金融理论与实践之一

1、金融理论与实践金融理论与实践教学安排教学安排 第一专题第一专题 货币与现代信用活动货币与现代信用活动 第二专题第二专题 金融机构体系金融机构体系 （三根支柱）（三根支柱） 第三专题第三专题 金融市场金融市场 （一个空间）（一个空间） 第四专题第四专题 货币供求及其均衡货币供求及其均衡 第五专题第五专题 货币政策货币政策 （上有调控）（上有调控） 金融监管、国际金融金融监管、国际金融 （外有扩展）（外有扩展）金融理论与实践之一金融理论与实践之一中共济南市委党校中共济南市委党校 张慧霞张慧霞货币与现代信用活动货币与现代信用活动 货币与货币本质货币与货币本质 货币制度货币制度 信用及其发展信用及其发

2、展 现代信用的形式现代信用的形式 利息和利率利息和利率第一节第一节 货币与货币本质货币与货币本质一、货币的起源一、货币的起源 马克思在批判和继承资产阶级古典政治经济学马克思在批判和继承资产阶级古典政治经济学有关货币理论的基础上，运用历史的和逻辑的方法有关货币理论的基础上，运用历史的和逻辑的方法用完整的劳动价值理论科学地阐明了货币产生的客用完整的劳动价值理论科学地阐明了货币产生的客观必然性。指出：观必然性。指出：货币是固定地充当一般等价物的货币是固定地充当一般等价物的商品。货币是在商品交换过程中自发产生的，是价商品。货币是在商品交换过程中自发产生的，是价值形态和商品生产、交换发展的必然产物。值形

3、态和商品生产、交换发展的必然产物。逻辑分析的方法逻辑分析的方法马克思的分析首先马克思的分析首先从商品入手从商品入手在原始社会初期，既不存在商品也不存在货币在原始社会初期，既不存在商品也不存在货币 随着生产力发展，出现了社会分工和私有制，劳动随着生产力发展，出现了社会分工和私有制，劳动产品转化成了专门为交换而生产的商品产品转化成了专门为交换而生产的商品商品要交换，就要有交换比例，而能够决定商品交换商品要交换，就要有交换比例，而能够决定商品交换 比例的只能是商品价值比例的只能是商品价值通过交换，价值获得了实实在在的外在表现形式，通过交换，价值获得了实实在在的外在表现形式， 这个形式就是商品的价值形

4、式，就产生了货币这个形式就是商品的价值形式，就产生了货币商品价值看不见摸不到，只能通过交换来表现商品价值看不见摸不到，只能通过交换来表现历史的方法历史的方法 商品的价值通过交换表现出来。随着交换的发展，商品的价值通过交换表现出来。随着交换的发展，也就产生了不同的价值形式也就产生了不同的价值形式简单的或偶然的价值形简单的或偶然的价值形式式扩大的价值形式扩大的价值形式一般价值形式一般价值形式货币形式货币形式从马克思对货币起源的理论分析中，可以看到：从马克思对货币起源的理论分析中，可以看到： 货币是在商品交换过程中自发产生的，是价值货币是在商品交换过程中自发产生的，是价值形态和商品生产、交换发展的必

5、然产物形态和商品生产、交换发展的必然产物物物直接交换物物直接交换通过物品媒介的间接交通过物品媒介的间接交换换 货币的产生节约了交易成本，提高了经济效率，经济运货币的产生节约了交易成本，提高了经济效率，经济运行更为迅捷，并由此鼓励了专业化和劳动分工行更为迅捷，并由此鼓励了专业化和劳动分工二、货币的形式二、货币的形式（一）币材（一）币材 是指充当货币的材料或物品是指充当货币的材料或物品 特特 点点价值较高价值较高 可用少量的货币完成大量的交易可用少量的货币完成大量的交易易于分割易于分割 可自由分割且分割后不影响其价值可自由分割且分割后不影响其价值易于保存易于保存 不因贮存而减少其价值且保管费用低不

6、因贮存而减少其价值且保管费用低便于携带便于携带 可使货币在广大区域内进行交易可使货币在广大区域内进行交易货币材料的演变货币材料的演变实物货币实物货币金属货币金属货币纸币和信用货币纸币和信用货币（二）货币形式（二）货币形式1. 实物货币实物货币 指以自然界存在的某种物品或人们指以自然界存在的某种物品或人们 生产出来的某种物品来充当货币生产出来的某种物品来充当货币如：龟壳、海贝、蚌珠、皮革、米粟、牲畜、农具等如：龟壳、海贝、蚌珠、皮革、米粟、牲畜、农具等2. 金属货币金属货币 以金属如铜、银、金等作为材料的以金属如铜、银、金等作为材料的 货币货币秤量货币秤量货币 以金属条块形式发挥货币作用的金属货

7、币以金属条块形式发挥货币作用的金属货币铸铸 币币 铸成一定形状并由国家印记证明其重量和铸成一定形状并由国家印记证明其重量和 成色的金属货币成色的金属货币3. 劣质铸币劣质铸币 铸造重量轻，成色低的铸币铸造重量轻，成色低的铸币 铸造劣质货币，是统治者为了解决财政收入、搜刮民铸造劣质货币，是统治者为了解决财政收入、搜刮民财的措施财的措施4. 用纸做的货币用纸做的货币 是流通中纸制的货币符号，属是流通中纸制的货币符号，属 于实物货币范围于实物货币范围（代用货币）（代用货币） 一种是银行通过信用渠道发行的，在理论上称为一种是银行通过信用渠道发行的，在理论上称为“银银行券行券” ；一种是由国家凭借权力强

8、制发行流通的，在理论；一种是由国家凭借权力强制发行流通的，在理论上称为上称为“纸币纸币”5. 信用货币信用货币 是以信用活动为基础产生的，能够是以信用活动为基础产生的，能够 发挥货币作用的信用工具。（信用货币的不可兑发挥货币作用的信用工具。（信用货币的不可兑 换性，是其与代用货币的根本区别）换性，是其与代用货币的根本区别）信用货币形式信用货币形式商业票据商业票据银银 行行 券券 *存款货币存款货币 *完全不兑现完全不兑现金金 属属 货货 币币 现今各国流通中使用的都是由中央银行（或政府指定银现今各国流通中使用的都是由中央银行（或政府指定银行）发行的不兑现银行券，即通常称为行）发行的不兑现银行券

9、，即通常称为“现钞现钞”或或 “现金现金”银行券的发展随货币制度的演进经历了以下过程银行券的发展随货币制度的演进经历了以下过程完全兑现完全兑现金属货币金属货币不完全兑现不完全兑现金金 属属 货货 币币* 银银 行行 券券 是银行发行的信用工具，是一种银行票据是银行发行的信用工具，是一种银行票据信用货币形式信用货币形式* 银银 行行 券券 是银行发行的信用工具，是一种银行票据是银行发行的信用工具，是一种银行票据 * 存款货币存款货币 是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票或使用银行卡办理转帐结算的活期存款指能够通过签发支票或使用银行卡办理转

10、帐结算的活期存款 随着信息技术的发展，利用银行系统的电子计算机网络随着信息技术的发展，利用银行系统的电子计算机网络进行电子化转帐支付，产生了进行电子化转帐支付，产生了“电子货币电子货币”商业票据商业票据银银 行行 券券 *存款货币存款货币 *按币材划分的货币种类按币材划分的货币种类货币货币商品货币商品货币信用货币信用货币实物货币实物货币金属货币金属货币（铜、银、（铜、银、金）金）银行券银行券（现钞）（现钞）存款货币存款货币电子货币电子货币代用货币代用货币三、货币的职能三、货币的职能价值尺度价值尺度流通手段流通手段贮藏手段贮藏手段支付手段支付手段世界货币世界货币基本职能基本职能从职能角度看，仅有

11、前四个功能从职能角度看，仅有前四个功能四、货币的本质四、货币的本质货币金属说货币金属说 是重商主义者的货币本质观。认为：是重商主义者的货币本质观。认为：货币即贵金属，贵货币即贵金属，贵金属即货币，具有实质价值的金银天然就是货币。金银是一国金属即货币，具有实质价值的金银天然就是货币。金银是一国的真正财富，国家和个人要想富强，必须得到越来越多的金属的真正财富，国家和个人要想富强，必须得到越来越多的金属货币货币货币名目说货币名目说 与货币金属说对立与货币金属说对立 认为：认为：货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的计算单位，是一个票券，是换取财富的要素。

12、因此，货币不具计算单位，是一个票券，是换取财富的要素。因此，货币不具有商品性，没有实质价值，只是名目上的存在。虽然货币是由有商品性，没有实质价值，只是名目上的存在。虽然货币是由贵金属铸造的，但货币的价值不是货币本身所具有的，而是由贵金属铸造的，但货币的价值不是货币本身所具有的，而是由国家权威规定的国家权威规定的 马克思从劳动价值理论入手，通过分析商品交换的马克思从劳动价值理论入手，通过分析商品交换的发展，进而分析货币的起源，从中抽象出货币的本质。发展，进而分析货币的起源，从中抽象出货币的本质。认为：认为：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品货币是固定地充当一般等价物的特殊商品货币与商品的共性与

13、特性货币与商品的共性与特性共性：共性：货币是商品，它与其他商品一样，是人类劳动的货币是商品，它与其他商品一样，是人类劳动的 产物，是价值和使用价值的统一体产物，是价值和使用价值的统一体特性：特性：货币不是普通商品，而是特殊商品，是与其他一切货币不是普通商品，而是特殊商品，是与其他一切 商品相对立的，固定地充当一般等价物的商品商品相对立的，固定地充当一般等价物的商品劳动价值说劳动价值说特性表现在两个方面特性表现在两个方面 * 货币是衡量一切商品价值的材料，具有同其他一切货币是衡量一切商品价值的材料，具有同其他一切商品相交换的能力，成为一般交换手段，而其他商品不商品相交换的能力，成为一般交换手段，

14、而其他商品不具有这种能力与职能具有这种能力与职能 * 货币具有特殊的使用价值和一般的使用价值，而其货币具有特殊的使用价值和一般的使用价值，而其他商品只有专门的使用价值他商品只有专门的使用价值 货币商品从自然属性看，也有其专门的使用价值，如金可以货币商品从自然属性看，也有其专门的使用价值，如金可以做饰物的材料，但更重要的是具有一般的使用价值做饰物的材料，但更重要的是具有一般的使用价值- 一般等价一般等价物，握有它就等于握有任何使用价值物，握有它就等于握有任何使用价值 而普通商品各自具有某一专门的使用价值来满足人们某一方而普通商品各自具有某一专门的使用价值来满足人们某一方面的需要面的需要五、货币流

15、通五、货币流通 货币流通货币流通 是指货币作为流通手段和支付手段在是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中所形成的连续不断的收支活动。经济活动中所形成的连续不断的收支活动。其实质：其实质：是商品流通的实现形式和表现形式，商品流通才是货是商品流通的实现形式和表现形式，商品流通才是货币流通的基础和实质内容。币流通的基础和实质内容。货币流通形式货币流通形式狭义狭义 现钞和铸币的流通现钞和铸币的流通广义广义现金流通现金流通存款货币流通存款货币流通 现金流通现金流通 指以收付现钞的方式形成的货币收支运动。指以收付现钞的方式形成的货币收支运动。如购物、工资支取、储蓄、服务性收支等如购物、工资支取、储蓄、

16、服务性收支等 存款货币流通存款货币流通 一般指企业、单位之间所发生的收支不一般指企业、单位之间所发生的收支不用现金，采用非现金的转帐结算的方式用现金，采用非现金的转帐结算的方式货币流通规律货币流通规律 就是研究在商品流通中客观货币需求量的规律就是研究在商品流通中客观货币需求量的规律 * 客观货币需求量客观货币需求量 指在一定时间内商品流通所指在一定时间内商品流通所需的货币的客观需要量。需的货币的客观需要量。取决于三个因素：商品总量、取决于三个因素：商品总量、价格水平和周转速度价格水平和周转速度流通中客观货币流通中客观货币需需 求求 量量（M）=待实现商品总量待实现商品总量p商品价格水平商品价格

17、水平q货币平均流通速度货币平均流通速度 v=待实现商品价格总额待实现商品价格总额 p q货币平均流通速度货币平均流通速度 v金属货币流通规律金属货币流通规律纸币流通规律纸币流通规律单位纸币所代表单位纸币所代表的的 金金 属属 货货 币量币量=流通中所需要的金属货币量流通中所需要的金属货币量流通中的纸币量流通中的纸币量 纸币的发行限于它象征地代表的金（银）的实际纸币的发行限于它象征地代表的金（银）的实际流通的数量。如果纸币发行超过了流通中对金属货币流通的数量。如果纸币发行超过了流通中对金属货币的客观需要量，每单位纸币所代表的金属货币量就减的客观需要量，每单位纸币所代表的金属货币量就减少了，纸币贬

18、值少了，纸币贬值 单位纸币代表的金属货币量越多，表现为商品价格单位纸币代表的金属货币量越多，表现为商品价格就越低；单位纸币代表的金属货币量越少，表现为商品就越低；单位纸币代表的金属货币量越少，表现为商品价格越高。纸币数量多少与物价高低成正相关关系价格越高。纸币数量多少与物价高低成正相关关系第二节第二节 货币制度货币制度货币制度及其构成货币制度及其构成 货币制度货币制度 是国家以法律形式确定的货币是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称流通的结构和组织形式，简称“币制币制” 内内 容容货币材料的确定货币材料的确定货币单位的确定货币单位的确定流通中货币的种类流通中货币的种类货币的铸造发

19、行货币的铸造发行法偿资格法偿资格准备制度等准备制度等（一）规定货币材料（一）规定货币材料 国家在货币制度中首先规定哪些商品可以作为货国家在货币制度中首先规定哪些商品可以作为货币材料，确定不同的材料就构成不同的本位币材料，确定不同的材料就构成不同的本位 一个国家一定时期内由哪种商品作为货币材料是一个国家一定时期内由哪种商品作为货币材料是由国家规定的，但国家的规定也是受客观经济发展过由国家规定的，但国家的规定也是受客观经济发展过程制约和决定的，实际上是对流通中已经形成的客观程制约和决定的，实际上是对流通中已经形成的客观现实进行法律上的肯定现实进行法律上的肯定 现今世界各国都实行不兑现的货币制度，法

20、令现今世界各国都实行不兑现的货币制度，法令中都没有任何商品充当币材的规定，是不兑现本位中都没有任何商品充当币材的规定，是不兑现本位（二）规定货币单位（二）规定货币单位货币单位的名称货币单位的名称 通常是以习惯形成的货币名称为基础通常是以习惯形成的货币名称为基础货币单位币值货币单位币值金属货币流通金属货币流通 规定货币单位包括的货币规定货币单位包括的货币金属重量及成色金属重量及成色信用货币流通信用货币流通 有些国家规定货币含金量，有些国家规定货币含金量，有些规定本国货币与外国货币兑换的固定比有些规定本国货币与外国货币兑换的固定比价价黄金非货币条件下黄金非货币条件下 币值表现为本国货币币值表现为本

21、国货币与外国货币的比价，即汇率与外国货币的比价，即汇率（三）规定主币和辅币（三）规定主币和辅币 主币主币 即本位币，是一个国家流通中标准的即本位币，是一个国家流通中标准的基本通货，是该国法定的价格标准。本位币的最小规基本通货，是该国法定的价格标准。本位币的最小规格是一个货币单位。一个国家只能有一种本位币，具格是一个货币单位。一个国家只能有一种本位币，具有无限法偿资格有无限法偿资格 辅币辅币 是本位货币单位以下的小面额货币，是是本位货币单位以下的小面额货币，是本位币的等份本位币的等份 在金属铸币流通时，主币与辅币的铸造材料是不一样的。辅在金属铸币流通时，主币与辅币的铸造材料是不一样的。辅币用贱金

22、属铸造，是不足值的铸币，为有限法偿货币，其铸造币用贱金属铸造，是不足值的铸币，为有限法偿货币，其铸造权由国家垄断权由国家垄断 在信用货币流通时，辅币不存在足值与不足值的区别，发行在信用货币流通时，辅币不存在足值与不足值的区别，发行权亦集中于央行或政府指定的发行银行权亦集中于央行或政府指定的发行银行（四）货币的铸造发行（四）货币的铸造发行金属货币金属货币流流 通通 下下 国家通过法令规定信用货币的发行机国家通过法令规定信用货币的发行机构。央行制度建立后，发行权大都集中在构。央行制度建立后，发行权大都集中在央行央行自由铸造自由铸造 公民按照法律规定，有权把公民按照法律规定，有权把货币金属送到国家造

23、币厂请求铸成本位货币金属送到国家造币厂请求铸成本位币，数量不受限制；同时也允许公民将币，数量不受限制；同时也允许公民将本位币熔化成金属条块，但对私自铸造本位币熔化成金属条块，但对私自铸造则严格禁止则严格禁止限制铸造限制铸造 是对辅币而言，辅币只能是对辅币而言，辅币只能由国家垄断制造由国家垄断制造信用货币信用货币制制 度度 下下（五）无限法偿和有限法偿（五）无限法偿和有限法偿是指具有无限的支付能力，即法律上赋予它流通的权是指具有无限的支付能力，即法律上赋予它流通的权力。不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接力。不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受。取得这种资格的货币，在金属铸币流通时

24、是本位受。取得这种资格的货币，在金属铸币流通时是本位铸币，后来是不兑现的中央银行的银行券铸币，后来是不兑现的中央银行的银行券（商业票据、（商业票据、支票等一般不享有这种资格）支票等一般不享有这种资格） 即有限的支付能力。即每次支付超过一定的限额，即有限的支付能力。即每次支付超过一定的限额，对方有权拒绝接受。在金属铸币流通中，辅币为有限对方有权拒绝接受。在金属铸币流通中，辅币为有限法偿法偿无限法偿无限法偿有限法偿有限法偿（六）准备制度（六）准备制度u 金属货币流通条件下金属货币流通条件下建立国家黄金储备，保存在央行或国库建立国家黄金储备，保存在央行或国库用用途途 作为国际支付的准备金作为国际支付

25、的准备金 作为扩大或紧缩国内金属货币流通的准备金作为扩大或紧缩国内金属货币流通的准备金 作为支付存款和兑换银行券的准备金作为支付存款和兑换银行券的准备金u 信用货币流通条件下信用货币流通条件下 金准备只具备第一个作用，但形式发生了变化。金准备只具备第一个作用，但形式发生了变化。信用货币发行准备金信用货币发行准备金 主要是外汇、有价证券等主要是外汇、有价证券等 二、货币制度的发展二、货币制度的发展 货币制度在国家统一铸造货币时就已经存在。资货币制度在国家统一铸造货币时就已经存在。资本主义产生后，货币制度的演变大致是循着本主义产生后，货币制度的演变大致是循着 “ 银本位银本位制制金银复本位制金银复

26、本位制金本位制金本位制不兑现的信用货币制不兑现的信用货币制度度 ” 这一路径进行的这一路径进行的（一）银本位制（一）银本位制是以白银为本位币的一种货币制度是以白银为本位币的一种货币制度 银币是本位币，可以自由铸造银币是本位币，可以自由铸造 银币具有无限法偿能力，辅币和其他货币则为有限银币具有无限法偿能力，辅币和其他货币则为有限法偿，但它们可以自由兑换成银币法偿，但它们可以自由兑换成银币 白银可以自由输出入国境白银可以自由输出入国境（二）金银复本位制（二）金银复本位制 是指是指16 18世纪在西欧各国流行的一种金、银两世纪在西欧各国流行的一种金、银两种铸币同时法定为本位币的货币制度。它是资本主义

27、种铸币同时法定为本位币的货币制度。它是资本主义原始积累时期典型的货币本位制度原始积累时期典型的货币本位制度基本特征：基本特征： 金、银两种金属同时被法律承认为货币金属，金金、银两种金属同时被法律承认为货币金属，金银铸币都可以自由铸造、自由输出入国境，同为无限银铸币都可以自由铸造、自由输出入国境，同为无限法偿，金币和银币之间、金币银币与货币符号之间都法偿，金币和银币之间、金币银币与货币符号之间都可以自由兑换可以自由兑换“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”规律规律 通称通称“格雷欣法格雷欣法则则” 两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通，市场两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通，市场价格偏高

28、的货币成为良币，另一种货币则成为劣币。在价值规律价格偏高的货币成为良币，另一种货币则成为劣币。在价值规律作用下，市场上良币敛迹，劣币充斥，引起经济紊乱作用下，市场上良币敛迹，劣币充斥，引起经济紊乱（三）金本位制（三）金本位制 是以黄金作为本位币，或本位货币与黄金发生联系，是以黄金作为本位币，或本位货币与黄金发生联系，规定其他货币与黄金的兑换平价，黄金可以自由输出入规定其他货币与黄金的兑换平价，黄金可以自由输出入形式形式金币本位制金币本位制金块本位制金块本位制金汇兑本位制金汇兑本位制是相对稳定、历史最长久的货币制度是相对稳定、历史最长久的货币制度主要主要特点特点 金币可以自由铸造和熔化金币可以自

29、由铸造和熔化 辅币和银行券可以自由兑换成金币辅币和银行券可以自由兑换成金币 黄金可以自由输出入黄金可以自由输出入1. 金币本位制金币本位制2. 金块本位制金块本位制 也称也称“生金本位制生金本位制”，是一种残缺不全的币制，是一种残缺不全的币制，过渡型的币制过渡型的币制 特点：特点：不铸造金币；没有金币流通；以有限制的不铸造金币；没有金币流通；以有限制的金块兑换代替自由的金币兑换；银行券只能在一定条金块兑换代替自由的金币兑换；银行券只能在一定条件下兑换金块件下兑换金块3. 金汇兑本位制金汇兑本位制 又称又称“虚金本位制虚金本位制”，是指国内没有金币流通，是指国内没有金币流通，但将本国货币依附于实

30、行金本位制国家的本位币（如但将本国货币依附于实行金本位制国家的本位币（如英镑、美元），同时将黄金、外汇储备存放在该国的英镑、美元），同时将黄金、外汇储备存放在该国的货币制度，本国货币可换成在外国兑取黄金的外币汇货币制度，本国货币可换成在外国兑取黄金的外币汇票，然后用外汇在该国兑换黄金票，然后用外汇在该国兑换黄金（四）不兑现的信用货币制度（四）不兑现的信用货币制度 这是一种没有金属本位货币的货币制度，它袭用这是一种没有金属本位货币的货币制度，它袭用了金属本位币的单位名称，确定不兑现的信用货币为了金属本位币的单位名称，确定不兑现的信用货币为法偿货币法偿货币 现实经济中的货币都是信用货币（现金和存款

31、货币）现实经济中的货币都是信用货币（现金和存款货币） 现实经济中的货币都是通过金融机构的业务投入到流现实经济中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的通中去的 国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件条件特特 点点信用货币的形式信用货币的形式银行券银行券 （现金）（现金） 央行通过信用渠道投入流通央行通过信用渠道投入流通 现金流通的数量和范围越来越小现金流通的数量和范围越来越小存款货币存款货币 由商业银行等存款货币银行的信贷业务由商业银行等存款货币银行的信贷业务 创造出来。非现金流通成为货币流通的主体创造出来。非现金流通成为货币流通的

32、主体信用货币制度类型信用货币制度类型国家信用货币制度国家信用货币制度 一个主权国家独立发行本国货一个主权国家独立发行本国货币，其发行权和管理权由央行或政府指定机构掌握币，其发行权和管理权由央行或政府指定机构掌握区域信用货币制度区域信用货币制度 一个地区的诸个国家联合发行一个地区的诸个国家联合发行一种货币，供这些国家共同使用，其发行权和管理权一种货币，供这些国家共同使用，其发行权和管理权由各参与国协商组成的跨国中央银行或特设机构负责由各参与国协商组成的跨国中央银行或特设机构负责三、我国现行的货币制度三、我国现行的货币制度 “ 一国多币一国多币 ” 货币制度，人民币、港元、澳元、货币制度，人民币、

33、港元、澳元、新台币四种货币各限于本地区流通新台币四种货币各限于本地区流通人民币货币制度内容人民币货币制度内容u法定货币是人民币法定货币是人民币u法定的货币单位是法定的货币单位是“元元”u主币有主币有7 种，辅币（纸币或铸币）有种，辅币（纸币或铸币）有6 种，单位角、分种，单位角、分u人民币没有确定法定含金量，是不兑现的信用货币人民币没有确定法定含金量，是不兑现的信用货币u人民币由国家授权中国人民银行统一发行和管理，具有人民币由国家授权中国人民银行统一发行和管理，具有 无限法偿能力无限法偿能力16世纪以后国家货币制度的主要类型世纪以后国家货币制度的主要类型货货币币制制度度金属货金属货币制度币制度

34、信用货信用货币制度币制度复本位制复本位制 金银复本位制金银复本位制单本位制单本位制银本位制银本位制金本位制金本位制金币本位制金币本位制金块本位制金块本位制金汇兑本位制金汇兑本位制 不兑现的信用货币不兑现的信用货币 第三节第三节 信用及其发展信用及其发展一、信用的产生一、信用的产生信用信用是指以是指以偿还和付息偿还和付息为基本特征的借贷行为为基本特征的借贷行为特点特点是以收回为条件的付出，而且贷出是因为有权是以收回为条件的付出，而且贷出是因为有权取得利息取得利息 信用属于商品货币关系的一个经济范畴，只要信用属于商品货币关系的一个经济范畴，只要存在商品货币经济，则必然存在信用存在商品货币经济，则必

35、然存在信用 信用是以偿还为条件的价值单方面让渡，不同信用是以偿还为条件的价值单方面让渡，不同于商品买卖于商品买卖信信 用用贷者将货币或商品给予借者贷者将货币或商品给予借者 信用借贷活动所有权没有发生转移，使用权发生信用借贷活动所有权没有发生转移，使用权发生了变化；价值单方面转移，没有对等交换。了变化；价值单方面转移，没有对等交换。价值进行对等转移和运动，一手交钱，一手交货价值进行对等转移和运动，一手交钱，一手交货商品买卖商品买卖卖方卖方 出售商品，获得等值货币出售商品，获得等值货币买方买方 付出货币，得到等值商品付出货币，得到等值商品借者在约定时间内归还并支付利息借者在约定时间内归还并支付利息

36、私有财产的出现是借贷关系存在的前提条私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件，借贷的出现是为了满足一种以不改变件，借贷的出现是为了满足一种以不改变所有权为条件的财富调剂的需要所有权为条件的财富调剂的需要产产 生生形形 式式 实物借贷实物借贷 以实物为对象进行的借贷活动。以实物为对象进行的借贷活动。即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金和支付利息式归还本金和支付利息 货币借贷货币借贷 以货币为对象进行的借贷活动。以货币为对象进行的借贷活动。即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金和

37、支付利息币归还本金和支付利息二、高利贷二、高利贷 高利贷是最原始的信用。在前资本主义社会的高利贷是最原始的信用。在前资本主义社会的经济生活中，高利贷是占统治地位的信用形式经济生活中，高利贷是占统治地位的信用形式特特 征征1. 利率极高，剥削残酷利率极高，剥削残酷2. 非生产性（消费性信贷）非生产性（消费性信贷） 无论是国家还是小生产者，借用高利贷主要是用于非生产无论是国家还是小生产者，借用高利贷主要是用于非生产性支付性支付 3. 利率不统一利率不统一三、现代信用和信用经济三、现代信用和信用经济 现代经济是一种信用经济。在现代经济生活中，信用即债现代经济是一种信用经济。在现代经济生活中，信用即债

38、权债务关系是一种最普遍的经济关系。经济活动中每个人、每权债务关系是一种最普遍的经济关系。经济活动中每个人、每个部门、每个环节都渗透着债权债务关系个部门、每个环节都渗透着债权债务关系企业企业利用信用活动保障生产继续进行或扩大生产利用信用活动保障生产继续进行或扩大生产没有信用，企业只能在自有资金的狭小规模范围内维持，没有信用，企业只能在自有资金的狭小规模范围内维持，不可能吸收社会资金使企业规模迅速扩大不可能吸收社会资金使企业规模迅速扩大政府政府一般是资金需求者，通过发行国库券、国债向企业、个人一般是资金需求者，通过发行国库券、国债向企业、个人或其他部门借债或其他部门借债政府也会作为债权人发放贷款政

39、府也会作为债权人发放贷款个人个人通过到银行存款或购买企业、政府债券成为债权人通过到银行存款或购买企业、政府债券成为债权人通过消费信贷、分期付款等方式获得信用，成为银行或企通过消费信贷、分期付款等方式获得信用，成为银行或企业的债务人业的债务人 债权债务关系已经成为经济中最重要也是最复杂债权债务关系已经成为经济中最重要也是最复杂的经济关系，成为连结经济各部门、政府、企业、个的经济关系，成为连结经济各部门、政府、企业、个人最重要的纽带人最重要的纽带现代经济中的信用关系非常重要：现代经济中的信用关系非常重要： 从现代经济的基本特征来看，现代经济是一种具从现代经济的基本特征来看，现代经济是一种具有扩张性

40、质的经济有扩张性质的经济 从货币形式的发展来看，信用货币成为流通中最从货币形式的发展来看，信用货币成为流通中最基本的货币形式基本的货币形式第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式 信用形式就是信用关系表现出来的具体形式。信用形式就是信用关系表现出来的具体形式。根据参与主体不同区分为：根据参与主体不同区分为： 商业信用商业信用 银行信用银行信用 国家信用国家信用 消费信用消费信用 其他信用形式其他信用形式一、商业信用一、商业信用 是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的其典型

41、形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用信用商业信用特点商业信用特点买卖行为买卖行为 生产企业生产企业 购货企业购货企业商商 品品借贷行为借贷行为 生产企业生产企业 购货企业购货企业欠货款欠货款1. 商业信用是以商品形态提供的信用商业信用是以商品形态提供的信用 借贷行为是在买卖商品的基础上产生的，商业信用是一借贷行为是在买卖商品的基础上产生的，商业信用是一种企业之间的直接信用种企业之间的直接信用一、商业信用一、商业信用 是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的其

42、典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用信用商业信用特点商业信用特点1. 商业信用是以商品形态提供的信用商业信用是以商品形态提供的信用2. 商业信用的债权人和债务人都是企业商业信用的债权人和债务人都是企业3. 商业信用能直接为企业的再生产服务商业信用能直接为企业的再生产服务4. 商业信用具有较大的灵活性、较广泛的适应性商业信用具有较大的灵活性、较广泛的适应性5. 商业信用的盛衰和经济周期的变化相一致商业信用的盛衰和经济周期的变化相一致 * 可以使企业之间保持稳定的经济关系可以使企业之间保持稳定的经济关系* 可以加速资本周转可以加速资本周转l规模的局限性：规模的局限性：受商品买

43、卖量的限制受商品买卖量的限制l方向的局限性：方向的局限性：买卖双方之间提供买卖双方之间提供l期限的局限性：期限的局限性：受企业生产周期时间限制受企业生产周期时间限制局限性局限性作作 用用二、银行信用二、银行信用 银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用的信用，属于间接信用特特 点点1. 以金融机构作为媒介。金融机构主要指银行，同时以金融机构作为媒介。金融机构主要指银行，同时也包括经营类似银行业务的其它非银行的金融机构也包括经营类似银行业务的其它非银行的金融机构2. 借贷的对象，即信用的载体是货币，是处于货币形借贷的对象，即信用的载

44、体是货币，是处于货币形态的资金态的资金3. 银行信用提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限银行信用提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足存、贷款人各种可长可短，数额可大可小，可以满足存、贷款人各种不同的需求不同的需求 银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系* 银行信用克服了商业信用的局限性银行信用克服了商业信用的局限性l 信用规模上，银行通过存款活动，把社会上闲散货币资金集中起来，汇信用规模上，银行通过存款活动，把社会上闲散货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，满足贷款人各种不同的需求集成大额货币资金，满足贷款人各种不同的需求l 方向上，货币资金没有方向性

45、限制方向上，货币资金没有方向性限制l 期限上，银行信用在调剂资金期限上具有灵活性期限上，银行信用在调剂资金期限上具有灵活性* 银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础的基础l 从信用发展的历史看，商业信用先于银行信用而存在从信用发展的历史看，商业信用先于银行信用而存在l 商业信用直接与商品生产和流通相关联，直接为生产和交换服务商业信用直接与商品生产和流通相关联，直接为生产和交换服务* 银行信用与商业信用之间的密切联系银行信用与商业信用之间的密切联系 银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出银行信用是在商业

46、信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善现又使商业信用进一步得到完善三、国家信用三、国家信用 是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用权人或债务人的信用 现代社会中，国家信用主要表现在国家作为债务现代社会中，国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。包括内债和外债人而形成的负债。包括内债和外债形式形式u 发行国家公债发行国家公债u 发行国库券发行国库券u 专项债券专项债券u 向银行透支或借款向银行透支或借款四、消费信用四、消费信用 是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提供的直接用