《艾略特波浪理论市场行为的关键》读书笔记

1、艾略特波浪理论-市场行为的关键读书笔记 第一章总的概念 在20世纪30年代，拉尔夫纳尔逊艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势 运动和反转。他辨认出的这些模式在形态 (Form)上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上 重复。艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或 “波浪”，它们在市场数据中反复出现。 他给各种模式一一命名， 逐个定义，分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起， 形成 它们自身的更大的变体， 以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。 依此类推，从而 产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。 五浪模式 在各种市场中，价格行进最终采取一种特定结构的五浪形态。 其

2、中分别表示为1、3和5 的三个浪，真正影响有向运动。 它们又被二个表示为2和4的逆势休整期所分割， 如图1 1 所示。对于将要发生的整个有向运动，这两个休整期显然是必不可少的。 艾略特记录了五浪形态中的三个永恒之处。 它们是：浪2永远不会运动到超过浪1的起 点；浪3永远不是最短的一浪；浪 4永远不会进入浪1的价格范围。 艾略特并未具体说明仅有一种支配形态，即“五浪”模式，但这是不可否认的事实。在 任何时候，市场都处于最大级数趋势中的基本五浪模式中的某个位置。 由于五浪模式是市场 行进中的主导形态，因此其他所有模式都被包含在了其中。 波浪发展方式 有两种波浪发展方式：驱动方式 (Motive M

3、ode)和调整方式(Corrective Mode)。驱动浪 有一个五浪结构，而调整浪有一个三浪结构或其变体。图 1 1中的五浪模式及其同向上的 分量(Component)，即浪I、3、和5,都以驱动方式发展。它们的结构被称为“驱动浪”是因 为它们有力地驱动着市场。所有逆势的体整期均以调整方式发展， 这包括图1 1中的浪2和 4。它们的结构被称为“调整浪”是因为每一个调整浪都作为一种对在前的驱动浪的反应出 现，但它产生的行进只能完成部分回撤或“调整” 。因此，无论在角色上还是在结构上，这 两种波浪发展方式完全不同。 隔1-2 完整的循环 因此，一个包含八个浪的完整循环由两个截然不同的阶段组成：

4、五浪驱动阶段 一个“五浪” 浪用字母标示。 了波浪序列1、 ），其子浪（Subwave）用数字标示；三浪调整阶段 （也称作一个三浪” 就像图1 1中浪2对浪1 的调整那样，图 1 2中的波浪序列A、 （也称作 ），其子 B C调整 2、3、 基本布局 一个要点: 而调整浪不一定总指向下。波浪的发展方式, 驱动浪不一定总指向上， 取决于它的相对方向，而不是它的绝对方向 。 当波浪与它作为其中一部分的大一级波浪同向运动时，用驱动方式 主要 （五浪）划分；当波浪 与它作为其中一部分的大一级波浪反向运动时，用调整方式 (三浪或三浪的变体)划分。 波浪理论中的基本内在趋势是， 在任何浪级的趋势中， 与大

5、一级趋势同向的作用以五浪 方式发展，而与大一级趋势逆向的反作用以三浪方式发展 。 浪级：符号与名称 为这些浪级由最大到最小选择了以下的名称：超级循环浪 (Grand Supercycle)、大循环 浪(Supercycle)、循环浪(Cycle)、大浪(Primary)、中浪(Intermediate) 、小浪(Minor)、 细浪(Minute)、微浪(Minuette)、亚微浪(Subminuette)。循环浪细分成大浪，大浪细分成 中浪，中浪再依次细分成小浪和亚小浪。 驱动浪用三套罗马字符和随后的三套阿拉伯字符交替表示。 相似地，调整浪的标记在三 套大写字符和三套小写字符之间交替更换。

6、最后，罗马字符在小浪级以下是小写， 而在小浪级以上是大写， 这样对走势图的迅速一 瞥就能在它的时间刻度上展现某种全景。 勢的五浪 下一套是阿检伯字捋) 三企 (t下一套是大写字符 超级循环浪 . 大擁环浪 ( (I) ) (ii) ( (ni) ) ov ( (V) ) (i W 循环浪 1 n in iv v a b c 大浪 中浪 (1) Q) 0) W (S) (A) (B) (a) - 微浪 (ii (iii) iv) (v) () (b) fc) 微浪 I -ff i u m iv v & b c - I f1下一套是阿拉伯字符) 下一套是大号宇符) 倾斜三角形(楔形) 上升倾斜三角形是看跌的, 而且通常跟随着至少回撤到其起始位置的价格直线下降。 而下降 田 1-15 图 1-16 倾斜三