商业银行经营学商业银行绩效评估银行财务报表基本特征

1、银行财务报表基本特征银行财务报表基本特征对他人提供的借款有强烈的依赖性，利用财对他人提供的借款有强烈的依赖性，利用财务杠杆增加股东收益务杠杆增加股东收益收入主要来自于贷款、证券利息收入，支出科收入主要来自于贷款、证券利息收入，支出科目主要是借款利息成本目主要是借款利息成本银行资产中最大份额的是金融资产，固定资产银行资产中最大份额的是金融资产，固定资产较小，银行很少利用经营杠杆较小，银行很少利用经营杠杆银行财务报表银行财务报表 资产负债表资产负债表 假设一家银行持有库存现金假设一家银行持有库存现金140万美元，万美元，短期政府证券短期政府证券1240万美元，商业票据万美元，商业票据520万美元，

2、联邦储备银行存款万美元，联邦储备银行存款2010万万美元，托收过程中现金美元，托收过程中现金60万美元，存放万美元，存放他行他行1640万美元。该行持有多少一级万美元。该行持有多少一级储备，多少二级储备？储备，多少二级储备？ 下列业务会使得资产负债表上哪两个科目下列业务会使得资产负债表上哪两个科目受到影响受到影响萨利刚开了一个定期存款帐户，存入萨利刚开了一个定期存款帐户，存入6000美元，这笔资金被贷给琼斯购买一美元，这笔资金被贷给琼斯购买一辆旧车辆旧车银行发行普通股筹资银行发行普通股筹资10万美元，并将这万美元，并将这笔资金花在自动取款机的安装上笔资金花在自动取款机的安装上a银行银行向向b银

3、行提供一笔银行提供一笔500万美元的准万美元的准备金贷款，第二天归还备金贷款，第二天归还银行宣布对甲企业的银行宣布对甲企业的100万美元贷款为不万美元贷款为不能收回贷款能收回贷款 试将下列信息组合成试将下列信息组合成a银行的一张简单的资产负债表银行的一张简单的资产负债表（百万美元）（百万美元） 市政债券市政债券 12 信用卡贷款信用卡贷款 22 定期存款定期存款 25 在他行存款在他行存款 25 售出联邦资金售出联邦资金 6 储储备存款备存款 15 协议下的购得证券协议下的购得证券 5 银行房屋设备银行房屋设备 7 次等票据和信用债务次等票据和信用债务 20 货币市场存款货币市场存款 31 对

4、企业客户的资产租赁对企业客户的资产租赁 3 购购得联邦资金得联邦资金 34 汽车贷款汽车贷款 21 房屋抵押贷款房屋抵押贷款 26 工商企业贷款工商企业贷款 64 不不动产贷款动产贷款42 活期存款活期存款 55 其其他银行的存款他银行的存款 5 美国国库券美国国库券 10 回购协议下的售出证券回购协议下的售出证券 4 现金现金 13 上述帐户中有一项明显没列入，请补上正好平衡上述帐户中有一项明显没列入，请补上正好平衡 损益表损益表 利润利润=利息净收入利息净收入-贷款损失准备金贷款损失准备金+非非利息净收入利息净收入+ 特别交易特别交易下列的各种交易会影响哪些银行收入及费用项目下列的各种交易

5、会影响哪些银行收入及费用项目 为了下周客户及雇员有足够的存款单和其他单据使用，现购买为了下周客户及雇员有足够的存款单和其他单据使用，现购买办公用品办公用品 银行通过月工资单帐户拨出一笔资金，划入所有正式雇员的养银行通过月工资单帐户拨出一笔资金，划入所有正式雇员的养老基金中老基金中 银行邮寄出储户帐户利息银行邮寄出储户帐户利息 管理层预测最近放出的房地产贷款的坏帐率近管理层预测最近放出的房地产贷款的坏帐率近3%左右左右 琼斯夫妇刚购买了一个保险存款箱用来存放股权证书及遗嘱琼斯夫妇刚购买了一个保险存款箱用来存放股权证书及遗嘱 银行收回年初向英特尔公司放贷的贷款利息银行收回年初向英特尔公司放贷的贷款

6、利息100万美元万美元 琼斯的两张支票由于资金不足而退票，银行向琼斯的支票帐户琼斯的两张支票由于资金不足而退票，银行向琼斯的支票帐户征收征收30美元的费用美元的费用 银行获得去年年中购买的政府证券利息银行获得去年年中购买的政府证券利息500万美元万美元 银行向当地电力公司支付公共事业月帐单，数额为银行向当地电力公司支付公共事业月帐单，数额为5000美元美元 银行出售政府证券，获得银行出售政府证券，获得29万美元的资本收益万美元的资本收益 试将下列信息组合成银行的损益表，务必求出银试将下列信息组合成银行的损益表，务必求出银行的税后净收益和留存收益：行的税后净收益和留存收益： 银行房地产设备折旧银

7、行房地产设备折旧 8 信托部费用信托部费用 1 购得联邦资金利息购得联邦资金利息 6 间接费用间接费用 3 贷款利息和费用贷款利息和费用 62 发放发放100万普通股每股红利万普通股每股红利2美元美元 雇员薪金、工资和津贴雇员薪金、工资和津贴 13 政府债券、票据利息和红利政府债券、票据利息和红利 9 向定期和储蓄存款客户支付的利息向定期和储蓄存款客户支付的利息 32 贷款损失准备金贷款损失准备金 2 客户支付费用客户支付费用 4 所得税率所得税率 25% 某特定时期提供给银行的资金某特定时期提供给银行的资金=来源于银行来源于银行业务的资金业务的资金+资产的减少资产的减少+负债的增加负债的增加

8、 某特定时期银行运用的资金某特定时期银行运用的资金=支付给股东的支付给股东的红利红利+资产的增加资产的增加+负债的减少负债的减少 某特定时期提供银行的资金某特定时期提供银行的资金=同期银行运用同期银行运用的资金的资金现金流量表现金流量表 课后思考题课后思考题 根据上一期报表，分析中国四大银行哪一根据上一期报表，分析中国四大银行哪一个规模比较大。个规模比较大。 贷款业务、存款业务、表外业务哪个大。贷款业务、存款业务、表外业务哪个大。利润情况呢利润情况呢?各个银行的各自优势在哪？发各个银行的各自优势在哪？发展重点？展重点？ 和新兴商业银行比各自的优势在哪和新兴商业银行比各自的优势在哪? 如果你去求

9、职你最感兴趣的是哪个银行如果你去求职你最感兴趣的是哪个银行?原原因何在因何在?商业银行绩效评估商业银行绩效评估 盈利性指标盈利性指标 流动性指标流动性指标 风险指标风险指标 清偿力及安全性指标清偿力及安全性指标 比率分析法比率分析法 (见见p346) 纵向的历史比较法纵向的历史比较法 横向的类似比较法横向的类似比较法 预定目标比较法预定目标比较法杜邦分析法杜邦分析法 综合分析法，将盈利能力和风险状况综合分析法，将盈利能力和风险状况结合起来分析结合起来分析 股本回报率股本回报率=纯利润纯利润/净值净值 资产利用资产利用总收入总收入/ 资产）资产） 股本乘数股本乘数资产资产/ 净值）净值） 资产收

10、益率资产收益率（纯利润（纯利润/ 资产）资产） 银行利润率银行利润率（纯利润（纯利润/ 总收入）总收入） 股本收益率股本收益率税后净收入税后净收入/ 股本）股本）银行管理决策：银行管理决策：银行规模、费用银行规模、费用控制效率、税赋控制效率、税赋支出管理效率、支出管理效率、资金运用能力、资金运用能力、资产管理效率资产管理效率风险因素风险因素roe解析解析 银行利润率银行利润率pm，反映费用管理（成本控制）反映费用管理（成本控制）和定价政策的有效性；其分解之后反映：和定价政策的有效性；其分解之后反映： 纯利润与税前利润比，是税赋管理效率指标纯利润与税前利润比，是税赋管理效率指标 税前利润与总收入

11、比，衡量经营效率与费用指税前利润与总收入比，衡量经营效率与费用指标（开支控制指标）标（开支控制指标） 银行资产利用率银行资产利用率au，反映资产组合管理反映资产组合管理 股本乘数股本乘数em，反映杠杆率或融资政策，银反映杠杆率或融资政策，银行融资选择的来源（债务或股本）行融资选择的来源（债务或股本）roe-roa 关系关系 表现了银行管理层所面对的风险和回报之表现了银行管理层所面对的风险和回报之间消长的一个基本关系间消长的一个基本关系 某银行今年某银行今年roa为为1%，为了取得，为了取得10%的的roe，对应的每一元股本需要对应的每一元股本需要10元的资产，元的资产，如果这家银行的如果这家银

12、行的roa降至降至0.5%，则每一元，则每一元资本须支持资本须支持20元的资产。元的资产。 考察了银行运用多大的杠杆（债务比股本）考察了银行运用多大的杠杆（债务比股本）才能达到银行期望的股东回报率才能达到银行期望的股东回报率 假设某银行其税后净收入为假设某银行其税后净收入为12、税前净、税前净收入为收入为15、营业收入为、营业收入为100、资产为、资产为600、其股本为其股本为50、问其股本收益率、税赋管、问其股本收益率、税赋管理效率指标、开支控制效率指标、资产理效率指标、开支控制效率指标、资产管理效率指标管理效率指标习题习题a银行与同业的收益与风险指标比较银行与同业的收益与风险指标比较资产总

13、额所得税特别交易非利息净收入利息净收入资产收益率资产收益率的再分解资产收益率的再分解12345利利息息收收入入4041383533利利息息支支出出2423201815非非利利息息收收入入44321非非利利息息支支出出87765提提取取贷贷款款损损失失准准备备金金21100应应交交所所得得税税11010净净证证券券损损益益（ 2）（ 1）012资资产产总总额额385360331 319 293案例案例1：某银行过去某银行过去5年的损益表如下，计算该银行年的损益表如下，计算该银行每年的资产收益率，分析其是否存在不利的迹象每年的资产收益率，分析其是否存在不利的迹象或有利的趋势或有利的趋势 2 、 根

14、 据 下 列 两 表 有 关、 根 据 下 列 两 表 有 关19861994年间全美银行的平年间全美银行的平均均roe和和roa指标，简要分指标，简要分析其波动的原因析其波动的原因年年roe银行利润率银行利润率资产利用资产利用率率股本乘数股本乘数199414.82%13.97%8.39%12.64199315.86%13.47%8.87%12.66199212.18%10.01%9.15%13.3019918.00%5.32%10.17%14.7719907.48%4.36%11.08%15.4819897.63%4.24%11.17%16.11198812.73%7.90%10.13%15.9119871.52%0.96%9.54%16.5519869.76%6.51%9.31%16.10表一表二年年roa净利差净利差/总资总资产产%净非利息净非利息差差/总总资产资产%贷款损失准备贷款损失准备金金/总资产总资产%所得税负所得税负/总资产总资产%证券净损证券净损益益/总总资产资产%19941.10%3.73%-1.70%0.29%0.63%-0.01%19