财务报表管理自考财务报表分析一计算题及答案汇总

1、自考财务报表分析计算题及答案1.某公司年初应收账款额为 30 万元，年末应收账款额为 40 万元，本年净利润 为 30万元，销售净利率为 20，销售收入中赊销收入占 70 。 要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。销售收入=(30-20)X100%= 150 (万元) 赊销收入=150X70%= 105 (万元) 应收账款周转次数二 105-1(30+40) - 2】=3 (次) 应收账款周转天数=360- 3= 120 (天)2. 假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下： 项目 单位 计划 实际 产量 件 200 210 单位产品材料消耗量 公斤 40 36 材料

2、单价 元 10 12 材料消耗总额 元 80000 90720要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。 材料消耗总额的差异数=9072080000= 10720(元) 材料消耗总额= 200X40X10= 80000(元) 第一次替代：以实际产量代入= 210X40X10= 84000(元) 第二次替代：以实际消耗量代入= 210X36X10= 75600(元) 第三次替代：以实际单价代入= 210X36X12= 90720(元) 产量变动对差异影响数：8400080000= 4000(元) 单位消耗量变动对差异影响数：7560084000= 8400(元) 单位变动对差异影响数： 9

3、072075600= 15120(元) 汇总各因素总影响= 4000 8400+15120= 10720(元)3.某企业全部流动资产为 20 万元，流动资产比率为 2.5，速动比率为 1，最近 刚刚发生以下业务：(1)销售产品一批，销售收入 3 万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。(2)用银行存款归还应付账款 0.5 万元。(3)应收账款 0.2 万元，无法收回，作坏帐处理。(4)购入材料一批，价值 1 万元，其中 60%为赊购，开出应付票据支付。(5) 以银行存款购入设备一台，价值 2 万元，安装完毕，交付使用。要求： 计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。答：业务发生前流动资产 20

4、万元，流动资产比率为 2.5，速动比率为 1，所以， 流动负债=流动资产-流动负债= 20- 2.5 = 8( 万元 ) 速动资产=流动负债X速动比率=8X1= 8 (万元)(1)业务发生后，产生应收账款 3 万元，由于销售成本尚未结转，故账面存货 未少。所以，流动比率=( 20+3)-8= 2.88，速动比率=( 8+3)-8= 1.38 ( 2)业务发生后，银行存款和应收账款同时减少0.5 万元。流动比率=( 23-0.5 )-( 8-0.5 )= 3，速动比率=( 11-0.5 )-(8-0.5 )= 1.4( 3)应收账款 0.2 万元作坏账处理，应收账款减少 0.2 万元。流动比率=

5、（22.5-0.2 ）- 7.5 = 2.97，速动比率=（10.5-0.2 ）- 7.5 = 1.37（ 4）业务发生后，材料增加 1 万元，减少 0.4 万元银行存款，增加 0.6 万元应 收票据。流动比率=（22.3+1-0.4 ）-（ 7.5+0.6 ）= 2.83 ,速动比率=（10.3-0.4 ）-（ 7.5+0.6 ）= 1.22（ 5）业务发生后，固定资产增加 2 万元，但不属于流动资产，银行存款减少 2 万元。流动比率=（22.9-2 ）- 8.1 = 2.58，速动比率=（9.9-2 ）- 8.1 = 0.984. 某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资

6、料如下所 示：直接人工费用计划与实际对比表项目 单位产品所耗工时 小时工资率 直接人工费用本年计划 42 6 252本月实际 40 6.5 260 要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用 的影响以及两因素结合影响。单位产品消耗工时变动的影响= （40-42） X6= -12（元）小时工资变动的影响= （6.5-6）X40= 20 （元） 两因素影响程度合计= -12 20= 8（元）5. 大明公司相关资料如下表所示。单位：万元项 目 2000 年 2001 年 商品赊销净额 59 382 56 723 应收账款平均余额 5 275 4 875商品销售成本 49 7

7、86 57 864 存货平均余额 4 869 4 982要求：计算该公司 2000 年、2001 年的营业周期。2000 年营业周期= =67.19（ 天）2001 年营业周期= = 61.94（ 天）6. 大明公司 2001 年度的流动比率为 2，速动比率为 1，现金与短期有价证券占 流动负债的比率为 0.5，流动负债为 2000 万元，该企业流动资产只有现金、短 期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额。流动资产= 2X2000= 4000（万元） 速动资产= 1X2000= 2000（万元） 存货= 40002000=2000（万元） 现金与短期有价证券之和=

8、0.5X2000= 1000（万元）应收账款= 20001000=1000（万元）或= 400010002000=1000（万元）12007.振华股份有限公司的有关资料如下 （单位：万元 ）： 产品销售收入 756 净利润 30 营业利润 52 财务费用 14 利润总额 46 资产平均总额 460 要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。营业利润率=x100%= 8.73%销售净利率二x100%= 3.97 % 总资产利润率=x100%=13.04%8. 某公司 2000 年的有关资料如下：（1）年初存货为 12000 元，应收账款为 36000 元。（2）年末流动负债为 30000

9、元，流动比率为 2.5。（3）当年实现销售收入为 160000 元，销售毛利率为 30%。（4）年末有关科目的余额分别为：“原材料”科目 7000 元，“材料成本差异”科目 500 元（贷方） ，“生产成本”科目 2000 元，“应收账款甲公司”科目21000 元（借方），“应收账款 乙公司”科目 5000 元（贷方）。要求：（1）计算年末流动资产和速动比率。（2）若以应收账款净额代替赊销净额，计算存货周转率和应收账款周转率 （ 小数 点保留两位 ）9. 某企业的年产品销售收入额与产品销售量、产品销售单价资料如下： 项 目 本年上年 差异 产品销售收入 （万元） 270 240 30销售数量（

10、台） 600 480 120 销售单价（万元） 0.45 0.50 -0.05 要求：运用连环替代法分析产品销售收入产生差异的原因。10. 红光公司为上市公司，本年利润分配及年末股东权益的有关资料如下： 单位：万元4200 股本 （ 每股面值 16000800 市价 10.5 元，流通在 5000 外的股数为 6000 万股 ）1000 资本公44004000 盈余公2400400 未分配利2400 所有者权益合140001200净利润元， 加：年初未分配利润 可供分配利润 减：提取法定盈余公积 积可供股东分配的利润 积减：提取任意盈余公积润 已分配普通股股利计未分配利润 要求计算：（1） 普

11、通股每股收益；(2) 市盈率、每股股利、股利支付率；(3 43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。 1996 年和 1997 年终会计报表 的部分项目数据如下：华丰公司损益表单位：元项目 1996 年 1997 年销售收入590000600000销售成本340000375000毛利250000225000营业费用133000141500利息4税前利润11700079500所得税4000024000税后利润7700055500华丰公司资产负债表单位：元资产 1996/12/31 1997/12/31 负债及所有者权益 1996/12/31 1997/12/31流动资产 流动负债货币资金 160

12、00 2000 短期借款 0 13000应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000未付税金 40000 24000合计 141000 198000 合计 114000 119000固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000实收资本 250000 250000留存利润 128000 147500总计 492000 541500 总计 492000 541500要求： (1) 利用以上会计报表的数据，分别计算 1996 年和 1997 年的下列财 务比率：财务比率 1996 1997

13、总资产利润率(117000+0)/492000X100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速动比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%营业利润率 (117000+0)/590000X100%=19.83% (79500+4000)/600000X100%=13.92%应收账款周转率 590000/51000=11.6 次 600000/78000=7.7 次毛利率 250000/590000X100%=42.4% 225000/600000X100%=37.5%存货周转率 340000/7

14、4000=4.6 次 375000/118000=3.2 次流动比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6资产负债率 114000/492000X100%=23.17% (119000+25000)/541500X100%=26.59%(2) 运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效 果进行对比分析并作出评价。首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司 盈利能力在减弱。其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强， 但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大 ;该公司两个周转率指标都在下降，

15、说明资产运营能力下降，使得流动资产 沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。) 每股账面价值。11 、 某企业负债融资和主权融资的情况如表， 请分析该企业的融资结构 项目 年初数 年末数 增减幅度 年初比重 年末比重 变动差异 流动负债 15715 21182 34.79 57.60 29.36 28.24 长期负债 1529 679 55.49 5.60 0.94 4.66股东权益 10040 50286 400.86 36.80 69.70 32.9 合计 27284 72147 164.43 100 100 解答： 1、该企业

16、年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增 了近4 倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减 少原因需要进一步分析。3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的 23 强，表现为企业 的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资 金成本升高。12、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：产品名称 销售数量 单位售价 单位生产成本 单位销售利润 销售毛 利润1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年1999 年甲产品 30

17、0 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560乙产品 500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400 合计 111000 104960另外， 1998 年、1999 年的销售费用分别为 7500 元和 8400 元。要求：对该 公司的产品销售利润变动情况进行因素分析。解答：第一步，确定分析对象(104960 840) ( 111000 75000)= 6940 (元)即 1999 年比 1998 年销售利润减少 6940 元； 第二步，进行因素分析(1)销量完成率=(340650+ 400420)-( 300650+

18、500420)x100% =各因素影响程度汇总表销售数量减少 4440销售结构变动 1740销售价格提高 4720单位成本上升 8060销售费用增加 900合计 6940七、综合分析题13、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。 1996 年和 1997 年终会计报表的 部分项目数据如下：华丰公司损益表单位：元项目 1996 年 1997 年销售收入590000600000销售成本340000375000毛利25000022500096( 2)销售数量变动对利润的影响=( 3)销售结构变动对利润的影响=( 4)销售价格变动对利润的影响= =4720 元( 5)单位成本变动对利润的影响= =806

19、0 元( 6)销售费用变动对利润的影响=111000 x(96%1)=4440 元340 x195400 x105 106560= 1740 元340 x(658650)400 x(425420)340 x(474455)400 x(319315)8400 7500= 900 元营业费用133000141500利息4000税前利润11700079500所得税4000024000税后利润7700055500华丰公司资产负债表单位：元资产 19961231 19971231 负债及所有者权益 19961231 1997 1231流动资产 流动负债货币资金 16000 2000 短期借款 0 130

20、00应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000未付税金 40000 24000合计 141000 198000 合计 114000 119000固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000实收资本 250000 250000留存利润 128000 147500总计 492000 541500 总计 492000 541500要求：( 1)利用以上会计报表的数据，分别计算 1996 年和 1997 年的下列 财务比率：财务比率 1996 1997总资产利润率(117000+ 0)/

21、492000X100%= 23.78% (79500 + 4000)/ 541500= 15.42%速动比率 (16000+ 51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000 = 67.23%营业利润率 (117000+ 0)/ 590000X100%= 19.83% (79500+ 4000)/ 600000X100%=13.92%应收账款周转率 590000/51000= 11.6 次 600000/78000= 7.7 次毛利率 250000/590000X100%= 42.4% 225000/600000X100%= 37.5%存货周转率 340000/

22、74000=4.6 次 375000/118000=3.2 次流动比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6资产负债率 114000/492000X100%= 23.17% (119000+25000)/ 541500X100%=26.59%14、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：项目 年初数(万元) 年末数(万元)赊销净额 680应收账款 32 36存货销售成本 84 96450要求：计算该公司的营业周期。应收账款平均数=(32 + 36)/2 =34应收账款周转率=680/ 34= 20 次应收账款周转天数= 360/20=18 天存货平均数=( 8

23、4+ 96)/ 2= 90 存货周转率= 450/90= 5 次存货周转天数= 360/5=72 天15、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：1991 1992 1992销售额(万元) 4000 4300 3800总资产(万元)普通股(万元)保留盈余(万元)所有者权益合计1430100500600 1560100550650 1695100550650 流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率长期债务/所有者权益销 售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率 19188.038520.0 %7.5% 8021% 2.25227.51.404616.3 %4.7%2.7613%2027

24、5.5614613.2 %6%246%要求：( 1)分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因;( 2)分 析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因;( 3)假如你是该公司 的财务经理，在 1994 年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。解答：( 1)该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力 在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下降的原因 是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利 率在下降;尽管在 1 993年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。( 2)该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负

25、债是 筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈 余都用于发放股利。( 3)扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存;降低进货成本。资产负债表 2000 年 12 月 31 日资产金额 负债与所有者权益金额现金30应付票据25应收账款60应付账款55存货80应付工资10待摊费用30长期借款100固定资产净额300实收资本250未分配利润60总计500总计500该公司 2000 年度销售收入为 1500 万元，净利润为 75 万元。要求：计算销售净利率;( 2)、计算总资产周转率;( 3)、 计算权益乘数;1）、4）、营业周期= 18+72= 90 天39、某公司

26、 2000 年资产负债表如下计算资本金利润率(有关平均数用期末数代替)解答：(1)销售净利率=75/ 1500X100%= 5%; (2)总资产周转率= 1500/300=5 次 ( 3)权益乘数=500/( 250+ 60)= 1.6 (4)资本金利润率= 75/250X100% = 30%16、华丰公司年初存货为 30000 元，年初应收账款为 25400 元，本年末计算出 流动比率为 3.0 ，速动比率为 1.3 ，根据销售额计算的存货周转率为 4 次，流动 资产合计为 54000 元，公司的本年销售额是多少？如果除应收账款以外的速动 资产是微不足道的，应收账款周转天数是多少？（天数计算

27、取整）解答：（1）流动负债=54000/3= 18000 元期末存货二 54000- 18000X0.3 = 30600 元平均存货=（ 3060030000） /2=30300 元销售额=平均存货X存货周转率=30300X4= 121200 元（2） 期末应收账款= 54000-30600= 23400 元 平均应收账款= （ 2340025400）/ 2= 24400 元 平均收账期=（ 24400X360） / 121200 元17 某公司 1995 年度财务报表的主要资料如下：资产负债表（ 1995/12/31）单位：千元资产负债及所有者权益损益表（ 1995）单位：千元销售收入 64

28、30销货成本毛利管理费用利息费用税前利润 58098182所得税净利 72110要求：（ 1）计算填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。 财务比率 本公司 行业平均数流动比率资产负债率利息保障倍数98623.8存货周转率应收账款周转天数固定资产周转率总资产周转率 6 次 35 天 13次 3 次销售净利率资产净利率所有者权益净利率 33.48.3 1 8 华丰公司 1 993 年 12 月 3 1 日的资产负债表摘录如下， 该公司的全部账户都在 表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。（单位：元

29、）资产 负债及所有者权益货币资金应收账款净额存货 5000？ 应付账款应交税金长期负债 ？5000？固定资产净值 58800 实收资本未分配利润 60000？总计 86400 总计 ？补充资料：（ 1）年末流动比率 1.5；（2）产权比率 0.8；（3）以销售额 和年末存货计算的存货周转率 15 次；（ 4）以销售成本和年末存货计算的存货 周转率 10.5次；（ 5）本年毛利 63000 元。要求计算（ 1）存货账户余额；（ 2） 应付账款账户310 应收账款（年初 1156）1344966 流动资产合计2620 固1170 应付账款516 应付票据468 流动负债合计1320 长期负债1 0

30、26 实收资本资产总额（年初 3790）3790 负债及所有者权益总额5570860现金（年初 764）存货（年初 700） 定资产净额（年初 1170） 336其他流动负债14443790余额；( 3)未分配利润账户余额。解答：(1)销售收入销售成本=63000销售收入/存货二 15销售成本/存货二 10.5(销售收入销售成本)/存货二 1510.5 = 4.5 = 63000/存货贝存货二 14000(2) 应收账款净额=86400 58800- 14000 5000= 8600流动负债二流动资产/流动比率=(5000 + 8600+ 14000)/ 1.5 = 27600/1.5=184

31、00应付账款=流动负债应交税金= 184005000=13400 元(3) 产权比率=负债总额/所有者权益= 0.8资产总额二负债总额+所有者权益总额二所有者权益总额X1.8 = 86400 元所有者权益总额= 48000未分配利润= 48000 60000= 12000 元19、 某公司 2000 年度利润表中显示： 1 999 年度和 2000 年度分别实现销售收入2670 万元和 3738 万元；发生的销货成本分别为 1780 万元和 2429.7 万元；实现 的净利润分别为 578 万元和 871 万元； 2000 年度分派现金股利 600 万元。其他 有关数据如下：年初年末股本总额均

32、为 500 万元(全部为普通股,每股面值 1 元),年初年末股东权益(所有者权益)总额分别为 1800 万元和 2200 万元； 本年度支付的利息费用为 100 万元；年末普通股每股市价 34.84 元。要求：计 算该公司 2000 年的销售毛利率、销售利润率、利息保障倍数、每股收益、市盈 率、股东权益(所有者权益)报酬率(假定该公司的所得税率为33%,会计利润总额与应纳税所得额相等)。(列出计算式)解答：(1)销售毛利率=( 37382429.7)/3738X100%=35%(2) 销售利润率= 871/3738X100%=23.30(3) 利息保障倍数 =(871/0.67+100) /1

33、00=14(4) 每股收益= 871/500=1.742(元)(5) 市盈率= 34.84/1.742=20(6) 股利发放率= 600/871X100%= 68.89%(7) 股东权益(所有者权益) 报酬率= 871/(1800+2200)/2X100% = 43.55%(8) 股票获率=( 600/500)/34.84X100%= 3.44%20、 华丰公司 1997 年的销售额 62500 万元,比上年提高 28,有关的财务比率 如下：财务比率 1 996 年同业平均 1996 年本公司 1997 年本公司 应收账款周转天数存货周转率销售毛利率销售营业利润率(息税前)35503810 3

34、659409.6 36114010.63 销售利息率销售净利率总资产周转率固定资产周转率 736.271.141.447.201102 826.81071.82 资产负债率利息保障倍数 582.68 504 61.32.78 备注：该公司正处于免税期。 要求： ( 1 )运用杜邦财务分析原理, 比较 1996年公司与同业平均的净资产收益率,定性分析其差异的原因；(2)运用杜邦财务分析原理,比较本公司 1997 年与 1996 年的净资产收益率,定性分析其变化 的原因。解答：( 1) 1996 年与同业平均比较：本公司净资产收益率二销售利润率X资产周转率X权益乘数二7.2 %X1.11X1 十（

35、1 50%）= 7.2%X1.11X2= 15.98 %行业平均净资产收益率二销售利润率X资产周转率X权益乘数二6.27 %X1.14X1 十（1 58%）= 7.2%X1.11X2.38 = 17.01 %分析：销售净利率高于同业水平 0.93%，原因是：销售成本低 2%，或者 销售毛利率高 2%，销售利息率较同业低 1.33%。资产周转率略低于同业水平 0.03 次，主要原因是应收账款回收比较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债 比较少。（ 2） 1997 年与 1996 年比较：1996 年本公司净资产收益率=销售利润率X资产周转率X权益乘数=7.2%X1.11X1 十（1 50%）= 7

36、.2%X1.11X2= 15.98 %1997 年本公司净资产收益率=销售利润率X资产周转率X权益乘数=6.81%X1.07X1 十（1 61.3 %）= 6.81%X1.07X2.58 = 18.80 %分析：销售净利率低于 1996 年 0.39%，主要原因是销售利息率上升 1.4%。 资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，因 其负债增加。今年考杜邦法大题目的可能性小，不过还是应该关注简单计算21、某公司简化的资产负债表如下：单位：万元资产 负债和所有者权益货币资金 50 应付账款 100应收账款 长期负债存货固定资产 实收资本留存收益 100100资产合计 负

37、债和所有者权益合计其他有关财务指标如下：（ 1）长期负债与所有者权益之比为 0.5 （2）销售 毛利率 10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）为 9 次（4）平均收现期（应 收账款按年末数计算，一年按 360 天计算）为 18 天（5）总资产周转率（总资 产按年末数计算）为 2.5 次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表 的空白部分（要求在表外保留计算过程）解答：计算过程：（ 1 ）所有者权益= 100100= 200（万元）长期负债= 200X0.5 = 100 万元（2）负债和所有者权益合计= 200100100= 400 万元（ 3）资产合计= 400 万元（4） 销售收入十资

38、产总额=2.5 =销售收入十 400销售收入= 400X2.5= 1000 万元销售成本=销售收入X（1毛利率）=1000X（1 10%）= 900 万元 销售成本十存货=9 = 900-存货存货=900- 9= 100 万元（5） 应收账款X360 天十销售收入=18 =应收账款X360 天十 1000 应收账款=1000X18-360 天=50 万元（ 6）固定资产=资产合计货币资金应收账款存货=400 50 50100= 200 万元2、流动资产利润率分析流动资产利润率二利润总额/平均流动资产利润总额多指息税前利润流动资产利润率=销售利润率X流动资产周转率3、固定资产利润率分析(估计今年

39、一般不会考)流动资产利润率二利润总额/平均固定资产利润总额多指息税前利润固定资产利润率二销售利润率X固定资产周转率22、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145 万元，年初应收账款为 125 万元，年末流动比率为 3，年末速动比率为 1.5 ，存货周转率为 4 次， 年末流动资产余额为 270 万元。一年按 360 天计算。要求计算该公司( 1)流动 负债年末余额。( 2)存货年末余额和年平均余额。( 3)本年销售成本。( 4) 假定本年赊销净额为 960 万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算 该公司应收账款周转天数。解答：(1)年末流动负债产=270/3 = 90 万元

40、(2) 年末速动资产=90X1.5 = 135 万元年末存货= 270135=135 万元平均存货=( 145135)/ 2= 140 万元(3) 本年销售成本= 140X4= 560 万元( 4)平均应收账款=平均速动资产=(125135)/ 2= 130 万元应收账款周转天数= 960/130=5.4 次5、 存货周转率计算存货周转率的分子一定要用销售成本(主营业务成本)6、 营业周期 营业周期=存货周转天数应收账款周转天数 典型例题：华丰公司的财务资料如下：项目 2002 2001流动资产 9000 10000流动负债 5000 6000 销售净额 24000 20000 产品销售成本

41、18000 15000 存货3000 24000 应收账款 2800 2000 预付费用 600 300要求：计算 2002 年的下列指标( 1)流动比率；( 2)速动比率；( 3)应 收账款周转率；( 4)存货周转率。( 5)营业周期(一年按 360 天计算)；( 6) 营运资金；( 7)销售毛利率；( 8)销售成本率。解答：( 1)流动比率= 9000/5000=1.8( 2)速动比率=( 90003000600) / 5000= 1.08( 3)应收账款平均数=( 28002000) / 2= 2400 应收账款周转率=24000/2400=10 次( 4)存货平均数=( 3000240

42、0) / 2= 2700 存货周转率= 18000/2700=6.67 次(5)应收账款周转天数= 360/10=36 天存货周转天数=360/6.67 = 54 天营业周期(一年按 360 天计算)=36+ 54= 90 天(6)营运资金二流动资产流动负债二 9000- 5000 = 4000( 7)销售毛利= 2400018000= 6000 销售毛利率= 6000/ 24000= 25( 8)销售成本率= 1 25= 75 二、资产利润率分析 总资产利润率分析总资产利润率=利润总额/平均总资产 利润总额多指息税前利润 总资产利润率=销售利润率x总资产周转率 企业总资产利润率越高，表明其资

43、产管理效益越好，其盈利能力也越强23、华丰公司其他有关资料如下：( 1) 2000 年度取得的主营业务收入为 56500 万元，均为赊销。销售毛利率为 40。( 2)公司 2000 年度未发生其他投资业 务。年初的长期股权投资均为对普兰公司的投资，占普兰公司股东权益总额的 40，按权益法进行会计处理。普兰公司 2000 年实现净利润 500 万元，实际发 放现金股利 300 万元。( 3)公司 2000 年末部分往来账户的明细余额如下： 科目 借方余额 贷方余额 科目 借方余额 贷方余额 应收账款 A 企业 800 应付账款甲企业 420 应收账款 B企业 150 应付账款乙企业 140 预付

44、账款 C 企业 176 预收账款丙企业 210预付账款 D 企业 26 预收账款丁企业 52 应收票据 E 企业 350 应付票据戊企业 166( 4)公司 2000 年发生的管理费用为 900 万元，营业费用为 1100 万元。( 5) 公司 2000 年发生的财务费用为 800 万元，均为借款利息支出。( 6)公司除上 述事项外未发生其他损益(不考虑未提及的其他税费)，所得税率为33，假定经调整后的应纳税所得额正好等于税前会计利润，公司的所得税费用采用应 付税款法进行会计处理。( 7)公司实现的净利润除提取盈余公积、向股东支付 现金股利外，其余均转入未分配利润。( 8)公司的盈余公积年度内

45、除了从净利 润中提取外，没有其他变动。( 9)公司普通股面值为每股 1 元，每股市价 32 元。要求：( 1)根据上述资料计算资产负债表中标有“？”的项目金额；(2)计算利润总额与净利润项目；( 3)计算下列指标：年末流动比率、速动比率和 现金比率；利息保障倍数和年末产权比率；应收账款周转率和存货周转率；销 售净利率和总资产净利率；所有者权益报酬率、每股收益、市盈率。 解答：计算资产负债表中有关项目的数据：( 1)应收票据= 350 万元(2)应收账款= 80052= 852 万元( 3)预付帐款= 176 140= 316 万元( 4)长期股权投资= 1000500 x40 300 x40= 1080 万元( 5)应付票据= 166 万