砂石骨料项目策划研究（范文）

1、泓域咨询 /砂石骨料项目策划研究砂石骨料项目策划研究目录一、 公司基本信息3二、 项目概述4三、 项目提出的理由4四、 研究结论5五、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5六、 建设规模及主要建设内容6七、 监事7八、 保障措施8九、 项目建设期原辅材料供应情况10十、 设备选型方案10主要设备购置一览表11十一、 节能综合评价11十二、 项目总投资12总投资及构成一览表12十三、 资金筹措与投资计划13项目投资计划与资金筹措一览表13十四、 经济评价财务测算14十五、 项目盈利能力分析16十六、 项目风险对策17十七、 招标信息发布19十八、 项目总结19十九、 附表20主要经济指标一览

2、表20建设投资估算表21建设期利息估算表22固定资产投资估算表23流动资金估算表23总投资及构成一览表24项目投资计划与资金筹措一览表25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表30借款还本付息计划表31建筑工程投资一览表32项目实施进度计划一览表33主要设备购置一览表34能耗分析一览表34报告说明砂石骨料指在制作砂浆或混凝土时，与水泥和水等混合在一起的砂、石等颗粒状材料；砂石骨料也是水利工程中混凝土和堆砌石等构筑物的主要建筑材料。中国砂石骨料上游主要是矿石和机械设备行业，下游应

3、用领域主要是房地产、公路、铁路等基础设施建设。根据谨慎财务估算，项目总投资13495.06万元，其中：建设投资10381.76万元，占项目总投资的76.93%；建设期利息115.44万元，占项目总投资的0.86%；流动资金2997.86万元，占项目总投资的22.21%。项目正常运营每年营业收入29400.00万元，综合总成本费用23358.33万元，净利润4422.89万元，财务内部收益率26.21%，财务净现值7700.75万元，全部投资回收期5.10年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：孟xx3

4、、注册资本：1220万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-1-167、营业期限：2011-1-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事砂石骨料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 项目概述1、项目名称：砂石骨料项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）5、项目联系人：孟xx三、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新

5、常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。四、 研究结论经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20667.00约31.0

6、0亩1.1总建筑面积38294.211.2基底面积11780.191.3投资强度万元/亩324.922总投资万元13495.062.1建设投资万元10381.762.1.1工程费用万元9006.342.1.2其他费用万元1093.562.1.3预备费万元281.862.2建设期利息万元115.442.3流动资金万元2997.863资金筹措万元13495.063.1自筹资金万元8783.103.2银行贷款万元4711.964营业收入万元29400.00正常运营年份5总成本费用万元23358.33""6利润总额万元5897.19""7净利润万元4422.89

7、""8所得税万元1474.30""9增值税万元1203.94""10税金及附加万元144.48""11纳税总额万元2822.72""12工业增加值万元9531.76""13盈亏平衡点万元10257.51产值14回收期年5.1015内部收益率26.21%所得税后16财务净现值万元7700.75所得税后六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积20667.00（折合约31.00亩），预计场区规划总建筑面积38294.21。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx

8、投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx砂石骨料，预计年营业收入29400.00万元。七、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司

9、披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。八、 保障措施(一)建立多元投融资机制统筹区域相关专项资金，积极争取相关资金支持，加大产业建设资金支持力度。鼓励产业建设项目投入和运营模式创新，采用政府和社会资本合作模式（PPP），联合国内外知名企业和各类投资机构，推动成立产业建设投资基金，引导、社会投入的信息化投融资机制。(二)加快

10、人才培养和人才引进重视人力资源开发，加大经营管理人才、专业技术人才、高技能人才的引进、培养和使用力度，建立科学高效的用人机制和竞争激励机制，加强队伍建设，提升行业整体创造力与竞争力。鼓励有条件的企业、科研单位和大专院校设立人才培养专项基金，加强行业职业技术培训，提高行业的技术应用能力。加强继续教育工作，依托高等学校和职业院校开展从业人员学历教育、职业道德和职业技能培训，依托区域重点高等学校开展高端人才培训。充分利用高校、科研院在人才方面的优势，增强行业创新能力。(三)加强组织领导建立部门协同、上下联动的产业工作协调机制。制定具体实施方案，明确相关部门责任分工，强化工作督导，抓好规划落实，统筹推

11、进区域产业发展。积极探索建立产业运行统计监测体系。结合本地实际，制定本地产业发展规划，建立本地产业发展的工作推进机制，完善配套政策。支持产业全产业体系各类协会、学会、商会等社会组织发展，加强行业自律、规范行业发展。(四)政策法规鼓励支持加大财政扶持力度。积极寻求国家支持产业产业发展的相关资金，对于国家级大型产业项目建设、国家积极支持的产业项目建设等，积极申请国家相关对口资金支援。搭建融资平台。探索建立产业发展基金，积极发挥融资平台的作用，鼓励社会资本以多种形式进入产业业发展。优化产业用地政策。结合实际情况，多途径优化产业用地政策，解决产业发展用地的瓶颈问题。(五)加快科技创新，提供人才支撑进一

12、步整合各类科技资源，搭建集产学研于一体的产业科技创新平台，多渠道、多层次加大科技投入，激发创新活力。要健全产业科技成果推广转化机制，加大科技成果推广转化支持力度，调动成果转化积极性，提高科技成果转化率。实施人才强水战略，建立新型人力资源管理机制，培养专业知识扎实、熟悉政策法规、具有创新意识的复合型干部队伍。(六)健全服务体系健全完善公共信息化、社会融资担保、企业诚信管理等服务体系，建立健全互联互通的民营经济公共服务平台网络，为民营企业提供具有全面、高效、优质的信息服务。推进民营企业征信体系建设，融合金融、税务、海关、市场监管、建设、环保、安监、公安等相关部门的信息资源，建立市场主体信用信息档案

13、，把有违规行为的市场主体列入“黑名单”，形成完善的失信惩罚和守信激励机制。九、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计71台（套），设备购置费4124.10万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备502886

14、.872辅助生成设备6329.933研发设备6371.174检测设备4247.453环保设备4206.213其它设备182.48合计714124.10十一、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十二、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎

15、财务估算，项目总投资13495.06万元，其中：建设投资10381.76万元，占项目总投资的76.93%；建设期利息115.44万元，占项目总投资的0.86%；流动资金2997.86万元，占项目总投资的22.21%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资13495.06100.00%1.1建设投资10381.7676.93%1.1.1工程费用9006.3466.74%1.1.1.1建筑工程费4632.5734.33%1.1.1.2设备购置费4124.1030.56%1.1.1.3安装工程费249.671.85%1.1.2工程建设其他费用1093.568.10%1.1.2.

16、1土地出让金424.593.15%1.1.2.2其他前期费用668.974.96%1.2.3预备费281.862.09%1.2.3.1基本预备费169.851.26%1.2.3.2涨价预备费112.010.83%1.2建设期利息115.440.86%1.3流动资金2997.8622.21%十三、 资金筹措与投资计划本期项目总投资13495.06万元，其中申请银行长期贷款4711.96万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资13495.06100.00%1.1建设投资10381.7676.93%1.2建设期利息115.440.86%1.

17、3流动资金2997.8622.21%2资金筹措13495.06100.00%2.1项目资本金8783.1065.08%2.1.1用于建设投资5669.8042.01%2.1.2用于建设期利息115.440.86%2.1.3用于流动资金2997.8622.21%2.2债务资金4711.9634.92%2.2.1用于建设投资4711.9634.92%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入29400.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关

18、规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1203.94万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用23358.33万元，其中：可变成本20120.90万元，固定成本3237.43万元。正常经营年份项目经营成本22571.25万元。具体测算数据

19、详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加144.48万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5897.19（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=5897.19×25.00%=1474.30（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总

20、额5897.19万元，缴纳企业所得税1474.30万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=5897.19-1474.30=4422.89（万元）。十五、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.21%。本期项目投资财务内部收益率26.21%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系

21、指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7700.75（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7700.75万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.10年。本期项目全部投资回收期5.10年，要小于行业基准投资回收期，说明

22、项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十六、 项目风险对策（一）加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的同时，努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。（二）采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从而从

23、根本上降低偿债压力和风险。（三）政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要注意控制成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣

24、传、展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中将进一步引进高素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件，加强产学研合作和国内外专家的学术交流，紧跟世界行业的前沿信息，不断开发掌握新工艺、应用新技术、发展新产品，注重自主创新和自主知识产权管理，不断增强公司的核心竞争力，以化解各种技术风险和未来技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策密切关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。十七、 招标信息发布在本市

25、的招标网上发布招标公告，或至少在一家有资格的媒体上公开发布招标信息。十八、 项目总结本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析，结论如下：1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。十九、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20667.00约31.00亩1.1总建筑面积38294.21容积率1.851.2基底面积11780.19建筑系

26、数57.00%1.3投资强度万元/亩324.922总投资万元13495.062.1建设投资万元10381.762.1.1工程费用万元9006.342.1.2其他费用万元1093.562.1.3预备费万元281.862.2建设期利息万元115.442.3流动资金万元2997.863资金筹措万元13495.063.1自筹资金万元8783.103.2银行贷款万元4711.964营业收入万元29400.00正常运营年份5总成本费用万元23358.33""6利润总额万元5897.19""7净利润万元4422.89""8所得税万元1474.30&

27、quot;"9增值税万元1203.94""10税金及附加万元144.48""11纳税总额万元2822.72""12工业增加值万元9531.76""13盈亏平衡点万元10257.51产值14回收期年5.1015内部收益率26.21%所得税后16财务净现值万元7700.75所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4632.574124.10249.679006.341.1建筑工程费4632.574632.571.2设备购置费4124.104124.101.3安装工

28、程费249.67249.672其他费用1093.561093.562.1土地出让金424.59424.593预备费281.86281.863.1基本预备费169.85169.853.2涨价预备费112.01112.014投资合计10381.76建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息115.44115.440.001.1.1期初借款余额4711.961.1.2当期借款4711.964711.960.001.1.3当期应计利息115.44115.440.001.1.4期末借款余额4711.964711.961.2其他融资费用1.3小计115.44115.440.0

29、02债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计115.44115.440.00固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4632.574124.10249.679006.341.1建筑工程费4632.574632.571.2设备购置费4124.104124.101.3安装工程费249.67249.672其他费用668.97668.973预备费281.86281.863.1基本预备费169.85169.853.2涨价预备费112.01112.014建设期利息

30、115.44115.445合计10072.61流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13906.0016045.3918184.7721393.851.1应收账款6257.707220.428183.159627.231.2存货4867.105615.896364.677487.851.2.1原辅材料1460.131684.771909.412246.361.2.2燃料动力73.0184.2495.47112.321.2.3在产品2238.872583.312927.753444.411.2.4产成品1095.101263.581432.051684.771.

31、3现金1112.481283.631454.781711.511.4预付账款1668.721925.452182.172567.262流动负债11957.3913796.9915636.5918395.992.1应付账款4304.664966.925629.186622.562.2预收账款7652.738830.0710007.4211773.433流动资金1948.612248.392548.182997.864流动资金增加1948.61299.79299.79449.685铺底流动资金4171.804813.615455.436418.15总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比

32、例1总投资13495.06100.00%1.1建设投资10381.7676.93%1.1.1工程费用9006.3466.74%1.1.1.1建筑工程费4632.5734.33%1.1.1.2设备购置费4124.1030.56%1.1.1.3安装工程费249.671.85%1.1.2工程建设其他费用1093.568.10%1.1.2.1土地出让金424.593.15%1.1.2.2其他前期费用668.974.96%1.2.3预备费281.862.09%1.2.3.1基本预备费169.851.26%1.2.3.2涨价预备费112.010.83%1.2建设期利息115.440.86%1.3流动资金2

33、997.8622.21%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资13495.06100.00%1.1建设投资10381.7676.93%1.2建设期利息115.440.86%1.3流动资金2997.8622.21%2资金筹措13495.06100.00%2.1项目资本金8783.1065.08%2.1.1用于建设投资5669.8042.01%2.1.2用于建设期利息115.440.86%2.1.3用于流动资金2997.8622.21%2.2债务资金4711.9634.92%2.2.1用于建设投资4711.9634.92%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流

34、动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19110.0022050.0024990.0029400.002增值税731.10866.201001.291203.942.1销项税2484.302866.503248.703822.002.2进项税1753.202000.302247.412618.063税金及附加87.73103.94120.16144.483.1城建税51.1860.6370.0984.283.2教育费附加21.9325.9930.0436.123.3地方教育附加14.6217.3220.0324.08综合

35、总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12355.2114256.0116156.8219008.022工资及福利费1112.881112.881112.881112.883修理费386.19386.19386.19386.194其他费用2064.162064.162064.162064.164.1其他制造费用142.64142.64142.64142.644.2其他管理费用159.67159.67159.67159.674.3其他营业费用1761.851761.851761.851761.855经营成本15918.4417819.2419720.05

36、22571.256折旧费547.70547.70547.70547.707摊销费8.498.498.498.498利息支出230.89230.89230.89230.899总成本费用16705.5218606.3220507.1323358.339.1其中：固定成本3237.433237.433237.433237.439.2可变成本13468.0915368.8917269.7020120.90固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值5698.845428.155157.464886.774616.081.2当期折旧费270.69270.69270.

37、69270.69270.691.3净值5428.155157.464886.774616.084345.392机器设备152.1原值4373.774096.763819.753542.743265.732.2当期折旧费277.01277.01277.01277.01277.012.3净值4096.763819.753542.743265.732988.723合计3.1原值10072.619524.918977.218429.517881.813.2当期折旧费547.70547.70547.70547.70547.703.3净值9524.918977.218429.517881.817334.1

38、1无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值424.59424.59424.59424.59424.591.2当期摊销费8.498.498.498.498.491.3净值416.10407.61399.12390.63382.14利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入19110.0022050.0024990.0029400.002税金及附加87.73103.94120.16144.483总成本费用16705.5218606.3220507.1323358.334利润总额2316.753339.744362.71

39、5897.195应纳所得税额2316.753339.744362.715897.196所得税579.19834.931090.681474.307净利润1737.562504.813272.034422.898期初未分配利润0.001563.803661.756240.409可供分配的利润1737.564068.616933.7810663.2910法定盈余公积金173.76406.86693.381066.3311可供分配的利润1563.803661.756240.409596.9612未分配利润1563.803661.756240.409596.9613息税前利润3126.834405.5

40、65684.287602.38项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0019110.0022050.0024990.0029400.001.1营业收入0.0019110.0022050.0024990.0029400.002现金流出10381.7617954.7818222.9722088.6023465.202.1建设投资10381.760.002.2流动资金1948.61299.792248.39749.472.3经营成本15918.4417819.2419720.0522571.252.4税金及附加87.73103.94120.16144.483所得税前净现金流量-10381.761155.223827.032901.405934.804累计所得税前净现金流量-10381.76-9226.54-5399.51-2498.113436.695调整所得税781.711101.391421.071900.606所得税后净现金流量-10