国际保理业务初探

1、国际保理业务初探    摘 要:2004年国际保理组织IFG,在国内设立的第一家经营国际保理业务的企业落户天津滨海新区本文从国际保理业务发展概况业务流程及特点出发,结合我国保理业务发展现况,提出发展我国保理业务的建议 关键词:国际保理;业务创新;扶持发展 近年来, 随着我国对外交流的不断增多,对外贸易快速增长.保理业务的发展也呈渐进式增长, 其在国际结算领域的优势逐步显现,国际保理机构愈加看好中国这个市场2004年国际保理组织IFG,在国内设立的第一家经营国际保理业务的企业天津瀛寰东润国际保理公司(以下简称“天津保理公司”)落户天津滨海新区本文拟通过天津

2、保理公司的业务开展情况,探讨国际保理业务在我国的发展问题 一国际保付代理业务发展概况 国际保付代理又称国际保理,简称“保理”,是指保理机构以收购出口债权的方式,向出口商提供出口融资和风险担保 保理业务始于资本主义工业革命后英国的纺织工业,到19世纪在欧洲大陆进一步发展,20世纪在美国扩展,第二次世界大战后,随着国际贸易的迅速发展,一些国家专门经营保理业务的机构在国外设立了分支机构,并在国际范围内建立了联合组织,加强同业联系,促进国际保理业务的进一步发展 1963年国际保理组织(IFG)成立,它是各国保理商开展国际业务合作的行业机构初建立时,每个国家仅接纳一名成员,1987年开始,允许每个国家有

3、更多的成员加入,但均为全球各国的银行和金融机构,只有具有相当实力的候选者才能加入该组织为各国保理机构创建了一个以独一无二金融服务为基础的网络平台,并引导保理业务在清晰准确的程序和规范完善的系统下顺利开展 1972年日本新加坡分别成立了国际保理机构,以适应本国对外经济发展战略的需要目前,保理业务在英国美国法国意大利日本等国的对外贸易短期融资业务中普遍盛行 二国际保理业务的特点与作用 (一)国际保理业务的特点 1.保理机构承担了信贷风险,降低了出口商的出口收汇风险出口商将单据卖断给保付代理机构,如果进口商拒付货款或不按期付款等,保付代理机构不能向出口商行使追索权,全部风险由其承担 2.保理机构承担

4、综合服务,有利于出口商获取有关信息,增强竞争力很多中小企业出口商对国际市场了解不深,保理机构不仅代理他们对进口商进行资信调查,并且承担了收取货款的工作;有时需要出口商提供其与进口商交易磋商的全套记录,以深入了解进口商负债状况及偿债能力所以,保理业务是一种广泛的综合的服务,有利于中国企业进入国际市场,加强其竞争能力 3.预支货款提高了出口商资金使用效益资金融通是保理业务的又一显著特点,当出口商资金紧张时,在其出卖出口单据后,可以立即从保理机构那里取得融资款当然,如果出口商资金雄厚,也可在票据到期后再向保付代理机构索要全部货款;有时保付代理机构也在票据到期日以前,先向出口商支付80%的出口货款,其

5、余20%的货款待进口商付款后再予支付 三中国保理业务发展概况 (一)中国保理业发展现状 目前,我国的国际保理业务基本是由银行来做,一年十几亿美元的保理份额对于近8000亿美元的出口额可以说是微乎其微客户源也只是限于银行的高端客户或跨国公司,中小型企业的出口保理几乎无人问津从天津的情况来看,天津保理公司自2005年正式运营以来,主要以天津地区中小企业客户为主,共接待中小型外贸公司生产企业60多家,获得国外信用额度17.3万美元;另为20多家出口企业进行了国外进口商资信调查,出口企业参照资信调查结果及时调整营销策略,规避了经营风险 (二)保理业务发展存在的问题 1.企业性质制约了国际保理业务的开展

6、根据现行有关规定,保理机构只能做保付代理业务,不能做融资业务,这在很大程度上限制了保理机构的业务开展保理业务的特点之一是出口商在出卖单据后,能立即收到现款,即得到融通资金但由于我国法律规定不允许保理机构经营融资业务,使保理业务丧失了为资金紧张的出口商解决资金问题的特点,最终失去了许多客户例如:天津某进出口公司向德国出口“竹笋”食品罐头,德国和西班牙保理机构授予信用额度共计110万美金,按规定完全可做出口保理,但由于企业缺乏部分组货资金,而天津保理公司按经营范围不能对其提供融资,使企业只得放弃这项业务运作再如:江苏省常熟市某无线电厂是一家军工企业,接到了美国沃尔玛订购“便携式DVD”订单,属于“

7、进料加工复出口”业务,订单金额一年达6000万美元企业希望天津保理公司能够承担部分进料预付款,由于公司不能通过融资为企业垫付预付货款,造成业务搁浅 2.保理机构缺乏有效的营销市场一是中小型企业缺乏对保理业务的了解一些企业由于缺乏对进口商信用信息的获取渠道,一般只接受L/C和远期T/T结算方式,认为这样才能有规避风险保证另外,由于经营规模及惯性思维原因,致使企业不愿再尝试象保付代理等新的营销模式二是以往大都由银行做出口保理业务,而由保理机构为其办理保付代理业务,企业对其资质缺乏必要了解,增加了其戒备心理,也增加了保理机构开拓国内市场的困难 3.现行的外汇管理框架限制了保理机构的业务开展现行外汇管

8、理模式主要从两个方面制约保理业务的开展,一是境内不允许不同企业间外汇资金划转;二是进出口收付汇核销尽管天津保理公司在天津范围内进行保理相关外汇业务划转及核销工作,但企业跨省区的业务开展仍受制约 四发展我国保理业务的几点建议 (一)加大金融避险工具宣传力度,增强企业防范风险能力 应采取多种形式,加大对金融避险工具的宣传,使企业有更多了解国际市场的渠道,引导企业通过利用金融避险工具,提高市场营销水平,开拓国际商品市场,改善企业经营状况 (二)重新考虑保理机构定位,扶植国际保理业务开展 对于资质好信誉度高的保理机构,国家可适当扩大其业务经营范围,比如允许保理机构进行融资业务这样即可使其尽快同国际保理市场接轨,又可给国内保理机构更多的业务拓展空间,增加其市场竞争力,同时也使进出口企业有自主选择金融避险工具的便利 (三)进一步完善保理业务外汇运作 一是保理机构与异地进出口企业开展保理业务时,应在真实性前提下允许进行外汇资金划转;二是出口企业收到保理机构划拨的出口货款或进口企业通过保理公司对外支付的进口货款时,可以在当地外汇局办理相应的进出口收付汇核销手续 (四)保理机构应确定独特的营销战略,实现双赢 保理机构应通过采取与行业协会接触方式,及时了解进出口