固定资产更新例题和练习

1、例：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面净值为10万元，市场价值为6万元；预计尚可使用4年，预计4年后净残值为0;税法规定的 折旧年限尚有4年，采用直线法折旧，税法规定无残值。购买和安装新机器需要50万元，预计可以使用4年，预计清理净残值为2万元。按税法规定可分为4年折旧，并采 用双倍余额递减法*计算应纳税所得额，法定残值为原值的1/10。使用该机器每年可以节约付现成本1 6万元。公司的所得税税率为25%。资本成本为8%。新设备各年折旧额单位：万元年份折旧额125234解：更新方案年均成本计算表(单位：万元)项目计算过程现金流量时间现值系数(8%)现值继续使用旧设备

2、初始现金流量变现净值-6+(10-6) X 25%-701-7经营现金流量每年付现成本折旧抵税(10-4)X 25%1-4处置现金流量变现净值00400 .旧设备现金流出总现 值使用新设备初始现金流量-5001-50经营现金流量每年付现成本16X (1 -25%)121-4每年折旧抵税25X25%1第一年 第二年 第三年 第四年>25%>25%>25%234处置现金流量变现净值2+(50 > 10%-2) > 25%4新设备现金流出总现 值例:EFG公司有一台设备，购于3年前，现在考虑是否需要更新。该公司的所得税税率 为25%新旧设备的详细资料如下：（金额单位：元

3、）项目旧设备新设备原价6000070000税法规定残值（10%60007000税法规疋的使用年限（年）65已使用年限（年）30尚可使用年限（年）45每年操作成本86005000最终报废残值70007000目前变现价值30000每年折旧额900012600公司的资本成本为10%请分析该企业应否更新。解：更新方案年均成本计算表（单位：元）项目计算过程现金 流量时间现值系数（10%）现值继续使用旧设备初始现金流量旧设备变现净值30000+(60000-9000 > 3) -30000> 25%-1575001-30750经营现金流量每年付现成本-8600 X( 1-25%)-21501-

4、4折旧抵税9000 X 25%22501-3处置现金流量变现净值7000- (7000-6000 )X 25%72504旧设备现金流出总现 值年均成本1-4使用新设备初始现金流量-70000-7000001-70000营业现金流量每年付现成本5000 X (1 -25%)37501-5每年折旧抵税12600X25%31501-5终结现金流量变现净值700070005新设备现金流出总现 值年均成本1-5资料：B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有 6年，公司计划6年后停产 该产品。生产该产品的设备已经使用 5年，比较陈旧，运行成本（人工费、维修费和能 源消耗等）和残次品率较高。目前市场上

5、出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的 质量与现有设备相同。新设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存 货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显着差别。B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关的资料如下（单位：元）：B公司更新设备投资的资本成本为10 %，所得税率为25% ;固定资产的折旧政策与税 法有关规定相同。要求：（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值 （计算过程及结果填入答题卷给 定的表格内）。（2）计算B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值（计算过程及结果填入答题卷给 定的表格内）。（3）计算两个方案的净差额，并判断应否实施更新设备的方案。答案：（1）继续使用旧设备的现金流量折现：旧设备年折旧额二 200000X（ 1+10% /10 = 18000 （元）旧设备账面净值=200000-18000X 5=110000 （元）旧设备变现损失=60000 （元）（2）更换新设备的现金流量折现：新设备年折旧额二 300000X（ 1-10%） /10