营运资金管理及财务知识分析概论

1、第十章 营运资金概论（六章上）一、 推断题。1. 营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资 金，是指流淌资产减流淌负债后的余额。2. 一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。3. 拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能 力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。4. 企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企 业资产的流淌性，降低企业的财务风险。5. 假如一个企业的流淌资产比较多，流淌负债比较少，讲明偿 债能力较弱。6. 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业 一般会较多地利用长期资金，较少地使用流淌负债。7. 保守型筹资组合策略是将部分长期资

2、产由短期资金来融通。8. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。9. 阻碍资产组合的因素有风险和酬劳、企业所处的行业、经营 规模及利息率的变化等。10. 在资金总额不变的情况下，假如流淌负债的水平保持不变，则流淌资产的增加会使流淌比率下降，从而增加企业的财务风险。11. 在季节性企业中，流淌资产的数量会随企业内外条件的变 化二变化，时高时低，波动专门大，而在非季节性企业则不 是如此。12. 人为的流淌负债是指由于企业的客户或内部职工有意拖 欠而形成的企业的负债。13. 企业的流淌负债率越高越好，因此，应该尽量使流淌资产 较多，流淌负债较少。14. 一般来讲，企业所用资金的到期日越短，其不能偿

3、付本金 和利息的风险就较大；生殖，资金到期日越长，企业的筹资 风险就越小。15. 短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期 资金更高。二、 单项选择题1. 下列表述中不属于营运资金特点的是（ ）。A. 企业筹集营运资金的方式一般比较少B. 营运资金一般具有较强的变现能力C. 企业营运资金的实物形态是经常变化的D. 企业占用在流淌资产上的资金周转一次所需的时刻较短2. 下列属于流淌资产的特点的是（ ）A. 占用时刻长、周转快、易变现B. 占用时刻段、周转慢、易变现C. 占用时刻短、周转快、易变现D. 占用时刻长、周转快、不易变现3. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，假如固定资产

4、增加，流淌资产减少，而企业的风险和盈利（ ）A. 不变B. 增加C. 一个增加，另一个减少D. 不确定4. 下列关于现金的讲法不正确的是（ ）A. 现金是指能够用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B. 现金要紧包括库存现金和银行存款及定期存款C. 现金是流淌资产中流淌性最强的资产，可直接支用，也能 够立即投入流通D. 拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能3 / 28力5. 下列关于短期投资的讲法正确的是（ ）A. 短期投资要紧包括应收账款和有价证券投资B. 企业进行短期投资，尽管能带来较好的收益，但会增加该 企业的财务风险C. 短期投资是指各种预备随时变现

5、的有价证券以及不超过 1 年的其他投资D. 企业关于短期投资的持有越多越好6. 在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（ ）A. 风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况B. 风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小C. 风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小D. 风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况7. 下列关于短期资金的长期资金的有关讲法正确的是（ ）A. 一般短期资金的风险比长期资金要小B. 公司采纳无到期日的一般股来融资，风险较小C. 长期资金的利息率较高，因此在利息成本方面具有较大的 不确定性D. 长期资金的成本比短期资金要低三 . 多项选择题1. 营运资金的

6、特点有（ ）A. 营运资金的来源较固定，比较有保证B. 营运资金的数量具有波动性C. 营运资金的实物形态具有易变现性D. 营运资金的周转具有短期性E. 营运资金的实物形态具有变动性2. 下列关于营运资金的讲法正确的是（ ）A. 营运资金是企业占有流淌资产上的资金B. 营运资金确实是毛营运资金，是指企业流淌资产的总额C. 营运资金有广义和狭义之分D. 狭义的营运资金是指流淌资产减流淌负债后的余额E. 营运资金的治理既包括流淌资产的治理，又包括流淌负债 的治理3. 企业资产组合应该考虑的因素有（ ）A. 风险B. 利息率变化C. 经营规模对资产组合的阻碍D. 企业所处的行业E. 酬劳的高低4. 企

7、业进行营运资金治理，应遵循的原则有（ ）A. 认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B. 在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C. 企业应准确确认流淌资产和流淌负债的数量，以正确确认 营运资金的数量D. 加速营运资金周转，提高资金的利用效果E. 合理安排流淌资产与流淌负债的比例关系，保证企业有足 够的短期偿债能力5. 利息率状况对企业筹资组合的阻碍是（ ）A. 一般来讲，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用 长期资金，使用短期资金较多B. 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企 业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流淌负债C. 短期资金和长期资金利息率的波动都专

8、门大，不易确定D. 当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企 业较多地利用流淌负债，以降低资金成本E. 利息率对企业的筹资组合没有阻碍6. 企业的筹资组合策略有（ ）A. 长期的筹资组合B. 正常的筹资组合C. 冒险的筹资组合D. 短期的筹资组合E. 报仇的筹资组合7. 关于筹资组合的策略讲法正确的是（ ）A. 正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则B. 冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C. 保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D. 保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通E 保守的筹资组合风

9、险较小，但成本较高，会使企业的利润 减少8. 下列关于企业资产组合讲法正确的是（ ）A. 持有大量流淌资产能够降低风险B. 流淌资产持有太多，会降低企业的投资酬劳率C. 持有大量的固定资产能够降低风险D. 固定资产持有太多，会降低企业的投资酬劳率E. 风险大的企业资产组合，可能的投资酬劳率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资酬劳率也比较小9. 企业的资产组合的策略一般有（ ）A. 简单的资产组合B. 适中的资产组合C. 冒险的资产组合D. 保守的资产组合E. 复杂的资产组合10. 假设某企业依照以往的经验，流淌资产的正常需要量一般 占销售额的 40%，正常的保险储备量占销售额的 10%，则依照 适中的资产组合策略，当销售额为 200 万元时，下列讲法