成品油行业分析报告2017年版

1、2021年7月出版文本目录1 .我国成品油市场现状61.2 供应端：地方炼厂迅速开展,预计 2021年供应进一步增加 121.3 需求端：柴汽比逐渐下滑,预计 2021年成品油需求中低速增长.201.3.1 汽油：小排量与新能源汽车快速开展,汽油需求增速放缓 211.3.2 柴油：经济下行,2021年表观消费量下降5%271.3.3 煤油：民航业开展迅速,煤油需求保持快速增长 312 .成品油销售市场：零售为主,零售端利润持续走高 342.2 成品油销售产业链 342.3 国内各炼油主体销售模式：零售为主 352.3.1 主营炼厂(中石化、中石油)：零售为主,批发、直销为辅 352.3.2 地

2、炼：批发销售为主,加油站终端布局滞后 362.4 销售市场治理：商务部发放经营许可,发改委调控最高销售价格.362.4.1 商务部：成品油销售主体资质 362.4.2 发改委:成品油定价逐步市场化 382.5 批发市场：民企进军热情高涨,价格竞争压缩批发端利润 412.6 零售市场：利润空间大,竞争剧烈催生差异化效劳 442.6.1 国内零售市场现状：“三分天下之势已现,零售端盈利水平强.442.6.2 市场各主体竞争力与市场战略 472.6.3 未来开展方向：提升非油品收入,寻求差异化效劳 513 .上市公司简介513.2 国外上市公司523.2.1 埃克森美孚(XOM)523.2.2 荷兰

3、皇家壳牌集团(RoyalDutchShel) 543.2.3 英国石油公司(BP) 563.2.4 AlimentationCouche-Tard (ATD.TO 573.2.5 Casey'sGeneralStore(CASY.O 583.3 国内石油公司593.3.1 中国石油化工集团公司(SinopecGrou© 593.3.2 中国石油天然气股份(CNPC 623.3.3 泰山石油643.3.4 广聚能源663.3.5 华信国际673.3.6 国际实业 683.3.7 龙宇燃油694 .企业分析705 .风险提示72图表目录图1:炼厂炼油系统 6图2:国内成品油 20

4、07-2021年产量与表观消费量 8图3:国内成品油 2007-2021年进出口量万吨 8图4:国内汽油 2007-2021年产量与表观消费量 9图5:国内汽油 2007-2021年进出口量万吨 10图6:国内柴油 2007-2021年产量与表观消费量 11图7:国内柴油 2007-2021年进出口量万吨 11图8:国内煤油 2007-2021年产量与表观消费量 12图9:国内煤油 2007-2021年进出口量万吨 12图10: 2021年全国炼油水平地区分布 13图11: 2021年全国地方炼厂产能地区分布 14图12: 2021年山东省地炼二次加工水平万吨 /年 15图13:全国汽油市场价

5、与山东地炼市场价比照元 /吨 16图14:原油非国营贸易进口允许量大幅增加万吨 17图15: 2021-2021年我国炼厂开工率 % 17图16: 2021-2021年前11个月主营炼厂与地炼的市场情况万吨 18图17:国内成品油 2007-2021年表观消费量万吨 20图18: 2007-2021年表观消费量柴汽比变化 21图19: 2003-2021年我国汽油表观消费量 22图20: 2021年我国汽油消费地域分布 22图21 : 2021年我国汽油消费行业分布 23图22: 2021-2021年国内乘用车产量 24图23: 2021-2021年国内乘用车销量 24图24: 2021-20

6、21年我国乘用车生产结构按排量分类 25图25: 2021-2021年我国乘用车销售结构按排量分类 25图26: 2021-2021年我国新能源汽车产量 26图27: 2021-2021年我国新能源汽车销量 26图28: 2003-2021年我国柴油表观消费量 27图29: 2021年我国柴油消费地域分布 28图30: 2021年我国柴油消费行业分布 29图31: 2021-2021年我国旅客周转量公路 +水运29图32: 2021-2021年我国货物周转量公路 +铁路+水运 30图33:工业增加值与柴油表观需求量累计同比增速 30图34: 2003-2021年我国煤油表观消费量 31图35:

7、 2021年我国煤油消费地域分布 32图36: 2021年我国煤油消费行业分布 32图37: 2021-2021年我国民用航空旅客周转量 33图38:我国民用航空旅客周转量与煤油消费增速比照 33图39:成品油销售产业链 34图40: 2021年山东地炼油品销售结构 36图41: 2007年至今获得成品油批发资质的企业分类 41图42: 2021年以来我国汽油、柴油批发价格与油价 42图43: 2021年以来我国汽油、柴油批发价差批发价-出厂价,元/吨 43图44: 2021年全国加油站分布 44图45: 2021年以来我国汽油、柴油零售价格与油价 45图46: 2021年以来我国汽油、柴油批

8、零差零售价-批发价,元/吨 46图47:中石化易捷实体店与网上商城 48图48:中石油加油站与“昆仑好客便利店 49图49: “中安石油联盟模式 50图50:埃克森美孚 2007-2021年营销零售店数量 54图51:壳牌2007-2021年营销零售店数量和总营销量 56图52: BP2007-2021年营销零售店数量和总营销量 57图53:中国石化 2000-2021年净利润 59图54:中国石油 20012021年净利润情况 62图55:泰山石油 2021-2021H1年营业收入及增速 64图56:泰山石油 2021-2021H1年归母净利润及增速 65表1: 2021年我国炼油水平分企业

9、构成 14表2: 2021年我国成品油产量分布 14表3: 2005年和2021年中国炼能构成比照 18表4: “十三五期间我国局部新建、改扩建工程万吨 /年 19表5: 国内油品质量升级时间表 20表6:我国成品油定价机制改革历程 38表7: 2021年以来历次成品油调价 40表8: 2021年新增成品油批发资质企业名单 41表9:埃克森美孚 2021年炼油水平地区分布 52表10:埃克森美孚公司 2021-2021年炼油产品产量千桶 /天 53表11:埃克森美孚公司 20212021年下游业务财务情况亿美元 53表12:壳牌2021-2021年炼油产品产量千桶 /天 55表13:壳牌公司

10、2021-2021年下游业务财务情况亿美元 55表14:英国石油公司 20212021年下游业务财务情况亿美元 56表15: ATD公司20212021年财务状况和零售网点数 58表16: Casey s公司20212021年财务状况和零售网点数 59表17:中国石化 2021-2021年成品油产量数据 60表18:中国石化 2021-2021年成品油销售数据 61表19:中国石化改革进程 61表20:中国石油 2021-2021年炼油产品产量数据 63表21:中国石油 2021-2021年成品油销售数据 64表22:泰山石油 2021-2021H1财务数据 66表23:广聚能源 2021-2

11、021H1成品油销售业务财务情况 67表24:华信国际2021-2021年成品油销售业务财务情况 68表25:国际实业 2021-2021H1成品油销售业务财务情况 69表26:龙宇燃油 2021-2021H1燃料油销售业务财务情况 70报告正文1 .我国成品油市场现状根据?成品油市场治理方法?商务部令 2006年第23号的定义,成品油是 指汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和 生物柴油等替代燃料,其中汽油、柴油、煤油为主要组成局部.成品油通过原油分储、裂化和精制炼得.其中,汽油是用量最大的轻质石油 产品之一,根据用途可分为航空汽油、车用汽油和溶剂汽油三类.前两

12、者主要为 汽油机燃料,广泛应用于汽车、摩托车、直升飞机等,溶剂汽油那么用于合成橡 胶、油漆、油脂、香料等生产；煤油根据用途可分为动力煤油和照明煤油,前者 主要作为航空燃料,而后者主要用于各种喷灯、汽灯、煤油炉等；柴油主要用作 柴油机的液体燃料,广泛用于大型车辆、船舰、发电机等.图1 :炼厂炼油系统催化重整 一 一 一加注精制工忠工原料青商强化处理常域超装I液电生找空肆油柴油尾口石麻油尾/由民和亶 化气化工原轩2021年,我国原油加工量为5.41亿吨,汽油、柴油、煤油产量分别为1.29亿 吨、1.79亿吨和3983.8万吨,成品油收率为64.4%.根据生产工艺的不同,不同 的炼厂炼油得到的成品油

13、产量也不尽相同.以国内石油巨头中石化集团和中石油集团为例,2021年中石化共加工原油2.36亿吨,生产成品油1.49亿吨,其中汽油 产量5636万吨,柴油6734万吨,煤油2547万吨,按此折算,中石化每吨原油提炼 得到汽油、柴油、煤油分别为0.24、0.29、0.11吨,成品油收率为63.3%; 201W 中石油共加工原油1.29亿吨,生产成品油8602万吨,其中汽油产量3328万吨,柴 油4669万吨,煤油606万吨,按此折算,中石油每吨原油提炼得到汽油、柴油、煤 油分别为0.26、0.36、0.05吨,成品油收率为66.7%.1.1 供需关系：国内产能过剩,2021年产消增速回落,出口量大幅增长我国成品油国内供需宽松,出口成为化解产能过剩的重要途径.2021年,受国内投资增速总体放缓、经济转型升级以及高铁、新能源汽车快速开展等因素 的共同影响,我国成品油产量增速放缓,表观消费量近十年来首次出现回落,出 口量大幅增长.2021年,我国成品油产量为3.48亿吨,同比增长3.1%,增速较 2021年下降3.5个百分点；