光线传媒财务报表分析报告

1、一、公司根本情况分析公司简称光线传媒股票代码300251总股本10960.00万股流通股2200.00万股发行日期2011-07-26上市日期2011-08-03所属行业播送所属地区北京所得税率15.00%法人代表王长田 联系人王牮 主承销商中信建投证券有限责任公司 公司地址北京市东城区方家胡同19号340室 邮政编码100013公司司子邮箱irewang 公司网址 ewang 经营范围 许可经营工程：播送电视节目的制作、发行；经营演出及经纪业务。一般经营工程：设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告；信息咨询(除中介外)；承办

2、展览展示；组织文化艺术交流活动；技术开发、技术效劳。主要产品    电视栏目、演艺活动和影视剧公司介绍 公司是由北京光线传媒原名北京光线广告依法整体变更设立的股份。2000年4月24日，北京光线广告成立，注册资本50万元。2001年5月18日，光线广告的注册资本由50万元增至100万元。2003年2月17日，光线广告的注册资本由100万元增至300万元。2003年4月10日，公司名称由“北京光线广告变更为“北京光线传媒。2003年10月20日，光线传媒吸收合并北京光线电视传播，注册资本由300万元增至500万元。2021年8月7日，光线传媒依法整体变更为

3、股份，以截至2021年6月30日公司经审计的账面净资产84,729,141.62元按照1.0756:1的比例折成78,772,500股，每股面值为人民币1.00元，注册资本为78,772,500元，溢价局部计入资本公积金。2021年9月1日，公司注册资本由78,772,500元增至82,200,000元。二、公司财务报表分析1、资产负债表会计年度2011-06-302010-12-31货币资金53,896,934.7839,977,759.95交易性金融资产-应收票据-应收账款175,805,726.58130,065,087.02预付款项203,259,591.29133,297,594.1

4、7其他应收款8,163,494.264,561,978.73应收关联公司款-应收利息-应收股利-存货21,615,828.9618,240,222.34其中：消耗性生物资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计462,741,575.87326,142,642.21可供出售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资-投资性房地产-固定资产16,735,880.0215,752,336.32在建工程6,587,000.003,937,100.00工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产607,401.45712,679.45开发支出-商誉43,257,37

5、4.0043,257,374.00长期待摊费用6,241,118.536,877,887.10递延所得税资产10,835,171.7410,835,171.74其他非流动资产-非流动资产合计84,263,945.7481,372,548.61资产总计547,005,521.61407,515,190.82短期借款88,511,305.00104,000,000.00交易性金融负债-应付票据-应付账款22,045,081.4513,957,498.45预收款项5,611,059.761,343,667.04应付职工薪酬809,879.22837,630.22应交税费13,675,507.6912

6、,688,891.99应付利息-169,335.13应付股利-其他应付款109,788,878.1028,318,988.90应付关联公司款-一年内到期的非流动负债-其他流动负债-流动负债合计240,441,711.22161,316,011.73长期借款12,000,000.0012,000,000.00应付债券-长期应付款-专项应付款-预计负债-递延所得税负债-其他非流动负债2,372,903.252,372,903.25非流动负债合计14,372,903.2514,372,903.25负债合计254,814,614.47175,688,914.98实收资本或股本82,200,000.00

7、82,200,000.00资本公积45,326,779.3845,326,779.38盈余公积12,669,103.6912,669,103.69减：库存股-未分配利润152,204,510.2091,819,495.24少数股东权益-外币报表折算价差-209,486.13-189,102.47非正常经营工程收益调整-归属母公司所有者权益或股东权益292,190,907.14231,826,275.84所有者权益或股东权益合计292,190,907.14231,826,275.84负债和所有者或股东权益合计547,005,521.61407,515,190.82备注资产结构分析流动资产构成比重

8、=流动资产/资产总额*100%=84.60%固定资产构成比重=固定资产/资产总额*100%=3.06%长期投资比重长期投资/资产总额*100%=1.14%无形资产构成比重=无形资产/资产总额*100%=0.11%其他资产构成比重=其他资产/资产总额*100%=11.09%资产结构及增减变动表 年度 工程上年数本年数差异金额比重(%)金额比重(%)金额比重(%)流动资产88203.853.10101089.252.4712885.4-0.63非流动资产77905.346.9091573.047.5313667.70.63资产总额166109.1100192662.210026553.10从表可看

9、出，公司的流动资产的比重略微高于非流动资产的比重，说明该公司资产的流动性和变现能力较强，对经济形势的应变能力较好，资产结构较合理。负债能力分析年度工程2011-6-302010-12-30差异金额比重(%)金额比重(%)金额比重(%)流动负债240,441,711.294.3161,316,011.791.879125699.4100非流动负债14,372,903.25.714,372,903.28.200负债总额254,814,614.4100175,688,914.910079125699.4100从表中我们可看到，光线传媒公司的流动负债比重无论是2021年还是2021年都较高，而非流动负

10、债的比重都较低，这就使公司的资本结构不稳定，公司的财务风险加大。偿债能力分析(11年前3季)上报告期去年同期速动比率(倍)10.931.83流动比率(倍)11.571.92现金负债比率(%)844.2221.15股东权益比率(%)91.6853.42资产负债率(%)8.3246.58资产周转速度分析 (11年前3季)上报告期去年同期总资产周转率(%)36.3854.50流动资产周转率(%)39.3865.94总资产周转率=销售收入/平均资产总额*100%平均资产总额=年初资产总额+年末资产总额÷2=477260356.215总资产周转率较低，企业利用其全部资产进行经营的成果差，效率低

11、。2、利润表会计年度2011-06-302010-12-31一、营业收入260,113,071.62-减：营业本钱149,905,925.00-营业税金及附加9,790,970.7718,594,968.44销售费用6,060,398.8912,401,459.16管理费用15,825,966.9032,450,060.88勘探费用-财务费用3,289,816.493,971,414.39资产减值损失430,011.472,343,615.94加：公允价值变动净收益-投资收益-其中：对联营企业和合营企业的投资收益-影响营业利润的其他科目-二、营业利润74,809,982.10119,136,5

12、75.28加：补贴收入-营业外收入574,012.0016,433,082.85减：营业外支出8,781.66612,182.07其中：非流动资产处置净损失-31,248.98加：影响利润总额的其他科目-三、利润总额75,375,212.44134,957,476.06减：所得税14,990,197.4822,135,341.14加：影响净利润的其他科目-四、净利润60,385,014.96112,822,134.92归属于母公司所有者的净利润60,385,014.96112,822,134.92少数股东损益-五、每股收益-一根本每股收益0.731.37二稀释每股收益0.731.37备注(11

13、年前3季)上报告期去年同期净资产收益率(%)5.8820.67总资产收益率(%)5.3911.04主营业务利润率(%)29.7228.76本钱费用利润率(%)45.5343.05每股收益(元)0.920.73每股未分配利润(元)1.761.85盈利能力分析市场表现分析最新(11年前3季)上报告期去年同期市净率(倍)23.21-市盈率(倍)56.17-每股净资产(元)15.623.553、财务数据主营收入+营业利润      11年前3季实现主营收入41,375.91万元，营业利润12,295.48万元。净利润+每股收益   

14、   11年前3季实现净利润10,073.72万元，每股收益0.92元。股东权益+未分配利润      截至11年前3季最新股东权益171,199.25万元，未分配利润19,255.67万元。总资产+负债      截至11年前3季最新总资产186,728.53万元，负债15,529.28万元。4、财务比照报告期 2011-06-30 2010-12-31 主要指标公司 行业沪深300公司 行业沪深300毛利率42.37% 28.49%29.98%39.39% 27

15、.76%30.84%营业利润率28.76% 5.83%18.96%24.84% 6.64%19.66%净利率 23.21% 4.90%14.86%23.52% 12.45%15.63%流动比率1.92% 5.69%2.02%2.02% 7.59%2.16%净资产收益率11.04% 2.23%3.17%27.69% 10.68%6.13%总资产周转率0.55% 0.33%0.38%1.27% 0.83%0.76%应收账款周转率 1.70% 7.49%53.82%3.70% 47.43%97.80%存货周转率 7.52% 4.22%14.41%13.69% 6.62%11.78%三、分析结论通过对

16、该公司的资产负债表和利润表的分析，公司经营情况良好，公司各经营部门按照年度经营方案积极有序开展工作，各项主营业务均保持持续快速增长的势头。在报告期内，公司实现营业收入 41375.91 万元，较上年同期相比增长 33.79%；实现营业利润 12295.48 万元，较上年同期相比增长 69.35%；实现利润总额 12410.07 万元，较上年同期相比增长 60.62%；归属于上市公司股东的净利润为 10073.72 万元，较上年同期相比增长 57.64%。公司节目制作与广告实现

17、营业收入26158.86 万元，同比增长 26.77%；节目制作与广告业务毛利率为 47.43%，与去年同期相比下降 1.78 个百分点。公司实现演艺活动收入 3806 万元，比去年同期增长 54.17%；演艺活动毛利率为 49.15%，与去年同期相比下降 1.64个百分点。公司影视剧业务实现营业收入 11411.05 万元，比上年同期增长 45.90%；影视剧业务毛利率为 29.61%，比上年同期增加 15.12 个百分点。公司影视剧业务毛利和毛利率的大幅提升主要原因为：1、报告期内公司影视剧工程中投资发行工程的比例增大代理发行一影片仅一部，且投资发行的影片毛利率较高；2、公司新型电影发行网的作用已经得以表达，提高了所发行影片的票房收入。公司应该进一步完善电视节目制作、发行、运营的产业链，充分拓