第二章 EXCEL货币时间价值应用ppt课件

1、 21 货币时间价值的基本问题货币时间价值的基本问题 单利：在计算利息时，本金数额不发生变化，每次计算的利息不转入下一次本金中。 复利：每一次计算出利息后，即将利息重新加入本金，从而下一次的利息计算在上一次的本利和的基础上进行。211 单利和复利第2章 Excel在货币时间价值中的应用 21 货币时间价值的基本问题货币时间价值的基本问题 单利的现值计算方式： pv=fv/(1+i*n) 复利的现值计算方式：pv =FVn/(1+i)n212 现值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 22 利用利用Excel 函数计算现值和终值函数计算现值和终值 1、计算终值的操作: 函数格式：FV(rat

2、e,nper,pmt,pv,type) 2、计算现值的操作: 函数格式：PV(rate,nper,pmt,fv,type)22 复利计算第2章 Excel在货币时间价值中的应用22 利用Excel 函数计算现值和终值例：小张将10000存入银行，年利率8%,每年计息一次,10年后的复利终值为多少?221终值的操作第2章 Excel在货币时间价值中的应用22 利用Excel 函数计算现值和终值例：如果小张希望10年后拥有21589.25元购买一套家具，假设年利率8%,每年计息一次,那么他现在应该存入银行多少钱?222 现值的操作第2章 Excel在货币时间价值中的应用22 利用Excel 函数计

3、算现值和终值 单利的终值计算 复利的终值计 223 在Excel中建立终值与现值模型第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用 普通年金 预付年金 递延年金 永续年金 231 年金分析第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用年金的终值计算年金的终值计算 年金终值在年金终值在Excel中的应用中的应用 例：小王自例：小王自2019年年12月底开始月底开始,每年末都要每年末都要向一位失学儿童捐款向一位失学儿童捐款 1000元，帮助这位失学儿童元，帮助这位失学儿童从小学从小学1年级读完九年义务教育。假设每年定期存年级读完九年义务教

4、育。假设每年定期存款利率都是款利率都是2%，则小王九年捐款在，则小王九年捐款在2019年底相当年底相当于多少钱？于多少钱？ 232 年金终值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用 232年金终值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用 232 年金终值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用年金的现值计算年金的现值计算 年金现值在年金现值在Excel中的应用中的应用 例：小王的妈妈现在给他三个选择：例：小王的妈妈现在给他三个选择： 第一，现在给他第一，现在给他4000元现金；元现金；

5、第二，从年底开始每年帮他存第二，从年底开始每年帮他存1150元，存期元，存期5年，年，利率利率10； 第三，从现在开始每年初帮他存第三，从现在开始每年初帮他存1050元，存期元，存期5年，年，利率利率10； 请问小王应该如何选择？请问小王应该如何选择？ 233 年金现值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用 233 年金现值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用 233 年金现值第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用年金函数 (PMT) ：又称每期付款函数，是各期所 应给付(或所能

6、取得)的金额，在整个年金期间中，其金额是固定的。功能：基于固定利率及等额分期付款方式语法：234 其它关于年金的函数第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用年金的本金函数PPMT）：即各期所应给付(或所能取得)的年金中剔除利息的本金部分。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额中所含的本金部分。语法： 234 其它关于年金的函数第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用年金中的利息函数IPMT）：即各期所应给付(或所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷

7、款的每期付款额中所含的利息部分。语法： 234 其它关于年金的函数第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用利率函数(RATE) 功能：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，函数RATE返回错误值#NUM!。语法： 234 其它关于年金的函数第2章 Excel在货币时间价值中的应用 23 年金及其在Excel中的应用总期数(NPER) ：自变量为年金的总付款期数。功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资(或贷款)的总期数。语法：

8、234 其它关于年金的函数第2章 Excel在货币时间价值中的应用 24货币时间价值在Excel中的综合应用例：假定东方公司对原有生产设备进行更新改造，预计现例：假定东方公司对原有生产设备进行更新改造，预计现在一次支付在一次支付400000元，可使每年增加净收入元，可使每年增加净收入10万元，这项万元，这项更新设备至少使用更新设备至少使用5年，假设银行复利年利率分别为年，假设银行复利年利率分别为7，7.5，8，问哪种利率可以接受，问哪种利率可以接受?第2章 Excel在货币时间价值中的应用 24货币时间价值在Excel中的综合应用例：企业欲用柴油机更新汽油机，柴油机比汽油机贵例：企业欲用柴油机