减持新规减持额度梳理分析

1、减持新规相关分析证监会2021年5月6日出台?上市公司股东、董监高减持股份的假设干规定? 证监会公告20219号,同期沪深交易所分别出台相关配套细那么以下统 称“减持新规,对上市公司股东减持股份做了进一步标准,证监会 2021年 2月出台修改?上市公司证券发行治理方法?、?创业板上市公司证券发行治理 暂行方法?、?上市公司非公开发行股票实施细那么?以下简称“再融资新规, 对定增股份减持作了相关修订.本文简要分析减持新规、再融资新规对股东减持 股份的具体要求.一、适用对象1、上市公司控股股东和持股 5%Z上股东以下统称“大股东、董监高 减持股份,以及股东减持其持有的公司首次公开发行前发行的股份、

2、上市公司非公开发行的股份,适用本规定.2、大股东减持其通过证券交易所集中竞价交易买入的上市公司股份,不适 用本规定.3、再融资新规出台后明确定增发行股份减持根据“新老划断适用相应规 那么,再融资新规出台前已发行完毕的定增股份适用减持新规,未发行完毕的不再适用减持新规.总结：适用对象包含大股东、Pre-IPO股东、再融资新规出台前的定增股东、 董监高、实际限制人.其中 Pre-IPO股东、定增股东统称“特定股东,其持 有的股份称“特定股份.二、减持标准1、集中竞价上市公司大股东在连续90日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总 数,不得超过公司股份总数的1% 股东通过证券交易所集中竞价交易减持

3、其持 有的公司首次公开发行前发行的股份、 上市公司非公开发行的股份,应当符合前 款规定的比例限制2、大宗交易大股东减持或者特定股东减持,采取大宗交易方式的,在任意连续90日内, 减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%受让方在受让后6个月内,不得 转让所受让的股份.3、协议转让大股东减持或者特定股东减持,采取协议转让方式的,单个受让方的受让比 例不得低于公司股份总数的5%转让价格下限比照大宗交易的规定执行,法律、 行政法规、部门规章、标准性文件及本所业务规那么另有规定的除外.大股东减持采取协议转让方式,减持后不再具有大股东身份的,出让方、受 让方应当在6个月内共同遵守任意连续90日集中竞价交

4、易减持股份数量合计不 超过公司股份总数1%勺规定即共享该1%勺减持额度,并应当分别履行信息 披露义务.特定股份减持通过协议转让方式的,受让方在 6个月内减持所受让股份的, 出让方、受让方应当在6个月内共同遵守任意连续90日集中竞价交易减持股份 数量合计不超过公司股份总数1%勺规定即共享该1%勺减持额度.受让人持股达5%Z上或为控股股东或者为董监高的,还应当遵守关于大股 东减持、董监高减持的规定.股东通过集中竞价、大宗交易方式减持股份减持额度可以累加.三、非公开发行股份的减持证监会2021年2月出台修改?上市公司证券发行治理方法?、?创业板上 市公司证券发行治理暂行方法?、?上市公司非公开发行股

5、票实施细那么?以下简称“?再融资规那么?.明确非公开发行股份减持根据“新老划断适用规 那么.?再融资规那么?施行后,再融资申请已经发行完毕的,适用修改之前的相关 规那么,即股东自限售期届满之日起减持非公开发行股份,除适用有关集中竞价、 大宗交易、协议转让的比例限制外,自解除限售之日起12个月内通过集中竞价交易合计减持数量不得超过其持有的该次非公开发行股份数量的50%?再融资规那么?施行后,通过非公开发行股票取得的上市公司股份, 其减持 不适用?上市公司股东、董监高减持股份的假设干规定?的有关规定.大股东及上市公司董监高在减持过程中还应遵守减持新规有关信息预披露的相关规定附表:股东减持额度归纳表

6、股东减持限售额度大股东及其一致行动人任意连续90个自然日通过 集中竞价 交易减持股份的总数,不得超过公司月份总数的1%持股5现上股东任意连续90个自然日通过 大宗交易 方式减持股份的总数,不得超过公司月份总数的2%特定股东任意连续90个自然日通过 集中竞价 交易减持股份的总数,不得超过公司月份总数的1%定增股东、Pre-IPO股东任意连续90个自然日通过 大宗交易 方式减持股份的总数,不得超过公司月份总数的2%定增股东减持再融资新规出 台前已完成定增发行的股份除遵守签署有关集中竞价、大宗交易、协议转让的规定外,在股份限制转让期间届满后12个月内通过集中竞价交易减持的股份总数,不得超过其持有的该次非公开发行股份的50% 特定股东同时为大股东的,一致行动人合笄计算定增股东减持再融资新规出 台后发行的定增股份不受减持新规约束大股东、特定股东通过大宗 交易减持股份之交易受让方受让方6个月内不得转让受让的股份以下协议转让中的 出