财务报表基本知识培训

1、鑫谷光电股份有限公司共识就是力量前言前言: 思维思维人的一生就玩两个字：给、取。n成功的秘诀就是多给。n因为给就是取，给得多，取得多。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务管理者的人生箴言一个企业由四个部分组成：人、资金、产、税。财务管理就是用资金使企业收益最大化的过程。企业赚钱有两种方式：一种是通过产品或服务赚钱，另一种是通过资本赚钱。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量学习的财务报表的目的n理解公司财务报表的精髓并还原数字背后的故事 n理解影响公司报表各项新准则n理解现代理财新思维鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务管理、会计、财会与簿记的概念区别财务管理、会计、财会与簿记的概念区别财务管理财务

2、管理融资（资本、负债、内部积累资本成本、资本结构）投资（投资方向、投资效益）成果分配会计会计对记帐内容的确认（定性）和计量（定量）-体现企业管理层意图、对财务状况进行包装财会财会= =财务管理财务管理+ +会计会计簿记簿记对财务活动的记录：记帐鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务报表分析的概念财务报表分析的概念 财务报表分析是指以企业财务报表分析是指以企业财务报表财务报表和其和其他资料为依据，采用一系列专门的方法，他资料为依据，采用一系列专门的方法，对企业的对企业的财务状况财务状况和和经营成果经营成果进行进行分析、分析、研究与评价研究与评价的一项业务手段。的一项业务手段。鑫谷光电股份有限公司共

3、识就是力量财务报表分析的目的财务报表分析的目的1、一般目的、一般目的: 评价评价过去过去的经营业绩，衡量的经营业绩，衡量现在现在的财务状况，预测的财务状况，预测未来未来的发展趋势。的发展趋势。2. 不同使用者的具体目的不同不同使用者的具体目的不同:外部使用者：外部使用者： - 关心公司的流动性 - 关心公司的长期现金流 - 关心公司的盈利能力和公司长期健康状况 外部审计-国家分析税收状况内部使用人：经营管理者和雇员内部使用人：经营管理者和雇员鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务报表分析的意义财务报表分析的意义 会计处理：证帐表。会计处理：证帐表。 尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史尽管财

4、务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。代管理的分析工具仍得到广泛应用。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务分析的基本框架财务分析的基本框架财务报告财务报告财务报表财务报表财务状况财务状况经营成果经营成果偿债能力偿债能力资产营运能力资产营运能力盈利能力盈

5、利能力资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表利润表利润表鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务分析的专业资料n年度比较资产负债表n利润表n现金流量表n报表附注n审计意见n实际和预算业绩比较鑫谷光电股份有限公司共识就是力量资产负债表 是反映企业某一是反映企业某一特定日期特定日期财务状况的静态会计报表。它是根据财务状况的静态会计报表。它是根据“资产资产负债所有者权益负债所有者权益”这一会计等式，按一定的标准和顺序将企业的资产、这一会计等式，按一定的标准和顺序将企业的资产、负债和所有者权益进行适当排列而成负债和所有者权益进行适当排列而成通过通过“资产资产”可以了解企业拥有或可以了解企业拥有或控制的经

6、济资源及其分布情况控制的经济资源及其分布情况, ,是分析企业生产经营能力的重要资料。是分析企业生产经营能力的重要资料。n通过通过“负债负债”可以了解企业所负担的债务总额以及结构，分析企业的偿可以了解企业所负担的债务总额以及结构，分析企业的偿债能力。债能力。n通过通过“所有者权益所有者权益”可以了解投资者在企业资产中所占的份额，分析所可以了解投资者在企业资产中所占的份额，分析所有者权益的构成情况。有者权益的构成情况。n通过前后期资产负债表的比较，可以了解企业资金结构的变化情况和未通过前后期资产负债表的比较，可以了解企业资金结构的变化情况和未来财务状况的变动趋势。来财务状况的变动趋势。鑫谷光电股份

7、有限公司共识就是力量资产负债表的初步分析n目的：准确理解报表数据本身的含义，获得目的：准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况的准确认识，为进一步分析对企业财务状况的准确认识，为进一步分析奠定基础奠定基础n代表企业的投资规模（拥有或控制的经济资代表企业的投资规模（拥有或控制的经济资源的规模），但它并不代表收益能力，也不源的规模），但它并不代表收益能力，也不代表偿债能力代表偿债能力n报表分析报表分析.xls鑫谷光电股份有限公司共识就是力量损益表 又叫利润表，是总括反映企业在又叫利润表，是总括反映企业在一定期间一定期间的经营成果的经营成果及其分配的动态报表。收入及其分配的动态报表。收入- -

8、成本费用成本费用= =利润。利润。通过损益表，可以：通过损益表，可以：了解企业在一定期间取得盈利或发生亏损的实际情况。了解企业在一定期间取得盈利或发生亏损的实际情况。了解、分析、评价与预测企业的获利能力和偿债能力。了解、分析、评价与预测企业的获利能力和偿债能力。考核企业经营管理人员的工作绩效。考核企业经营管理人员的工作绩效。 理解损益表要注意：理解损益表要注意： 权责发生制会计；折旧与摊销；时间与成本；递延税款权责发生制会计；折旧与摊销；时间与成本；递延税款鑫谷光电股份有限公司共识就是力量损益表的初步分析n方法：采用与会计综合核算相反的方法，从净方法：采用与会计综合核算相反的方法，从净利润利润

9、总额营业利润主营业务利润，利润利润总额营业利润主营业务利润，寻找净利润形成及变动的原因。寻找净利润形成及变动的原因。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量现金流量表 现金流量表是反映企业一定期间现金流入与流出情况的现金流量表是反映企业一定期间现金流入与流出情况的会计报表。它是从现金的流入和流出两个方面揭示企业会计报表。它是从现金的流入和流出两个方面揭示企业一定期间经营、投资、筹资活动所产生的现金流量。一定期间经营、投资、筹资活动所产生的现金流量。可以放映企业的资金来源与运用情况；可以放映企业的资金来源与运用情况；便于报表使用者了解和评价企业获取现金的能力和财务便于报表使用者了解和评价企业获取现金的能

10、力和财务弹性；弹性；有助于报表使用者对企业的现金支付能力和偿债能力以有助于报表使用者对企业的现金支付能力和偿债能力以及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠的判断；及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠的判断；可以用来预测企业未来现金流量。可以用来预测企业未来现金流量。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量报表分析使用的资料主要为财务报表，同时还包括各种补充信息。主要为财务报表，同时还包括各种补充信息。1、资产负债表及其附表、资产负债表及其附表（1）资产负债表的结构）资产负债表的结构“资产负债资产负债+所有者权益所有者权益” “投资筹资投资筹资”投资增加投资增加扩大筹资（首先从内部解决，其次是负债筹资

11、，最后股扩大筹资（首先从内部解决，其次是负债筹资，最后股权筹资。）权筹资。）（2）资产负债表的附表）资产负债表的附表资产减值明细表资产减值明细表所有者权益增减变动明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表应交增值税明细表鑫谷光电股份有限公司共识就是力量报表分析使用的资料2、利润表及其附表、利润表及其附表（1）利润表的结构）利润表的结构 我国采用多步式利润表（主营业务利润、营业利润、利润总额、净我国采用多步式利润表（主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润）利润） 利润表以利润表以“营业利润营业利润”为分界，上半部分表示经营活动带来的为分界，上半部分表示经营活动带来的EBIT，反映企业的获利

12、能力，下半部分表示非经营活动，不代表，反映企业的获利能力，下半部分表示非经营活动，不代表企业的获利能力，往往是企业粉饰报表的一种途径。企业的获利能力，往往是企业粉饰报表的一种途径。 对利润表中非正常损益的补充资料：出售部门或投资的所得收益；对利润表中非正常损益的补充资料：出售部门或投资的所得收益；自然灾害发生的损失；会计政策变更增加或减少的利润；会计估计自然灾害发生的损失；会计政策变更增加或减少的利润；会计估计变更增加或减少的利润；债务重组损失；其他非正常损益。变更增加或减少的利润；债务重组损失；其他非正常损益。（2）利润表的附表）利润表的附表 利润分配表和分部报表（业务分部和地区分部）利润分

13、配表和分部报表（业务分部和地区分部）鑫谷光电股份有限公司共识就是力量报表分析使用的资料3、现金流量表、现金流量表（1）现金流量表的结构）现金流量表的结构 三个基本组成部分三个基本组成部分（2）现金流量表的编制基础）现金流量表的编制基础 现金及现金等价物现金及现金等价物 收付实现制收付实现制4、财务报表附注、财务报表附注 目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性减少使用者的误解。目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性减少使用者的误解。 （主要内容有（主要内容有13项）项）鑫谷光电股份有限公司共识就是力量现金流量表n经营现金流量经营现金流量n 经营现金流入量经营现金流入量n 经营现金流出量经营现

14、金流出量n筹资活动现金流量筹资活动现金流量n 筹资活动现金流入量筹资活动现金流入量n 筹资活动现金流出量筹资活动现金流出量n投资活动现金流量投资活动现金流量n 投资活动现金流入量投资活动现金流入量n 投资活动现金流出量投资活动现金流出量n总流量总流量= =经营活动净流量经营活动净流量+ +筹资活动现金净流量筹资活动现金净流量n + +投资活动现金净流量投资活动现金净流量鑫谷光电股份有限公司共识就是力量报表分析的基本架构n流动性分析-资产的变现能力n资产经营效率分析-资产的营运效率n负债管理分析-企业的资本结构管理n赢利能力分析-企业能力的全面体现鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动性分析时应考

15、虑的因素 1、行业的情况或惯例 2、资产的质量问题 3、流动资产与流动负债的期限匹配问题 4、企业偿还能力的大小及其变动，受企业的资产结构变 动的影响 5、企业可以动用的银行贷款额度 6、另外，企业还存在一些未在现在的报表中反映出的事 项也可能对企业的偿债能力产生重大影响鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动性分析法-短期偿债能力1、概念：是指企业用流动资产偿还流动负债的现金、概念：是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。保障程度。 理解：理解：（1）注意二者数量与质量的对比）注意二者数量与质量的对比 （2）流动资产的质量是指其）流动资产的质量是指其“流动性流动性”，即转换成，即转换成现金

16、的能力现金的能力（3）流动负债的质量是指偿债的强制性和紧迫性）流动负债的质量是指偿债的强制性和紧迫性鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动性分析法-短期偿债能力2、意义、意义（1）征对企业管理者企业承受财务风险的能力的大小）征对企业管理者企业承受财务风险的能力的大小（2）征对投资者企业盈利能力的高低和投资机会的多少）征对投资者企业盈利能力的高低和投资机会的多少（3）征对债权人能否按期收回本息）征对债权人能否按期收回本息（4）征对供应商和消费者企业履行合同能力的强弱）征对供应商和消费者企业履行合同能力的强弱鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动性分析法-短期偿债能力3、营运资本、营运资本（1）概念：

17、是指企业流动资产总额减去流动负债总额后的余额，也）概念：是指企业流动资产总额减去流动负债总额后的余额，也称净营运资本。公式：营运资本流动资产称净营运资本。公式：营运资本流动资产-流动负债流动负债（2）营运资本是用来计量短期偿债能力的绝对指标。）营运资本是用来计量短期偿债能力的绝对指标。（3）营运资本的合理性）营运资本的合理性 过多的营运资本过多的营运资本获利能力差获利能力差 营运资本不足营运资本不足影响偿债能力影响偿债能力 所以企业应当保持适当的营运资本规模（没有一个统一的标准）所以企业应当保持适当的营运资本规模（没有一个统一的标准）鑫谷光电股份有限公司共识就是力量短期偿债能力流动比率、流动比

18、率的含义、流动比率的含义 流动比率流动资产流动比率流动资产流动负债流动负债 标准值为标准值为2，同时结合该行业平均值及该企业指标值的变动情况，同时结合该行业平均值及该企业指标值的变动情况加以比较。加以比较。 站在债权人的角度，该指标越高越好；而站在企业的角度，该指站在债权人的角度，该指标越高越好；而站在企业的角度，该指标要适度。标要适度。、流动比率的计算、流动比率的计算、流动比率的局限性：只有债务的出现与资产的周转完全均匀发、流动比率的局限性：只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生时，流动比率才能正确反映偿债能力。生时，流动比率才能正确反映偿债能力。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量短期偿债能力

19、速动比率、速动比率的含义、速动比率的含义 这是对流动比率的改进，比它更加准确、可信这是对流动比率的改进，比它更加准确、可信 速动比率（流动资产存货）速动比率（流动资产存货）流动负债流动负债 标准比率为标准比率为1，但是应当结合企业的实际情况进行评价，但是应当结合企业的实际情况进行评价、速动比率的局限性、速动比率的局限性 （）是一个静态指标（）是一个静态指标 （）应收账款的质量可能会影响速动比率的可信性（）应收账款的质量可能会影响速动比率的可信性 （）预付款项应当扣除（）预付款项应当扣除鑫谷光电股份有限公司共识就是力量短期偿债能力现金比率现金比率现金比率（货币资金（货币资金+短期投资净额）短期投

20、资净额）流动负债流动负债表明企业在最坏情况下的短期偿债能力表明企业在最坏情况下的短期偿债能力企业应当保持适度的现金比率（结合现金企业应当保持适度的现金比率（结合现金资产的存量变化）资产的存量变化）鑫谷光电股份有限公司共识就是力量1、增强变现能力的因素、增强变现能力的因素（1）可动用的银行贷款指标）可动用的银行贷款指标（2）准备很快变现的长期资产）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉）偿债能力的声誉2、减少变现能力的因素或有负债、减少变现能力的因素或有负债（1）已贴现的商业承兑汇票）已贴现的商业承兑汇票（2）未决诉讼）未决诉讼（3）未决仲裁）未决仲裁（4）为其他单位提供的债务担保）为其他单

21、位提供的债务担保短期偿债能力短期偿债能力影响短期偿债能力的表外因素影响短期偿债能力的表外因素鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动比率 - 趋势分析比较鑫谷光电股份有限公司共识就是力量速动比率 - 趋势分析比较鑫谷光电股份有限公司共识就是力量流动性分析法-短期偿债能力流动比率与速度比率的比较流动比率与速度比率的比较与行业指标比较与行业指标比较流动比率高而速动比率低说明公司的存货管理存在问题流动比率高而速动比率低说明公司的存货管理存在问题.同期比较同期比较流动比率呈上升趋势而速动比率却呈下降趋势流动比率呈上升趋势而速动比率却呈下降趋势.说明公司有相当高的存货水平说明公司有相当高的存货水平鑫谷光电股

22、份有限公司共识就是力量流动性分析长期偿债能力长期偿债能力的概念：是企业偿还长期债务的现金保障程度。取决于长期偿债能力的概念：是企业偿还长期债务的现金保障程度。取决于企业的资本结构及获利能力企业的资本结构及获利能力1、资本结构：是企业长期筹资来源的构成和比例关系。它对长期偿、资本结构：是企业长期筹资来源的构成和比例关系。它对长期偿债能力的影响主要体现在：债能力的影响主要体现在：（1）权益资本是承担长期债务的基础）权益资本是承担长期债务的基础（2）资本结构影响企业的财务风险，进而影响企业的偿债能力）资本结构影响企业的财务风险，进而影响企业的偿债能力2、获利能力、获利能力长期债务长期资产运营产生收益

23、偿还本金及利息长期债务长期资产运营产生收益偿还本金及利息3、长期偿债能力分析的意义、长期偿债能力分析的意义（1）经营者优化资本结构和降低财务风险）经营者优化资本结构和降低财务风险（2）投资者安全性和盈利性）投资者安全性和盈利性（3）债权人安全性）债权人安全性鑫谷光电股份有限公司共识就是力量长期偿债能力资产负债率资产负债率负债总额资产负债率负债总额资产总额资产总额保持适度的负债经营最佳资本结构（综合筹资成本最低）保持适度的负债经营最佳资本结构（综合筹资成本最低）一般而言，资产负债率的适宜水平为一般而言，资产负债率的适宜水平为4060，根据经营风险的，根据经营风险的不同而进行不同选择。不同而进行不

24、同选择。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。较高的资产负债率。 分析：（分析：（1）债权人角度越低越好）债权人角度越低越好 （2）股东角度越高越好）股东角度越高越好 （3）经营者角度结合风险因素考虑，适度把握资产负债率）经营者角度结合风险因素考虑，适度把握资产负债率鑫谷光电股份有限公司共识就是力量长期偿债能力产权比率产权比率负债总额产权比率负债总额所有者权益总额所有者权益总额 资产负债率资产负债

25、率（1资产负债率）资产负债率）产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可以互相具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可以互相换算。换算。 鑫谷光电股份有限公司共识就是力量长期偿债能力带息负债比率带息负债比率带息负债比率=带息负债总额带息负债总额/负债总额负债总额 带息负债比率是反映公司负债中带息负债的比重，在带息负债比率是反映公司负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了公司未来的偿债压力。（尤其是偿一定程度上体现了公司未来的偿债压力。（尤其是偿还利息的压力）还利息的压力）鑫谷光电股份有限公司共识就

26、是力量资产经营效率分析运营能力分析资产运用效率，是指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一种产出的概念；充分性是指使用的进行，是一种投入概念。 学习要求：学习要求： （1）了解资产运用效率的含义及其分析目的； （2）了解影响资产周转率的各种因素； （3）一般掌握资产运用效率的各种衡量指标； （4）一般掌握资产周转率的同业比较分析； （5）重点掌握资产运用效率的趋势分析。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量资产管理效率分析营运能力分析管理效率分析的意义： 管理效率的分析实际就是通过对企业资金周转效率的测算来反映管理水平的高低和变化趋势。管理效率的分析内容： 存货周转分析 应收帐款周转分

27、析 营运资金周转分析 固定资产周转分析 总资产周转率、不良资产比率、资产现金回收率等分析鑫谷光电股份有限公司共识就是力量存货管理效果分析存货周转率（次）=存货周转期（天）=本期销售成本平均存货额计算期天数本期存货周转率鑫谷光电股份有限公司共识就是力量应收帐款周转效率的分析应收帐款周转率（次）=应收帐款周转期（天）=产品销售收入应收帐款平均额计算期天数计算期天数应收帐款周转率应收帐款周转率（平均收现期）鑫谷光电股份有限公司共识就是力量应付帐款付款期应付帐款付款期应付帐款付款期: :应付帐款付款期表示了企业偿付给供应商货款的应付帐款付款期表示了企业偿付给供应商货款的平均时间程度，这个长度越长，说明

28、企业利用这平均时间程度，这个长度越长，说明企业利用这种资金的能力就越强，可以为企业节约一定的流种资金的能力就越强，可以为企业节约一定的流动资金的投入，这也从另一个角度反映了企业管动资金的投入，这也从另一个角度反映了企业管理流动资金的能力。理流动资金的能力。 应付帐款平均余额计算期天数当期销售成本总额鑫谷光电股份有限公司共识就是力量营运资金周转分析营业周期营业周期= =存货周转期存货周转期+ +应收帐款周转期应收帐款周转期 营业周期反映企业从存货购入到应收帐款的收回的整个时 间长度 ,它综合反映了企业整个经营活动的周期长短。现金付款期现金付款期= =存货周转期存货周转期+ +应收帐款周转期应收帐

29、款周转期- -应付帐款周转期应付帐款周转期 现金付款期不仅包括了营业周期，还包括了应付帐款的周 转期，该指标说明了企业缩短经营时间除了压缩营业周期 外，还可以采用适度增加应付帐款的付款时间来实现。 鑫谷光电股份有限公司共识就是力量人力资源营运能力的分析人力资源营运能力的分析人力资源营运能力的分析劳动效率劳动效率 = 商品销售收入净额或净产值商品销售收入净额或净产值平均职工人数平均职工人数鑫谷光电股份有限公司共识就是力量企业负债管理能力分析利息保障比率利息保障比率=EBIT I获利倍数比率（涵盖比率）是通过企业的全部收益是否能获利倍数比率（涵盖比率）是通过企业的全部收益是否能够覆盖债务的利息总额

30、来反映企业的债务负担的情况的，够覆盖债务的利息总额来反映企业的债务负担的情况的，所谓企业的全部经营收益就是在不考虑利息和税收时，企所谓企业的全部经营收益就是在不考虑利息和税收时，企业的收入。它表示企业支付债务利息的能力；这个比率越业的收入。它表示企业支付债务利息的能力；这个比率越高，表示企业支付利息的能力越强，而这个比率越低，说高，表示企业支付利息的能力越强，而这个比率越低，说明企业支付债务利息的压力就越大。通常认为，这个比率明企业支付债务利息的压力就越大。通常认为，这个比率在在3-5倍为好。倍为好。 鑫谷光电股份有限公司共识就是力量企业能力的全面体现赢利能力、发展能力分析获利能力是指企业赚取

31、利润的能力。获利能力是指企业赚取利润的能力。从企业的角度看，获利能力可以用两种方法评价：一种是利润和销售从企业的角度看，获利能力可以用两种方法评价：一种是利润和销售收入的比例关系。另一种是利润和资产的比例关系。收入的比例关系。另一种是利润和资产的比例关系。 利润一般是指收入扣除费用后的剩余。扣除的费用项目范围不同，会利润一般是指收入扣除费用后的剩余。扣除的费用项目范围不同，会得出不同含义的利润。利润依扣除费用项目的范围不同，划分为得出不同含义的利润。利润依扣除费用项目的范围不同，划分为毛利、息税前利润、利润总额、税后利润等。根据不同的利润，毛利、息税前利润、利润总额、税后利润等。根据不同的利润

32、，可以计算出不同的销售利润率，它们有着不同经济意义。可以计算出不同的销售利润率，它们有着不同经济意义。发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量盈利能力分析盈利能力分析销售利润率销售利润率 =利润利润销售收入销售收入成本利润率成本利润率 = 利润利润销售成本销售成本总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润息税前利润平均资产总额平均资产总额自有资金利润率自有资金利润率=净资产净资产平均所有者权益平均所有者权益盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营现金净流量经营现金净流量净利润净利润净资产报酬

33、率净资产报酬率=净资产净资产平均净资产平均净资产净资产余额净利润净资产报酬率鑫谷光电股份有限公司共识就是力量发展能力分析发展能力分析营业收入增长率营业收入增长率=本年营业收入增长率本年营业收入增长率上年上年营业收入总额营业收入总额资本保值增长率资本保值增长率=本年末所有者权益总额年初本年末所有者权益总额年初所有者权益总额所有者权益总额资本积累率资本积累率=本年所有者权益增长额本年所有者权益增长额年初所年初所有者权益有者权益总资产增长率、营业利润增长率总资产增长率、营业利润增长率净资产余额净利润净资产报酬率鑫谷光电股份有限公司共识就是力量财务报表分析的应用财务报表分析的应用杜邦财务分析体系杜邦财

34、务分析体系战略性模型）是利用各财务指标之间的内在关系，对企业综合是利用各财务指标之间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行综合评价的方法。在体经营理财及经济效益进行综合评价的方法。在体系中自有资金利润率指标是一个综合性最强的财系中自有资金利润率指标是一个综合性最强的财务比率，是杜邦体系的核心，它等于务比率，是杜邦体系的核心，它等于总资产报酬总资产报酬率率与与权益乘数权益乘数的乘积。的乘积。鑫谷光电股份有限公司共识就是力量现金流量表分析n一个中心n两个部分n三层维度n四种变量n五类指标鑫谷光电股份有限公司共识就是力量现金流量表分析要点1、分析各类总流量及其构成了解现金流动 的态势2、分析各类现金流量净额判断现金盈亏3、分析总流量净额了解资金的来龙去脉鑫谷光电股份有限公司共识就是力量现金流量表五类指标分析n五类指标1、偿债性2、灵活性3、盈利性4、增长性5、结构