稀土磁制冷材料项目建设用地申请报告（参考范文）

1、泓域咨询 /稀土磁制冷材料项目建设用地申请报告稀土磁制冷材料项目建设用地申请报告报告说明稀土磁制冷材料是磁制冷材料的一种，是研究起步最早、现阶段技术较为成熟、应用较为广泛的磁制冷材料类型。磁制冷材料利用磁热效应实现制冷目的，在等温磁化时放出热量，在绝热退磁时吸收热量。稀土磁制冷材料是利用镧系元素以及钪、钇共17种稀土元素与磁性材料复合制成的磁制冷材料。根据谨慎财务估算，项目总投资30447.23万元，其中：建设投资23184.16万元，占项目总投资的76.15%；建设期利息237.67万元，占项目总投资的0.78%；流动资金7025.40万元，占项目总投资的23.07%。项目正常运营每年营业收

2、入61300.00万元，综合总成本费用48564.72万元，净利润9322.06万元，财务内部收益率23.12%，财务净现值18968.49万元，全部投资回收期5.44年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。目录

3、一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 公司主要财务数据6公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据6五、 项目背景分析7六、 市场分析7七、 项目选址原则8八、 保障措施9九、 公司经营宗旨11十、 环境管理分析11十一、 员工技能培训13十二、 项目技术流程13十三、 劳动安全分析13十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息18建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表21十八、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价

4、财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表32二十三、 经济评价结论32二十四、 项目招标依据33二十五、 项目风险对策33二十六、 总结34一、 项目名称及建设性质（一）项目名称稀土磁制冷材料项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人卢xx三、 项目定位及建设理由必须认清形势，增强忧患意识，强化底线思维，保持战略定力，自觉遵循经济规律、自然规律和社

5、会规律，紧紧抓住战略机遇期，积极主动适应经济发展新常态，坚持问题导向，以坚强毅力和攻坚克难的勇气，切实解决突出矛盾和问题，把辽宁老工业基地振兴发展大业推向前进。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积45333.00约68.00亩1.1总建筑面积90833.861.2基底面积28106.461.3投资强度万元/亩321.982总投资万元30447.232.1建设投资万元23184.162.1.1工程费用万元19960.882.1.2其他费用万元2645.362.1.3预备费万元577.922.2建设期利息万元237.672.3流动资金万元7025.403资金筹措万元30447.233.

6、1自筹资金万元20746.513.2银行贷款万元9700.724营业收入万元61300.00正常运营年份5总成本费用万元48564.726利润总额万元12429.417净利润万元9322.068所得税万元3107.359增值税万元2548.8610税金及附加万元305.8711纳税总额万元5962.0812工业增加值万元19861.6113盈亏平衡点万元21297.08产值14回收期年5.4415内部收益率23.12%所得税后16财务净现值万元18968.49所得税后四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额9537.21762

7、9.777152.91负债总额4489.643591.713367.23股东权益合计5047.574038.063785.68公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入30434.1224347.3022825.59营业利润7600.466080.375700.35利润总额6408.475126.784806.35净利润4806.353748.953460.57归属于母公司所有者的净利润4806.353748.953460.57五、 项目背景分析稀土磁制冷材料是磁制冷材料的一种，是研究起步最早、现阶段技术较为成熟、应用较为广泛的磁制冷材料类型。磁制冷材料利用磁热效应

8、实现制冷目的，在等温磁化时放出热量，在绝热退磁时吸收热量。稀土磁制冷材料是利用镧系元素以及钪、钇共17种稀土元素与磁性材料复合制成的磁制冷材料。六、 市场分析稀土磁制冷材料是磁制冷材料的一种，是研究起步最早、现阶段技术较为成熟、应用较为广泛的磁制冷材料类型。磁制冷材料利用磁热效应实现制冷目的，在等温磁化时放出热量，在绝热退磁时吸收热量。稀土磁制冷材料是利用镧系元素以及钪、钇共17种稀土元素与磁性材料复合制成的磁制冷材料。与传统压缩制冷技术相比，磁制冷技术具有制冷效率高、能耗低、噪音低等优点，此外，传统压缩制冷技术使用的制冷剂中含有氟利昂，排放到大气中会对臭氧层造成破坏，磁制冷技术采用磁制冷材料

9、，不含氟利昂，在使用过程中无污染、环保性优。磁制冷技术是绿色环保的新型制冷技术，有望替代传统压缩制冷技术，具有广阔市场前景，稀土磁制冷材料作为现阶段主流磁制冷材料，市场空间广阔。我国稀土资源丰富，加工技术先进，为稀土磁制冷材料行业发展奠定基础，现阶段已研发问世的稀土磁制冷材料主要有Gd5Si2Ge2、GdDyFe、GdDyFeNi、GdDyFeAl、La(Fesi)13、RECo2、RE2Fe17等，种类正在不断增多。稀土磁制冷材料通常具有脆性大、易碎的特点，制备以及加工成型难度高，易发生断裂现象，因此其技术工艺还在不断改进过程中，以期尽快实现规模化生产。我国在稀土磁制冷材料规模化生产技术方面

10、研究成果不断增多。中科院宁波材料所在稀土磁制冷材料组织优化和高效制备方面取得进展，研发出表面光滑、厚度均一、磁转变温度可控、每炉数公斤的La-Fe-Co-Si甩片；包头稀土院“实用型稀土基室温磁制冷材料的联合优化与研发”项目验收，掌握了批量制备材料的关键技术，具备制备公斤级稀土基磁制冷材料能力。技术瓶颈的突破，有望推动我国稀土磁制冷材料规模化生产步伐加快。七、 项目选址原则1、符合城乡建设总体规划，应符合当地工业项目占地使用规划的要求，并与大气污染防治、水资源和自然生态保护相一致。2、项目选址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其它特别需要保护的敏感性目标。3、节约土地资源，充分利用

11、空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地。4、项目选址选择应提供足够的场地以满足工艺及辅助生产设施的建设需要。5、项目选址应具备良好的生产基础条件，水源、电力、运输等生产要素供应充裕，能源供应有可靠的保障。6、项目选址应靠近交通主干道，具备便利的交通条件，有利于原料和产成品的运输。通讯便捷，有利于及时反馈市场信息。7、地势平缓，便于排除雨水和生产、生活废水。8、应与居民区及环境污染敏感点有足够的防护距离。八、 保障措施(一)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在

12、重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(二)加快项目建设对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务机制。各地区要结合当地社会经济发展总体规划，对产业发展统一安排，加强调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产。(三)广泛开展规划宣传，提高公众参与度区域各主要媒体要大力宣传产业经济和产业事业规划，通过开展规划宣传、解读、跟踪报道等活动，强化规划影响力，在全社会形成普遍关心产业、热爱产业、支持建设产业强市的舆论氛围。定期公布规划落实进展情况，强化重大决策和项目的公众参与，扩大公民知情权、参与权和监督权，主动倾听公众对规划实施的意见，保障规划的顺利落实。(四)加强组织领导加

13、强沟通，密切配合，深入基层，加强指导和监督检查，掌握规划实施情况，及时协调处理存在的问题；各地区要加强组织领导，制定保障规划实施的方案，及时解决规划实施中的新情况和新问题，确保规划的实施，持续推进规划实施。(五)加大财税支持力度聚焦产业创新及重大示范应用，积极争取产业专项扶持，加大财政专项资金对企业的支持力度。充分发挥相关产业基金的引导作用，综合运用股权投资、风险补偿等有效方式，支持产业发展。(六)厚植人才队伍推动重点企业与高等院校、专业院所的合作。推动重点产业集群与高等职业学校合作，建立一批实训基地，定向培养专业技术工人。从行业龙头骨干、单项冠军、隐形冠军和专精特新企业中遴选企业主要负责人，

14、组建创新型企业家培育库，培养一批具有国际视野与创新能力的企业家。九、 公司经营宗旨根据国家法律、法规及其他有关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，充分运用经济组织形式的优良运行机制，为公司股东谋求最大利益，取得更好的社会效益和经济效益。十、 环境管理分析（一）环境管理本项目需建立环境管理机构，负责公司的环境监督管理和环保设施运行工作，实行责任制，各负责人要协助专职人员提高项目的环境保护工作，并建立严格的管理制度，确保各环保设施正常运行；同时要加强对下属员工的环保培训，不断提高环保意识。项目建成后，厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理，建立健全厂的环保监督、管理制度。（二）环保管理制

15、度的建立1、建立环境管理体系项目建成后，按照国际标准的要求建立环境管理体系，以便全面系统的对污染物进行控制，进一步提高能源资源的利用率，及时了解有关环保法律法规及其他要求，更好地遵守法律法规及各项制度。2、报告制度执行月报制度。月报内容主要为污染治理设施的运行情况、污染物排放情况以及污染事故或污染纠纷等。3、污染治理设施的管理、监控制度项目建成后，必须确保污染处理设施长期、稳定、有效地运行，不得擅自拆除或者闲置污染物处理设施，不得故意不正常使用污染处理设施。污染处理设施的管理必须与生产经营活动一起纳入单位日常管理工作的范畴，落实责任人、操作人员、维修人员、运行经费、设备的备品备件、化学药品和其

16、他原辅材料。同时要建立岗位责任制、制定操作规程、建立管理台帐。4、奖惩制度各级管理人员都应树立保护环境的思想，企业也应设置环境保护奖惩条例。对爱护环保设施、节能降耗、改善环境者实行奖励；对环保观念淡薄，不按环保要求管理，造成环境设施损坏、环境污染及资源和能源浪费者一律予以重罚。十一、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织

17、主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十二、 项目技术流程略十三、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生

18、产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。

19、4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范

20、（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、

21、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过

22、程中会造成高处坠落事故。十四、 建设投资估算本期项目建设投资23184.16万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19960.88万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11421.48万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8071.36万元。

23、3、安装工程费估算本期项目安装工程费为468.04万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2645.36万元。（三）预备费本期项目预备费为577.92万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11421.488071.36468.0419960.881.1建筑工程费11421.4811421.481.2设备购置费8071.368071.361.3安装工程费468.04468.042其他费用2645.362645.362.1土地出让金1527.191527.193预备费577.92577.923.1基本预备费213.88213.883.2涨

24、价预备费364.04364.044投资合计23184.16十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9700.72万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息237.67万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息237.67237.670.001.1.1期初借款余额9700.721.1.2当期借款9700.729700.720.001.1.3当期应计利息237.67237.670.001.1.4期末借款余额9700.729700.721.2其他融资费用1.3小计237.67237.670.002债券2.1建设期利息2.1.1期

25、初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计237.67237.670.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7025.40万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产30709.3

26、633071.6237796.1447245.171.1应收账款13819.2114882.2317008.2621260.331.2存货10748.2811575.0713228.6516535.811.2.1原辅材料3224.483472.523968.594960.741.2.2燃料动力161.23173.63198.43248.041.2.3在产品4944.215324.536085.187606.471.2.4产成品2418.362604.392976.453720.561.3现金2456.752645.733023.693779.611.4预付账款3685.123968.59453

27、5.545669.422流动负债26142.8528153.8432175.8240219.772.1应付账款9411.4310135.3811583.3014479.122.2预收账款16731.4218018.4520592.5225740.653流动资金4566.514917.785620.327025.404流动资金增加4566.51351.27702.541405.085铺底流动资金9212.819921.4811338.8414173.55十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30447.23万元，其中：建设投资23184.

28、16万元，占项目总投资的76.15%；建设期利息237.67万元，占项目总投资的0.78%；流动资金7025.40万元，占项目总投资的23.07%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资30447.23100.00%1.1建设投资23184.1676.15%1.1.1工程费用19960.8865.56%1.1.1.1建筑工程费11421.4837.51%1.1.1.2设备购置费8071.3626.51%1.1.1.3安装工程费468.041.54%1.1.2工程建设其他费用2645.368.69%1.1.2.1土地出让金1527.195.02%1.1.2.2其他前期费用1

29、118.173.67%1.2.3预备费577.921.90%1.2.3.1基本预备费213.880.70%1.2.3.2涨价预备费364.041.20%1.2建设期利息237.670.78%1.3流动资金7025.4023.07%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30447.23万元，其中申请银行长期贷款9700.72万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30447.23100.00%1.1建设投资23184.1676.15%1.2建设期利息237.670.78%1.3流动资金7025.4023.07%2资金筹措30447.2

30、3100.00%2.1项目资本金20746.5168.14%2.1.1用于建设投资13483.4444.28%2.1.2用于建设期利息237.670.78%2.1.3用于流动资金7025.4023.07%2.2债务资金9700.7231.86%2.2.1用于建设投资9700.7231.86%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入61300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入3

31、9845.0042910.0049040.0061300.002增值税1549.681692.421977.902548.862.1销项税5179.855578.306375.207969.002.2进项税3630.173885.884397.305420.143税金及附加185.96203.09237.35305.873.1城建税108.48118.47138.45178.423.2教育费附加46.4950.7759.3476.473.3地方教育附加30.9933.8539.5650.98（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及

32、相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2548.86万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用48564.72万元，其中：可变成本41784.61万元，固定成本6780.11万元。达产年项目经营成本46883.64万元。具体测算数据详见综合总成本费用估

33、算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费25570.9927537.9931471.9939339.992工资及福利费2444.622444.622444.622444.623修理费451.77451.77451.77451.774其他费用4647.264647.264647.264647.264.1其他制造费用366.98366.98366.98366.984.2其他管理费用423.96423.96423.96423.964.3其他营业费用3856.323856.323856.323856.325经营成本33114.6435081.643

34、9015.6446883.646折旧费1175.201175.201175.201175.207摊销费30.5430.5430.5430.548利息支出475.34475.34475.34475.349总成本费用34795.7236762.7240696.7248564.729.1其中：固定成本6780.116780.116780.116780.119.2可变成本28015.6129982.6133916.6141784.61（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加305.87万元。（五）利润总额及企业所

35、得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12429.41（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12429.4125.00%=3107.35（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12429.41万元，缴纳企业所得税3107.35万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12429.41-3107.35=9322.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业

36、收入39845.0042910.0049040.0061300.002税金及附加185.96203.09237.35305.873总成本费用34795.7236762.7240696.7248564.724利润总额4863.325944.198105.9312429.415应纳所得税额4863.325944.198105.9312429.416所得税1215.831486.052026.483107.357净利润3647.494458.146079.459322.068期初未分配利润0.003282.746966.7911741.629可供分配的利润3647.497740.8813046.24

37、21063.6810法定盈余公积金364.75774.091304.622106.3711可供分配的利润3282.746966.7911741.6218957.3112未分配利润3282.746966.7911741.6218957.3113息税前利润6554.497905.5810607.7516012.10二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.12%。本期项目投资财务内部收益率23.12%，高于行业基准内部收益率，表明本期

38、项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18968.49（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18968.49万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资

39、回收期：投资回收期（Pt）=5.44年。本期项目全部投资回收期5.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0039845.0042910.0049040.0061300.001.1营业收入0.0039845.0042910.0049040.0061300.002现金流出23184.1637867.1135636.0044522.0448945.862.1建设投资23184.160.002.2流动资金4566.513

40、51.275269.051756.352.3经营成本33114.6435081.6439015.6446883.642.4税金及附加185.96203.09237.35305.873所得税前净现金流量-23184.161977.897274.004517.9612354.144累计所得税前净现金流量-23184.16-21206.27-13932.27-9414.312939.835调整所得税1638.621976.392651.944003.036所得税后净现金流量-23184.16762.065787.952491.489246.797累计所得税后净现金流量-23184.16-22422.

41、10-16634.15-14142.67-4895.88计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.27%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.12%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：32992.24万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：18968.49万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.76年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.44年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为33.69。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利