第六七章 国际独资合作独资企业

1、2022年2月1日18时42分南昌航空大学2022-2-12 由两个或两个以上国家或地区的投资由两个或两个以上国家或地区的投资者，在选定的国家或地区（一般在投资者，在选定的国家或地区（一般在投资者中的一方所在国家或地区）投资，并者中的一方所在国家或地区）投资，并按照该国或地区的有关法律以股权结合按照该国或地区的有关法律以股权结合方式建立起来的企业。国际合资经营企方式建立起来的企业。国际合资经营企业由投资者共同经营、共同管理、共担业由投资者共同经营、共同管理、共担风险、共负盈亏。风险、共负盈亏。2022-2-13年份FDI总额中外合资中外合作外商独资1995378.06190.7875.3610

2、3.171996421.35207.5581.09126.061997523.87194.9589.30161.881998455.82188.3593.41165.161999403.98158.4482.15156.272000407.72145.8865.01191.392001468.78157.3962.12238.132002527.43149.9250.58317.252022-2-14n中国对坦桑尼亚的援外项目，交钥匙工中国对坦桑尼亚的援外项目，交钥匙工程程友谊纺织厂改为中坦合资企业，友谊纺织厂改为中坦合资企业，中方控制中方控制51%（中方的技术、设备，坦（中方的技术、设备，坦

3、方的原材料棉花、劳动力）方的原材料棉花、劳动力）2022-2-15一个独立组成的公司实体；（法人、法律实体、一个独立组成的公司实体；（法人、法律实体、自主经营）自主经营）来自两个或更多国家或地区的投资者；（多国）来自两个或更多国家或地区的投资者；（多国）提供资本资产；（共同投资）提供资本资产；（共同投资）在一定水平上分担一定程度的经营管理责任；（在一定水平上分担一定程度的经营管理责任；（共同经营）共同经营） 共同分担企业的全部风险；共同分担企业的全部风险； 除去分享纯收益外，合伙者均不得再从合资企除去分享纯收益外，合伙者均不得再从合资企业中取得其他收益。（共负盈亏）业中取得其他收益。（共负盈亏

4、）2022-2-16 （一）按合资企业的功能即合资企业所生（一）按合资企业的功能即合资企业所生产产品的销往市场，划分为：产产品的销往市场，划分为： 1、 内向型合资企业；内向型合资企业； 2、外向型合资企业；、外向型合资企业； 3、开发型合资企业；支援边远地区资、开发型合资企业；支援边远地区资 源的开发源的开发2022-2-17（二）按合资企业的经营范围，划分为：（二）按合资企业的经营范围，划分为： 1、工业生产型合资企业工业生产型合资企业 2、农业生产型合资企业、农业生产型合资企业 3、工程承包型企业、工程承包型企业 4、服务型企业、服务型企业 2022-2-18（三）按合资企业组织形式，划

5、分为：（三）按合资企业组织形式，划分为： 有限责任公司、股份有限公司和股份有限责任公司、股份有限公司和股份两合公司。两合公司。2022-2-19 它是指由两个以上的股东组成的仅以它是指由两个以上的股东组成的仅以投入企业中资本额承担债务的公司。投入企业中资本额承担债务的公司。2022-2-110：（1）不得公开发行股票）不得公开发行股票 （2）股份不允许在证券交易所公开出售）股份不允许在证券交易所公开出售，也不得任意转让，也不得任意转让 （3）股东人数较少）股东人数较少 （4）股东可以作为公司雇员直接参加公）股东可以作为公司雇员直接参加公司管理，法律允许公司所有权和行政管司管理，法律允许公司所有

6、权和行政管理权合二为一理权合二为一 2022-2-111 它是指通过法定程序，向公众发行股它是指通过法定程序，向公众发行股票筹集资本，股东的责任仅限于出资额票筹集资本，股东的责任仅限于出资额的一种公司企业组织。在西方国家，绝的一种公司企业组织。在西方国家，绝大多数跨国公司和合资经营企业普遍采大多数跨国公司和合资经营企业普遍采用用2022-2-112： （1） 股份可以自由转让，其股票可以在股份可以自由转让，其股票可以在社会上公开出售。社会上公开出售。（2）股东个人的财产与公司财产是分离）股东个人的财产与公司财产是分离的，股东对公司债务不负任何责任；的，股东对公司债务不负任何责任；（3）绝大多数

7、公司的股东不担任公司的）绝大多数公司的股东不担任公司的管理者管理者 （4）帐目必须公开）帐目必须公开2022-2-113 ，由无限责任股东和有限责任股东共同组由无限责任股东和有限责任股东共同组成的公司。成的公司。，其特点是可以通过出售股票募集，其特点是可以通过出售股票募集资本。资本。 2022-2-114 4、无限责任公司、无限责任公司 是指由两个以上的股东组成的、对公是指由两个以上的股东组成的、对公司债务承担无限责任的公司，即所有股司债务承担无限责任的公司，即所有股东用自己的全部财产对公司债务承担责东用自己的全部财产对公司债务承担责任，而不仅是用投入企业中的资本承担任，而不仅是用投入企业中的

8、资本承担公司债务公司债务 2022-2-115 （一）举办程序（一）举办程序 以中外合资经营企业的建立为例，其具体以中外合资经营企业的建立为例，其具体程序有：程序有： 1、提出项目建议书；、提出项目建议书； 2、提交可行性研究报告；、提交可行性研究报告； 3、签订举办合资经营企业的书面文件，、签订举办合资经营企业的书面文件， 并报国家对外经贸主管部门审批；并报国家对外经贸主管部门审批； 4、筹建公司组织，领取营业执照；、筹建公司组织，领取营业执照； 2022-2-116（二）国际合资企业的组织机构（二）国际合资企业的组织机构 董事会是合资经营企业的最高权力董事会是合资经营企业的最高权力机构，决

9、定企业的一切重大问题；机构，决定企业的一切重大问题；n我国我国中外合资经营企业法中外合资经营企业法于于2001年年3月经过全国人民代表大会第九届第四次月经过全国人民代表大会第九届第四次大会修改，江泽民主席签署大会修改，江泽民主席签署48号主席令号主席令后，立即执行。后，立即执行。2022-2-117（三）国际合资经营企业的出资比例（三）国际合资经营企业的出资比例n反映了投资者的投资份额和投资规模；反映了投资者的投资份额和投资规模；n有的国家为加强本国投资者对合资企业有的国家为加强本国投资者对合资企业的控制权，一般规定外国投资者的出资的控制权，一般规定外国投资者的出资比例不能超过比例不能超过50

10、%。n我国无上限规定，但规定了下限不能低我国无上限规定，但规定了下限不能低于于25%。2022-2-118n（四）国际合资经营企业出资方式（四）国际合资经营企业出资方式方式：实物资产（包括现金）和无形资产方式：实物资产（包括现金）和无形资产以机器设备、厂房等具体实物折价入股以机器设备、厂房等具体实物折价入股关键是资产的价值评估；关键是资产的价值评估；一些限制性规定，如出资比例限额、技一些限制性规定，如出资比例限额、技术先进性、价格合理性以及东道国无法术先进性、价格合理性以及东道国无法替代性等；替代性等；2022-2-119（五）国际合资经营各方争端的解决（五）国际合资经营各方争端的解决 1、协

11、商协商 2、调解调解 3、仲裁仲裁 4、诉讼诉讼 2022-2-120n据中国外汇管理部门透露，据中国外汇管理部门透露，1991年到年到1995年境外拖年境外拖欠中国企业外汇额达百亿美圆，相当于中国外汇储备的欠中国企业外汇额达百亿美圆，相当于中国外汇储备的1/10，给一些涉外企业的经营造成严重的困难。百亿，给一些涉外企业的经营造成严重的困难。百亿美圆中，有意欺诈的拖欠款占美圆中，有意欺诈的拖欠款占60%。被欠款单位中，。被欠款单位中，三资企业占三资企业占20%。在国际拖欠案涉及的海外公司中，。在国际拖欠案涉及的海外公司中，华人公司占华人公司占59%，外籍公司占，外籍公司占20%。其主要原因有三

12、。其主要原因有三点：一是缺乏资信调查，贸然签约；二是不相信规则只点：一是缺乏资信调查，贸然签约；二是不相信规则只相信关系，交易随便；三是我国企业贸易做法不规范。相信关系，交易随便；三是我国企业贸易做法不规范。一些公司没有按规范在合同中写明品质标准和有关仲裁一些公司没有按规范在合同中写明品质标准和有关仲裁条款。条款。 2022-2-121n仲裁协议和仲裁条款的内容主要包括：仲裁协议和仲裁条款的内容主要包括：仲裁地点、仲裁机构、仲裁程序和裁决仲裁地点、仲裁机构、仲裁程序和裁决的效力。其中仲裁地点是关键。因为仲的效力。其中仲裁地点是关键。因为仲裁地点一旦明确，仲裁机构、仲裁程序裁地点一旦明确，仲裁机

13、构、仲裁程序和运用的法律，基本上都随之而定。和运用的法律，基本上都随之而定。2022-2-122n我国我国中外合资经营企业法中外合资经营企业法规定：规定：“合营各合营各方发生纠纷，董事会不能协商解决时，由中国方发生纠纷，董事会不能协商解决时，由中国仲裁机构进行调节或仲裁，也可由合营各方协仲裁机构进行调节或仲裁，也可由合营各方协议在其他仲裁机构仲裁。议在其他仲裁机构仲裁。”我国的仲裁机构是我国的仲裁机构是中国国际贸易促进会对外经济贸易仲裁委员会中国国际贸易促进会对外经济贸易仲裁委员会。一般说来中外合资企业发生纠纷时，应尽量。一般说来中外合资企业发生纠纷时，应尽量争取在我国仲裁。如果必须在国外其他

14、仲裁机争取在我国仲裁。如果必须在国外其他仲裁机构仲裁时，也要经过慎重选择，选择对我国友构仲裁时，也要经过慎重选择，选择对我国友好，有较强的国际权威性的仲裁机构。除非事好，有较强的国际权威性的仲裁机构。除非事先议定，一般不要在对方国家或国外仲裁。先议定，一般不要在对方国家或国外仲裁。 2022-2-123n上海某企业向外商购买价值上海某企业向外商购买价值30万美圆的设备，万美圆的设备，由于质量发生纠纷，双方根据协议，向瑞典斯由于质量发生纠纷，双方根据协议，向瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院申请仲裁。仲裁院开庭时德哥尔摩商会仲裁院申请仲裁。仲裁院开庭时，上海的这家企业既不出具答辩书，也不出庭，上海的这家企

15、业既不出具答辩书，也不出庭。结果，仲裁院裁决上海企业败诉，并通知上。结果，仲裁院裁决上海企业败诉，并通知上海市中级人民法院执行赔偿费、仲裁费海市中级人民法院执行赔偿费、仲裁费600万万美圆（美圆（ 30万美圆的万美圆的20倍！）。仲裁费高达倍！）。仲裁费高达240万美圆。据了解，如果这起纠纷的仲裁地万美圆。据了解，如果这起纠纷的仲裁地点放在中国仲裁的话，那么赔偿费、仲裁费不点放在中国仲裁的话，那么赔偿费、仲裁费不超过超过32万美圆，其中，仲裁费不超过万美圆，其中，仲裁费不超过0.6万美万美圆，为斯德哥尔摩圆，为斯德哥尔摩 商会仲裁院的仲裁费的商会仲裁院的仲裁费的0.6/240=0.25% 20

16、22-2-124案例：案例：n1999年2月25日广州日报的文章广州人遇到麻烦 不喜官司爱仲裁报道：1996年前，广州颇负盛名的“某某醇”酒，因权属问题到法院打官司，在社会上轰动一时。不料没有多久，该产品销售市场下滑。说明打官司不一定好。广州人了解到仲裁与打官司有很多的不同后，在遇到麻烦时，多数人不喜官司爱仲裁。仲裁的特色有：不公开审理；四个月内结案裁决；当事人双方与仲裁员围坐在一起进行仲裁，使原来关系紧张的双方能够处于一种犹如开会般的平和、宽松的环境中；仲裁现场实行不公开审理制度、不允许采访；输嬴结果也不公开，隐私性极强，既保护当事人的商业秘密、又维护了当事人的信誉。广州受理的案件标的数标的

17、数已超过15亿元，居全国之首。 2022-2-125 （一）优势（一）优势 1 1、利用合营对象的销售网络和销售手段进、利用合营对象的销售网络和销售手段进入特定地区的市场或国际市场，因而得以开入特定地区的市场或国际市场，因而得以开发或扩大国外市场；发或扩大国外市场； 2 2、合营各方可以在资本、技术、经营能力等、合营各方可以在资本、技术、经营能力等方面相互补充，增强合营企业自身竞争能力方面相互补充，增强合营企业自身竞争能力； 3 3、有利于获得当地的重要资源和生产基地；、有利于获得当地的重要资源和生产基地； 2022-2-126 4、吸收对方的经营管理技能，获得有经、吸收对方的经营管理技能，获

18、得有经验的经营、销售；验的经营、销售； 5、获得税收减免或其他优惠利益；、获得税收减免或其他优惠利益； 6、减少国际投资中的风险；、减少国际投资中的风险； 7、学习和适应当地的客观环境条件，更、学习和适应当地的客观环境条件，更好地了解东道国的经济、政治、社会、好地了解东道国的经济、政治、社会、文化等情况，有助于投资者制订正确的文化等情况，有助于投资者制订正确的决策；决策； 2022-2-127 8、有当地资本投入可能会消除被征收、有当地资本投入可能会消除被征收或排挤外资政策的影响，克服差别待遇或排挤外资政策的影响，克服差别待遇和法律障碍；和法律障碍； 9、有助于缓解东道国的民族意识和企、有助于

19、缓解东道国的民族意识和企业文化的差异，一般认为它是一种同时业文化的差异，一般认为它是一种同时跨越民族、文化和企业界限的方法。跨越民族、文化和企业界限的方法。2022-2-128n（二）劣势（二）劣势 ： 主要表现在投资各方的理念、经营目主要表现在投资各方的理念、经营目标不一定相同，经营决策和管理方法不标不一定相同，经营决策和管理方法不一定一致，在经营决策和管理中容易产一定一致，在经营决策和管理中容易产生摩擦，在市场意向和销售意向方面可生摩擦，在市场意向和销售意向方面可能产生分歧；不同投资者的长短利益可能产生分歧；不同投资者的长短利益可能难于统一能难于统一 ；2022-2-129n1996年年底

20、，世界著名的口腔保健产品生产企业年年底，世界著名的口腔保健产品生产企业美国高露洁公司多次派代表到扬州三笑集团找懂事长美国高露洁公司多次派代表到扬州三笑集团找懂事长韩国平，洽谈合作事宜，开出优厚条件：韩国平，洽谈合作事宜，开出优厚条件：3000万美金万美金，加上全家移民到美国。只要求一条，合资产品用，加上全家移民到美国。只要求一条，合资产品用“高露洁高露洁”的牌子。高露洁看上了三笑是因为三笑牙刷的牌子。高露洁看上了三笑是因为三笑牙刷年产量年产量120万支，已成为全国销量第一、市场占有率万支，已成为全国销量第一、市场占有率第一的著名品牌，没有想到韩国平把自己的品牌看得第一的著名品牌，没有想到韩国平

21、把自己的品牌看得比什么都重要，他认为如果我们连牙刷都只有外国的比什么都重要，他认为如果我们连牙刷都只有外国的名牌，我们怎么能树立国家的形象？当时，高露洁无名牌，我们怎么能树立国家的形象？当时，高露洁无功而返。后来，三笑于功而返。后来，三笑于2000年与高露洁合资，但是，年与高露洁合资，但是，合资产品在国内仍用三笑的牌子，国外销售的产品用合资产品在国内仍用三笑的牌子，国外销售的产品用高露洁的牌子。高露洁的牌子。2022-2-130n尽管不少合资企业签订的协议可长达二尽管不少合资企业签订的协议可长达二、三十年，但统计资料表明，约有、三十年，但统计资料表明，约有50%的合资企业在的合资企业在7年内已

22、经终结。原因不是年内已经终结。原因不是经营不善，而是由于管理层内部矛盾的经营不善，而是由于管理层内部矛盾的激化各方力量此消彼长，使原有管理结激化各方力量此消彼长，使原有管理结构不能继续维持下去。麦肯锡管理咨询构不能继续维持下去。麦肯锡管理咨询公司在一次类似的抽样调查中公司在一次类似的抽样调查中 也发现，也发现，78%的企业最后被合资方收购，的企业最后被合资方收购，17%自行解散，还有自行解散，还有5%被第三方购买。被第三方购买。 2022-2-131一、概念和特点一、概念和特点（一）概念（一）概念 指外国投资者按照东道国法律，经东指外国投资者按照东道国法律，经东道国批准，在东道国境内设立的全部

23、资道国批准，在东道国境内设立的全部资本为外国投资者所拥有的企业。这是国本为外国投资者所拥有的企业。这是国际直接投资最典型、最传统的形式。际直接投资最典型、最传统的形式。2022-2-132 1、外商投资者独立出资，拥有绝对的经营外商投资者独立出资，拥有绝对的经营决策权。决策权。 2、便于投资者保守技术诀窍与商业秘密。、便于投资者保守技术诀窍与商业秘密。 3、对于东道国而言，既利用了外资，自己、对于东道国而言，既利用了外资，自己不承担风险，而且还可以通过各种税收、土地不承担风险，而且还可以通过各种税收、土地使用费、公共基础设施管理费等增加净收入。使用费、公共基础设施管理费等增加净收入。 4、国际

24、独资经营企业往往能引进比较先进、国际独资经营企业往往能引进比较先进的技术和管理经验，东道国通过的技术和管理经验，东道国通过“示范作用示范作用”，提高国内技术水平和管理水平。，提高国内技术水平和管理水平。2022-2-133 国外分公司是指一家总公司为扩大生国外分公司是指一家总公司为扩大生产规模或经营范围在东道国依法设立的产规模或经营范围在东道国依法设立的，并在组织和财产上构成总公司的一个，并在组织和财产上构成总公司的一个不可分割部分的国际独资经营企业不可分割部分的国际独资经营企业 2022-2-134（1）分公司没有自己独立的公司名称和公司）分公司没有自己独立的公司名称和公司章程，而只能使用与

25、总公司同样的名称和章章程，而只能使用与总公司同样的名称和章程；程；（2）分公司的主要业务活动完全由总公司决）分公司的主要业务活动完全由总公司决定，分公司一般是以总公司的名义并根据它定，分公司一般是以总公司的名义并根据它的委托从事业务活动；的委托从事业务活动；（3）分公司）分公司 所有资产属于总公司，因此，总所有资产属于总公司，因此，总公司要对分公司的债务承担无限责任。公司要对分公司的债务承担无限责任。2022-2-135手续比较简单手续比较简单 ；总公司对分公司具有绝对的控制权总公司对分公司具有绝对的控制权 ；分公司的所在国对分公司在国外的财产分公司的所在国对分公司在国外的财产没有法律上的管辖

26、权没有法律上的管辖权 ；设立分公司对总公司在纳税上具有一定设立分公司对总公司在纳税上具有一定的优惠的优惠 ；2022-2-136 3、国外分公司的缺点、国外分公司的缺点总公司要对分公司的债务承担无限连带总公司要对分公司的债务承担无限连带责任责任 ；分公司在国外完全是作为外国企业而从分公司在国外完全是作为外国企业而从事经营活动的，它没有其所在国的股东事经营活动的，它没有其所在国的股东，没有当地股东帮忙，因此，其影响面，没有当地股东帮忙，因此，其影响面就比较小，开展业务就比较困难就比较小，开展业务就比较困难 ；2022-2-137分公司登记注册时，必须提交总公司在分公司登记注册时，必须提交总公司在

27、全世界各地的经营状况资料，这会给总全世界各地的经营状况资料，这会给总公司带来不便公司带来不便 ；分公司终止或撤离所在国时，只能出售分公司终止或撤离所在国时，只能出售其资产，而不能出售其股票（股份），其资产，而不能出售其股票（股份），也不能采取与其它公司合并的方式也不能采取与其它公司合并的方式 ；母国收税少，对其的法律保护也就少；母国收税少，对其的法律保护也就少； 2022-2-138(二）国外子公司二）国外子公司 1、概念和特点、概念和特点 国外子公司国外子公司是指由母公司投入全部股份资本，依法在东道国设立的独资企业。它虽然受母公司控制，但在法律上具有独立的法人资格。2022-2-139 具有

28、自己独立的公司名称和章程；具有自己独立的公司名称和章程；具有自己独立的行政管理机构。具有自己独立的行政管理机构。具有自己的资产负债表和损益表等财务具有自己的资产负债表和损益表等财务报表，具有独立的财产，独立核算，自报表，具有独立的财产，独立核算，自负盈亏；负盈亏；可以独立地以自己的名义进行各类民事可以独立地以自己的名义进行各类民事法律活动，包括进行诉讼。法律活动，包括进行诉讼。2022-2-140在税收方面在税收方面 ；可以在其所在国获得股权式投资的灵活可以在其所在国获得股权式投资的灵活性；性；可以独立地在所在国银行贷款；可以独立地在所在国银行贷款；在其所在国终止营业时，可以采用出售在其所在国

29、终止营业时，可以采用出售其股票（股份）、与其他公司合并或变其股票（股份）、与其他公司合并或变卖其资产的方式回收其投资卖其资产的方式回收其投资 2022-2-141 与设立分公司比较，设立子公司的手与设立分公司比较，设立子公司的手续复杂，费用也较高，产品进入东道国续复杂，费用也较高，产品进入东道国市场的竞争相当激烈等市场的竞争相当激烈等 ；2022-2-142n值得一提的是值得一提的是，子公司中有一种：国际国际避税地（子）公司避税地（子）公司。设立避税地公司、利用转移价格避税，这是国际上很普遍的做法 ；n世界上属于避税地的国家和地区主要有：巴哈马、百慕大、开曼群岛、瑙鲁、巴拿马、哥斯达黎加、牙买

30、加、香港等 ；2022-2-143n 按照实际投入外资金额计算，按照实际投入外资金额计算，2003年对华投资前十位的国家或地区依次为年对华投资前十位的国家或地区依次为：中国香港、维尔京群岛、日本、韩国：中国香港、维尔京群岛、日本、韩国、美国、中国台湾、新加坡、西萨摩亚、美国、中国台湾、新加坡、西萨摩亚、开曼群岛和德国。、开曼群岛和德国。 2022-2-144n在避税地活动的公司主要有以下几种类型：持股公司持股公司，是指在其它公司里拥有一定数量股份从而能取得有效控制权的公司投资公司投资公司，是指专门进行各类证券投资的公司金融公司金融公司，是指专门为本公司体系内各经营实体提供融资便利而设立的内部金

31、融机构；贸易公司贸易公司，是指主要经营商品劳务和租赁等业务的公司。上述这些公司又被称为基地公司基地公司。2022-2-145 （一）经营优势（一）经营优势 1、企业的设立和经营由投资者依法自己确定，不存在与其他投资者的冲突，有完全的自主权。经营决策行动自由。 2、具有整体经营弹性，弱公司可以根据总公司经营战略协调子公司的经营活动，从而取得最大的总体效益； 2022-2-1463、独享企业机密和垄断优势，减少扩散的不利影响。4、独享经营成果，尤其是当投资者具有垄断利润优势时更是如此。5、具有财务管理弹性，具体体现在增加股本或再投资、汇出盈余、股息政策、公司内部融资等方面。 2022-2-1476

32、、在投入资本的选择方面有较大的自由。 7、免除共同投资者之间的摩擦及管理中的难题，避免与当地投资者的冲突。 8、在专利、特许权、技术授权和管理费用的确定和收取方面享有较大的弹性。 9、可使母公司享有税收利益。 2022-2-148（二）不足（二）不足 受到东道国法律的严格限制；对资本的要求较高，有较高的经营风险独资企业设立的具体事宜和项目的工程营建等工作也要由投资企业独自办理。独资企业也不容易克服东道国社会和文化等环境的差异 2022-2-149n一些发展中国家禁止外来独资子公司的设立，或是规定逐渐转让股权条件，设立独资子公司的审批条件严格，多数发展中国家要求投入高技术和承担出口义务。例如：例如：中国允许外商投资者以中外合资、合作的方式在中国设立外商投资医疗机构，但不允许设立外商独资的医疗机构。 2022-2-150（一）概念（一）概念 国际合作经营是指两国或两国以上的国际合作经营是指两国或两国以上的投资者以营利为目的，建立在合同制基投资者以营利为目的，建立在合同制基础上的一种国际直接投资方式。础上的一种国际直接投资方式。 是以合同为基础的一种契约式合营。是以合同为基础的一种契约式合营。 2022-2-151（二