财务顾问的功能和角色

1、2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2财财 务务 顾顾 问问 的的 角角 色色 中科智集团中科智集团2022-1-2l财务顾问由专业人士构成：财务顾问由专业人士构成：熟悉海外资本市场的全过程运作熟悉海外资本市场的全过程运作熟悉国内资产重组和海外上市相关的法律、政策以及实务操作，而且具有很熟悉国内资产重组和海外上市相关的法律、政策以及实务操作，而且具有很强的执行能力强的执行能力与众多的投资者保持良好的合作关系，并且了解他们的投资理念与众多的投资者保持良好的合作关系，并且了解他们的投资理念l资本市场运作是一个非常专业化的系统工程资本市场运作是一个非常专业化的系统工程, ,短时期进入

2、角色会遇到很陡的短时期进入角色会遇到很陡的“学习曲学习曲 线线”,”,而中介机构不能包揽融资过程中全部的工作量而中介机构不能包揽融资过程中全部的工作量财务顾问不仅是公司的外脑也可以是实施力量的一部分财务顾问不仅是公司的外脑也可以是实施力量的一部分融资过程中涉及的中介机构众多融资过程中涉及的中介机构众多, ,各方看问题的出发点不同各方看问题的出发点不同。财务顾问能完全财务顾问能完全站在客户的角度，为客户争取最大的利益站在客户的角度，为客户争取最大的利益l财务顾问可以看作是公司的全科家庭医生，而各中介机构则是公司的专科医生财务顾问可以看作是公司的全科家庭医生，而各中介机构则是公司的专科医生 中科智

3、集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2修改文件修改文件初步接触初步接触正式接触投资者正式接触投资者尽职调查尽职调查估值研究估值研究定价定价正式配售正式配售过程过程文件文件PowerPointPowerPoint演示板演示板PowerPointPowerPoint修正版修正版尽职调查答卷，估值模型尽职调查答卷，估值模型私募招股说明书私募招股说明书 中科智集团中科智集团2022-1-2l 了解公司资产状况了解公司资产状况进行尽职调查进行尽职调查协助管理层设计融资架构协助管理层设计融资架构l 设计配售推介内容和方案设计配售推介内容和

4、方案编制路演材料包括建立盈利预测模型，编制估值报告编制路演材料包括建立盈利预测模型，编制估值报告投资者关系推介活动，包括：投资者关系推介活动，包括：n 协助管理层决定融资方案、定价及与投资者协助管理层决定融资方案、定价及与投资者/ /基金洽谈有关细节基金洽谈有关细节n 安排管理层与投资者会面安排管理层与投资者会面n 跟进潜在投资者跟进潜在投资者/ /基金在会议后提出的提问并提供相关资料及信息基金在会议后提出的提问并提供相关资料及信息 中科智集团中科智集团2022-1-2lPowerPointPowerPoint演示文件（约演示文件（约5050张）张）PowerPointPowerPoint演示

5、板用于与潜在投资者初步接触时演示板用于与潜在投资者初步接触时用，简洁明了地阐述公司的各方面情况，突出核用，简洁明了地阐述公司的各方面情况，突出核心投资价值心投资价值 中科智集团中科智集团2022-1-2l投资价值投资价值核心竞争优势核心竞争优势市场潜力和进入壁垒市场潜力和进入壁垒公司发展前景公司发展前景l概述概述业务及盈利模式业务及盈利模式主要产品和服务主要产品和服务业绩记录业绩记录业绩预测业绩预测l私募配售及上市方案私募配售及上市方案私募配售方案私募配售方案上市方案上市方案l市场与竞争分析市场与竞争分析国际市场概述国际市场概述国内市场分析国内市场分析竞争分析竞争分析 中科智集团中科智集团20

6、22-1-2l公司的经营与管理公司的经营与管理公司宗旨及经营目标公司宗旨及经营目标产品和服务产品和服务清晰的业务和盈利模式清晰的业务和盈利模式富于创新的研发中心富于创新的研发中心切实可行的营销策略切实可行的营销策略完善的内控体系完善的内控体系稳健的财务政策稳健的财务政策专业化的人力资源专业化的人力资源完善的治理结构完善的治理结构经验丰富的管理团队经验丰富的管理团队l公司的发展规划公司的发展规划l财务预测与公司估值财务预测与公司估值 中科智集团中科智集团2022-1-2私募配售路演材料的制作私募配售路演材料的制作l 盈利预测和估值模型盈利预测和估值模型-现金流量贴现法基础估值现金流量贴现法基础估

7、值l 今后今后5 5年现金流量预测年现金流量预测l 公司剩余价值估计公司剩余价值估计l 公司综合资本成本计算公司综合资本成本计算l 基于基础值的敏感性分析基于基础值的敏感性分析l 现金流量贴现法与市场交易参数法的结果比较现金流量贴现法与市场交易参数法的结果比较l 综合估值区间综合估值区间l 私募配售招股书私募配售招股书l 全面发掘公司投资价值全面发掘公司投资价值l 确保高质量确保高质量 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2l 协助公司进行上市前的资产重组，帐目整理，税务安排协助公司进行上市前的资产重组，帐目整理，税务安排l 协助公司与中国监管机构沟通协助公

8、司与中国监管机构沟通l 就中介机构的选择提供专业意见就中介机构的选择提供专业意见l 就中介机构提供的专业意见发表参考意见就中介机构提供的专业意见发表参考意见l 参与上市方案设计和时间表的制定参与上市方案设计和时间表的制定l 分担公司的工作量分担公司的工作量, ,参与执行工作参与执行工作l 跟踪时间表跟踪时间表l 确保招股说明书的质量确保招股说明书的质量l 策划股票销售方案，并提供专业意见策划股票销售方案，并提供专业意见l 财经公关策划财经公关策划 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2 时间时间 方方式式私募私募香港主板香港主板香港创业板香港创业板美国美国A

9、DR国内国内A股股近期近期中期中期长期长期 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2l 中科智集团中科智集团2022-1-2l 主承销商主承销商例如：由保荐人和某一家大型投资银行联合主承销，把大型投资银行放例如：由保荐人和某一家大型投资银行联合主承销，把大型投资银行放在主承销商的层面有如下有利条件：在主承销商的层面有如下有利条件： 利于承销利于承销 有广阔的渠道有广阔的渠道 而其费用也只是按融资额提成而其费用也只是按融资额提成 彼此竞争，既提高了效率又可避免临时突发事件彼此竞争，既提高了效率又可避免临时突发事件 中科智集团中科智集团2022-1-2l l l

10、中科智集团中科智集团2022-1-2l 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2l l 经营业绩经营业绩l 同业竞争同业竞争l 关联交易关联交易 中科智集团中科智集团2022-1-2l 三年中三年中头两头两年不少年不少于于共共3,0003,000万万港元及最港元及最后后一年不少一年不少于于2,0002,000万万 港元港元n 上述盈利上述盈利应应扣除日常扣除日常业务业务以外的以外的业务业务所所产产生的收入或生的收入或亏损亏损l 中国证监会中国证监会 （证监会发行字（证监会发行字199984199984号号 ）n 净资产不少于净资产不少于4 4亿元人民币，过去一

11、年税后利润不少于亿元人民币，过去一年税后利润不少于60006000万人民币，万人民币， 并有增长潜力，按合理预期市盈率计算筹资额不少于并有增长潜力，按合理预期市盈率计算筹资额不少于50005000万美元万美元 中科智集团中科智集团2022-1-2l l 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2完成私募，落实向中国证监会提交的境外上市申请及保荐人推荐報告十二月上旬时间时间二零零三年九月中旬确定私募方案，开始私募 十一月下旬十二月中旬向中国证监会报送第一批上市申请文件完成零一、零二全年及零三年一至九月审计报告 中科智集团中科智集团2022-1-2二零零四年一月中旬

12、呈交排期上市申请表格（A1表格）及有关文件予联交所二月上旬完成零三年全年审計报告六月上旬大量印刷招股章程及申请表格六月中旬六月下旬股票开始在联交所买卖二月中旬向中国证监会报送第二批上市申請文件三月中旬获中国证监会批准公司境外上市一月上旬获中国证监会受理公司境外上市申请的受理函五月中旬开始公開招股及派发招股章程与申请表格获中国证监会批准公司境外上市 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2 中科智集团中科智集团2022-1-2l 制作制作PowerPointPowerPoint简易版简易版n 选择选择1-31-3家以严谨、挑剔出名的基金经理作初步接触，为家以严谨、挑剔出名的基金经理作初步接触，