应用文-存款保险机构代位受偿优先权立法探究

1、存款保险机构代位受偿优先权立法探究存款保险机构优先权保险代位权法理根底立法存款保险基金是从资本金和保费收入等资金来源中形成的一笔相对稳定的资金，是存款保险机构赖以发挥作用的物质根底。 为了保障存款保险制度所具有的保护存款人利益。 维护 金融稳定等职能，各国对存款保险基金稳定都予以高度重视，大多以立法形式对运营、和平安等 问题 做出明确规定。美国作为最早建立存款保险制度的国家，在经历了上个世纪80年代的银行业危机后，通过公布一系列改革法案，其存款保险制度日臻成熟，有许 多立法经验为各国所关注， 在维护存款保险基金的平安方面，其赋予存款保险公司代位受偿优先权的作法尤其令人瞩目。 在美国，存款保险机

2、构的优先权包括两个方面，一是存款保险机构作为关闭的金融机构的清算人对清算发生的费用享有优先权；二是存款保险机构在赔付了存款人的损失后，享有代位受偿优先权。 笔者认为，破产清算人就清算费用享有优先权是 各国的通行作法，存款保险机构作为关闭的金融机构的清算人，对清算发生的费用享有优先权自不待言，但存款保险机构享有的代位受偿优先权却不能不说其甚为独到，因此有必要对存款保险机构代位受偿优先权的立法进行探究。优先权 一词译自外文，拉丁文为“privilegia法艾为“privileges日本译为先取特权， 我国的 台湾 学者认为译为优先受偿权较为适宜。就优先权的概念而言，法国民法典?第2095条把优先权

3、定义为：“依据债权的性质，给予某一债权人先于其他债权人。甚至先于抵 押权人受清偿的权利。我国学者认为优先权是指特定债权人直接基于法律的规定而享有的 就债务人的总财产或特定动产、特定不动产的价值优先受偿的权利。笔者认为，通常而言， 优先权是指特定债权人基于法律的直接规定而享有的就债务人的财产优先于普通债权人受 偿的权利。与其他的担保物权相比，优先权具有法定性与债权性质的特殊性两个本质的特征。 为此，法国学者Cabrillac称优先权是法律“凭债权质量授予的权利。 优先权制度源于古罗马 法，现代 意义上的优先权制度始于法国民法典?， 目前 受法国民法典?影响 的国家根本上都规定了优先权制度，并且随

4、着时代的,不断地有新的债权被赋予优先效力。存款保险机构代位受偿优先权即是优先权体系中的一个新成员。它源于美国1993年综合预算协调法?中的“国民存款人优先条款。该条款规定：一家已倒闭机构的存款人包括 联邦保险存款公司。它在支付受保存款持有人后取得代位权相对于一般债权人有优先获偿权。基于该条款规定及上述优先权的概念，存款保险机构代位受偿权可以定义为：存款保险机构基于法律规定在赔付了受保险人存款人的损失后，其取得的代位求偿权相对于一般债权人所具有的优先受偿的权利。美国存款保险机构代位受偿优先权的产生是有其深刻的历史 背景。众所周知，美国现代意义上的存款保险制度源于20世纪20年代末和30年代初发生

5、的那场金融大危机。 为恢 复公众对银行的信心，稳定其金融系统，美国于1933年通过了格拉斯一一斯蒂格尔法案?。据此法案，美国建立了联邦存款保险制度，随后成立了联邦存款保险公司简称FDIC联邦储蓄贷款保险公司简称FSLIC,下文称联邦储贷机构。在联邦存款保险公司和联邦储 贷保险公司成立以后长达近50年的时间内，存款保险制度在维护美国银行系统的稳定和促进其开展方面发挥了积极和重要的作用。这一时期每年银行倒闭的数量都不超过10家，仅有1976年为17家。但是，在上个世纪80年代早期，美国的银行业和储贷机构却面临了一 场自1929 1933年大萧条以来最严重的金融危机。1980至1994年的15年间。

6、有2912家联邦保险的存款机构倒闭，相当于每隔一天就有1家倒闭，倒闭金融机构持有9240亿美元资产，相当于每天需要变现或处理1.68亿美元 资产。参加联邦保险的存款机构中约有1/6被关闭或需要资金援助， 这些机构的资产占整个银行体系的20.5%。由于银行业危机严重， 其保险基金入不敷出， 联邦储贷保险公司储藏被 耗尽，到1988年联邦储贷保险公司的保险基金已出现赤字780亿美元，当国会于1989年通过金融机构改革、复兴和强化法?时，联邦储贷保险公司正面临着如何处理600家陷入严重危机、资产达3500亿美元的储贷机构的问题。 为防止因保险基金的亏空而引发的动乱，金融机构改革、复兴和强化法?撤销了

7、联邦储贷保险公司，设立处置信托公司， 并动用纳税人的钱才解决了储贷机构的危机。20世纪80年代末，银行和储贷机构危机到达顶峰，在1988年至1992年的5年间，银行或储贷机构平均每天就有1家银行或储贷机构倒闭，每天流入联邦存款保险公司的资产达3.85亿美元。为应对更为严重的危机，美国又发布一系列法律。一方面规定新的处置工具来补充亏空的保险基金。另一方面通过及时整改行动、降低处置本钱、减少支出等措施来保护保险基金免受长期损失。如1991年联邦保险公司促 进法?规定当1家机构的资本充足率缺乏时，必须在90日内给这家机构任命接管人或清算人，但如果认为延期能更好地保护保险基金免受长期损失，那么相关的联

8、邦监管当局可以同意给予90天的延期；1991年处置信托公司再融资、重组和促进法?规定，从1992年4月1日起，处置信托公司再融资、 重组和促进法案? 向处置信托公司提供250亿美元的融资。 然而对存款保险基金最具有特殊重要意义的是美国国会1993年公布的综合预算协调法?该法中的一项“国民存款人优先条款，标志着存款保险机构代位受偿优先权的产生。“国民存款人优先条款规定了该条款开始适用的时间，即该条款适用于1993年8月10日后关闭的所有参保存款机构的资产；具体规定了破产金融机构资产对以下五大类别债务偿付的先后顺序；具体的顺序为：(1)联邦存款保险公司作为清算人发生的管理费；(2)存款负债， 包括

9、联邦存款保险公司的次级索偿权(即代位求偿权)；(3)任何普通或高级负债；(4)任何次级债务，包括共同受控的存款机构为承当交叉担保损失分摊而产生的负债；(5)对股东或其他人员的负债，包括控股公司及其债权人。从上述条款的内容，我们可以看到，联邦存款保险公司的次级索偿权(即代位求偿权) 包括在存款负债中，排在无担保的普通债权人的索偿权之前。所以我们认为，依据这一条款，法律直接赋予了联邦存款保险公司代位受偿优先权。综上所述，应该说，存款保险机构代位受偿优先权是上个世纪80年代。美国银行业严重危机的产物。在当时的历史背景下，其立法的旨意主要在于重新确定债权的清偿顺序， 减少联邦保险公司和信托处置公司的处

10、置本钱。但是，从今天看来，赋予存款保险机构代位受偿优先权以减少本钱的立法意义仍然存在，而且相比当时“减少处置本钱的意义要更为深远：首先，有利于减少基金支出，维护保险基金的稳定和平安。保险基金的运动过程是：一 方面由投保银行保险费收入中流进存款保险机构，另一方面存款保险机构因行使清算、赔偿等职能，一局部资金又流出保险机构。对保险基金来讲，其最大的支出就是在受保的金融机构资不抵债时，按存款保险规定向受保的金融机构的存款人支付存款损失。虽然存款保险机构在支付存款损失后， 可以依代位权原那么，享有向存款金融机构代位求偿的权利。但问题是，存款保险机构代位求偿的对象往往是资不抵债或破产的存款金融机构，存款

11、保险机构代位求偿权一旦与其他普通债权处于同一清偿顺序时， 这种权利的功能将损失大半。而赋予存款保险机构代位优先受偿权，意味着存款保险机构优先于普通债权人受偿，这增加了存款保险机构受偿的时机和比例，有利于保险基金的回收。维护保险基金的稳定和平安。其次，有利于存款保险制度职能的发挥，构筑巩固的金融平安网。 存款保险制度具有保护存款人的利益，提高银行体系的公信力。维护金融体系平安等职能。在西方国家，该制度和银行业审慎监管、最后贷款人制度通称为金融监管的三道防线。而存款保险机构赖以发挥作用的物质根底是存款保险基金的平安与稳定。赋予存款保险机构代位优先受偿权，对受保的金融机构存款人而言， 增强了存款人风

12、险的保障； 对投保的金融机构而言，赋予存款保险机构代位优先受偿权有利于增强对银行业的信心，在金融机构流动性资金困难时，有利于避免挤提等金融风潮， 对金融体系而言，能够构筑巩固的金融平安网。所以，赋予存款保险机构代位优先受偿权，有利于存款保险制度职能的发挥。依据债权平等原那么，同一债务人有几个债权人时，全部债权人都可以从债务人的总财产中平等得到清偿，当债务人的财产缺乏清偿时，应按比例受偿，而优先权制度那么是对债权平 等原那么的突破。法律之所以设立优先权制度，其旨在保障特定的债权人在债务人的财产缺乏 以清偿全部债务时，享有优先于其他债权人优先受偿的权利，从而维护该特定人的利益。所以，优先权虽然是法

13、律规定的特权，但它并非是法律任意而为，它反映了法律针对中实际存在的利益冲突而做出的一种价值判断及取舍，表达了法律最根本的价值诉求，其间蕴含着深厚的法理根底。 优先权制度的立法根底主要有公平、正义，维护根本人权以及保障公共利益和社会利益等法律与社会理念。虽然美国存款保险机构代位受偿优先权是应对80年代危机的产物，但从法理角度考察，它同样蕴含着坚实的法理根底。存款保险机构代 位受偿优先权制度的立法根底主要表现在以下两个方面：1.符合优先权蕴涵的公平的法律理念法的价值有公平、正义、平等、秩序、效益等等。然而法的夭职与精髓在于追求与实现 公平正义。公平又称公正、平等，有时也与正义混用。从史上讲，公平原

14、那么是对平等原那么的开展。平等是与法律的普遍性的，它要求同等的人应当受到同等的对待。然而平等往往忽略了现实生活中各种问题的具体性和复杂性，造成实质的不平等。公平是对平等的一种扬弃，公平除了包含平等原那么的 合理内核外，还强调针对不同情况和不同的人予以不同的法律调整。公平的法律调整手段是多样化的，表现为法为纠正不公平而对其他法律价值采取的种种措施或手段，包括对平等的限制和超越。法律的优先权制度正是基于公正而对平等做出的超越。考察存款保险机构代位受偿优先权，其同样蕴涵着优先权制度公平的价值理念。因为存款保险机构代位受偿优先权的根底是存款保险机构代位权，它是保险根本法中保险代位权在存款保险制度中的延

15、伸。根据代位权原那么，存款保险机构在赔付了作为被保险人的存款人的 损失后，享有向存款金融机构代位求偿的权利。而代位(subrogation )一词源于拉丁语submgate其原意是使一人处于另一人的位 置上。从公平的角度而言，它意味着存款保险机构在清偿了存款人的损失之后应处于了其 代位的存款人清偿顺位上，将其列在其代位的存款人清偿顺位之上或之下都有违于公平原 那么，都不能真正称之为“代位。美国1993年公布了综合预算协调法?赋予了国民存款人 优先权。所以根据公平原那么，金融机构代位受偿权也相应地享有优先权。因此它在立法表述为：存款负债，包括联邦存款保险公司的次级索偿权。它说明联邦存款保险公司在

16、赔付了处于优先权地位的存款人的损失后处于了与原存款人同等的地位。2.符合优先权蕴涵的“公益优于私益的法律和社会理念公共利益是由个人利益组成的社会利益，代表着共同的长远的个人利益，公共利益是个人利益的最终价值指向，两者具有一致性。两者的关系是“公益本身可能全部或局部与“私益 重叠，但也可能相对立。当两者冲突时，罗马法学家西塞罗认为“公益优于私益。正是基于 这种理念，现代社会本位的民法 理论 已对近代个人本位的民法原那么进行了修正，认为私人利益应当受到公共利益的限制。优先权制度中司法费用优先权、税金优先权、破产清算费用优先权等无不代表着公共利益优于私人的利益，共同的利益优于个体的利益的价值取向。与

17、上述的公法优先权一样，赋予存款保险机构代位优先权也蕴涵着“公益优于私益的法 律和社会理念。因为在没有优先权的情况下，存款保险机构代位受偿权可能会与普通债权人 是处于同一的顺位上， 享有同等的受偿权利， 赋予存款保险机构代位优先权后，存款保险机构代位受偿权那么先于普通债权受偿， 它是牺牲普通债权人的利益为条件，与普通债权人的利益相冲突。但法律之所以赋予存款保险机构优先权是因为存款保险制度担当着维护公共利益 职能的重任，与商业保险机构存在本质的区别。 从存款保险制度的构成要素与根本特征来看， 存款保险的运行机理与商业保险的运行机理有类似的一面，但存款保险不同于一般的商业保险，它属于社会保险的范畴。

18、 它的目的与功能与一般的商业保险的目标功能也存在着根本区 别。在经营的目的上，商业保险在为投保人提供保障的同时，以追逐盈利为最高目的， 而存款保险作为“金融平安网的组成局部是以保护中小储户的利益、维护金融体系的稳定为最高目标。在承当的职能上。存款保险大多具备管理和经营双重职能，即存款保险机构在提供保险的同时，也具有金融管理的职能；而商业保险更侧重于经营职能。存款保险机构作为存款保险制度的执行机构， 具体执行存款保险制度担当的维护公共利益的重要职能，所以法律赋予其优先权。需要说明的是，优先权就整体而言是基于公平、保护弱者生存权以及公权优于私权等因素的考虑设定的，但就某项具体的优先权而言，它的设立既可能有其中的一个法理依据，也可能同时具有多项法理依据。考察存款保险机构代位受偿优先权的法律根底，无论法律从公平的角度抑或从公权优先的角度，法律都有理由赋予存款保险机构代位受偿优先权，公平和公权优先共同构筑了美国存款保险机构代位受偿优先权坚实的法理根底。从美国80年代的银行业危机及联邦储贷保险公司破产中，我们可以深切地感受到，存 款保险制度作为国家金融平安网的最后一道防线，其救助问题银行的能力还要取决于存款保险基金的多少，因此，要切实发挥存款保险机构的功能还必须注意存