民间融资理财的发展历程以及行业现状

1、民间融资理财的发展历程以及 行业现状成都民间融资理财行业从幕后到台前，经历了一个长时间的积淀和发展， 民间融资自古以来就有，很多人感觉民间融资理财就是高利贷，其实是被妖魔 化了，由我来给大家普及一下成都民间融资理财 .民间融资理财的发展历程以及行业现状四川成都民间融资已进入平稳快速发展期民间融资理财行业是为民间金融服务的行业，随着经济的发展，特别是市 场经济的逐步开放，民间融资理财行业在四川得到了迅猛发展，它的发展经历 了三个大的阶段。一是萌芽期，四川地区民间融资理财是 2008年从遂宁开始的，当时仅局限于遂 宁当地，直到2010年初，才在成都出现。二是初步发展期，契机是在2011年7月，四川

2、省担保协会组织成立了四川 省担保协会民间融资与担保分会，行业组织的成立和介入，使得民间融资理财 行为逐渐步入规范化、阳光化的运作。三是平稳快速发展期，从2012年下半年以来，在成都东大街，几乎天天都 有民间融资理财咨询机构开业。民间融资服务得到了政府的肯定，国家对此给 出了正面的评价，并希望它的操作更加规范化、阳光化。截止目前，整个四川这种投资理财的法人单位有 500多个，实实在在经营 的有200个左右。在整个成都市有50余家规范的民间投融资理财机构。就我们 来看，整个四川的民间投资理财行业是蓬勃发展的。民间金融对银行等传统金融起到重要的补充作用民间金融的良性化、高速化发展，也体现出了我国金融

3、领域的开放性，民 问金融对于整个金融行业来说有什么重要性和作用呢？我们认为把民间金融界 定为一种补充金融，它的定位应该是银行类金融的补充。那我们要做的事情是 什么呢？首先我们来看两个现象：一个是中小企业融资问题。提到中小企业融资难，这不仅是四川地区的一个问题，也是中国、乃至世 界的一个难题。很多中小微企业有优质的项目，有良好的发展前景，但他们所 面临的最大问题，就是资金的不足。特别是应急资金的缺乏，从传统的金融部 门取得贷款需要较长的时间，也有较高的门槛，能真正获得传统金融贷款的中 小微企业是非常少的。二个是广大民众闲散资金的投资问题。随着中国中产阶层的迅速增加，他们中的大多数都存在一种投资焦

4、虑。民 众辛苦一辈子，挣了些财富在手里，但是面对的投资环境是比较狭窄的：股市 风险大，房地产投资又受到限制，放在银行，较高的通胀率又会导致资产的贬 值。在投融资领域就存在着这样的矛盾：一方面优质的中小微企业想发展，但 缺少流动资金、应急资金，另一方面，广大居民的闲置资金找不到有效的投资 渠道。作为民间投资理财机构，我们要解决的就是：在这两者之间搭建一个有效 的平台，通过民间金融渠道，让融资项目的资金需求和投资方的资金供应实现 快速、高效的对接，我们认为：这是一个利国利民，利人利已，所有参与方共 赢的一个好事情。第三模式：“中介+担保”，最大限度保障资金安全成都民间投资理财这个行业中有一种模式，

5、叫作“第三模式”，这个“第 三模式”是什么意思，与我国的其它的模式相比，又有什么区别和优势？四川的“第三模式”是区别于青岛“五色土模式”和“河南模式”的操作 模式，是在前两种模式的基础上，吸收多方面优势因素、结合市场需求，综合 评判设计出来的。它的创始人是四川省担保协会的会长王永其先生。王会长对 各地的民间融资做了很多实地调查研究，再根据四川的具体情况，最终设计出 了这种模式。这种第三模式，简单说就是“中介”加“担保”，它的具体操作是：理财 公司作为独立的第三方居间公司，为中小微企业和个体工商户一一即资金需求 方和有闲置资金的广大居民一一即资金提供方，在中间搭起一个桥梁，然后由 第三方担保公司

6、一一即融资性担保公司，为资金的需求方提供担保。如果资金 需求方在资金到期时出现偿还障碍，那么担保公司承诺在五日之内代偿。这种模式的实质在于：独立的第三方居间公司和担保公司，为资金提供方 即投资者提供了保障，由担保公司最终来承担风险。当然担保公司它不仅仅是 充当代偿工具的角色，它有一个专业的风控团队。在项目前期，就会对资金需 求方有一个尽职调查和风险控制方案的设计，并且在履行代偿义务后，对资金 需求方有追偿的权利，以保证整个操作过程的可持续性。控制风险：从源头抓起，用技术及制度监管项目运行我们知道风险控制是民间融资的一个生命线，不少的业内人士更是表示， 民间融资理财机构对于风险控制的要求甚至要高

7、于银行。作为一家专业的民间融资理财中介服务机构，我们是将民间闲置资金转化 为民间资本注入中小企业实体经济中，而我们所推出的有些项目的融资方为了 解决客户短期资金需求，我们会接受客户委托介入这类企业，借款资金需求方 将不动产足值抵押给担保公司，融资担保公司为其连带责任担咻，为了解决这 类企业资金需求，我们也会接受资金需求方委托介入这类项目，由此，对我们 公司的风险控制水平和能力提出了更高的要求。我们对于风险控制的操作方法在于：首先，我们有专业的团队由行业经验丰富的人员组成，公司在每个项目前 期调查中，都会使用专业的技术和方法，对融资项目进行全面、细致、深入的 调查。在每一个项目推出前，公司高层都

8、要亲临企业考察和深入了解企业运营 情况，通过银行、借款企业的主管机关、企业周边的相关人员还有网络等渠道 了解企业的相关信息，全面客观的分析问题，掌握企业的基本情况，经营情况， 为企业设计专业的融资方案，提出合理的融资建议。其二，我们在业务操作过程中有健全的规章制度和规范的业务流程，我们 在每一个环节做到专人负责，各个环节相互制约、相互监督。为了防范和化解 风险，保障投资人的资金安全，每一个项目我们公司都会引入大型的融资性担 保公司，为投资人提供连带责任保证担保。同时，我们与出借方、借款方签订 具有法律效力的居间服务合同，借款方、出借方和担保公司签订严谨合规的借 款合同和保证合同，公司专业的律师

9、团队，对签订的合同文本进行严格地审核， 从操作源头控制了风险。第三，每个项目在资金筹集到位的时候，也就是风险开始的时刻，所以后 期我们非常关注项目运行过程中的一个跟踪检查和回访工作，我们对委托融资 企业定期或不定期的做一个跟踪回访工作，以便及时了解企业的经营状况，掌 握经营环境和经营政策的变化对企业的影响，以便及时发现问题加以解决。投资成都民间融资理财产品选择我们的理由在当下整个金融行业中，成都民间投资理财已经成为一种新生力量，得到了越来越多的投资客户的 支持。其明显特点就是收益高，风险低，重规范，严风控，从而形成前有抵押，后有担保，五日代偿的操 作模式。我们可以说是四川地区民间投资理财行业发

10、展的一个缩影，我们的经营理念一一“诚信为本，合法经营，专业致胜”；我们从事这个行业，首先是想做品牌，为行业树立一个正面形象。我们是要扎根在这个行业的，所 以一定要扎扎实实将企业的经营理念灌输到每一个项目中去。目前来看，从硬、软件两方面的配置来说，我们公司都属于行业前茅，我们得到了行业同仁的认可， 也得到我们客户的认可，我们感到十分欣慰，同时也感到了压力。接下来，我们希望通过全公司的不懈努力，为这个行业树立一个良好的形象，力争打造成行业的标杆企业。国家政策对民间金融服务的肯定与支持2004年，中国人民银行中国区域金融运行报告首次对民间融资进行了 “正面”评价，民间融资走向阳光化。2005年，前中

11、国人民银行副行长吴晓灵在年会上着重提出，支持民间借贷 市场发展，民间借贷赢得国家支持。2006年，国家发改委呼吁，制定“放贷人条例”并修改贷款通则等相 关法律，民间金融走到台前。2007年，银监会积极推动有关部门制定颁布民间借贷条例，民间个人 理财服务市场走向规范化。2008年，央行、银监会、证监会、保监会四部门联合发布关于金融支持 服务业加快发展的若干意见，进一步指出发挥民间借贷支持服务业发展的积 极作用。2009年，国家发改委“ 20条意见”进入实质讨论阶段，意见提出，允许和 鼓励民间资本投资金融性领域。2010年，国务院发布关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见提 出，鼓励和引导民间资

12、本进入金融服务领域，允许民间资本兴办金融机构。2011年，第十二个五年规划纲要指出：支持民间资本进入金融服务等领域。2011年10月，温家宝总理在浙江调研时强调：”要明确将小微企业作为重点支持对象，支持专为小微企业服务的金融机构，加强对民间借贷的监管，引 导其规范化、阳光化的发展。”2012年1月，温家宝总理在金融工作会议讲话中再次提到：“大力整顿金 融秩序，严打高利贷和非法集资”；民间借贷是正规金融的补充，有一定积极 作用。什么是BOTBOT即build operate transfer （建设一经营一转让），是指政府通过 契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建

13、 设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清 偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政 府。目前，国内很多城市的污水处理厂、垃圾发电厂等项目，都是采用BOT的投资方式。什么是BOOBOOW建设一一拥有一一经营，承包商根据政府赋予的特许权，建设并经营 某项产业项目，但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。BOOK式的优势在于，政府部门既节省了大量财力、物力和人力，又可在瞬 息万变的信息技术发展中始终处于领先地位，而企业也可以从项目承建和维护 中得到相应的回报什么是MBOMBO（ManagementBuy-Out§即“管理者收购”的

14、缩写。即目标公司的管理 者或经理层利用外部融资资本来购买本公司的股权，从而改变本公司所有者结 构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司并获得预期收益的一种收购 行为。完成MBO1后，昔日的管理者就变成今日的股东了。什么是PMIPMI的英文全称为PurchaseManagementIndex,中文翻译为采购经理人指数。 PMI是一套月度发布的、综合性的经济监测指标体系，分为制造业PMI、服务业PMI,也有一些国家建立了建筑业 PMI。目前，包括我国在内全球已有20多个国 家建立了 PMI体系，世界制造业和服务业PMI已经建立。PMI是通过对采购经理 的月度调查汇总出来的指数，反映了经济的变化

15、趋势。什么是“影子银行”“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管 的非银行金融机构。简单理解，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于 银行的金融机构。因为难以监管，那它对货币造成的影响，包括流通速度和规 模，就没办法准确估算，所以在 2008年的全球金融危机后，很受人们的重视。美国的“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险 公司、结构性投资工具（SIV）等非银行金融机构。在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货 币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司以及各类金融机构理财等表外业务， 民间融资等，总体呈现出机构众多、规模较小、杠

16、杆化水平较低但发展较快的 特征。什么是存贷比所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银 行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要 付息的，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少， 盈利能力就较差。但从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高。央行为防 止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%什么是民间借贷民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只 要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利 率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷分为民间个人借贷活动和公民 与金融企业之间的借贷。民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规 的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。什么是非法集资2011年1月，最高人民法院发