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思考与练习 1.假定两个证券组合A、B都已充分分散化，两者 的预期收益率分别为12%和9%，如果影响经济的 因素只有一个，并且bA=1.2,bB=0.8，可以确定的 无风险利率是多少? 2.在中国证券市场上，存在A股与B股的分割，可 转换债券与股票定价偏差等现象，为投资者提供 了非常多的套利机会。这些套利机会为什么没有 导致大量的套利行为？你对这些现象有何看法? 续 3假设市场组合由两个证券A和B组成，它们的 投资比例和方差分别是0.39、160以及0.61、340。 两种证券的协方差为190。计算两种证券的b系数。 4假设市场组合由两个证券A和B组成，它们的 投资比例分别是40%和60%。已知这两个证券的 期望收益率分别是10%、15%，标准差分别是 20%、28%，其相关系数为0.3。假设无风险收益 率为5%。写出资本市场线方程。 续 5假设无风险收益率为3%，市场已处于CAPM所 描述的均衡状态。如果已知市场上有一种风险证券， 其期望收益率为6%、系数为0.5，那么系数为 1.5的证券的期望收益率为多少？ 本章作业 习题：P210概念检查1234 2、3、6、8、9

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