上海复星医药财务分析报告

1、目录一、背景资料(2)二、比率分析(5)(一)偿债水平(5)(二)营运水平(6)(三)盈利水平(6)(四)开展水平(7)三、风险分析(8)四、资金结构分析(9)五、杜邦财务分析(11)六、股票投资价格分析(12)七、分析结论(13)八、附表(14)(一)资产负债表(14)(二)利润表(17)(三)现金流量表(18)上海复星医药集团股份2021年度财务报表分析一、 背景分析一背景资料公司法定中文名称：上海复星医药集团股份公司法定英文名称：Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. , Ltd.公司法定代表人：陈启宇公司注册地址：中国上海市普杨路510号9楼公司

2、办公地址：中国上海市复兴东路2号公司股票上市交易所：上海证券交易所股票简称：复星医药股票代码：600196二股东构成股份总数:2,240,462,364 股截至2021年12 J 31日,公司共有股东129541户全部为A股流通股拥有公司股份前十名股东持股情况如下：截止口期宓星医药600196主要股东股东名称持股数股持股比例%股本性质2021-12-31上海复星高科技集团92064131441.09境内非国有法人2021-12-31HKSCCNOMINEESLIMITED注33479900014.94境外法人2021-12-31中国人寿保险股份一分红一个人分红-OO5L-FHOO2 沪5147

3、58002.3未知2021-12-31中国建设银行一华安宏利股票型证券投资基金331488081.48未知2021-12-31中国工商银行一景顺长城精诜超筹股票型证券 投资基金213146320.95未知2021-12-31交通银行一华安策略优选股票型证券投资基金194880280.87未知2021-12-31中国建设银行一银华富裕主题股票型证券投资 基金163902310.73未知2021-12-31交通银行一安顺证券投资基金146999000.66未知2021-12-31招商银行股份一光大保德信优势配置 股票型证券投资基金140000600.62未知2021-12-31全国社保基金一零四组

4、合120998510.54未知三企业开展状况1998年经上海市人民政府批准,以上海复星高科技集团、上海广信 科技开展、上海英富信息开展、上海申新实业集团和 上海西大堂科技投资开展作为发起人,通过向社会公开发行5, 000万股A股股 票含公司职工股500万股的方式,将上海复星实业变更为股份. 经中国证监会批准,公司于1998年6月2511公开发行社会公众股5, 000万股含公司职 工股500万股,其中4, 500万股社会公众股于1998年8月7日在上海证券交易所挂牌交 易.公开发行后,公司的总股本为15, 070万股.现总股本为1,904, 392, 364股,控股 股东为上海复星高科技集团,主

5、营业务为生物化学产品,试剂,生物四 技效劳,生产销售自身开发的产品,仪器仪表,电子产品,计算机,化工原料除危 险品,咨询效劳：经营本企业自产产品及相关技术的出口业务,经营本企业生产、 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务.复星医 药上市14年以来,净利润增长了21倍,年均复合增长率到达26. 72%.销售收入、净资 产、净利润、股票市值均名列中国医药上市公司前列.2021年,公司克服了全球经济增速放缓及欧债危机持续发酵带来的不利的国际经 济环境,克服了原材料、劳动力价格持续上涨带来的生产本钱方面的压力,继续以促 进人类健康为使命,秉持“持续创新,共享健康的经营理念

6、,围绕医药核心业务,坚 持产品创新和治理提升,积极推进内生式增长、外延式扩张、整合式开展的战略,公 司主营业务实现快速增长.2021年,公司实现营业收入648, 554.收万元,较2021年增长42. 37%.其中,制药 业务的营业收入386, 690. 41万元,同比增长35. 22%.公司实现营业利润158, 050. 61万 元、利润总额172, 666. 13万元和归属于上市公司股东的净利润116, 560. 76万元,分别 较2021年增长38. 59%、43. 65%和34. 96%o四行业状况改革开放以来,随着国内人民生活水平的提升和对医疗保健需求的不断增加,我 国医药行业越来越

7、受到公众及政府的关注,在国民经济中占据着越来越重要的位置. 近年来,我国医药生产一直处于持续、稳定、快速的开展阶段.我国医药匚业增长速 度一直高于国内生产总值GDP的增长速度.医药工业总产值从1978年的79亿元 增加到2007年的6, 679亿元,30年间翻了 84. 5倍：医药工业占GDP的比重从1978 年的2%上升至2007年的3%.改革开放的第一个十年1978年-1987年,医药工业 年均增长率为14. 4%,高于同期GDP年均9. 7%的增长；第二个十年1988年-1997年, GDP年均增长率提升至9. 9%,而医药工业年均增长率高达21.4%：第三个十年1998 年-2007年

8、,医药工业增长速度虽然有所回落,但仍高fGDP年均增长率近一倍的水 平,年均增长率为18. 8%.虽然我国医药行业开展迅速,但受我国人均收入和医疗保证水平较低的影响,现 3阶段我国医药市场规模同兴旺国家相比仍然存在较大差距.以2021年为例,我国医 药市场规模到达700亿美元,占全球市场7, 731亿美元的9%.但人均医药消费额仍处 于非常低的水平,约18美元,不但远落后于兴旺国家人均300美元的水平,较开展 中国家人均3040美元的水平也有一定差距8.较低的消费水平预示着巨大的市场增 长潜力.2021年3月,国务院公布?医药卫生体制改革近期重点实施方案20212021 年?,提出：“三年内,

9、城镇职匚根本医疗保险、城镇居民根本医疗保险和新型农村 合作医疗覆盖城乡全体居民,参保率均提升到90%以上：提升根本医疗保证水平,并 适当提升个人缴费标准；标准根本医疗保证基金治理；完善城乡医疗救助制度；提升 根本医疗保证治理效劳水平.2021年,各级财政对新农合的补助标准提升到每人 每年120元：新农合对政策范围内的住院费用报销比例逐步提升；逐步扩大和提升门 诊费用报销范围和比例；将新农合最高支付限额提升到当地农民人均纯收入的6倍以 上.经初步测算,20212021年各级政府需要投入8, 500亿元,其中中央政府投入 3, 318亿元.具体来看,政府投入的增加将进一步推动城镇医疗的开展,城镇医

10、药市 场容量将继续扩大；同时该政策能够有效改善目前尚属薄弱的基层医疗建设,由于目 前乡镇农村医药市场根底尚显薄弱,未来该市场的增长速度预期将超过城市医药市场 的增长速度.2021年3月1 口,中国?药品生产质量治理标准2021年修订?Good Manufacturing Practice,新版GMP正式施行,该治理标准是药品生产质量治理的基 本准那么,对药品生产企业的机构与人员、厂房与设施、设备、物料、卫生、药品生产 验证、生产治理、质量治理、产品销售与收回、自检等方面进行了规定,其中人员资 格、不同生产工艺过程的操作、设备设计确实认制度、操作偏差的处理规那么、各种原 材料厂商的提供制度及出厂

11、后的召回制度等都是首次提出.在执行要求上,新版GMP 直接参照欧盟标准,要求更加严格,现有药品生产企业将有五年过渡期到达标准要求, 这意味着药企在五年内必须增加投入,不能到达标准要求的众多小规模企业将退出药 品生产市场,而行业内优势企业的市场地位将进一步得到稳固,并抢占空余市场,进 一步提升市场占有率.因此药品生产行业将面临巨大的整合时机.二.财务比率分析(一)偿债水平指标1 .流动比率=流动资产+流动负债=838151.78/389323.23=2.152 .速动比率=速动资产+流动负债二(流动资产-库存)/流动负债= (838151-127343. 87)/389323. 23=1. 83

12、3 .现金比率=现金类资产小流动负债= (497252. 48+23930. 72+22483. 43)/389323=0. 5798744 .资产负债率=负债总额+资产总额=10, 200, 249/2550714. 05=0. 39995 .负债与股东权益比率=负债总额+股东权益总额=1020249. 12/1530464. 84=0. 667短期偿债水平分析：从相关指标中看出,流动比率由年初的1.10上升到年末的2. 15：速动比率由年 初的0.87上升到年末的1.83.从现金比率在这一水平上,公司直接偿付流动负债的 水平没有大问题.长期偿债水平分析：从相关指标中看出,资产负债率虽由年初

13、的48. 11%下降到年末的39. 9缸接近普 遍的适宜水平40%-60机从指标本身来看,资产负债率比拟低,说明公司通过借款融 资的空间较多.与同行业相比,公司的资产负债率等长期偿债水平指标均处于适中水 平,长期偿债水平相对较强.在同行业中,不难发现医药行业的己获利息倍数普遍较 高,相比之下,公司处于较高水平,说明与同类企业相比,公司的长期偿债水平仍然 很强.(二)营运水平指标8 .应收账款周转率=赊销收入净额+应收账款和应收票据平均余额 =203598.74/(30671.02+90730.76+25213.09+103068.94)/2=8.019 .存货周转率=销售本钱！平均存货余额=1

14、51228.59/(127343.87十116273.64)/2=1.2610 .流动资产周转率=销售收入净额+流动资产平均余额 =203598.74/(838151.78+552417.91)/2=1.082111 .固定资产周转率=销售收入净额+固定资产平均净额=203598.74/(259529.59十 15671.81)/2=3.5312 .总资产周转率=销售收入净额总资产平均额=203598.74/(259529.59十2224261.88)/2=. 31营运水平分析：从相关指标中看出,公司各相关周转率指标都有不同程度的上升,说明公司资产 的总体运转情况还是比拟理想的.应收账款周转率

15、,由年初的1.68上升到年末的8. 01,应收账款周转天数相应缩 短,说明公司回收应收账款的速度加快,加快了变现速度.说明公司存货周转速度稳 定,当期销售情况较好.流动资产周转率,由年初的0.9855增长到年末的1.0821,说明相对更多的节约 了流动资产,扩大了资产投入,资金利用效果更好.固定资产周转率,由年初的1.05 上升到年末的3. 53,高于同业水平,说明公司固定资产利用效率较高,即拥有的固定 资产得到了充分利用.总资产周转率,由年初的0.07增长到年末的0.31,说明公司 利用全部资产进行经营的效率提升,资产有效使用程度提升;总之,公司应收账款周转率上升说明销售水平增强,并加大了应

16、收账款的回收力 度.资产周转率和固定资产增长,说明公司资产经营水平增强,固定资产利用效率提 高.(三)盈利水平指标13 .销售毛利率=销售毛利销售收入净额=(203598.74-151228.59)/203598.74=25.7%14 .销售净利率=净利润+销售收入净额=183927.15/203598.74=21. 3%15 .主营业务利润率=利润总额+本钱费用总额=212303.57/1765607.6=27. 73%16 .总资产报酬率二 183927.15/R2550714十2224261.88) /2=6. 67%盈利水平分析：从相关指标中看出,公司有关指标都有一定程度的上升.毛利率

17、说明公司销售的初始盈利水平强,与同业相比处于中上水平.销售净利率 由年初的20. 36%上升到年末的21. 30%,说明公司的各项本钱限制有所提升.总资产 6收益率由年初的1.513%上升到年末的6.54%,说明公司资产利用效果有所增强,利用 资产创造的利润增加；净资产收益率由年初的3. 36%增长到年末的11. 53席,说明公司 所有者投资带来的收益增加.总体来说,各项盈利指标均领先于同业水平,公司的获 利水平值得肯定.四开展水平指标19 .资产增长率=分析期资产额一基期资产额土基期资产额 =2550714.05-2248421/22484221=14.43%20 .销售增长率=分析期销售额

18、一基期销售额基期销售额 =734078.27-204687.23/204687.23=13.19%21 .营业利润增长率=分析期利润额一基期利润额小基期利润额 =212303-165745/165745=28.82%开展水平分析：公司2021年度的所有者权益报酬率较之2021年度有一定幅度的提升.这说明 公司所有者投入资本的获利水平有所提升,可能是公司筹资、投资和资产营运 等各种经营活动的效率提升了.原因归结为销售净利率的提升和总资产周转率 的提升,其中总资产周转率是更为主要的原因.再进一步,销售净利率是净利润和营业收入的比值,总资产周转率是营业收入 和资产总额的比值,其中,资产总额同比增长要

19、高于营业收入同比增长,所以 资产总额速度快于营业收入增长是导致总资产周转率提升的原因.最后,净利润18亿,增长28%,主要来自主营业务收入的增长,其中主营 业务工业、商业、医疗器械均得到了快速增长.三.风险分析经营杠杆系数：DOL二息税前利润变动率/产销量:变动率=(AEBIT/EBIT) / (AQ/Q)二基期边际奉献/基期息税前利润基期边际奉献=203598. 74+28951. 02+5295. 15=237844. 91D0L=237844. 91/203598. 74=1. 168经营杠杆风险分析是指与企业经营有关的风险,尤其是指企业在经营活动中利用经营 杠杆导致息税前利润下降的风险

20、,由于经营杠杆的作用,当营业总额下降时,息税前 利涧下降的更快,该企业2021年的经营杠杆为1.168,说明该企业2021年的销售额 在237844. 9万元时,销售额的增加会引起利润1. 168倍的增长.财务杠杆系数：DFL二EBH7 (EBIT-I)=净资产报酬率/总资产报酬率:4. 167财务杠杆系数说明的是：第一,息税前利润增长所引起的每股收益的增长幅度,即该公司2021年的息税前利 润增长1倍时,其股收益增4. 167倍.第二,在资本总额、息税前利润相同的情况下,负债比率越高,财务杠杆系数越高, 财务风险越大,但预期每股收益越高.复合杠杆系数：DTL=DOLXDFL=1. 168*4

21、. 167=4. 867复合杠杆系数能够估计出销售变动和每股收益造成的影响,即该企业2021年销售每 增长1倍,就会造成每股收益增长4. 867倍,获利虽高,可承当的风险也非常的大.四、资金结构分析1资产负债率二负债总额/资产总额*100%= 1020249. 2/2550714=39. 99%揭示企业债权人的权益；对债权人越低越好,对投资人或股东较高收益率较高；在不 发生偿债危机的情况下,极可能择高；适宜水平40V60%.2权益比率/资产权益率二所有者权益净资产/总资产*100%=所有者权益/负 债+所有者权益*100%= 1530464. 8/2550714*100虻60机揭示所有者的净权

22、益为 60%9权益比率+资产负债率=13权益乘数:资产总额/所有者权益=2550714/1530464=1. 667：4产权比率二负债/所有者权益*100%=负债/总资产-负债*100虻资产负债率 /I-资产负债率*100%=39. 99%/1-39. 99% =66. 7%；由于产权比率越高那么风险越大, 故该企业存在一定风险.5财务杠杆指数:净资产报酬率/总资产报酬率:4. 167 ,显示举债经营有利.财务报表分析比拟表水平分析报告期2021-12-312021-12-31增减金额百分比吩营业收入万元7340786485548552413. 19营业本钱万元4126803991151356

23、53. 40营业利润万元2035991580514554828. 82利润总额万元2123041726663963822. 96所得税费用万元2837634182-5806-16. 99净利润万元1839271384844544332.81根本每股收益0.80.610. 1931. 15货币资金万元49725228945720779571. 79流动资产合计万元83815260491123324138. 56固定资产净额万元25953015601510351566. 35资产总计万元2550714222908232163214. 43流动负债合计万元389323499173-109850-22

24、. 01非流动负债合计万元630926592826381006. 43负债合计万元10202491091999-71750-6. 57所有者权益或股东权 益合计万元1530165113708339338234. 602021年共同比财务报表分析垂直分析报告期2021各工程所占比重%营业收入万元734078100营业本钱万元41268056. 22营业利润万元20359949. 34利润总额万元212304104. 28所得税费用万元2837613. 37净利润万元183927648. 18根本每股收益0.8各项所占比重%货币资金万元49725219. 49流动资产合计万元83815232. 8

25、6固定资产净额万元25953010.2资产总计万元2550714100流动负债合计万元38932315. 26非流动负债合计万元63092624.7负债合计万元102024940. 00所有者权益或股东权益合计7j元153046560. 001、资产状况的初步分析：从总体来看公司的资产总额由年初的2224261. 88万元增加 到年末的2550714.15万元,同比增长了 12. 79%,其中流动资产增加231%,非流动 资产增加48. 73%,可以资产的增长主要是由于非流动资产的增长造成.从资产结 构来讲,流动资产占比为27. 14%,长期股权投资占35. 45%,固定资产占7. 00%,无

26、 形资产占7. 55%说明公司资产结构相对较为稳定.长期股权投资所占比重较高, 主要由于其所控股的子公司较多,且其在子公司中的持股比例也较高.2、负债与所有者权益的初步分析:总体来看,公司流动负债和非流动负债比率变动不 大.流动负债和非流动负债均略有增加,流动负债增加0.42%,而非流动负债那么 增加4.48%,应付债券的大幅增涨是由于报告期内公司发行第二期中期票据人民 币16亿元所致；而长期借款的减少主要系报告期内公司销售良好归还借款资金 充裕以及发行第二期中期票据人民币16亿元补充资金所致.从负债和所有者权益 的结构来看,流动负债占比为22. 39%而非流动负债占比为26. 60乐 所有者

27、权益 占比为51.01%,可见,公司采取的是筹资策略是较稳健的,资本负债率那么维持在 一个较合理的范用内.五,杜邦财务分析1所有者权益报酬率=资产报酬率*权益乘数=销售净利率*总资产周转率*1.667=0.213*0.31*1.667=0.112资产报酬率：资产报酬率=销售净利率*总资产周转率=0.213*0.31=6.6%3销售净利率=净利润/销售收入=183927.15/734078.21=0.254总资产周转率=销售收入/资产平均总额=2164740/6983032=0.315所有者权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数=0.25*0.31*1.67=0.129六、股票投资价格分

28、析.复星医药(600196)每股分析指标每股经营活动现金流量 每股现金净流量 每股未分T利泊 每股资本公积金 调整后每股净资立 每股5g产 加权平均每股收益(扣除) 加权平均每股收益 每股收益(扣除) 每股收益截止口期2021-03-310.160.116.221.932.70-0.290.032021-12-310.700386.05一1.912.550.780.302021-09-300.570.33 5.36一0.912.830.222021-06-300.370.215.32一 一1.092.62-0.510.122021-03-310.180.095.241.102.53-0310.

29、012021-12-310.610305.13一1.162.35-0.280.172021-09-300.560.24一 5.18 1.262.41-0.260.032021-06-300.460.154.881.072.310.240.022021-03-310,170.11一一 一4.420,961.950.120.01匕分析结论.公司2021年度的所有者权益报酬率较之2021年度有一定幅度的提升.这说明公 司所有者投入资本的获利水平有所提升,更进一步地说,可能是公司筹资、投资和资 产营运等各种经营活动的效率提升了.具体原因,需要下一层面的分析.由于所有者权益报酬率是总资产报酬率与权益乘数

30、的乘积,而公司2021年度和2021 年度的由权益乘数没有发生明显变动,所以原因显然在于总资产报酬率的提升,更 具体的原因,需要下一层面的分析.由于总资产报酬率是销售净利率和总资产周转率的乘积,而公司2021年度的总 资产报酬率为6.67%,较之2021年度的6.23%有了一定的增长,其中由于销售净利率 的提升而使总资产报酬率下降；由于总资产周转率提升而使总资产报酬率提升了.所 以,原因归结为销售净利率的提升和总资产周转率的提升,其中总资产周转率是更为 主要的原因.再进一步,销售净利率是净利润和营业收入的比值,总资产周转率是营业收入和 资产总额的比值,其中,资产总额同比增长要高于营业收入同比增

31、长,所以资产总额 速度快于营业收入增长是导致总资产周转率提升的原因.最后,净利润18.39亿,增长34.96%,主要来自主营业务收入的增长,其中主营 业务工业、商业、医疗器械均得到了快速增长.从企业的普票投资价值分析该股每股盈余,市盈率,股利支付率,每股净资产可 说明该企业经营业绩良好,开展前景不错,内在价值也较高.从企业的风险分析看出,虽然企业的获利水平较高,但其风险也较大,投资者假设想投 资该企业,需权衡利弊.八、附表.资产负债分析表单位：人民币万元截止日期2021-12-312021-09-302021-06-302021-03-31货币资金497252.48215362.1117435

32、8.15227381.85交易性金融资产22483.4324788.9623885.6724006.21应收票据30671.0225155.8229198.7025213.09应收账款90730.76114074.38107776.66103068.94预付款项23930.72214273617903.9218865.39应收利息1767.471040.001110.971040.00应收股利1229.881710.4017102.932843.09其他应收款42308.0437654.6033641.1333372.99应收关联公司数一一一一存货127343.87122946.5012306

33、0.22116273.64消耗性生物资产一 一一 待摊费用_一期货保证金一一一一一一一年内到期的非流动资产0.000.000.000.00其他流动资产434.11192.86408.29352.72流动资产合计838151.78564352.98528446.65552417.91可供出售金融资产145412.29160934.64219290.40212810.63持行至到期投资0.000.000.000.00长期应收款0.000.000.000.00长期股权投资859316.97850698.90838346.96825943.74投资性房地产0.000.000.000.00固定资产259

34、529.59184952.99164947.73156571.81在建工程88196.30138029.36142445.97140150.57工程物资246.29183.51129.7385.27固定资产清理0.001.040.002739生产性生物资产0.000.000.000.00油气资产0.000.000.000.00无形资产175279.99166815.72166571.00166930.74开发支出2947.543524.273126.682905.39商誉166177.08158513.60158513.60158513.60长期待摊费用2242.561270.331318.2

35、01349.41应收融资租赁款一一一一递延所得税资产3148.252091.112379351706.09其他非流动资产10065.419120.516699.134849.34非流动资产合计1712562.271676135.981703768.751671843.97资产总计2550714.052240488.972232215.402224261.88短期借款51942.2312326436124959.83178083.06交易性金融负债0.000.000.000.00应付票据12731.5911466.5516281.5114480.81应付账款77640.5780768.45748

36、64.3770306.44预收款项20347.4916613.85167503717032.62应付职工薪酬14140.13128913212953.0510023.87应交税费16198.0216964.5411605.5610807.42应付利息15406.8515498.169901.662951.88应付股利472.572695.884245.27113.24其他应付款92214.43110274.07101494.44102175.03应付关联公司款-_预提费用递延收益一年内到期的非流动负债35590.9115452.9123920.7194678.04其他流动负债52638.442

37、880.642493.592484.91国内票证结算_国际票证结算一一流动负债合计389323.23408770.7339947036503137.32长期借款21681.8257181.8259621.82110479.92应付债券406334.73406119.44405881.89256965.04长期应付款61222.9828846.8428743.7928939.24预计负债0.00299.62299.62299.62专项应付款1539.202137.002284.491446.56递延所得税负债135993.79144612.09156599.31157699.81其他非流动负债4

38、153.464124.634475.434121.02非流动性负债合计630925.97643321.4565790635559951.20负债合计1020249.201052092.181057376.711063088.52实收资本224046.24190439.24190439.24190439.24资本公枳428728.79174147.69206792.66208849.15减：库存股0.000.000.000.00盈余公积133847.66118455.25118455.25118455.25法定公益金一未分配利润570302.85538625.9449948031481870.0

39、5现金股利_一外币报表折算差额-1046.28-1275.70-1096.09-1122.37归属于母公司所有者权益1355879.261020392.411014071.3699849131少数股东权益174585.581680043816076733162682.06未确认的投资损失_一一累积未弥补子公司亏损一 一一 所有者权益或股东权益1530464.84合计118S396.791174838.701161173.36负债和所有者或股东权2550714.05益总计2240488.972232215.402224261.882021年财务报表摘耍及与2021年的比照报告期2021-12-3

40、12021-12-31营业收入万元734078618551营业本钱万元412680399115营业利润万元203599158051利润总额万元212304172666所得税费用万元2837634182净利润万元183927138184根本每股收益0.80. 61货币资金万元497252289157流动资产合计万元838152604911固定资产净额万元259530156015资产总计万元25507142229082流动负债合计万元389323499173非流动负债合计万元630926592826负债合计万元10202491091999所有者权益或股东权益合计万元15301651137083期初

41、现金及现金等价物余额万元242822297113经营活动产生的现金流量净额万元6655231665投资活动产生的现金流量净额万元-97857-176655筹资活动产生的现金流是:净额万元20684091300现金及现金等价物净增加额万元174336-54291期末现金及现金等价物余额万元417157242822复星医药600196利润分配表一、营业总收入-一349427.42164623.86164623.86其中：营业收入734078.27 538784.59利息收入-营业总本钱-一一158475.68减：营业本钱41268038 300521.74193483.0790020.29利息支出

42、-减：营业税金及附加6249.564568.023016.691411.25减：销售费用151228.59 109519.4771663.2334133.45减：治理费用104565.32 73736.4450421.4123620.46减：财务费用收益以“一号填列36983.47 27646.8718730.859071.27减：勘探费用一一减：资产减值损失1780.73941.94784.31218.97加：公允价值变动净收益浮损失以“一号埴列-3589.38-1463.69-1000.93184.92加:投资净收益净损失以“一号186597.90 128758.1886611.83458

43、53.37填列其中：对联营企业和合营企业的投资81109.47 57681.4637846.7016532.66收益加：汇兑损益损失以“一号填列-一一0.00营业利润亏损以“一号填列203598.74 149144.6196938.7452186.46加h营业外收入9725.243355.892256.84740.94减：营业外支出1020.42672.45472.64154.10其中：非流动资产处置净损失净收281.5994.60118.9221.11四、益以“一号填列利润总额亏损总额以“一号填212303.57 151828.0598722.945277330列减：所得税28376.42

44、20216.1612945.999692.17力口：以前年度损益调整一一加1：未确认的投资损失一一五、净利润净亏损以“一号填列183927.15 131621.8985776.9543081.13归属于母公司所有者的净利润156391.64 109322.3370176.7033522.51少数股东损益27535.51 22299.5615600.259558.62截止口期2021-12-312021-09-302021-06-30 2021-03-31复星医药(600196)现金流量表截止口期2021-12-31 ：2021-09-302021-06-302021-03-31销传商品、提供劳

45、务收到的现金841237.12589751.45394936.68216426.74收到的租金一收到的税费返还3327.073223.222466.42262.42其中：增值税销项税额、退回增值税款 其中：除增值税外其他返还税费一-收到其他与经营活动有关的现金24850.2721770.0019350.821411.79经营活动现金流入小计869414.46614744.68416753.92218100.94购置商品、接受劳务支付的现金488840.84324078.04251801.52135686.87经营租赁所付现金一.一-支付给职工以及为职工支付的现金765943372261.893

46、9130.9727114.21支付的各项税费78852.2160055.0337261.7121718.79支付的增值税款支付的所得税款除增值税、所得税以外其他税费支付其他与经营活动有关的现金158575.38116800.6665468.8732426.58经营活动现金流出小计802862.76573195.63393663.08216946.44经营活动产生的现金流最净额66551.7041549.0523090.841154.50收回投资收到的现金118724.9184606.6343511.5817526.06取得投资收益收到的现金29744.6526399.599763.555241

47、.94分得股利或利润收到的现金取得债券利息收入收到的现金一一处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现943.65 金净额930.90163.46141.01处置子公司及其他营业单位收到的现金净额240.320.000.00240.32收到其他与投资活动有关的现金5000.009517.923922.810.00投资活动现金流入小计154653.53121455.0457361392314933购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现116059.71 金83969.3761984.3338733.83投资支付的现金75909.5073476.1568352.4452424.99取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-2840.800.000.000.00其中：购置子公司支付的现金 一一其中：权益性投资所付现金一其中：债权性投资所付现金一一资产置换产生的现金流出净额» 一_支付其他与投资活动有关的现金63382.19907.281000.00425.04投资活动现金流出小计252510.59158352.81131336.7791583.85投资活动产生的现金流量净额-97857.06-36897.77-73975.38-68434.52吸收投资