国际金融试题

1、 1 / 6 1、案例分析题： 为什么当美国对中国的贸易为持续逆差时，美国政府要求中国政府提高人民币对美元的汇率？ 答： 汇率变动对一国的贸易收支会产生较大的影响。如果本币贬值，外币升值，会扩大该国的出口，减少进口，增加外汇收入，因为本币贬值会降低本国产品在国际市场上的价格，诱发国外居民增加对本国产品的需求，减少本国居民对外国产品的需求。人民币升值，相对而言，美元即贬值，这样以美元表示的进口商品价格提高，美国进口中国的商品可能减少，以人民币表示的出口商品价格降低，美国向中国出口的商品可能增加，从而减少国际收支逆差。 2、某日xx外汇市场行情为： GBP1=US D1.80，伦敦外汇市场行情为：

2、1GBP=US D1.80，假设投资者用1000美元进行套汇交易，请问： （1）如何进行套汇交易？ （2）套汇利润是多少？ 解： （1）纽约，买入英镑卖出美元：1000÷ 1.8040= 554323.72（英镑）伦敦，卖出英镑买入美元： 554323.72× 1.8050= .3（美元）（2）利润： 2 / 6 .3-1000= 554.3（美元 3、已知： 纽约市场汇价： USD1=HK D7.7202 7.7355 xx市场汇价: USD1=HK D7.6857 7.7011 问: 有人以HKD9000万进行套汇,将能获得多少毛利? 4、某公司1个月后将有一笔100万

3、英镑应收款，同时在3个月后将对外支付100万英镑。 现时外汇市场行情是： xx英镑的即期汇率 GBP/USD = 1.46 1个月远期 3个月远期 3 / 6 该公司如何进行掉期交易，试计算结果. 解： 由1个月和3个月的远期差价可知，市场上1个月的远期汇率为英镑/美元= 1.4670- 1.4708，3个月的远期汇率英镑/美元= 1.4697- 1.4726。 英国公司按1英镑= 1.4670美元的价格卖出1个月后的期汇，然后按1英镑= 1.4726美元的价格买入期汇，前者收入 146.7万美元，后者支出 147.26万美元，因此公司的掉期成本为5600美元。 5、我某公司向英国出口某种商品

4、，原报价为即期付款每箱1000英镑，已知伦敦外汇市场汇价为： 即期汇率三个月远期差价 1.5790- 1.-230points 问： （1）三个月远期美元的实际汇率是多少？ （2）现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请我方应报每箱多少美元？ 4 / 6 （3）如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3个月付款，我方应报每箱多少美元？ （4）如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？（1）三个月远期差价：200230（小到大加） 3个月远期汇率1英镑=（ 1.5790+ 0.0200）/( 1.5806+ 0.0230)=1.5990 1.6036美元 （2)设应报X美元，在伦敦外汇市场，

5、为间接标价法。视美元为外币，英镑为本币，根据本币折算外币为买入价的原则可得 1英镑/ 1.5806美元=1000英镑/X x=1000* 1.5806 x= 1580.6美元 答： 我方应报每箱 1580.6美元。 （3）远期汇率1英镑= 5 / 6 1.5990 1.6036美元 设应报Y美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视英镑为本币，美元为外币，根据本币折算外币用买入价的原则可得 1英镑/ 1.6036美元=1000英镑/Y Y=1000* 1.6036Y= 1603.6美元 答： 我方应报每箱 1603.6美元。 (4)若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价 则即期付款时x=1000* 1.5790=1579美元 1580.6-1579= 1.6美元 延期付款时Y=1000* 1.5990=1599美元 16