上公司会计信息披露

1、上市公司会计信息披露一以博元投资股份为例改革开放以来,我国经济取得了举世瞩目的成就,一跃成为世界第二大经济体.中 国企业对资本需求的“如饥似渴,对做大做强产业的“孜孜以求,对加速融入国际化的 “翘首以待,企业络绎不绝,接踵而至,成功上市.上市企业目标的定位已经从利润最 大化开展成为股东价值增值最大化；上市企业的经营方式正在向集团化、外向化、多元化 的方向开展.上市公司信息披露既受国家政策的的限制,也受社会和股民的约束.这其中 也出现了许多“不和谐的声音,极个别上市公司诸如中国的银广夏、美国的安然等虚构 令人瞠目的业绩和利润猛增,用编造的虚假会计信息向社会进行披露和发布,误导股民投 资,刺激股价

2、升高,创造了股价神话,引起了证 券市场的恐慌和巨大震荡,严重影响了证 券市场的有序开展.投入的“水漂,惨痛的教训值得我们总结和铭记.本文在会计信息 披露理论研究的根底上,以博元投资为例,详细分析上市公司信息披露现状及存在的瑕疵 与问题,并就增强上市公司会计信息披露水平提出相应建议.1导论1.1 研究背景及意义1.1.1 研究背景近年来,社会经济的开展带动了上市公司制度的革新,而会计信息作为外界熟悉上市 公司的主要途径,既能够反映公司的经营情况,也可增强公司对内部的监控治理.而且我 国的股票市场也在不断开展,股市正朝着国际化、标准化的方向迈进.一套初步的信息披 露制度慢慢的在我国股市形成,广阔投

3、资者的利益得到了保护、股市的秩序也得到很好的 维护.但是,我们仍然可以发现上市公司的信息披露中存在不少问题,这几年也发生了不 少的违法违规事件.准确无误的进行会计信息披露,披露相关可靠的会计信息是上市公司 必须履行的义务,这有利于提升证券市场的透明度,进而增强投资者的信心.我国上市公 司信息披露制度的建立,一方面可以保护投资者的合法权益；另一方面使上市公司资产发 挥其最大成效,为股东和社会带来最大利益.因而,对上市公司的会计信息披露问题进行 深入研究,对于公司及社会经济的开展都有着极为重要的意义.本文以博元投资股份有限 公司为例,详细探究其会计披露现状及存在的问题,并在此根底上提出相应对此,以

4、期能 够为促进上市公司会计信息披露水平提供参考.1.1.2 研究意义上市公司是一种公众公司,其公众性是利益相关者相互冲突与协调之后的产物.会计 信息可以直接影响上市公司利益的分配,所以它也是上市公司的根底.上市公司依法进行 会计信息披露,是他们为保证投资者利益、接受社会公众的监督而许下的承诺,并向社会 公开或公告,使投资者了解情况的制度.然而在有效性方面,我国上市公司会计信息披露 制度并不成熟,在一些方面不能满足投资者的需求,不能被有效的执行,导致了证券市场 信息披露的不标准.这些会计信息的披露有时没有正确引导投资者进行决策,有时在引导 投资者的投资行为方面没有起到应有的作用.随着我国经济的壮

5、大开展,我国金融体系逐步与国际社会接轨,竞争也愈演愈烈.而 反思我国金融企业的运行状况,存在的问题和障碍诸多,其中关于上市公司的会计信息披 露的质量及有效性问题尤其突出.因此,对我国上市公司在会计信息披露的现状进行全面 地考量,发现其中的问题并且深入思考进而提出针对性的完善对策,增强对上市公司治理,提升上市公司透明度,能够起到逐步完善会计信息披露制度的作用,使之快速到达国际水 平,全面抵御和防范金融危险,维护金融体系稳定和平安,均有重大的现实意义.而上市 公司会计信息披露的真实、全面、准确、标准关系到国家整体经济的开展,我们必须对此 增强监管,不断的完善上市公司会计信息披露制度,与国际惯例接轨

6、.1.2 国内外研究现状1.2.1 国内研究现状自我国开始出现股市交易以来,很多学者对上市公司的会计信息披露进行了大量的研 究.特别是近几年,上市公司会计信息披露出现了许多不标准行为,引起了股票价格的大 幅度波动,给广阔中小投资者造成了重大损失,因此在理论界与实务界掀起了一阵热潮. 现概括几种主要的观点,如下：朱继祥(2021)从时效性和有效性两方面对上市公司的会计信息披露进行分析时,指出有效性是指可以真实反映公经营状况、并能为投资者和社会公众提供有用的市场信息,具体 包括充分性、完整性和真实性.唐媚媚、段孟乐(2021)对上市银行和普通的上市企业这两个会计主体进行了比照,研究显示两者在信息披

7、露中都存在着充分性缺乏、信息披露失真等问题.吴虹雁(2021)认为从公司治理结构的缺陷,现行的注册会计师聘任制度,造假本钱与收 益的不对称导致会计信息披露的真实性出现问题,上市初会计报表的剥离与模拟侵蚀着会 计信息真实性的根本以及资产重组和关联交易又使会计白嫩的捉摸不透这五方面,深入地朱继祥.论上市公司会计信息披露的时效性和有效性J.财会研究,2021 223-224.唐媚媚,段孟乐.商业银行与非银行的上市公司会计信息披露的比照分析J.企业导报,2021 142-143分析了我国上市公司会计信息不真实的原因.彭珍2021以标准的方法研究了证券市场的会计信息问题,他着重强调公司治理结 构对会计信

8、息披露的影响,指出不完善的公司治理结构往往可能导致会计信息披露的失真, 同时也探讨了外部治理机制与会计信息的关系,会计信息披露的管束以及会计信息披露制 度的内容和方式等问题.蒋海燕、谢柳芳2021在?新准那么下上市公司会计信息披露监管探析?中指出,新 准那么下增强会计信息披露监管的对策有以下几点：提升政府监管的效率,开展和完善注册 会计师审计制度,完善我国上市公司会计信息披露内部监管,充分发挥群众媒体监督的作 用,建立上市公司信息披露信用评级制度并且加大违规行为的处分力度.钟俊华、顾方宇2021认为,上市公司会计信息披露中存在会计信息不充分、不 及时以及虚假披露等问题.会计信息披露不充分表现在

9、利润表构成、偿债水平披露、关 联交易披露不充分；不及时表现在上市公司不披露重大信息、时限宽松等问题；虚假披 露表现在操纵利润、隐瞒募集资金去向、发布误导性的信息.刘湘亚2021对上市公司信息披露中存在问题的原因进行了分析,并认为,会计制 度不健全、内部股权结构不合理、内部人限制现象严重、内限制度不健全、内在利益驱动 是上市公司会计信息披露失真的原因.王睿2021从内部治理视角对上市公司会计信息披露中的问题进行了分析.他认为 上市公司会计信息披露中的问题主要是虚假记载、 做误导性陈述、重大遗漏及不正当披露 1.2.2 国外研究现状美国是世界上最早在?证券法?中规定实行财务公开制度也是最早标准信息

10、披露制度 的国家.?证券法?中的规定也成为保证投资者权益,接受社会公众的监督,维持证券市 场稳定秩序的里程碑.在加拿大,会计信息披露制度是用来调控证券发行的主要监管技术. 日本的?证券交易法?,?商法?,?税法?的三角体制,有效的限制了他们国家企业的会计 信息披露标准.2002年4月24日,美国国会通过了强化监管的萨班斯奥克斯利法案,法案要求成 立一个接受SEC管辖的监管委员会,负责监督和处分对上市进行审计工作的注册会计师事吴虹雁,以EVA为核心优化公司治理结构,知识经济,2021彭珍,公司治理视角下的会计信息披露问题研究,财政监督, 2021蒋海燕、谢柳芳,新准那么下上市公司会计信息披露监管

11、探析.财会研究2021钟骏华,顾芳宇,关于上市公司会计信息披露问题的探讨J.财税统计刘湘亚,上市公司会计信息失真的原因与治理研究J.中国外资2021J经济研究导刊2021王睿,上市公司会计信息披露存在问题及对策探讨一一基于公司内部治理视角 务所,在很多方面法案对美国公司和会计制度做出了历史性的改革,对以往的监治理念和 会计道德准那么产生深刻的影响,也标志着以前的自律模式在法律上的终结.Marija Toktic,Marina Proklin (2021)认为,上市公司的会计信息是公司整体信息系统的一 个子系统,会计信息综合永久的反映出公司经营治理的信息,并反映在会计报表中并披露 给投资者.Ho

12、nohan & Caprio (2004)通过实证分析,研究假定信息披露在不同经济体发挥作用时方 式和政策是一致的,发现信息披露无论在兴旺经济体还是在不兴旺经济体均有重要价值, 但信息披露作用的发挥程度却有不同,而市场的全球化、一体化开展会在未来优化这种作 用.Aktas (2021)研究发表了具有重大学术和实践价值的实证会计理论论文?建立有关会 计理论准那么决定的实证理论?,将实证手段用于证券市场领域从而证实上市公司会计信息 与股票价格关系问题,同时为会计准那么的制定提供了有力的理论依据.1.3 研究内容及方法1.3.1 研究内容本文共分为5章：第1章为导论,主要分析了本文的研究背景

13、、国内外研究现状、研 究内容及方法等；第2章为企业会计信息披露概述,分析了会计信息披露的概念及本质、 内容及必要性；第3章为我国上市公司会计信息披露现状分析,以博元投资为例,分析其 在信息披露过程中出现的问题及原因；第 4章为提升上市公司会计信息披露有效性对策解 析,内容包括完善健全会计信息披露法律体系、增强公司内部结构的治理、增强相关部门 对上市公司会计信息披露的监管等；第 5章为本文结论.1.3.2 研究方法(1)文献研究法.本文搜集了大量有关企业会计信息披露的期刊、文献等资料,通过 阅读、整理、归纳,了解当前国内外学者对企业会计信息披露的理论研究以及他们对国际 上一些大型企业会计信息的看

14、法和观点,总结这些企业会计信息披露的经验；理清学者们 对会计信息披露分析的研究脉络,从而明确本文的研究过程与思路.(2)标准分析法.本文在进行研究分析之前,对会计信息披露的概念、方式、过程等Marija Toktic,Marina Proklin , Characteristics of Company Accounting Information SystemJ.Economic Journal,2021(Caprio, Gerard, Honohan.Can the unsophisticated market provide discipline J. Policy Research W

15、orking Paper Series-theWorld Bank, 2004 Aktas, N. etal. Legal Insider Trading and Stock Market Reaetion: Evidence from the NetherlandsR. 2007.University catholique de Louvain Working Paper. 内容做了比拟细致的阐述,标准分析了企业国际化经营的内容及必要性,为后文具体分析 博元投资会计信息披露奠定了理论根底.(3)案例分析法.在企业会计信息披露等理论研究的根底上,以博元投资为例,从信 息披露的真实性、完整性、及

16、时性、主动性等角度分析了上市公司信息披露现状,及问题 产生的原因,在此根底上就促进企业会计信息披露提出相应建议.2企业会计信息披露概述2.1 会计信息披露的概念及本质会计信息披露是指企业定期地通过财务报表、资产负债表等形式,向企业股东和投资 者展示企业的财务状况,接受股东监督,并吸引投资者投资的行为.会计信息披露可以真 实反映公司情况,并能标准公司的行为,降低由于信息不对等而带来的风险,保证投资者 的收益,从而能够使投资者投资方向对掌握更加理性.强制性信息的披露、资源性信息的披露及中介机构的披露是上市公司的会计信息披露 的主要渠道.强制性的信息披露是指根据相关规定而进行的信息披露.自愿性披露是指上 市公司依据自身的需要进行的披露,例如公司在相关网站上的宣