第五节资金预测

1、第五节第五节资金预测资金预测 资金需要总量预测资金需要总量预测 资金需要量的分项目预测资金需要量的分项目预测 资金预测概述资金预测概述 （一）（一）（二）（二） （三）（三）主要内容主要内容一、资金预测概述一、资金预测概述 1、资金预测：资金预测：企业未来的融资需要。企业未来的融资需要。 它是会计预测的一项重要内容，保证资金供应，合理它是会计预测的一项重要内容，保证资金供应，合理组织资金运用，提高资金利用效率，既是企业正常经营的组织资金运用，提高资金利用效率，既是企业正常经营的前提，又是企业的奋斗目标之一。前提，又是企业的奋斗目标之一。2、资金需要量预测：资金需要量预测：是以预测期企业生产经营

2、规模的发是以预测期企业生产经营规模的发展和资金利用效果的提高为依据，在分析有关历史资料、展和资金利用效果的提高为依据，在分析有关历史资料、技术经济条件和发展规划的基础上，对预测期资金需要量技术经济条件和发展规划的基础上，对预测期资金需要量进行科学的预计和测算。进行科学的预计和测算。3、资金需要量的预测方法资金需要量的预测方法：分项目预测分项目预测总量预测总量预测二、资金需要量的分项目预测二、资金需要量的分项目预测资金占用比例资金占用比例法法定额日数计算定额日数计算法法因素测算因素测算法法固定资金需要量预测流动资金需要量预测流动资金需要量预测（一）固定资金需要量预测（一）固定资金需要量预测 它是

3、指对未来一定时期内企业进行生产经营活动所需它是指对未来一定时期内企业进行生产经营活动所需的固定资金进行预计和测算。要预测固定资金需要量，首的固定资金进行预计和测算。要预测固定资金需要量，首先要预测固定资产的需要量，再根据固定资产所需资金进先要预测固定资产的需要量，再根据固定资产所需资金进行固定资金需要量的预测。行固定资金需要量的预测。 固定资产需要量的预测应固定资产需要量的预测应以生产设备为重点以生产设备为重点，在正确，在正确预测生产设备需用量的基础上，其他各类固定资产可以根预测生产设备需用量的基础上，其他各类固定资产可以根据据生产设备配套的需要量生产设备配套的需要量以及以及企业的实际需要和可

4、能条件企业的实际需要和可能条件合理地进行测算。合理地进行测算。（一）固定资金需要量预测（一）固定资金需要量预测 在固定资产需要量预测的基础上，便可进行在固定资产需要量预测的基础上，便可进行固定资金需要量预测，具体分为以下三步进行：固定资金需要量预测，具体分为以下三步进行： 第一步：第一步：根据企业某类设备现有台数、计划生产任务需根据企业某类设备现有台数、计划生产任务需用台时定额总数和单台设备全年计划有效工作台时数计算某用台时定额总数和单台设备全年计划有效工作台时数计算某类设备多余或不足数，其计算公式为：类设备多余或不足数，其计算公式为：工作台时数单台设备全年计划有效定额总数计划生产任务需用台时

5、现有台数某类设备）台数或不足（）某类设备多余（工时数每班开班数每日停台日数设备检修工作日数全年制度有效工作台时数单台设备全年计划进系数定额改台时定额单位产品计划产量每种产品用台时定额总数计划生产任务需现行定额预计新定额定额改进系数其中： 第二步：第二步：企业的其他配套性设备，如厂房、动力企业的其他配套性设备，如厂房、动力设备、传导设备、运输设备等，他们的需要量与生产设备有设备、传导设备、运输设备等，他们的需要量与生产设备有一定的比例关系。一定的比例关系。 第三步：第三步：在预测出固定资产需要量以后，根据各项在预测出固定资产需要量以后，根据各项固定资产的重置价值，求出合计数，就是预测的固定资固定

6、资产的重置价值，求出合计数，就是预测的固定资金需要量。金需要量。 配套性固定资产需要量配套性固定资产需要量，可在第一步的基础上，按照它们在基年与生产设备的比例关系，结合预测年度提高设备利用率的要求进行测算；而非生产性固定资产的需要量非生产性固定资产的需要量，应按照企业实际需要和可能条件决定，在现有资产的基础上，结合职工人数的增加和改善职工物质文化生活的实际需要，估算出需要增加的资产项目。（一）固定资金需要量预测（一）固定资金需要量预测 【例例3-13】某企业现有某类机床某企业现有某类机床24台，计划年度生产台，计划年度生产甲、乙两种产品，年产量分别为甲、乙两种产品，年产量分别为600件和件和4

7、00件，单位产品定额台时分别件，单位产品定额台时分别为为100台时和台时和120台时，定额改进系数为台时，定额改进系数为90%。该企业两班制生产。每班。该企业两班制生产。每班工作平均工作平均7.5小时，全年工作日数小时，全年工作日数250天，每台机床检修停台日数预计天，每台机床检修停台日数预计16天。企业每增加一台机床，就要增加一台动力设备，机床增加天。企业每增加一台机床，就要增加一台动力设备，机床增加5 10，还需扩大厂房面积还需扩大厂房面积50平方米。企业计划年度计划改扩建职工浴池平方米。企业计划年度计划改扩建职工浴池300平平方米。如果每台机床重置价值为方米。如果每台机床重置价值为120

8、 000元，配套动力设备元，配套动力设备5000元。改元。改扩建厂房及职工浴池预计每平方米所需资金分别为扩建厂房及职工浴池预计每平方米所需资金分别为1000元和元和1500元。要元。要求：求：（1）确定计划年度机床需要量。）确定计划年度机床需要量。（2）对计划年度所需资金作出预测。）对计划年度所需资金作出预测。解：（1）（台）（）（）或不足（）机床多余（45 . 7216250%9012040010060024（元）（固定资金需要量950000150030045000120000（2）1、资金占用比例法、资金占用比例法 它是根据影响流动资金需要量的相关指标（净产值、它是根据影响流动资金需要量的

9、相关指标（净产值、营业收入、营业利润等），按基年流动资金实际平均占营业收入、营业利润等），按基年流动资金实际平均占用额与相关指标的比例关系，来预测流动资金需要量的用额与相关指标的比例关系，来预测流动资金需要量的一种方法。公式为：一种方法。公式为：周转速度变动率预测期流动资金流动资金率基年相关指标相关指标预测期资金需要总量预测期流动1其中：基年相关指标实际数额不合理平均占用额额基年流动资金实际占用流动资金率基年相关指标注意：注意：流动资金周转率提高取负数，降低取正数。流动资金周转率提高取负数，降低取正数。【例例3-14】某企业某企业2009年营业收入为年营业收入为500万元，流动万元，流动资金平

10、均占用额为资金平均占用额为80万元，不合理平均占用额万元，不合理平均占用额5万元。预万元。预计计2010年营业收入为年营业收入为600万元，如果资金周转率提高万元，如果资金周转率提高5%，要求预测要求预测2010年流动资金需用总量。年流动资金需用总量。解：（万元）（周转速度变动率预测期流动资金流动资金率基年相关指标相关指标预测期资金需要总量预测期流动5 .85%5150058060012、定额日数计算法、定额日数计算法 它又称周转期预测法，是根据流动资金完成一次循环它又称周转期预测法，是根据流动资金完成一次循环所需要的日数和每日平均周转额，来计算流动资金需要量所需要的日数和每日平均周转额，来计

11、算流动资金需要量的一种方法。公式为：的一种方法。公式为：额日数资金定每日平均周转额该项流动资产流动资金定额某项流动资产所需【例例3-15】某企业生产某企业生产A产品，每日平均产量为产品，每日平均产量为100件，件，单位计划成本为单位计划成本为430元，产成品资金定额日数为元，产成品资金定额日数为20天，天，则则A产品的资金定额为：产品的资金定额为：430 100 20=860 000（元）3、因素测算法、因素测算法 又称因素调整法，是以有关流动资金项目上年度的实又称因素调整法，是以有关流动资金项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的生产任务和加速流际平均需要量为基础，根据预测年度的生产

12、任务和加速流动资金周转的要求，进行分析调整，来预测流动资金需要动资金周转的要求，进行分析调整，来预测流动资金需要量的一种方法。公式为：量的一种方法。公式为：速度减增百分比流动资金周转生产增减百分比计划年度均占用额不合理平实际平均占用额上年度流动资金需要量流动资金11【例例3-16】某企业上年度流动资金平均占用额某企业上年度流动资金平均占用额260万元，不万元，不合理平均占用额为合理平均占用额为10万元，计划年度生产增长万元，计划年度生产增长10%，流动，流动资金周转速度增加资金周转速度增加5%。试预测计划年度流动资金需要量。试预测计划年度流动资金需要量。解：流动资金需要量=（26010）（1+

13、10%）（15%） =261.25（万元）三、资金需要总量预测三、资金需要总量预测回归分析法回归分析法两种方法两种方法销售百分比法销售百分比法（一）回归分析法（一）回归分析法 在资金需要量预测中是假定在销售预测的基础上，对在资金需要量预测中是假定在销售预测的基础上，对过去若干期的销售量（额）与资金需要量之间依存关系的过去若干期的销售量（额）与资金需要量之间依存关系的回归直（曲）线，从而预测未来期间的资金需要量。回归直（曲）线，从而预测未来期间的资金需要量。 设：设：y=a+bx 其中：其中：y资金需要量；资金需要量；x业务量（如销售额）业务量（如销售额）（二）销售百分比法（二）销售百分比法 又

14、称预计资产负债表法，它是在销售预测的又称预计资产负债表法，它是在销售预测的基础上，假定销售收入与资产负债表中某些资产、负债项目存在稳定基础上，假定销售收入与资产负债表中某些资产、负债项目存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。有者权益，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。110001)1 ()()mdRSDSLSASS （资金需要量需要量。为预测期新增零星资金净利）股利为预测期股利发放率（基期销售收入）。（净利为基期税后销售利润率同期更新改造资金。为预测

15、期计提折旧减去。为预测期销售收入总额为基期销售收入总额。的负债项目总额。为基期与销售收入有关的资产项目总额。为基期与销售收入有关其中：110mdRDSSLA【例3-17】某公司2009年销售收入总额为60万元，税后净利2.5万元，发放股利1万元，厂房、设备等固定资已达饱和状态，该公司2009年12月31日资产负债表如下表所示。 该公司预测2010年销售收入为90万元，并仍按2009年股利发放率支付股利。2010年预计折旧额为3万元，其中50%用于当年固定资产更新改造。预测期新增零星资金需要量为2万元。试预测2010年资金需要总量（即需追加外部融资需要量）。资产资产负债及所有者权益负债及所有者权益库存现金 1.5应付账款 8应收账款 8应交税费 4存货 15长