基于金融危机的公允价值计量问题研究[文献综述]

1、文献综述会计学基于金融危机的公允价值计量问题研究*前言部分（一）写作目的2007年3月，美国新世纪金融公司申请破产保护，山此拉开次贷危机序幕。危机随着与房贷相关的金融衍生品在全球资本市场的交易，迅速演变成一场全球 金融危机。公允价值会讣准则在这次金融危机中，受到了金融界和会计界广泛关 注。金融界指责公允价值讣量对金融危机起到了推波助澜的作用。在市场价格大 跌时，公允价值会讣要求金融机构对资产按市价减记，使市场陷入交易价格下跌 一资产减记一恐慌性抛售一价格进一步下跌的恶性循环，加重了金融危机，应废 除或暂停使用这一准则。会计界人士则认为，危机发生与公允价值无关。不仅如 此，公允价值还在危机中发挥

2、了积极的作用，会计界借助公允价值模式，及时、 透明、公开地揭露金融资产泡沐，促使金融界、投资者和金融监管当局正视和化 解金融风险，更使投资者实时高效地了解危机的规模和动态。希望通过对公允价 值的研究，正确看待金融危机下的公允价值及如何提高价值计量的可靠性和相关性。（二）综述范围此次研究，搜集了2006年到2010年的一些著作与期刊朵志中有关无形资产方 面的研究文献。代表性的有Accounting Perspectives；生产力研究；中 国乡镇企业会计;苏州大学学报:商业经济:中国商界：会计 之友等进行了综述。（三）相关主题对于公允价值的研究，从所搜集的文献来看，主要有以下儿个方面的研究: 金

3、融界认为是公允价值计量导致了金融危机：公允价值并不是导致金融危机的元 凶：在金融危机下，如何提高公允价值计量的可靠性和相关性，对公允价值有正 确的了解和认识。二、主体部分在知识经济这个大环境下，针对公允价值的确认与计量问题国内学者已有多 篇规范性和实证性研究成果:(-)国外相关研究John M. Trussel and Laura C. Rose (2009)讨论了公允价值的影响，特别是深受在金融危机下，公允价值对金融机构财务报告的影响，具体说明了公允价值 的优点和潜在的风险。公允价值会计可能有严重损害了一些机构的财务状况，放 大了危机，但是从相关性出发，我们该完善它潜在的不足。Michell

4、.magnan (2009)指出公允价值会计加剧了最近的金融危机，但相对 于历史成本计量而言，还是有其可取的优点，同时也论述了公允价值影响证券识 别的三个测量，公允价值对会il报表披露的影响。(二)国内研究1、有关金融危机下公允价值思考和认识刘峰(2009)从会计理论角度出发将非历史成本i|量属性回顾与U前国际 上关于金融危机和公允价值的争论联系起来，关于经济危机和公允价值的争论 提供了一种新的解释视角，并指出公允价值并非金融危机的“替罪羊”。王珏(2010)阐述了公允价值计量在金融危机的发展演变中起着重要作用: 公允价值计量加剧了经济绩效的波动性；公允价值计量会产生自相关效应；公允 价值计量

5、暴露了金融危机。孙晓彤(2010)论述了公允价值的固有缺陷，按照公允价值计量模式确认的 资产或负债数值，并不是该资产或负债实际的交易价格，而是资产或负债的假象 交易价。公允价值计量本身就是一种估计计量的模式,主要参照市场的估计价格, 这种佔计并不一定是准确的，它始终和市场息息相关，面向未来。公允价值的计 量和历史成本相比增加了很多估il和后续计量，这和财务会计特征本身是相背离 的，这是公允价值计量本身的缺陷2、金融危机下对公允价值反思和再认识邹徳军(2009)认为为避免财务报告主体的控制者利用自身的控制权利选择 进行盈余管理，可以考虑设置独立的权威机构定期发布各个类别的资产负债权益 的基准公允

6、价值。财务报告主体据此对资产负债表的项日进行测试，并将测试的结果计入相应的公允价值账户，期初、期未资产与负债公允价值的差计人公允价 值损益-并形成相应的公允价值计量基础的财务报告。余朝晖，张玉叶（2009）对公允价值计量模式利弊进行了分析，他认为虽不 能将此次危机的爆发归罪于公允价值计量模式，但是，公允价值计量在此次危机 中起到了很大的负面作用却也是不争的事实，公允价值计量在此次危机中的消极 表现令其追随者始料不及，因为现行公允价值计量模式对于防范和化解金融风险 也毫无助益，仍应对其进行改革。黄世忠（2009）对公允价值的顺周期效应进行了研究综述。分析了公允价值 会计在银行业产生顺周期效应的机

7、理，然后阐述了公允价值会计主要通过资本监 管、风险管理和心理反应这三个机制传导顺周期效应。最后分析了顺周期效应应 对策略的利弊。3、金融危机下公允价值的应用和发展敬希泠（2009）谈论了金融危机中公允价值对我国的启示和对策随着经济 和社会的发展，市场在逐步完善，公允价值的计量必将成为会计计量的重要手段。公允价值仍是当前不可替代的资产价值计量方法，有助于真实地反映企业的资本涂娟，李慧蓉（2009）介绍了公允价值计量模武下的风险应对策略：建立适 用于特殊市场环境下的公允价值il量模式；完善现有公司业绩评价体系；实现金 融资产减值与市场环境的协调一致。孙红梅，薛菲（2010）论述了公允价值该何去何从

8、：公允价值计量准则不 应被废除：公允价值体系有待完善：严格按顺序估计金融产品的公允价值；扩展 公允价值信息披露的内容，引入风险披露；加强企业内部约束机制。三、总结部分综上所述，国外对公允价值的研究还有待我们学习和提I岳，特别是相关法律 法规的颁布方面，他们对公允价值问题的发现和新准则的更新速度值得我们学 习，此次国内外研究表明公允价值并不是此次金融危机的元凶，但是还是存在着 一些缺陷，因此需要针对这些缺陷予以改进，充分利用公允价值的有利的方面, 应对金融危机带来的损失，完善非理性市场价值下的佔值技术应用，建立估计公 允价值的政策和程序，完善公允价值的信息披露，完善风险控制机制等，在金融创新日新

9、月异以及全球金融市场相互影响日益密切的时代，加强上市公司监管， 完善财务报告内部控制，以此来确保财务报告及相关信息的准确性和可靠性，防 范金融风险，已经成为公司、监管机构和投资者的共识，随着人们对公允价值的 关注，相信公允价值的完善会取得不错的成果。四. 主要参考文献I杨宜玮.公允价值讣量是否应为次贷危机买单J 生产力研究，2010,(4):248-247.王珏.公允价值计量与金融危机卩中国乡镇企业会计，2010,(2)67.刘淑萍.金融危机下辩证看公允价值计量J.苏州大学学报(哲学社会 科学版)，2009, 30 (5)： 28-30.48(20)： 85-86孙晓彤.金融危机下对公允价值计

10、量的思考J冲国商界,2010,:91-92潘念萍杨雅涵.邹德军.金融危机与公允价值计量J会计之友,2009X16):85-86 公允价值计量的国际比较研究J.商业经济,2008,(3):13公允价值计a在我国的运用现状J.知识经济,2010, (5):45 金融危机下对公允价值反思J商业会计，2009, (18)： 9-10910敬希泠.从美国金融危机看公允价值计量的应用与发展J.商场现代化,孙红梅，薛菲.金融危机下的公允价值计量研究J商业经济，2009,2009,(7)： 328-32911余朝晖，张玉叶.金融危机形势下对公允价值汁量的再认识J.江西社会科学,2009X11):77-7812

11、王雳，朱学义，阚宏伟.谈公允价值在新企业会计准则中的应用J财 会月刊，2006. (12):35-3813涂娟，李慧蓉，基于金融危机对公允价值计量属性的思考J.中国流通经济,2009,23(7):75-7614范小兵金融危机下的公允价值准则的思考J大众科技,2010,(4):195-19615陈益云，肖珊，论金融危机与公允价值计量J.现代经济信息,2009,(19):7716蒋卫东，周娅，杨恒,论金融危机与公允价值计量J.中国管理信息化，200932(11):30-3117王乐锦，我国新会计准则中公允价值的运用：意义与特征J会计研究,2006, (6):3318范丽，国内外公允价值的比较与分析Jh会计研究,2006,(1):25-3019 Michell.Magnan. Fair Value Accounting and the Financial risis: Messengeror Co