JFD国际主流锂电正极材料厂家点评

1、JFD 国际主流锂电正极材料厂家点评【高工新产业综合报道】高工锂电 1 月刊1】文|特约撰稿 JFD 】随着经济全球化的日益深入，行业不可避免地融入到全球锂电产业链当中。越来越多的中国锂电企业开始跨出国门走向世界，主动地参与全球锂电行 业的分工与竞争。知己知彼方能百战不殆，客观真实地了解 竞争对手是我们必须做的第一份功课。由于多方面的原因， 中国锂电正极材料产业在过去数十年里的发展重心集中到 了磷酸铁锂 (LFP) 上面，国内锂电同仁对于象 A123,Phostech反而和 Valence 这样的中小型企业， 是津津乐道耳熟能详。对于 Umicore ，Nichia 和 Toda Kogyo

2、这样的国际顶级正极材料巨头，却是知之甚少。国际上有一定产能和知名度的正 介绍一下几家国际主流的正极材料公司，希望能给国内读者极材料公司主要集中在日本、中国和韩国，笔者这里简单地些基本认识。第一梯队：笔者个人认为，顶尖的正极材料企业首先应该在知识产权 （IP） 和生产技术方面具有强大的实力，其次 还需要产品链丰富全面并且市场占有率名列前茅。根据最新 的 2013 年全球正极销售统计数据， 比利时 Umicore（ 优美科 ）和日本 Nichia （ 日亚化学 ）雄踞全球正极材料市场占有率冠亚军的位置。但是出于对知识产权和技术创新的尊重，笔者仍 然将美国 3M 公司放在第一梯队加以介绍。美国 3M

3、 公司： 3M 公司在国际锂电材料产业界，绝对算是个另类。 3M 有着强大的基础研发实力，在核心知识 产权方面全球没有任何一家正极材料企业可以与之匹敌，比 如三元材料的基本专利就是 3M 最早申请的。但是 3M 在正 极材料的实际生产技术方面却非常薄弱，其三元正极材料 直是代工生产的。系统地研究 3M 的正极专利我们就可以发 现，3M对层状正极材料（镍钻猛）的理解可以说是到了炉火纯 青的地步，而层状材料必然是锂电正极材料的主流。负极方 面，硅合金类材料技术含量也是很高，已经具备了产业化的 潜力。在电解液方面也是可圈可点，特种电解液添加剂和溶剂的研发也是很有特色。从2011年起，3M已经停止了由

4、湖南瑞翔代工生产三元材料，并且将它的正极客户转移给了比 利时 Umicore 。其实 3M 放弃正极材料的生产，是综合权衡 过各方面利弊了的。从事锂电材料的工业化生产需要很大的 资金和人力的投入，并且由于国际竞争 （主要是亚洲企业 ）的日趋激烈，材料企业的实际利润率是越来越薄了。如果单纯 从维持企业较高的利润率而言， 3M 确实没有必要涉足实际 生产，而只需着眼于高端基础研发依靠出售专利授权就可以 维持较高的利润率。从 3M 和 Apple 的案例， 我们可以很清 楚地看到欧美高科技企业这种思维方式。当然笔者这里要指出的是，鉴于国内基本上还没有建立起较完善的知识产权保护机制，以及目前国内锂电界

5、对知识产权的普遍漠视，3M的这种运营模式实际上是不可能被复制到中国的。虽然3M的三元正极材料是代工生产而且产量很小，但由于国人一向 崇美， 3M 在国内的知名度还是不小的。比利时 Umicore （ 优美科 ）：根据 2013 年全球正极销售统计数据， Umicore 占据全球正极 15% 的市场份额而连续4 年稳居全球第一。 Umicore 是拥有近 200 年历史的老牌企 业，最初它的主要业务是从事有色金属冶炼和回收，后来发 展成综合性的无机材料集团公司。由于它是全球最大的钴盐 供应商，所以在上世纪九十年代初它是以高活性四氧化三钴 原材料切入到日本钴酸锂 (LCO) 产业链当中的。在看到锂

6、电 正极材料市场的巨大潜力以后， Umicore 随后开始自己生产(NMC) 。钴酸锂，并且在 2005 年开始产业化三元正极材料 目前 Umicore 的高端钴酸锂年产量已经与 Nichia 持平，三 元材料产量则较大幅度地领先于其它厂家， NCA 也有一定的 量产。在 2011 年， Umicore 从 LiFePO4+C AG 手里购买了LFP 的专利授权，开始涉足 LFP 生产。应该说， Umicore除了没有涉及锰酸锂 (LMO) 以外，当前这几种主流正极材料 都有不俗的业绩。 研究分析 Umicore 的正极材料专利我们可 以发现， Umicore 非常擅长于对材料性能的改进以及生

7、产工 艺和设备方面的革新，这与它自身的强大有色金属冶炼背景 是分不开的。 在正极材料原创性的基础研究方面 Umicore 也 是很突出的，但总体水平而言稍逊于 3M 。鲜为人知的是，Umicore 同时也是全球最大的碱锰电池无汞锌粉供应商和全 球第二大镍氢电池球镍生产商。另外， Umicore 也是全球最 具实力的贵重金属和有色金属回收冶炼公司，在 2011 年率 先建成了全球第一条商业化运营的锂离子电池回收生产线。可以说， Umicore 在整个一次和二次电池材料产业链上的布 局之完整和严密，是全球任何其他企业都无法与之匹敌的。Umicore 正极材料目前的主要客户是 Samsung SDI

8、 ，LG ，SONY 和 Panasonic ，由于 Umicore 正极材料在国内仅有很少量的销售，因而国人对这个全球正极老大知之甚少。笔者这里要提及的是， 3M 和 Umicore 在 2012 年已经达成了战略合作协议。根据公开的新闻报道，3M 和Umicore 将优先向对方提供专利授权和开展技术方面的合作， 同时 3M 将退出正极材料的生产而将其客户推荐到 Umicore 。笔者认为， 3M 和 Umicore 之间的战略合作无疑将会稳固Umicore 在全球正极材料市场的霸主地位，同时也将给 3M带来相当可观的专利转让费，因此不管是对 3M 还是Umicore 而言这都将是一个双赢的

9、局面。作为欧美锂电界唯拿得出手的两家顶级企业， 3M 和 Umicore 之间的密切合 作并不让人感到意外。日本 Nichia （ 日亚化学 ）： Nichia 从 1996 年开始涉及锂电正极材料 LCO 的生产，多年来一直是全球正极材料老 大，直到 2009 年被 Umicore 后来居上而超越。根据 2013年最新的销售统计数据， Umicore 占据全球正极 11% 的市场 份额。笔者不得不说的是， Nichia 是一个非常“神秘”的企业，外界对它的了解几乎是微乎其微。 这主要是因为 Nichia 的客 户仅限于日本几个大电芯厂，其产品不对日本以外出口，而 且 Nichia 从来不参加

10、日本以外的任何国际电池技术会议。 由 于日本社会的封闭性，使得日本以外对这个公司几乎一无所 知。 Nichia 在全球所有正极厂商里产品链是最全的，覆盖了LCO, NCA , NMC , LMO 和LFP所有商业化正极材料。Nichia 的强项在于 LCO 和 NMC ，高端 LCO 的产量一直稳 居全球第一， NMC 的产量则仅次于 Umicore ，此外 Nichia的 LMO 的年产量也超过 500 吨。笔者曾经分析过 Nichia 的 专利， Nichia 给笔者的印象是它擅长于材料电化学性能的提 升，工艺过程的优化以及产品质量的不断完善。近两年，由 于日本锂电在全球市场份额的不断下降

11、以及日本锂电产业 的萎缩， Nichia 的产量基本上是在原地踏步， 但 Nichia 在生 产技术和产品品质上仍然具有相当的优势，其综合技术实力 不容小觑。 Nichia 的主要客户是 SONY ，松下和日立 Maxell ， 而不对日本以外企业供货。第二梯队：处在第二梯队的企业其整体技术水平和产量都跟第一梯队有所差距，但仍然具有相当实力。除了韩国 的 L&F 和日本 Toda Kogyo（ 户田工业 ）这两个企业以外，国际上其他的正极企业规模都偏小并且产品链也较单一。国 内也有数家正极企业产品链较全面，但由于它们的技术水平 与国际相比仍有相当大的差距，其产品在国际上仍以低端为 主而

12、且市场占有率也很有限，笔者就不在这里介绍了。韩国 L & F 近两年发展非常快， 主要得益于Samsung SDI 的强劲需求。 L&F 目前生产 LCO ，NCA 和 NMC 正极材料。 2013 年 L&F 的正极销售量占全球6 % 的市场份额，已经取代了 Toda Kogyo（ 户田工业 ）而位居第三。 事实上， L&F 在 SDI 和 LG 的正极材料供应链里面是作为中端产品来定位的，高端正极材料用Umicore ，低端用的是国内的巴莫、北大先行、当升。因此L&F 的产品，对 SDI 降低成本起到了关键性作用。L&F 实际上没有自己独立的

13、发展战略，它的生存之道就是紧跟Umicore 而全面复制其产品。 只要 Umicore 的新产品一推向 市场， L&F 在半年之内就有相似的产品销售， 只是价格和产品质量稍低而已。因为 SDI 和 LG 是 L&F 仅有的 两个客户，所以 L&F 的生产和研发都以这两个公司的 实际需求为导向，其后果就是 L&F 几乎完全被 SDI 和LG 所控制。日本 Toda Kogyo（ 户田工业 ）2013 的正极销售量占全球 4 % 的市场份额， 由于 L&F 的近两年强劲发展， TodaKogyo 从 2011 年开始在全球正极市场的份额已经下降到第 综合实力

14、还是要比 L&F强。Toda Kogyo的产品线包括四了。但从技术水准和产品链的角度而言，Toda Kogyo 的LCO, NCA ，NMC 和 LMO 这几种主流材料。它的技术路线 偏重于生产工艺，原创性的专利并不多。值得一提的是，跟 其他日本正极材料公司相比， Toda Kogyo 是非常“国际化 的，它在欧洲和北美都有工厂，因此外界对其了解较多。而 且 Toda Kogyo 也是唯一一个获得美国 DOE 资助的日本材 料公司，这在日本锂电界是绝无仅有的。但是由于这两年日 本锂电产业的萎缩， Toda Kogyo 的业务明显受到影响，近 两年产量也停滞不前。 Toda Kogyo

15、的主要客户是 SONY ，SDI ，LG 和 AESC 。单项型正极公司：除了上面提到的 5家综合技术实力较强产品链较全市场份额较大的公司，还有三家公司也很有 特色， 在各自领域很有实力。 他们是日本 Nippon Denko （ 日本电工 ），Sumitomo Metal Mill （SMM,住友金属矿山 ）和加拿大 Phostech 。日本 Nippon Denko （ 日本电工 ）目前只生产高端改性锰酸锂，在高端 LMO 方面生产技术和产能都是全球领先的。2013年Nippon Denko 大约销售了 3500吨LMO，其主要客户是 SONY 和 AESC ，并且不对日本以外销售。目前畅

16、销 北美的日产 LEAF 混合电动车就是采用的日本电工的高端锰 酸锂。全球最主要的 NCA 生产厂家， 2013 年其 NCA 销量大约为2500 吨的规模。 SMM 的唯一用户是松下电池公司 （包括三洋）。值得一提的是， 根据最近特斯拉与松下签订的电池供应 协议，松下未来 4 年将向特斯拉提供 20 亿颗 18650 电池。我们可以估算出， 松下平均每年需要至少 9000 吨 NCA 的供 应量。SMM如何在一年之内将 NCA的产量扩充到9000吨，将是个不小的考验。 不过可以肯定， 依托特斯拉的合同， SMM今后数年将会有很大发展。加拿大 Phostech 是全球公认的 LFP 材料基础研究和生产技术的领头羊，其水热法生产的 P2 产品事实上是 LFP材料的基准。 Phostech 拥有最核心的 LFP 成分专利，在知识产权方面的优势是不言而喻的。 但是由于 LFP 材料这些年 面的策略性失误， Phostech 的实际经营状况并不理想。 在短 短十年内数次濒临破产危机并且两度易主，其坎坷命运实在 让人唏嘘不已。 Phostech 目前仅有大概不到 1000 吨的实际 产能，而且主要销售市场在中国。直没有真正地商业性推广起来，以及Phostech 在专