跨国公司对外直接投资理论

1、 第三章第三章 跨国公司对外直接投跨国公司对外直接投资理论（资理论（FDI） 1.产品生命周期理论；产品生命周期理论；2.边际产业扩张理论；边际产业扩张理论；3.特定优势理论；特定优势理论；4.交易费用与内部化理论交易费用与内部化理论 一、教学内容一、教学内容二、教学时数：二、教学时数：4课时课时 对外直接投资理论对外直接投资理论 ： 解释解释 FDI 的各种理论的各种理论 ，被称为，被称为跨国公司理论。跨国公司理论。 跨国公司理论自跨国公司理论自1960年代诞生以来，年代诞生以来，已形成已形成20余种学派。余种学派。 多种多样的理论基本上都是针对：跨多种多样的理论基本上都是针对：跨国公司国公

2、司FDI的的动机、条件以及区位选择动机、条件以及区位选择等等等问题，展开研究和探讨。等问题，展开研究和探讨。概念解释概念解释 第一节、垄断优势理论第一节、垄断优势理论 又称：公司特有优势理论，由美国又称：公司特有优势理论，由美国麻省理工学院教授海默，麻省理工学院教授海默，1960年提出。年提出。 海默用两个基本观点来解释对外直海默用两个基本观点来解释对外直接投资，即接投资，即垄断优势和市场不完全性垄断优势和市场不完全性。 海默被称为海默被称为“跨国公司理论之父跨国公司理论之父” 本节讲授三个方面的内容本节讲授三个方面的内容一一. 跨国公司具有垄断优势，这些垄断优跨国公司具有垄断优势，这些垄断优

3、势主要包括哪些方面？势主要包括哪些方面？ 二、跨国公司通过对外直接投资，把垄二、跨国公司通过对外直接投资，把垄断优势转化为利润；断优势转化为利润；三、把垄断优势转化为利润，为什么不以三、把垄断优势转化为利润，为什么不以出口或许可证方式，而要采取出口或许可证方式，而要采取FDI 的方式的方式?一、垄断优势或企业特有优势：一、垄断优势或企业特有优势： 跨国公司之所以对外直接投资，跨国公司之所以对外直接投资，是因为：是因为：它有比当地企业更加有它有比当地企业更加有利的优势。利的优势。 拥有这种优势，跨国公司能够获拥有这种优势，跨国公司能够获取比当地企业更高的利润。取比当地企业更高的利润。（P53）

4、垄断优势是指企业对某些垄断优势是指企业对某些经经营要素营要素大量占有，或者完全独大量占有，或者完全独占而形成的优势。占而形成的优势。 如专有技术、资本数量、融资能力、如专有技术、资本数量、融资能力、管理经验、销售渠道、规模经济等。管理经验、销售渠道、规模经济等。 （参阅教材（参阅教材P54）产品和生产要素市场不完全；产品和生产要素市场不完全；规模经济引起的市场不完全；规模经济引起的市场不完全；政府管制引起的市场不完全；政府管制引起的市场不完全； 关税等引起的市场不完全关税等引起的市场不完全。 （参阅教材（参阅教材 P 53） 二、跨国公司的垄断优势，二、跨国公司的垄断优势，来源于来源于市场不完

5、全市场不完全市场不完全主要表现：市场不完全主要表现： 完全竞争市场与完全竞争市场与不不 完全竞争市场完全竞争市场 完全竞争市场是指竞争充分而不完全竞争市场是指竞争充分而不受任何阻碍和干扰的一种市场结构。受任何阻碍和干扰的一种市场结构。 四大特点：四大特点：买卖人数众多，产品买卖人数众多，产品同质化，资源可自由流动，信息具同质化，资源可自由流动，信息具有完全性。有完全性。概念复习概念复习复习：复习：市场类型划分和特征市场类型划分和特征市场类型市场类型厂商数厂商数目目产品差异程产品差异程度度对价格的控制对价格的控制程度程度进出一个市进出一个市场的难易程场的难易程度度接近哪种接近哪种市场市场完全竞争

6、完全竞争很多很多完全无差别完全无差别没有没有很容易很容易一些农产一些农产品品垄断竞争垄断竞争很多很多有差别有差别有一些有一些比较容易比较容易一些轻工一些轻工业，零售业，零售业业寡头寡头几个几个有差别或无有差别或无差别差别相当程度相当程度比较困难比较困难钢，汽车，钢，汽车，石油石油垄断垄断唯一唯一唯一产品，唯一产品，且无替代品且无替代品很大程度，但很大程度，但常常受到管制常常受到管制很困难，几很困难，几乎不可能乎不可能公共事业公共事业 1、大量买者和卖者、大量买者和卖者 市场上有众多的生产者和消费者，市场上有众多的生产者和消费者，任何一个生产者或消费者，都不能影任何一个生产者或消费者，都不能影响

7、市场产量和价格的变化。响市场产量和价格的变化。 规模经济引起市场不完全，形成垄规模经济引起市场不完全，形成垄断优势！断优势！完全竞争市场特征：完全竞争市场特征： 2、产品同质性、产品同质性 产品的质量、性能、外形、包装等产品的质量、性能、外形、包装等等方面无差别，任何一个企业都无法等方面无差别，任何一个企业都无法通过自己的产品的差异化，形成垄断通过自己的产品的差异化，形成垄断性而影响市场价格。性而影响市场价格。 产品和生产要素市场不完全，产品和生产要素市场不完全，形成垄断优势！形成垄断优势！ 3、资源流动性、资源流动性 进入市场或退出市场，完全由生产进入市场或退出市场，完全由生产者自己自由决定

8、，不受任何社会法令者自己自由决定，不受任何社会法令和其他社会力量的限制，生产者只能和其他社会力量的限制，生产者只能获得正常利润，而不能获得垄断利益。获得正常利润，而不能获得垄断利益。 政府管制引起的市场不完全，形成政府管制引起的市场不完全，形成垄断优势！垄断优势！ 4、信息完全性、信息完全性 每一个消费者和厂商，都可以掌每一个消费者和厂商，都可以掌握完全的信息，做出自己的最优经握完全的信息，做出自己的最优经济决策，从而获得最大的经济效益。济决策，从而获得最大的经济效益。 所以，任何市场主体都不能通过权力、所以，任何市场主体都不能通过权力、关税、补贴、配给等，控制市场和价格关税、补贴、配给等，控

9、制市场和价格。关税等引起的市场不完全，形成垄关税等引起的市场不完全，形成垄断优势！断优势！ 总之，市场不完全总之，市场不完全 导致跨国公司形成垄导致跨国公司形成垄断优势。断优势。 三、在东道国市场具有三、在东道国市场具有不完不完全性全性 的条件下，的条件下， 跨国公司可以在东道国，利跨国公司可以在东道国，利用其垄断优势，维持垄断高价用其垄断优势，维持垄断高价以获取超额利润。以获取超额利润。（这是企业对外直接投资的根本原因（这是企业对外直接投资的根本原因) 跨国公司为什么不以出口和许可跨国公司为什么不以出口和许可证贸易方式，而要采取证贸易方式，而要采取FDI 的方式的方式,把把垄断优势转化为利润

10、垄断优势转化为利润? 1、跨国公司选择对外直接投资，而不采、跨国公司选择对外直接投资，而不采用产品出口，是由于贸易关税壁垒；用产品出口，是由于贸易关税壁垒；2、跨国公司以特许转让形式，也不可取，、跨国公司以特许转让形式，也不可取，因为缺乏一个完善的市场来交易。因为缺乏一个完善的市场来交易。 （参阅教材（参阅教材P54） 概念解释：许可证贸易概念解释：许可证贸易 许可证贸易作为许可证贸易作为技术贸易技术贸易 的一种方式，的一种方式，在战后具有特别重要意义。在战后具有特别重要意义。 通过协议，让许可人允许受许可人使用通过协议，让许可人允许受许可人使用其专利、商标或专有技术其专利、商标或专有技术;受

11、许可人支付受许可人支付费用。费用。 相对于产品出口，许可证贸易是产品出相对于产品出口，许可证贸易是产品出口的转换形式，口的转换形式，避开进口国贸易壁垒避开进口国贸易壁垒。国际贸易、国际技术贸易与国际贸易、国际技术贸易与FDI的比较的比较（参阅教材（参阅教材P63） 问题与讨论问题与讨论 企业特有优势理论，企业特有优势理论，对对中国企业跨国经营有什么中国企业跨国经营有什么启示？启示？ 小小 结结 垄断优势论回答垄断优势论回答: 跨国公司为什么跨国公司为什么FDI，并且能够与当地企业进行有效的竞争？并且能够与当地企业进行有效的竞争？ 核心内容：核心内容：跨国公司利用由于市场不跨国公司利用由于市场不

12、完全性所产生的特定优势完全性所产生的特定优势, 抵消当地企业抵消当地企业的优势的优势,并获得足够的回报并获得足够的回报,是企业对外直是企业对外直接投资的根本原因。接投资的根本原因。 明确提出：明确提出：企业跨国经营的必要条件之企业跨国经营的必要条件之一是一是“企业的垄断优势企业的垄断优势” 。 四、海默垄断优势论的丰富与发展四、海默垄断优势论的丰富与发展 (1) 产品异质论产品异质论 凯夫斯以凯夫斯以“产品差异产品差异” 的概念，解释跨国的概念，解释跨国公司垄断优势的来源。公司垄断优势的来源。 产品差异性是指：企业创造差异产品的能力。产品差异性是指：企业创造差异产品的能力。 例如，产品形态和性

13、能、广告形成的商标、例如，产品形态和性能、广告形成的商标、特殊的营销、与众不同的售后服务等经营特特殊的营销、与众不同的售后服务等经营特质，使其产品区别于其他同类产品。质，使其产品区别于其他同类产品。 （参阅教材（参阅教材P67） 凯夫斯凯夫斯 ：产品差异产品差异程度程度与企与企业的海外投资存在高度相关性。业的海外投资存在高度相关性。 汽车、耐用消费品、科学仪器等行业汽车、耐用消费品、科学仪器等行业的企业，在海外有相当多的子公司，的企业，在海外有相当多的子公司， 但：造纸、基本金属、纺织行业的企但：造纸、基本金属、纺织行业的企业，很少有海外子公司。业，很少有海外子公司。 （2）尼克博克：跨国公司

14、对外直接尼克博克：跨国公司对外直接投资中存在着一种投资中存在着一种寡占反应行为模式寡占反应行为模式： 即一些跨国公司的对外直接投资，即一些跨国公司的对外直接投资，是对其他企业对外直接投资行为所作是对其他企业对外直接投资行为所作出的反应。出的反应。 目的：目的：防止竞争对手可能获得新的防止竞争对手可能获得新的市场优势，保持彼此间竞争力的均衡，市场优势，保持彼此间竞争力的均衡，维护公司的市场地位和市场份额。维护公司的市场地位和市场份额。 (3)专有能力论专有能力论 约翰森强调：技术、知识的专有性，约翰森强调：技术、知识的专有性，对企业跨国经营的关键作用。对企业跨国经营的关键作用。 企业一旦取得了专

15、门知识，子公司就企业一旦取得了专门知识，子公司就可以在不增加成本的条件下利用这些知识；可以在不增加成本的条件下利用这些知识； 而对于东道国当地企业来说，他们要而对于东道国当地企业来说，他们要得到这些技术信息，就得承担全部成本。得到这些技术信息，就得承担全部成本。 第二节第二节 产品生命周期理论产品生命周期理论 产品周期模型产品周期模型(Product Cycle Model，PCM)，美国哈佛大学教授，美国哈佛大学教授弗农弗农1966年首次提出。年首次提出。 PCM模型，从比较模型，从比较优势的角度优势的角度, ,将将国际贸易和国际投资作为整体国际贸易和国际投资作为整体, ,考察考察企业的跨国

16、经营行为。企业的跨国经营行为。 产品生命周期：产品生命周期：是指产品的是指产品的市场寿命。市场寿命。 一种产品进入市场后，销售量和利润，一种产品进入市场后，销售量和利润，随时间推移，呈现一个由少到多和由多到随时间推移，呈现一个由少到多和由多到少的过程。少的过程。 分为：产品创新阶段、产品成熟阶分为：产品创新阶段、产品成熟阶段和产品标准化阶段段和产品标准化阶段导入期成长期成熟期衰退期前期后期销售量低快速增大继续增长有降低趋势下降利润微小或负大高峰逐渐下降低或负购买者爱好新奇者较多大众大众后随者竞争甚微兴起增加甚多减少第一阶段第二阶段第三阶段美国西欧国家发展中国家t出口量进口量1、产品创新阶段：、

17、产品创新阶段：创新国家在满足本国需求基础上，产品出口。创新国家在满足本国需求基础上，产品出口。2、成熟阶段：、成熟阶段：其他国家掌握生产技术，创新国出口下降。其他国家掌握生产技术，创新国出口下降。3、标准化阶段：、标准化阶段：发展中国家以成本优势，生产并出口。发展中国家以成本优势，生产并出口。 问题思考讨论问题思考讨论PCM是如何解释新产品的创新？是如何解释新产品的创新？PCM是如何解释国际贸易的发生？是如何解释国际贸易的发生？PCM是如何解释对外直接投资的发生？是如何解释对外直接投资的发生？（参阅教材（参阅教材5556页）页） 为什么，新产品为什么，新产品通常诞生在美国？通常诞生在美国？ P

18、CM是如何解释产品创新？是如何解释产品创新？为什么要创新？为什么要创新？熊彼特技术创新技术扩散模型：熊彼特技术创新技术扩散模型： 1 1、成功的技术创新，使企业获得超、成功的技术创新，使企业获得超额利润；额利润； 2 2、模仿者的加入，削弱了垄断者的、模仿者的加入，削弱了垄断者的地位，创新技术扩散地位，创新技术扩散。弗农：各国创新机会并不均等！弗农：各国创新机会并不均等！ 1、创新与资源禀赋：、创新与资源禀赋：在劳动力缺乏而资本富余国家，创新的方在劳动力缺乏而资本富余国家，创新的方向是节省劳动力；在劳动力资源丰富而原料缺向是节省劳动力；在劳动力资源丰富而原料缺乏的国家，创新是节省原料。乏的国家

19、，创新是节省原料。2、创新与其经济实力：、创新与其经济实力： 人均收入高的国家，能够销售尚未见过的人均收入高的国家，能够销售尚未见过的新产品；人均收入低的国家，将现有产品改造新产品；人均收入低的国家，将现有产品改造成低价形式。成低价形式。 弗农认为，美国市场条件有弗农认为，美国市场条件有三个主要特征，决定美国是世界三个主要特征，决定美国是世界上生产新产品最多的国家：上生产新产品最多的国家：1、市场规模大：、市场规模大：引进新产品风险小；引进新产品风险小；2、消费者人均收入高：、消费者人均收入高：新产品有需求；新产品有需求；3、劳动成本高：、劳动成本高： 有有节约劳动节约劳动的创新需求。的创新需

20、求。（补充一条：美国是一个移民国家）（补充一条：美国是一个移民国家） 为什么，美国新产品，首先为什么，美国新产品，首先出口到美国以外其他发达国家？出口到美国以外其他发达国家？而不是，出口到发展中国家？而不是，出口到发展中国家？PCM是如何解释国际贸易的发生？是如何解释国际贸易的发生？2、PCM是如何解释国际贸易的发生？是如何解释国际贸易的发生？ 林德假说林德假说(Linders Hypothesis)，三个命题：三个命题： A国内需求是产品出口的可能性条件。国内需求是产品出口的可能性条件。 B影响一国需求结构的最主要因素，影响一国需求结构的最主要因素，是平均收入水平。是平均收入水平。 c两个国

21、家收入水平越相似，需求结两个国家收入水平越相似，需求结构越接近，两国之间的贸易量越大。构越接近，两国之间的贸易量越大。 3、PCM是如何解释对外是如何解释对外直接投资的发生？直接投资的发生？ 阅读教材，并回答：阅读教材，并回答： 美国停止生产并进口该产品，为美国停止生产并进口该产品，为什么？什么？ PCM是如何解释对外直接投资的发生？是如何解释对外直接投资的发生？ 产品生命周期理论，揭示了产品生命周期理论，揭示了对外直接投资的动因和基础：对外直接投资的动因和基础： FDI不仅取决于企业拥有的特不仅取决于企业拥有的特殊优势，而且取决于企业在东殊优势，而且取决于企业在东道国所能获得的道国所能获得的

22、区位优势。区位优势。PCM描述了产品区位转移的三段模式：描述了产品区位转移的三段模式：创新阶段：创新阶段：母国生产并出口发达国家；母国生产并出口发达国家；成熟阶段：成熟阶段：在有同样需求但劳动力成本较低的在有同样需求但劳动力成本较低的发达国家发达国家投资投资生产，母国减少生产和出口生产，母国减少生产和出口；标准化阶段：对标准化阶段：对外直接外直接投资投资转向转入低工资、转向转入低工资、劳动密集的发展中国家，母国停止生产并进口劳动密集的发展中国家，母国停止生产并进口 。小小 结结1 小小 结结2 产品生命周期理论，产品生命周期理论，揭示了对外直接揭示了对外直接投资的动因和基础：投资的动因和基础：

23、 FDI不仅取决于企业拥有的特殊优势，不仅取决于企业拥有的特殊优势，而且取决于企业在东道国所能获得的而且取决于企业在东道国所能获得的区区位优势位优势。 只有这两种优势的结合，才能给投资只有这两种优势的结合，才能给投资者带来最大利益。者带来最大利益。 第三节第三节. 内部化理论内部化理论 20世纪世纪70年代中后期，巴克利用交易年代中后期，巴克利用交易费用概念解释跨国公司，提出了市场费用概念解释跨国公司，提出了市场“内部化内部化”理论。理论。 主要观点：主要观点：市场是不完全的，为了克服市场是不完全的，为了克服市场交易障碍和成本，市场交易障碍和成本， 跨国公司可以通跨国公司可以通过对外直接投资，

24、将交易活动改在公司过对外直接投资，将交易活动改在公司所属的企业之间进行所属的企业之间进行 市场交易内部化市场交易内部化 跨国公司的母公司与国外子公跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间在产司之间以及国外子公司之间在产品品,技术技术,服务方面的交易活动服务方面的交易活动. 据统计据统计, 目前世界贸易总量的目前世界贸易总量的近近80%为跨国公司内部贸易为跨国公司内部贸易。概念解释：概念解释：跨国公司是市场内部化跨越国界的产物跨国公司是市场内部化跨越国界的产物 市场不完全，导致交易成本市场不完全，导致交易成本 1937年，科斯在年，科斯在企业的性质企业的性质中提出中提出“交易费用交易费

25、用”思想思想。（科斯。（科斯1991年获得诺年获得诺贝尔奖，贝尔奖，2013年年9月去世，享年月去世，享年103岁）岁）交易费用交易费用（Transaction Costs）包括包括:1、发现价格、获得精确的市场信息的成本。、发现价格、获得精确的市场信息的成本。2、在市场交易中，谈判和履行合同的成本。、在市场交易中，谈判和履行合同的成本。3、监督成本：指契约签订后，监督对方是否依、监督成本：指契约签订后，监督对方是否依约执行的成本。约执行的成本。 如果，企业能在内部组织交易如果，企业能在内部组织交易,并花并花费比公开市场交易更低的成本，企业费比公开市场交易更低的成本，企业交易内部化就会产生。交

26、易内部化就会产生。 推论：推论： 1、企业企业是为了节约交易费用而产生。是为了节约交易费用而产生。 （即（即 ：企业的性质）：企业的性质） 2、进一步：企业和市场，是、进一步：企业和市场，是两种可两种可以相互替代以相互替代的资源配置机制的资源配置机制 引起交易成本上升，从而引起交易成本上升，从而导致交易内部化四个因素：导致交易内部化四个因素： 1、行业特定因素、行业特定因素 2、地区特定因素、地区特定因素 3、国家特定因素、国家特定因素 4、企业特定因素、企业特定因素 概念解释：概念解释：1、中间产品中间产品 在没有成为最终产品之前，处于加在没有成为最终产品之前，处于加工过程中的产品，统称为中

27、间产品。工过程中的产品，统称为中间产品。 （如棉花是（如棉花是初级产品初级产品，棉纱、坯布、面料等都，棉纱、坯布、面料等都是是中间产品中间产品，服装等是，服装等是最终产品最终产品。）。） 1、国际贸易的增长，重要表现为中间产品贸易、国际贸易的增长，重要表现为中间产品贸易增长增长（思考：为什么？）（思考：为什么？） 2、中间产品是知识技术的载体、中间产品是知识技术的载体（典型如芯片）（典型如芯片） 2、知识产品（中间产品）特性：知识产品（中间产品）特性： A知识需要长期知识需要长期R&D，市场难以估价市场难以估价。 B知识产品具有公共产品的知识产品具有公共产品的非排他性非排他性(对于对于

28、某一人的供给并不减少对他人的供给某一人的供给并不减少对他人的供给)；（知识产品的内部市场转移，可避免技术泄露的风险）（知识产品的内部市场转移，可避免技术泄露的风险） C知识产品市场存在着知识产品市场存在着买方不确定性买方不确定性 (Buyers uncertainty)问题。问题。 (由于信息不对称，买方对知识产品的价值缺乏充由于信息不对称，买方对知识产品的价值缺乏充分的认识，不愿意支付令卖方完全满意的价格。分的认识，不愿意支付令卖方完全满意的价格。) 中间产品是企业内部化的动力，中间产品是企业内部化的动力，也是跨国公司也是跨国公司FDI的推动力的推动力 1、中间产品在当代生产中重要性不断提高

29、、中间产品在当代生产中重要性不断提高; 2、外部市场缺乏交换中间产品的定价机、外部市场缺乏交换中间产品的定价机制与交易机制，市场交易成本上升制与交易机制，市场交易成本上升; 3、追求最大利润的厂商、追求最大利润的厂商, 建立企业内部市场，建立企业内部市场，使中间产品在企业内进行内部化转移使中间产品在企业内进行内部化转移; 4.跨国公司是市场内部化跨越国界的产物。跨国公司是市场内部化跨越国界的产物。3、结论：、结论：R&D型的跨国公司更趋于型的跨国公司更趋于FDI。 二战前，二战前，跨国公司是跨国公司是“生产过程市场内部化的产生产过程市场内部化的产物物”； 战后，战后，跨国公司是跨国公司

30、是“知识市场内部化的产物知识市场内部化的产物”。4、战后国际投资与贸易快速增长，得到验证。、战后国际投资与贸易快速增长，得到验证。 20世纪世纪60年代末年代末,小岛清提出了边际产业小岛清提出了边际产业扩张论，解释日本的对外直接投资。扩张论，解释日本的对外直接投资。 他认为，日本对外投资，主要是利用国际分他认为，日本对外投资，主要是利用国际分工原则，把国内失去优势的部门转移到国外；工原则，把国内失去优势的部门转移到国外；在国内集中发展具有比较优势的产业，使国内在国内集中发展具有比较优势的产业，使国内产业结构更趋合理，促进对外贸易的发展。产业结构更趋合理，促进对外贸易的发展。 两个主要观点：两个

31、主要观点： 美国对外直接投资，是美国对外直接投资，是 “逆逆 贸易型结构贸易型结构” 日本对外直接投资，日本对外直接投资， 是是“顺贸易型结构顺贸易型结构”第四节第四节 边际产业扩张论边际产业扩张论 “边际产业边际产业”具有双重含义：具有双重含义： “边际产业边际产业”，也称为，也称为“比较劣势比较劣势产业产业”是指：是指： 在本国内已经或即将丧失比较优势的在本国内已经或即将丧失比较优势的产业，而在东道国具有显在或潜在比较产业，而在东道国具有显在或潜在比较优势的产业。优势的产业。 对外直接投资，应该从本国已经处于或对外直接投资，应该从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业依次进行。即将处于比较劣

32、势的产业依次进行。 （联系比较优势论，思考：为什么？）（联系比较优势论，思考：为什么？） 顺贸易导向型的对外直接投资顺贸易导向型的对外直接投资: 投资带动相关产品的出口，创造和扩投资带动相关产品的出口，创造和扩大贸易。大贸易。 因为这种投资将投资国技术、管理等优势移因为这种投资将投资国技术、管理等优势移植到东道国，使东道国生产效果得到改善，生植到东道国，使东道国生产效果得到改善，生产成本大大降低，创造出更多的贸易机会。产成本大大降低，创造出更多的贸易机会。 投资国可以以更低的成本从东道国进口产品，投资国可以以更低的成本从东道国进口产品，且扩大进口规模。且扩大进口规模。 一、小岛清的三个命题小岛

33、清的三个命题 1、生产要素的差异导致比较成本的差异、生产要素的差异导致比较成本的差异 （如果两国的劳动和经营资源的比率存在差异，（如果两国的劳动和经营资源的比率存在差异，则将导致比较成本差异。）则将导致比较成本差异。） 2、比较利润率差异与比较成本差异有关、比较利润率差异与比较成本差异有关 （应该根（应该根 据比较成本和比较利润率来分析一据比较成本和比较利润率来分析一国的对外贸易和对外直接投资。）国的对外贸易和对外直接投资。） 3、美国和日本的对外直接投资方式不同、美国和日本的对外直接投资方式不同 美国型对外直接投资：比较优势产业美国型对外直接投资：比较优势产业日本型对外直接投资：比较劣势产业

34、。日本型对外直接投资：比较劣势产业。 二、对外直接投资的四种类型二、对外直接投资的四种类型 1、自然资源导向型、自然资源导向型 通过通过FDI，在东道国建立资源开发型企业。，在东道国建立资源开发型企业。 2、劳动力导向型、劳动力导向型 发达国家劳动力成本不断上升，发达国家劳动力成本不断上升， 因此将劳动因此将劳动密集型产业，转移到劳动力成本比较低的国家。密集型产业，转移到劳动力成本比较低的国家。 3、市场导向型、市场导向型 一类是贸易导向型；另一类反贸易导向型。一类是贸易导向型；另一类反贸易导向型。 4、交叉投资导向型、交叉投资导向型 发达国家之间对东道国比较优势产业发达国家之间对东道国比较优

35、势产业FDI。 三、比较美国，日本对外直接三、比较美国，日本对外直接投资有三个个特点：投资有三个个特点：1、日本、日本FDI选择比较劣势产业，资源选择比较劣势产业，资源开发型和劳动力密集型产业；开发型和劳动力密集型产业；2、投资主体是中小企业，合资为主；、投资主体是中小企业，合资为主；3、日本、日本FDI与国际贸易互补。与国际贸易互补。 小结小结1 边际产业扩张理论基本内容：边际产业扩张理论基本内容：有些产业在本有些产业在本国已处于或即将处于劣势地位，成为国已处于或即将处于劣势地位，成为“边际产边际产业业”；而在另一些国家，该；而在另一些国家，该“边际产业边际产业”或许或许正处于优势地位，或潜

36、在的比较优势。只是由正处于优势地位，或潜在的比较优势。只是由于技术、资金、资源等要素的短缺，使得该产于技术、资金、资源等要素的短缺，使得该产业的比较优势在该国难以得到发挥。业的比较优势在该国难以得到发挥。 在此情形下，在此情形下，该国的对外直接投资应该从该国的对外直接投资应该从其边际产业开始，并依次进行。其边际产业开始，并依次进行。 结果结果不仅可以使本国产业结构更加合理，促不仅可以使本国产业结构更加合理，促进本国对外贸易，而且还有利于东道国，促进进本国对外贸易，而且还有利于东道国，促进东道国劳动密集型行业的发展，东道国劳动密集型行业的发展，对双方都有利对双方都有利。 小结2 小岛清认为，对外

37、直接投资产生的原小岛清认为，对外直接投资产生的原因，要从国际分工的角度考虑：因，要从国际分工的角度考虑： 美国美国FDI，是是 “逆逆 贸易型结构贸易型结构” ：美国具：美国具有比较优势的部有比较优势的部 门，到国外投资生产，结果使门，到国外投资生产，结果使美国丧失通过出口而美国丧失通过出口而 获得的大量贸易顺差；获得的大量贸易顺差； 日本日本FDI，则属于，则属于“顺贸易型结构顺贸易型结构”，FDI不不仅没有取代出口，反而带动关联产品出口。仅没有取代出口，反而带动关联产品出口。 日本的日本的FDI，符合国际分工的原则，符合国际分工的原则，发挥了比较优势，因此是成功的。发挥了比较优势，因此是成功的。小岛清的理论进步在于小岛清的理论进步在于,他第一次提出了产他第一次提出了产业概念业概念