浙江金融支持中小企业发展的思考和建议

1、近年来,浙江金融支持中小企业发展积累了一些优势,一些金融产品服务和模式在全国都有先行性和示范性。但也应指出,中小企业融资难、担保难还在不同程度上存在。本文旨在通过分析当前金融支持浙江中小企业现状,梳理存在问题,尝试提出相关政策建议,进一步促进金融支持中小企业健康快速发展。一、浙江省金融支持中小企业的现状(一政府主导,多方协调,营造中小企业宽松融资的政策服务环境一是各级政府高度重视中小企业的发展。2006年以来,省政府相继出台关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的实施意见关于促进中小企业创业创新发展若干意见,各市政府结合区域特色,出台相应实施办法。财政激励引导力度加强。为有效应对国际金融

2、危机,及时成立政府应急救助基金。2008年9月至2009年5月,全省共有29个市、县(市设立金额达23.19亿元的各类救助基金,累计发放救助资金57.93亿元。另一方面,贷款风险补偿的力度稳步加大。目前全省55个市、县参加了风险补偿,省级财政累计补偿资金2亿多元,引导增加小企业贷款近400亿元。二是金融管理部门重视打造宽松的中小企业融资环境。浙江省人民银行2004年以来先后出台关于金融进一步支持我省民营经济发展的指导意见等20余项信贷政策措施,实施再贷款、再贴现、有区别的存款准备金率、央行票据兑付等货币政策工具,推动发行金融债、次级债等手段,鼓励金融机构支持中小企业发展。银行业监管部门及时出台

3、了“六项机制一个指引”等政策文件,并对中小企业信贷逐步实施了差别化的监管政策。证券业监管部门加强了民营企业在中小板和创业板上市的辅导。保险业监管部门加强了服务中小企业的保险产品的开发引导力度。三是主动加强银政企沟通协调。近年来,各级政府、金融管理部门以及金融机构加强沟通,召开各类专门针对中小企业的融资对接会、银企洽谈会、产品推荐会,为金融机构和中小企业合作营造良好的对接环境。以2009年为例,全省人民银行就组织各类银企交流、签约活动750多次,达成融资意向3000多亿元。四是发挥政府作用拓展融资渠道。通过设立各类投资引导基金,为中小企业解决融资难问题。以杭州市为例,已经成立创投引导基金、“天使

4、担保”基金、工业债权基金等引导基金,支持辖内中小企业发展,并取得了积极成果。(二商业银行不断完善中小企业信贷管理制度一是强化中小企业市场定位。各商业银行已普遍将中小企业客户作为长期发展的战略重点来培育。国有独资商业银行逐渐将中小企业信贷业务作为战略业务推进。股份制商业银行积极向总行争取中小企业信贷试点。地方性中小金融机构更是立足辖区特点,定位于“中小企业伙伴银行”,走特色经营之路。二是主动进行信贷制度改革。全省有超过2/3的商业银行出台了针对中小企业的信贷管理办法,建立了标准化、集约化的中小企业信贷管理流程,显著提高了中小企业金融服务效率,如小企业“信贷工厂”模式等。开发中小企业信贷业务贷款审

5、查和评级系统,实行差别化的贷款审查标准,如泰隆商业银行开发“三品三表”的小企业客户评价方法在全国都有影响。三是专门设立信贷专营机构。超过一半的银行机构都设立了专门的中小企业信贷服务部门,小企业信贷管理部门、经营中心、专营支行等各种模式不断涌现,成为向中小企业提供金融服务的专业机构,如浙商银行已成立小企业专营支行、特色支行和专营部门三种形式的专营机构20家,占到全部分支行总数的近60%。四是村镇银行和小额贷款公司发展迅速。截至2009年末全省已开业村镇银行9家,开业小额贷款公司99家,贷款余额已经分别达到38亿元、160亿元。目前,全省已形成了全国性、区域性、地方性商业银行并存的中小企业金融服务

6、体系和多元化、多层次、竞争性的市场格局。(三中小企业金融产品创新不断涌现一是信贷产品创新。银行机构以抵押担保方式创新为突浙江金融支持中小企业发展的思考和建议闫真宇杨曦252010.08/ZHEJIANG FINANCE浙江金融破口,实现了从单纯不动产抵押向多元化动产和权利抵质押、从单一债务人向上下游供应链关系人、从单一保证向抱团增信和多户联保等一系列重大突破。目前中小企业信贷产品创新品种已发展到40多种,中小企业成长贷款融资平台、“阿里巴巴”电子商务网络联保贷款、“桥隧模式担保贷款”等模式有着广泛影响。二是银行间市场的中小企业融资产品取得较快发展。目前全省企业已累计在银行间债券市场发行短期融资

7、券587.6亿元。浙商银行于2008年底成功发行6.96亿元的中小企业信贷资产支持证券,成为全国首单中小企业信贷资产证券化产品。三是中小企业集合债权信托基金率先发展。国际金融危机发生后,政府主导推动中小企业融资产品发展较快,杭州在全国率先发行中小企业集合债权信托产品,具有较强的示范意义。截至2009年末,全省已成功发行10期、总额6.3亿元小企业集合信托产品,受益小企业200余家。(四中小企业证券保险业务取得较快发展从中小企业上市融资看,在证券业监督管理机构积极推进下,全省中小企业板和创业上市公司家数和融资规模居全国前列,截至2009年末,全省中小板上市公司60家,创业板上市公司5家,均居全国

8、第2位。从中小企业保险业务看,目前浙江保险业创新服务中小企业已在多方面取得实质性进展,政策性农民自主创业保险试点正式启动。为有效应对国际金融危机,出台“降低投保要求、下调保险费率、加快理赔速度、搭建融资平台”等工作举措。截至2009年上半年末,全省出口信用保险覆盖面较2008年底增长35%,报损金额同比增长了1倍。(五中小企业融资服务环境不断优化一是大力开展各种融资服务活动。政府部门、金融机构围绕中小企业开展了形式多样、效果明显的金融服务活动。如湖州市政府开展“百名领导联系服务百家企业、百个项目”和“千名干部助千企”活动;浙江省农村信用社组织开展“走千家、访万户、共成长”活动。二是引导规范民间

9、金融流动的平台。以下两类平台较有特色:产权流转平台。以杭州产品交易所为例,2008年底成立以来,集物权、债权、股权、知识产权、排污权、非上市公司股权托管和信托产品及其他社会资源进场交易为一体。2009年共完成各类产权交易项目165宗,总成交额62亿元,交易量在全国同类机构中居第一。投融资服务中心。以杭州市创业投资服务中心为例,目前中心会员已达102家,其中投资机构69家,管理创业资本规模超过100亿元,担保机构21家,专利、律师、会计师事务所等机构12家,33家会员整体入驻或设立办事窗口,有45家创业企业通过服务中心平台成功吸引资金1.45亿元。三是推进信用担保体系建设。2006年以来,中小企

10、业征信系统已累计为14.7万户未与银行发生信贷关系的中小企业建立了信用档案,向所有金融机构免费提供查询服务,其中已有1.7万户中小企业获得了银行授信,占到建档中小企业的11.6%。同时,积极推进中小企业信用担保机构发展。截至2009年末,已有中小企业信用担保机构360多家,累计向11万家中小企业提供1900亿元贷款担保服务。二、金融支持中小企业发展中的困难和问题(一中小企业自身财务制度不规范增加了金融投入的难度。目前,中小企业财务管理水平低、财务信息失真、信息披露意识差等问题依然明显,部分中小企业在近年的国际金融危机中也暴露出了财务杠杆高、对外投资不规范、互保现象严重等问题,加大了金融机构提供

11、融资服务的难度。再加上当前专门针对中小企业的社会信用评级体系尚不完善,信用评级等中介服务机构水平较低,导致银企信息不对称现象在短期内难以解决。(二中小企业金融创新的配套环境仍不完善。以中小企业融资抵质押方式创新为例,目前在法律法规方面仍然缺乏对土地承包经营权、排污权等部分抵质押权利的明确界定和法律支撑,金融机构的业务创新缺乏有效的法律保障。同时,在动产、股权、知识产权等质押融资方面,也缺乏统一高效的登记公示系统和完善的评估流转市场,导致中小企业金融业务创新仍然面临一定的市场和政策风险。(三对中小企业金融的政策扶持力度有待强化。目前国家和地方并没有对中小企业金融服务机构实行有区别的财政和税收优惠

12、政策,相关扶持政策有待进一步加强。同时,中小企业的信用等级与金融市场的要求仍有一定差距,以发行中小企业集合票据为例,目前迫切需要政府财政的信用增级。(四中小企业信用担保体系仍不健全。目前,浙江省中小企业信用担保机构已经有了初步的发展。但从更深层次看,担保机构的资金补偿、风险分散、代偿机制以及信用评价制度、风险内控制度等仍不够健全,担保业的法律法规仍不完善,进入门槛和退出机制相对缺失,担保监管体系不健全,有关部门尚未形成监管合力,导致部分担保公司业务经营不规范,制约了中小企业融资金融生态环境的进一步完善。(五中小企业金融机构数量还不够充分。目前,浙江一些新型金融机构和金融组织设立的数量还不够多,

13、还不能完全满足地方中小企业和个人的融资发展需求。对于村镇银行、小额贷款公司,政府出台的一些针对村镇银行和小额贷款公司的税收减免政策,仍未有效落实;这些机构和组织的资金补充机制还不够顺畅,资金使用的约束还比较大。三、对策建议(一要有效实施“区别对待、有保有压”的信贷管理政策。首先,各银行机构要积极向其总行争取信贷总量规模,争取在中小企业信贷业务上的先行先试,着力避免“一刀切”的信贷管理制度,切实加大对市场发展前景好、但暂时出现困难中小企业的支持。继续加强再贷款、再贴现和有区别的存款准备金等政策对中小企业贷款的引导。对中小企业金融服务专营机构实行差别化监管标准,适当放宽小企业信贷风险容忍度,支持收

14、益覆盖风险的小企业信贷专营模式,建立健全小企业信贷人员尽职免责机制。(二加大财政税收扶持力度,鼓励加大中小企业信贷投放。要在财政、税收等方面出台专门针对小企业和微小企业26浙江金融ZHEJIANG FINANCE/2010.08融资的扶持政策,如对小企业金融服务机构的财税优惠,对小企业金融服务机构、担保机构在营业税、办公房产购置或租赁、人才引进等方面的优惠或补贴等。政府部门应每年增加一定财政资金,进一步加大小企业贷款风险补偿力度。指导金融机构积极做好对符合条件的中小企业不良贷款自主核销、重组和减免工作。积极向中央争取将小额贷款公司列入中央财政对农信社和三类新型农村金融机构财税优惠政策的范围,从

15、营业税和所得税减免、一般准备和专项准备税前提取等方面给予政策支持。(三强化中小企业内部信用增级,提高企业财务透明度。积极引导中小企业注重自身信用建设,培养诚信经营观念,进一步规范财务制度,对无法提供规范财务信息的企业推行财务代理制,通过有资质的中介机构代为处理。有关部门要探索出台中小企业规范经营准则的文件,建立监督机制,对中小企业对外投资的比例、企业利润提取风险准备基金等方面进行导向性规范,建立有效的外部约束机制,提升中小企业的信用等级。(四加大金融业务创新力度,拓宽中小企业投融资渠道。继续完善动产质押贷款业务,大力发展金融仓储模式,扩大股权和知识产权质押贷款覆盖面;继续做好林权抵押贷款、排污

16、权抵押贷款业务。继续试行中小企业贷款保证保险服务,大力推广中小企业科技保险等新型保险业务;积极发展中小企业出口信用保险。支持发展中小企业集合债权产品。政府部门尽快建立健全中小企业股权投资进入与退出机制,深化产权流转制度改革,建立面向中小企业的专项产权交易和流转服务平台。(五完善中小企业信用担保体系,营造良好的金融环境。大力培育中小企业信用评级市场,扩大征信系统的信息采集和使用范围,建立健全违约信息通报和失信惩戒制度;各级财政要探索设立中小企业信用增级专项基金,当前亟须提高中小企业集合票据(债券在银行间市场的信用等级。加强对中小企业融资性担保机构的扶持,综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等形式

17、,提高担保机构的融资担保规模,眼下关键是要扩大担保机构准备金放大比例,形成市场化的担保经营机制。落实好对符合条件的中小企业担保机构免征营业税、准备金提取和代偿损失税前扣除等支持政策;省级财政要设立担保风险补偿资金,重点对服务业绩突出的担保机构给予风险补偿和补助。(六继续深入推进金融机构试点工作,丰富中小企业金融组织体系。要进一步扩大小额贷款公司试点工作,适度增加小额贷款公司试点数量,允许符合条件的小额贷款公司尽快转变为村镇银行;提高小额贷款公司融资比例,对发展良好的经考核评价后可以提高融资比例;扩大民间资本市场准入范围,引导民间资本通过参股村镇银行、投资成立社区银行,并从税收优惠、风险拨备、风

18、险补偿、资本监管等方面鼓励社区银行发展。作者:中国人民银行杭州中心支行(接第35页四、如何实现适度储蓄率与内外均衡的建议开放经济条件下,受到贸易及资本流动的影响,无论是发达国家还是发展中国家储蓄率都可能偏离适度水平,从而造成世界范围内的失衡。虽然这种失衡在短期内可能存在一定优势:例如中美两国的储蓄率差异,将推动中国逐步建立起完善的金融市场。这个金融市场的形成,既是资本流动的控制器,又是东亚美元的蓄水池,从而避免由于结构单一、资本量过小对东亚美元市场产生困扰;在中美双方资本流动相互需求的作用下,中国多余的储蓄进入美国将转化为投资以获得必要的收益;美国获得的国外储蓄,弥补了自身积累的不足,满足了美

19、国公民的消费需求。双方储蓄率的差异将持续扩大双方的资本流动规模,同时也可以相互弥补、刺激经济增长等。但是从长期来说,储蓄失衡对宏观经济稳定的冲击是十分显著的:例如造成一国经济的内外失衡;加强双边资本流动的不对称性,造成中国资本流动的效率缺失;导致现阶段美国的国际收支纪律松弛等。所以,考虑如何实现适度储蓄率是十分必要的。对于高储蓄率国家而言,以下措施是必要的:1.在实现金融总量继续增长的同时完善金融结构,具体包括金融产业结构、市场结构、资产结构、融资结构、开放结构。总量的增长总是先于结构,但当数量发展到一定阶段以后对结构的依赖是十分大的,完善金融结构有利于实现金融经济的更快、更好发展,畅通资金融通渠道,实现储蓄投资的均衡。2.加强社会安全网建设,特别是搞好社会保障建