商业计划书中的财务分析

1、财务分析 一、静态财务指标分析 我们通过对投资利润率、投资回收期和投资利税率、销售利润率、销 售利税率等财务指标的分析， 从而对本项目产品的综合获利和收益能 力有更进一步的认识。1、资金利润率和投资回收期(1) 公式：投资利润率二税后年利润/项目投资额X 100%投资利润率指每年情况，税后年利润按三年平均值万元，项目投资额按 万元计。投资利润率 + X 100% = %(2) 公式：投资回收期 =项目投资额 /税后年利润税后年利润按三年平均值万元计。投资回收期二 -= 年实际投资回收期 年。2、投资利税率、销售利润率和销售利税率(1) 公式：投资利税率二年利税总额/项目投资额X 100%投资利

2、税率指每年情况，年利税总额按三年平均值万元计。投资利税率二 + X 100% = %(2) 公式：销售利润率二年净利润总额/产品年销售收入X 100%销售利润率指每年情况，年净利润总额按三年平均值万元计，产品年销售收入按三年平均值 万元计。销售利润率 =X100=%(3) 公式：销售利税率二年利税总额/产品年销售收入X 100% 销售利税率指每年情况， 年利税总额按五年平均值 万元计， 产品销售收入按三年平均值 万元计。销售利税率二+X 100% = %从以上指标可看出，本公司投资利润率高，回收期短，表明本公司回 报好，获利能力强。二、动态财务指标分析 本项目主要以财务净现值、财务内部收益率进

3、行财务动态指标评价， 财务净现值、财务内部收益率的计算公式分别如下：nFNPV二刀 CF t (1+ I c ) -t( 6)t =1式中，FNPV -财务净现值；CFt -第t年净现金流；n -计算 期；ic -基准折现率( ic = 20% )；nFNPV二刀 CF t (1 +FIRR ) -t = 0( 7)t =1式中 , FIRR - 财务内部收益率；其它参数项同公式( 6)根据上节利润分析中得到的有关数据，将计算结果列于下表财务动态评价指标( ic = 20% )指标名称 所得税后 所得税前FNPV(财务净现值)FIRR (内部收益率)从表中可看出， 本项目财务净现值所得税后有万

4、元人民币， 内部收益率所得税后有 ，高于基准折现率( ic = 20% )，通过动态 财务指标分析，表明新公司创利能力强，投资回报好，符合并超过高 新技术产业的创利标准。第五部分 资本经营策略品牌与技术、市场作价 万元，其他股东现金入股 万元， 每股价格 1 元，总股本 万元。一、防范风险资本退出方式 由股东会特别决议第一期只动用现金万元，组成临时总股本万元，以技术等无形资产占 35%股权，其他股东以现金投入占 65%股权。 若当年没有发生销售，产品难以打开市场或企业没有市场竞争优势， 股东们对继续经营本企业丧失信心， 新公司终止经营进行清算， 各现 金出资股东按本方在 万元所动用现金比例承担损失，企业解散。 末动用的现金 万元和试营业期的剩余资产按各股东现金出资比 例退还各股东。若试营业期企业产品打开市场， 新公司获得一定经济效益， 经股东会批准动用 万元，扩大经营。二、经营成功的资本经营方式新公司经营三年，连同第一年的试营业，新公司三年累计净利润万元，三年每股累计收益元。届时，增资扩股，通过利润转股本金和吸收新股东，将股本金扩大到万元，改组成股份公司，进行上市。新公司上市后，新公司股权按股市行情，可望价值 亿元。 按以上积极性估算，通过新公司可望获得红利亿元,获得上