下载本文档
版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领
文档简介
1、沪铜再现钻石形态永安期货研究院 朱世伟 李耀忠永安期货研究院技术分析中心,在豆油,橡胶等国内期货品种中,相继发现钻石顶后,该中心日前宣布,在沪铜中再次发现较大规模的钻石形态!根据约翰墨非在持续形态理论中,对钻石形态的论述,如图1所示。这种价格变化所对应的交易量形态是,前半部交易量扩大,后半部交易量随着价格摆幅的缩小而逐渐萎缩。在钻石形态的后半部,当下边的上升趋势线被向下突破后,钻石形态完成。向下突破时,交易量会随之扩大。一、钻石形态图1 沪铜0912合约日线钻石形态国储收铜、中国政府天量发放信贷以及欧美经济复苏迹象等多方面宏观因素的提振,沪铜也在此次反弹行情中,一路振荡上扬、高歌猛进。但是,当
2、价格达到50000点附近的时候,走出了如上所述的钻石形态,耗费了大量的多方能量。从8月3日到8月19日,K线反复触顶探底,振荡逐渐加剧,技术图形上正好构建了一个扩大三角形的形态,同时成交量也创出了天量,形成钻石左部;随后,8月下旬到9月上旬,沪铜从低位展开反弹,但是明显价格波幅变窄,成交量开始从天量逐渐的萎缩,反弹已是强弩之末,多方动能即将耗尽,技术图形上恰好构建了一个对称三角形的形态,形成钻石右部,并与之前的扩大三角形共同组成了罕见的钻石形态。仔细观察技术图我们发现,是更为罕见的“钻中钻”大小双钻石形态!钻石形态完成后,等待的就是对钻石后半部分上升趋势线的下破。钻石形态还有个重要的测算技术,
3、基本与三角形态一样。如图1所示,先算出钻石形态里面最宽部分的垂直距离,然后从突破点开始向下投影相同的距离,就是钻石形态的大致目标,其中会有阶段性的反扑,但反扑到压力线附近,新趋势会随即恢复。也就是说破位后的任何一次反扑,都是空头入场和加仓的好时机。二、顶背离图2 沪铜0912合约摆动指数曲线与价格图线背离我们以沪铜0912合约为例,再来对比一下摆动指数曲线与价格图线相互关系。如图2所示,沪铜0912合约摆动指数曲线与价格图线出现一系列的顶背离。三、复合头肩伦敦铜场外合约日线出现大型复合头肩形反转形态,如图3所示。市场反弹到的E点和C2还有一定的距离,与此同时交易量依次减小,从而右肩E基本完成。
4、于此,复合头肩顶反转形态构造宣告完成。根据头肩顶的理论预测,先测出最高点6548美元到头肩形第二个低点6025美元的垂直距离,为6548-6025=523美元;再从跌破支撑线的位置6100美元处向下做垂直距离523美元,达到6100-523=5577美元,也就是该头肩顶的下跌理论目标位。图3 伦敦铜场外合约日线的复合头肩顶形态四、波浪理论市场形成复合头肩顶形态,并非偶然。根据艾略特波浪理论,熊市以A、B和C调整浪方式展开,图4 伦敦铜场外合约日线黄金分割和波浪理论分析根据波浪理论,0.618阻力位应该是B浪反弹的最后一道防线,这说明市场目前正处于大B浪顶端。在该阻力位多空双方展开激烈争夺,最后
5、步入拉锯战,从而形成了少见的复合头肩顶形态,多方能量即将耗尽。因此,从波浪理论来看,目前市场正处于一个重要的转折点,铜价有可能将转入大C浪下跌。五、库存分析图5 沪铜与伦铜库存和持仓变化情况通过对沪铜和伦铜的库存数据变化走势的分析,如图5所示,我们发现虽然期货价格高涨,但是近期伦铜和沪铜库存不约而同地上升,或许可以说明铜的需求并不旺盛,过高的铜价导致铜仓单回流,实体经济目前并不支持高铜价,上涨的原因,还是由于某种对未来经济的期望所致。伦铜和沪铜的库存递增,而持仓量减小,说明资金外逃,市场心理持观望态度。总结:综上所述,通过技术分析,我们认为:1. 沪铜在高位形成钻中钻反转形态,多头力量在顶部遇到较大的消耗;2. 伦铜在形成了复合头肩顶形态;3. 摆动指标MACD和RSI与价格形成一系列顶背离;4. 价格在0.618位置受阻,根据波浪理论,大B浪可能在此终结;5
温馨提示
- 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
- 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
- 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
- 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
- 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
- 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
最新文档
- 脑卒中活动总结
- 购房押金合同(3篇)
- 生命的重建读后感(15篇)
- 江苏省无锡市(2024年-2025年小学五年级语文)统编版摸底考试(上学期)试卷及答案
- 内蒙古乌海市(2024年-2025年小学五年级语文)人教版小升初模拟(上学期)试卷及答案
- 2024年工业废气净化装置项目资金筹措计划书代可行性研究报告
- 工程力学(上)电子教案第二章
- 28个感恩练习分析
- 高考生物组成细胞的分子和细胞的基本结构专题辅导教案
- 上海市县(2024年-2025年小学五年级语文)人教版小升初模拟(上学期)试卷及答案
- 6-7高原弥散式氧气机说明书
- 材料成型与工艺
- 研究生课程《广义函数与Sobolev空间》教学大纲
- 精通版五年级英语上册全册单元测试卷(含听力材料及答案)
- MATLAB4-Simulink仿真环境ppt课件
- 《西方经济学(精要本,第二版)》思考与练习解答
- 大连区域自然地理与地质环境
- (完整版)人教版英语8年级(下册)目录及单元详解经典总结
- 《祝福》教学实录1高品质版
- 山东大学药学院药物化学教学大纲
- 岩石的结构和构造
评论
0/150
提交评论