波浪理论神奇解读

1、任何一位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。波浪理论的创始人美国技术分析大师R.N.艾略特（18711948）正是在长期研究道琼斯工业平均指数的走势图后,于二十世纪三十年代创立了波浪理论。投资者一走进证券部就会看到记录着股价波动信息的K线图,它们有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始,好像大海的波浪一样,我们也可以感受到其中蕴涵的韵律与协调。 被事实验证的传奇波浪 波浪理论的初次亮相极富传奇色彩。1929年开始的全球经济危机引发了经济大萧条,美国股市在1929年10月创下386点的高点后开始大崩盘,到1932年仲夏时节,

2、整个市场弥漫着一片绝望的气氛。这时,波浪理论的始作俑者艾略特给美国投资周刊主编格林斯发电报,明确指出长期下跌的走势已经结束,未来将会出现一个大牛市。当格林斯收到电报时,道琼斯30种工业指数已经大幅飙升,从邮戳上的时间看,电报就在道琼斯30种工业指数见底前两个小时发出。此后道琼斯指数在9周内上涨了100,而且从此开始一路上扬。 波浪理论最主要特征就是它的通用性。人类社会经济活动的许多领域都遵循着波浪理论的基本规律,即在相似和不断再现的波浪推动下重复着自己。因为股票、债券的价格运动是在公众广泛参与的自由市场之中,市场交易记录完整,与市场相关的信息全面丰富,因此特别适于检验和论证波浪理论,所以它是诸

3、多股票技术分析理论中被运用最多的,但不可否认,它也是最难于被真正理解和掌握的。 解读图1：五浪上升三浪下降组成完整周期 一个完整的波动周期,即完成所谓从牛市到熊市的全过程,包括一个上升周期和一个下跌周期。上升周期由五浪构成,用1、2、3、4、5表示,其中1、3、5浪上涨,2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成,用a、b、c表示,其中a、c浪下跌,b浪上升。与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪,与主要运动方向相反的波浪称为调整浪。也就是说,在上升周期中,因为主趋势向上,那么1、3、5浪为推动浪, 2、4浪为调整浪,是对上涨的调整；在下降周期中,因为主趋势向下,那么a、c浪为推

4、动浪,b浪为调整浪,是对下跌的调整,即我们常说的反弹。 关于股票波浪理论的通俗说明进行股票投资，最好要对股票的波浪理论有一定的了解，尽管这个理论颇有争议，但是，它对我们了解一只股票的运行过程无疑是有帮助的，而熟悉一只股票运行的过程，对于我们的实际操作会带来很大的帮助。下面是关于股票波浪理论的图解说明，它用人的手掌来形象的帮助我们理解这个理论：（请张开自己的右手，手背面向自己）。第一浪：是主力开始明显的购买某股票的筹码，由于购买力度较大，股价明显开始上升（这一段非常重要的特征就是250日均线开始扭转下降状态开始上升）。在下面的示意图里，它对应着大拇指的左侧。第二浪：主力购买到一定数量的筹码后，开

5、始进行整理。根据情况的不同，第二浪的整理也表现出不同的形态。a： 旗形整理。股价逐渐走低，最后回到250日均线附近；b： 平台整理。股价维持在一个平台进行横盘；c： 缓慢上升。股价维持缓慢上升。上述3种形态里，后面的形态强于前面的形态。道理很简单：“旗形整理”股价逐渐走低，说明有人不看好后市，股价逐渐走低：“平台整理”股价可以维持，整理过程中卖出股票的人比“旗形整理”的人少，说明看好该股后市的人比较多：“缓慢上升“的整理，则更强于”平台整理“，说明看好该股后市的人最多。在下面的示意图里，它对应着大拇指的右侧。第三浪：利润最丰厚的主升段。能够经受住二浪整理考验的投资者，才能享受这一段的胜利果实。在上面的示意图里，它对应着食指的左侧。（您看看自己手掌食指的左侧，是不是在所有的手指里是最长的一段呢？记住这个，你也就记住了我们在介入一只股票时，最好介入它的上升三浪了。另外，我们在使用中线跟踪列表时，为什么建议关注“长期趋势”在“100”以上的股票？因为一只股票要运行完上升一浪和整理二浪，