商业银行现金资产管理

1、第第11章章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 1存款准备金的管理存款准备金的管理2商业银行现金资产与流动性需求商业银行现金资产与流动性需求3商业银行流动性需求的预测商业银行流动性需求的预测4商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 v一、现金资产的构成一、现金资产的构成（一）库存现金：（一）库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和商业银行保存在金库中的现钞和硬币硬币（二）托收中的现金：（二）托收中的现金：托收未达款，本行通过对方托收未达款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据银行向外地付款

2、单位或个人收取的票据（三）在中央银行的存款：（三）在中央银行的存款：存款准备金存款准备金（四）存放同业存款：（四）存放同业存款：商业银行存放在代理行和相商业银行存放在代理行和相关银行的存款关银行的存款纽约联储银行金库纽约联储银行金库 v 工作人员在搬运黄金 纽约联储银行金库纽约联储银行金库v 700亿黄金 瑞士银行金库瑞士银行金库商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则v二、现金资产管理的目的和原则二、现金资产管理的目的和原则v（一）目的（一）目的v在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到

3、适度现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模的规模v（二）原则（二）原则v1、适度存量控制原则、适度存量控制原则最重要的原则最重要的原则v2、适时流量调节原则、适时流量调节原则必要手段必要手段v3、安全性原则、安全性原则存款准备金的管理存款准备金的管理一、存款准备金一、存款准备金1、法定准备金、法定准备金2、超额准备金、超额准备金存款准备金的管理存款准备金的管理二、满足法定存款准备金要求二、满足法定存款准备金要求1、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是根据滞后准备金计算法是根据前期前期存款负债的余存款负债的余额确定本期准备金需要量

4、的方法。额确定本期准备金需要量的方法。 这种方法主要适用于银行对这种方法主要适用于银行对非交易性账户非交易性账户存存款计算存款准备金。款计算存款准备金。存款准备金的管理存款准备金的管理 1984年以前，美国联邦储备当局采用时差准备金年以前，美国联邦储备当局采用时差准备金计算法（计算法（lagged reserve accounting) .规定商业银行的法定存款准备金保持期（规定商业银行的法定存款准备金保持期（reserve maintenance period) 为一周，即从每星期四到为一周，即从每星期四到下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两

5、周前两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。的星期四到距保持期一周前的星期三。存款准备金的管理存款准备金的管理、同步准备金计算法、同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。款余额为基础，计算本期的准备金需要量。 这种方法主要适用于商业银行的这种方法主要适用于商业银行的交易性账户交易性账户存款计存款计算准备金。算准备金。存款准备金的管理存款准备金的管理 1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法户存款的无时差准备金计算法（contempo

6、raneous reserve accounting)。 规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（14天），天），计算期计算期从星期四开始到两周后的星期从星期四开始到两周后的星期三结束，而法定准备金三结束，而法定准备金保持期保持期则从星期六开始到则从星期六开始到两周后的星期五结束。两周后的星期五结束。 存款准备金的管理存款准备金的管理v在保持期内，银行在保持期内，银行每日每日所持有的法定准备金额必所持有的法定准备金额必须等于须等于相应计算期内的日平均法定准备金额相应计算期内的日平均法定准备金额。v其中法定准备金应减去库存现金。其中法定准备金应减去库

7、存现金。存款准备金的管理存款准备金的管理银行的非往来帐户及欧洲货币负债的法定准备金额银行的非往来帐户及欧洲货币负债的法定准备金额仍采用时差计算方法。仍采用时差计算方法。两周时差计算期（非往两周时差计算期（非往来帐户）来帐户）两周无时差计算期（往来帐户两周无时差计算期（往来帐户与库存现金）与库存现金）三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日两周法定准备金保持期两周法定准备金保持期4.2存款准备金的管理存款准备金的管理v2、法定准备金头寸管理、法定准备金头寸管理v商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是商

8、业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户账户最小化最小化。4.2存款准备金的管理存款准备金的管理v银行法定存款准备金管理需要银行法定存款准备金管理需要提前预测提前预测在在准备金保持期内的各种存款与库存现金的准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。体管理目标。 v银行将已缴纳的存款准备金余额与银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需实际需要量要量进行比较，进行比较， 若不足则补足，若多余则若不足则补足，若多余则调减以增加收益调减以增加

9、收益存款准备金的管理存款准备金的管理v我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的余额计算准备金，并在此后的3-4天要保证准备金天要保证准备金的到位。的到位。4.2存款准备金的管理存款准备金的管理三、超额准备金的管理三、超额准备金的管理 、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动）存款波动对公：本行客户付款对公：本行客户付款-减少；本行客户收款减少；本行客户收款-增加增加对私和部分对公：存款增加对私和部分对公：存款增加现金增加现金增加存入存入央行央行超额准备增加超额准备增加3.4商业银行现金资产的管理

10、商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理（二）超额准备金的管理 、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回贷给本行开户企业贷给本行开户企业-不变不变贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付-减少减少收回本行开户贷款收回本行开户贷款-不变不变收回他行开户贷款收回他行开户贷款-增加增加商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理（二）超额准备金的管理 、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素（3）其他因素）其他因素A、向中央银行借款、向中央银行借款B、同业

11、往来状况、同业往来状况C、法定存款准备金的变化、法定存款准备金的变化D、信贷资金调拨、信贷资金调拨E、财政性存款、财政性存款商业银行现金资产的管理商业银行现金资产的管理、超额准备金的管理的重点、超额准备金的管理的重点在准确测算超额准备金需要量的情况下，在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制适当控制准备金规模。准备金规模。商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 v一、流动性需求及其种类一、流动性需求及其种类v1、短期流动性需求、短期流动性需求季节性因素季节性因素v2、长期流动性需求、长期流动性需求经济发展经济发展商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性

12、需求资产资产负债负债流动资产流动资产波动负债波动负债现金差额现金差额稳定负债稳定负债非流动资产非流动资产预测贷款增长预测贷款增长预测存款增长预测存款增长流动性需求流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求v3、周期流动性需求、周期流动性需求v从从“笼中虎笼中虎”到流动性过剩到流动性过剩v4、临时流动性需求、临时流动性需求4.3商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求二、现金资产与流动性供给二、现金资产与流动性供给资金头寸：商业银行能够运用的资金资金头寸：商业银行能够运用的资金基础头寸基础头寸可用头寸可用头寸库存现金库存现金基础头寸基础头寸支付准备

13、金支付准备金超额准备金超额准备金银行存放同业存款银行存放同业存款可贷头寸可贷头寸4.4银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测v 一、流动性需求预测的意义一、流动性需求预测的意义流动性供给增加流动性供给增加流动性需求增加流动性需求增加库存现金库存现金客户提取现金客户提取现金提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入客户合理的贷款要求客户合理的贷款要求客户偿还贷款客户偿还贷款偿还其他商业银行的借款偿还其他商业银行的借款银行资产出售银行资产出售支付各种营业费用和税金支付各种营业费用和税金货币市场借款货币市场借款派发现金股利派发现金股利发行新股发行新股3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性

14、的需求和供给v 商业银行流动性净头寸商业银行流动性净头寸=流动性供给流动性供给流动性需求流动性需求流动性供给流动性供给 流动性需求流动性需求流动性缺口流动性缺口问题问题筹集资金筹集资金弥补缺口弥补缺口流动性供给流动性供给流动性需求流动性需求流动性盈余流动性盈余投资多余的投资多余的流动性资金流动性资金3.1商业银行流动性管理概述商业银行流动性管理概述v流动性管理的意义流动性管理的意义生命线生命线 最重要最重要v核心目标核心目标：商业银行科学合理的管理调度自己的可：商业银行科学合理的管理调度自己的可支配资金，支配资金，v一方面保证满足对商业银行资金的各种一方面保证满足对商业银行资金的各种需求需求；

15、v另一方面不至于形成资金另一方面不至于形成资金闲置闲置，造成盈利性的降低，造成盈利性的降低，v从而使银行以从而使银行以最小的流动性缺口最小的流动性缺口进行经营管理活动。进行经营管理活动。3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给v二、流动性预测方法二、流动性预测方法v1、因素法、因素法v商业银行短期流动性需求净额商业银行短期流动性需求净额v=预期贷款增量预期贷款增量+应缴纳的法定存款准备金应缴纳的法定存款准备金预期预期存款增量存款增量3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给v2、资金结构法：通过预测银行存款和其他资金、资金结构法：通过预测银行存款和其他资金来源

16、被提取从而游离银行之外的可能性，即资金来源被提取从而游离银行之外的可能性，即资金来源的稳定性将银行的存款和其他资金来源分为来源的稳定性将银行的存款和其他资金来源分为3类。类。vA、游动性货币负债、游动性货币负债vB、脆弱性货币负债、脆弱性货币负债vC、稳定资金负债（核心存款）、稳定资金负债（核心存款）3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给v流动性总需求流动性总需求=负债性流动性需求负债性流动性需求+贷款流动性需求贷款流动性需求v=95% （游动性货币负债游动性货币负债法定准备）法定准备）+v30% （脆弱性货币负债（脆弱性货币负债法定准备）法定准备）+v15% （稳定资金负

17、债（稳定资金负债法定准备）法定准备）+v100%预计新增贷款预计新增贷款3.2商业银行流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给v3、流动性指标法：考虑未来各种可能出现的情、流动性指标法：考虑未来各种可能出现的情况，并为每种可能出现的情况依据历史资料和经况，并为每种可能出现的情况依据历史资料和经验设定一个概率值，然后综合各种情况，得出未验设定一个概率值，然后综合各种情况，得出未来较为准确的流动性预测需求量。来较为准确的流动性预测需求量。vA、银行最好的流动性状况、银行最好的流动性状况vB、银行最坏的流动性状况、银行最坏的流动性状况vC、最有可能的流动性状况、最有可能的流动性状况3.2商业银行

18、流动性的需求和供给商业银行流动性的需求和供给v银行预期的流动性需求银行预期的流动性需求=流动性预计需求量流动性预计需求量v=出现出现“银行银行最好最好的流动性状况的流动性状况”的概率在的概率在“银行最好的流动性状况银行最好的流动性状况”下的流动性缺口下的流动性缺口 +出现出现“银行银行最坏最坏的流动性状况的流动性状况”的概率在的概率在“银行最坏的流动性状况银行最坏的流动性状况”下的流动性缺口下的流动性缺口 +出现出现“最有可能最有可能的流动性状况的流动性状况”的概率在的概率在“最有可能的流动性状况最有可能的流动性状况”下出现的流动性缺口下出现的流动性缺口4.5流动性需求与来源地协调管理流动性需

19、求与来源地协调管理v一、流动性管理原则一、流动性管理原则v1、进取型原则、进取型原则v主动负债主动负债获利机会增加，经营风险增加获利机会增加，经营风险增加大大银行银行2、保守型原则、保守型原则收缩资产规模收缩资产规模获利相对较少，经营更加稳健获利相对较少，经营更加稳健小银行小银行v3、成本最低原则、成本最低原则在满足流动性需要的同时能保证成本最低在满足流动性需要的同时能保证成本最低即达即达到流动性管理的最佳效果到流动性管理的最佳效果农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”v 关于扶持农村信用联社增加存款意见关于扶持农村信用联社增加存款意见的通

20、知的通知v 要求全市要求全市财政供养范畴内财政供养范畴内的各乡镇（街）党委（党工的各乡镇（街）党委（党工委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直各部门，要组织直各部门，要组织人均存款人均存款1万元万元，副科级以上的干部，副科级以上的干部人人均存款均存款2万元万元，存款期限为，存款期限为1年以上，于年以上，于2008年年4月底以前月底以前存入临江市农村信用合作联社（下称：存入临江市农村信用合作联社（下称：“临江农信社临江农信社”）。）。农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”n 通知

21、中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，开立存款帐户的，4月底前，要将存款帐户迁入农村信用月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。联社。保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农信社。信社。n 除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活除此外，通知还要求各部门一定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部要动，党员、领导干部要带头存款带头存款，还要，还要广泛动员亲属、朋广泛动员亲属、朋友友把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。n 这则通

22、知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。府，并盖有公章。农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”n 临江市的农业银行、工商银行、建设银行等三家临江市的农业银行、工商银行、建设银行等三家国有银行认为，政府为农村信用社国有银行认为，政府为农村信用社“拉存款拉存款”的做的做法不妥。法不妥。n 其中一家银行的有关负责人认为，在其中一家银行的有关负责人认为，在3月末通知月末通知下发后的仅短短下发后的仅短短10天时间内，该行在临江地区的天时间内，该行在临江地区的存款流失达到了存款流失达到了

23、600多万元，并认为之所以会发多万元，并认为之所以会发生这种现象，政府为农信社生这种现象，政府为农信社“揽储揽储”的通知难脱干的通知难脱干系。系。农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”v 农信社的宗旨是支农，对于临江这个农业经济占半壁江山农信社的宗旨是支农，对于临江这个农业经济占半壁江山的吉林东部山区的县级市来说，农信社的任务更为艰巨。的吉林东部山区的县级市来说，农信社的任务更为艰巨。v “就对临江地方经济的资金支持力度来说，毫无疑问，近几就对临江地方经济的资金支持力度来说，毫无疑问，近几年来，临江农信社的贡献是比较大的。年来，临江农信社的

24、贡献是比较大的。” 在在08年第一季度，年第一季度，临江农信社的各项贷款投放额度，占到了全临江市所有金临江农信社的各项贷款投放额度，占到了全临江市所有金融机构贷款投放总额的融机构贷款投放总额的88%。尤其是在农业贷款方面，临。尤其是在农业贷款方面，临江市农村信用社几乎是独当一面。从年初到江市农村信用社几乎是独当一面。从年初到3月低，临江农月低，临江农信社净发放支农贷款信社净发放支农贷款7000余万元。余万元。农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”n 但从全市来看，农业信贷资金总需求约但从全市来看，农业信贷资金总需求约2 亿元，而目前临江亿元

25、，而目前临江农信社可调用的贷款资金只有农信社可调用的贷款资金只有1 亿元左右。亿元左右。n 一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大一方面是农民对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大;n 一方面是国有商业银行收缩信贷战线一方面是国有商业银行收缩信贷战线;n 另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政n 策的影响，以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款策的影响，以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模投放规模.n 临江市农业经济发展资金处于临江市农业经济发展资金处于三面夹击三面夹击的状态。的状态。农信社无钱支农春耕农信社无钱支农春

26、耕临江市政府临江市政府“冒险冒险”发文发文“拉存款拉存款”n 吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先后与吉林银监局临江监管办在了解了情况后，先后与临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了沟通，并要求政府部门今后不能再发布类似的通沟通，并要求政府部门今后不能再发布类似的通知或动员，应禁止以强制命令形式出现，以保证知或动员，应禁止以强制命令形式出现，以保证公平公正的金融市场竞争环境。公平公正的金融市场竞争环境。n 吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩上了政策的上了政策的“红线红线”，这种行为必须禁止。，这种

27、行为必须禁止。4.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理v二、流动性需求与来源地协调管理方法二、流动性需求与来源地协调管理方法v1、资产流动性管理策略（资产转换策略）、资产流动性管理策略（资产转换策略）v商业银行应保留一定的信誉好、流动性强的、易商业银行应保留一定的信誉好、流动性强的、易变现的流动资产，一旦对商业银行流动性的需求变现的流动资产，一旦对商业银行流动性的需求超过了银行当前的流动性供给能力时，银行就可超过了银行当前的流动性供给能力时，银行就可将这些流动性很强的资产在货币市场上出售，来将这些流动性很强的资产在货币市场上出售，来满足流动性需求。满足流动性需求。v流动性缺口

28、流动性缺口非现金资产转换为现金非现金资产转换为现金4.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理流动性：高流动性：高低低 盈利性：低盈利性：低高高现金储备（一级储备）现金储备（一级储备） 二级储备二级储备库存现金库存现金短期政府债券短期政府债券长期贷款长期贷款同业存款同业存款短期同业拆借短期同业拆借抵押贷款抵押贷款中央银行存款中央银行存款商业票据商业票据长期债券长期债券尽量减到最小尽量减到最小最佳资产对象最佳资产对象不宜大量持有不宜大量持有4.5流动性需求与来源地协调管理流动性需求与来源地协调管理v优点：风险小优点：风险小 提高存款者对该银行的信心提高存款者对该银行的信心缺点：持有过多的流动性资产会加大经营