企业财务预警分析的措施

1、编号：时间：2021年X月X日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共6页企业财务预警分析的措施1财务预警分析的理论内涵1.1 财务危机的表现形式上述财务风险现象明显时，企业很可能已经出现了财务危机，亡羊补 牢己经不能挽救企业。只有在财务危机发生前，建立财务预警分析系统，针对可 能造成财务危机的因素采取有效的监测和预防措施，才能控制财务风险，防范财 务危机的发生。1.2 财务预警分析的概念财务预辈子分析是指企业利用数据化管理方式对经营资料和财务资料 进行分析，得出关于企业可能发生财务危机的原因，以及企业财务、经营体系巾 隐藏问题的结论，并将结论预先告知经营者和企业其他利益相关者，以提前做好

2、 相关的防范措施的管理手段。财务预警分析系统是企业经营预警系统的子系统, 它为企业纠正经营决策、有效配置资源、强化财务管理、避免财产损失提供有效 的依据，是现代化企业财务管理的重要内容之一。1.3 财务预警分析系统的作用131参照、作用财务风险预警系统依据相关的经营和1财务特点，并用具体的数量方 法测试出指标的相对重要性，使其成为分析财务风险的判断依据。1.3.2预测作用财务预警分析系统根据企业的经营信息和财务信息，及时发现财务危机的信号，根据信号预测可能发生的危机，并财务适当的措施。2财务预警分析的方法企业财务预警的基本方法有定量分析、法和定性分析法，定量分析的 主要依据是企业的经营利财务资

3、料以及一定的数学段，型或数理统计方法，边过 模型对数据进行分析，而定性分析法的主要依据则是由分析者的主观判断进行预 警分析。2.1 定量分析法2.1.1 单变盘分析法单变量财务预警棋型选取了美国1954-1964年间资产规棋模相同的79 家经营失败企业和79家正常经营的企业作为研究对象，运用统计方法对多个财 务比率指标进行分析，得出具有良好预测性的两个财务指标依次为:债务保障率 （现金流量/负1；1总额、资产收益率（泞资产/资产总额）和资产负债率（负债总 额/资产总额）。单变量分析实施简单，但由于有时会出现对同一企业运用不同指 标测试约果不同的现象，逐渐被多变量分析法取代。2.1.2 多变是分

4、析法Z值脱型是具有代表性的多变盘分析法。该模型对33家经营失败企业 和33家正常经营的企业进行研究。最终选择对5个指标加权汇总对财务信息、 进行预测，研究结论就是著名的Z指模型型。该模型如 下:Z=1.2Xl+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5,其中，Xl=营运资金/总资产;X2=商存收益/ 总资产区3=息税前利润/总资产;X44受东权益市场价值/总负债;X5=销售收入/总资 产。根据得到Z值的不同对财务情况进行判断，当Z2.2定性分析法2.2.1标准化检查法第3页共6贞编号：时间：2021年X月X日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟 页码：第4页共6页该方法乂称为风险分析调查法，是通

5、过专业的风险分析咨询公司、人 员等对企业可能迎到的财务危机进行调查与分析。这种方法的缺点在于提出的方 法普遍适应于大部分组织或企业，缺乏对企业个性特征的分析，都某些存在财务 危机隐忠的问题无法进行识别。2.1.3 不同阶段症状分析法该方法认为企业的财务危机可以分为四个阶段:潜伏期、发作期、恶化 期、实现期。在四个阶段会呈现出不同的运营特点。因此，分析人员需要及时将 企业现有的经营状况与各阶段经营特点对照，及时发现财务危机发生的可能性, 保证财务的正常运在企业实施财务预警一般采用定量分析与定性分析相约合的 方法，对于各种内外部因素产生的财务影响运用定性分析进行分析，当出现财务 危机的可能现象时运

6、用定量分析法进行分析，当指标偏离正常范围内，分析原因 并及时发出预警信号，及时遏制财务危机发生的可能性。此外，针对不同行业、 不同规模的企业，财务指标的选取应当不同。企业应当根据历史信息建立适应于 本公司的财务指标以及预警临界值。3企业实施财务预警分析的措施从企业发展的历史可以发现，多数企业破产倒闭的原因都是因为出现 财务危机，现金断裂，而引发财务危机的原囚则扑不相同，外部原因主要政治原 因、经济原因、社会囚素和技术环挠等原因，而内部原因主要是由于经营决策不 当引起。为了保证企业长期健康的发展，建立有效的财务预警分析系统，实施财 务预警具有重要的意义。财务预警系统中必须包含企业的现金流量，企业

7、的现金流量能够在一 定程度上反映应收、应付账款以及存货的机关信息，是企业短期内能否正常经营 的一个重要指标。正常经营企业的现金流量应该能够保持正的现金流量。当企业 的现金流量出现异常现象时，企业往往已经陷入危机当中。准确的现金流量信息, 可以为企业提供财务危机预警信号，使经营者和管理者及时采取应对措施。3.2 选取适合与企业的长期指标与短期指标建立正确的财务预警分析指标，可以从长期期指标和短期指标两个方 而进行选取，其中，短期指标主要与企业的现金流量与负债情况有关，常用指标 有现金流量、营运资金等，而长期指标主要与企业的未来发展趋势与发展潜力有 关，主要有企业的资产负债率、业务收入增长率和资本

8、收益率等相关指标，为企 业设计合理的指标系统，并分别设定指标的上下线值，能够很好的反应企业的财 务状况和经营状况。在指标选取上需要选取通用指标以及专门适合用于本行业的 指标进行全面反应。3.3 建立企业财务信息数据库，加强风险识别企业的财务风险主要来源于债务风险和收益风险，债务风险即企业不 能到期偿债的风险，收益风险即资金的仪用放率下降，资金在回收的过程中出现 时间和金额上的不确定性。良好的财务预警分析系统必须能够有效的识别企业的 财务风险。因此，预警系统需要建立财务信息的数据库，及时、准确地收集内外 部数据，通过对财务指标的综合分析，抓住得一个相关的财务风险征兆，对企业 经营情况和财务状况的

9、变化进行预测，并对各环节可能出现的风险进行识别。3.4提升解读信息的能力第5页共6页编号：时间：2021年X月X日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共6页信息的解读能力是判断财务危机的重要依据。提升解读信息的能力可 以从以下几方而着手:区分企业动态信息和静态信息，在进行财务分析时，针对 不同动态指标分析侧重点不同;对其也静态财务信息进行详细分析，了解相关的 性质结构和对企业财务经营的影响;对表内数据进行深入分析，分析表层信息下 的深层信息，合理分析深层信息含有的财务意义。通过解读信息能力的提升，财 务预警分析所起到的作用能够得到不断加强。3.5 合理利用企业的财务预警分析系统企业的财务

10、预警分析系统首先可以及时发现企业的财务风险，立即制 定相应处理措施,最大限度的减少损失。其次，企业可以分析不理想的财务指标， 对其所代表的深层经营和财务信息进行挖掘，及时发现企业中存在的各种管理问 题，及时进行管理，例如，当应收账款周转率下降时，表示企业的应收账款回收 不及时，应采取方法加强应收账款的回收;再次，企业通过对财务预警系统的多 次运用和相应的经营财务分析，发现企业经营管理中常年存在的隐患问题，对其 成因深究，通过改变管理方法或者规避、承受、转移财务管理风险对内在风险进 行控制，充分发挥财务预警分析系统在内控系统中的作用。3.6 加强对财务预警系统的后续管理财务预警系统并不是一成不变的系统，同样需要不断的维护、更新与 完善。财务预警系统的后续管理是其正常发挥作用的保障。维护工作主要指日常 的监管与维护，主要目的是维持数据库的安全和完整，以保证财务预警系统的正 常运行、顺利与其他管理系统之间实现信息共字。财务预警系统的更新与完善则 主要是对财务业务数据、指标体系、预警临界标准等信息的有序更新，保证财务 预警系统实施的基础得以实现。4结束语随着经济体制改革的日益深化，不断完善内控机制，建立现代企业制 度，有效防范和化解财务风险，提高财务管理水平，