《项目投资分析》-项目风险管理研究 (7)

1、装 订 处南开大学现代远程教育学院考试卷 2019年度春季学期期末(2020.2) 项目投资分析主讲教师： 胡华一 、请同学们在下列（20）题目中任选一题，写成期末论文。1.项目投资周期与项目盈利能力关系研究2.项目财务评价与项目盈利能力关系研究3.项目利益相关主体的利益冲突与协调研究4.中国招投标制度存在的问题与对策5.项目进度计划的控制手段研究6.项目资源局限性与项目盈利性的关系研究7.项目风险控制方法研究8.中国项目竣工验收制度存在的问题与对策9.中国项目后评价制度存在的问题与对策10.项目进度管理研究11.项目团队建设与项目可行性关系研究12.项目经理角色设定与项目可行性关系研究13.

2、项目质量管理研究14.项目成本管理研究15.项目风险管理研究16.私人项目投资案例研究17.公共项目投资案例研究18.外国项目投资案例研究19.中外项目投资理论比较研究20.中国项目投资理论现状与未来发展方向二、论文写作要求论文题目应为授课教师指定题目，论文要层次清晰、论点清楚、论据准确；论文写作要理论联系实际，同学们应结合课堂讲授内容，广泛收集与论文有关资料，含有一定案例，参考一定文献资料。 三、论文写作格式要求：论文题目要求为宋体三号字，加粗居中；正文部分要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距；论文字数要控制在300010000字；论文标题书写顺序依次为一、（一）、1. 。四、

3、论文提交注意事项：1、论文一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。论文保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名。2、论文一律采用线上提交方式，在学院规定时间内上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交。3、不接受纸质论文。4、如有抄袭雷同现象，将按学院规定严肃处理。项目风险管理研究项目风险管理是识别和分析项目风险及采取应对措施的活动。包括将积极因素所产生的影响最大化和使消极因素产生的影响最小化两方面内容。内容主要包括:(1)风险识别，即确认有可能会影响项目进展的风险，并记录每个风险所具有的特点。(2)风险量化，即评估风险和风险之间的相互作用，以便评定项目可能产出结

4、果的范围。(3)风险对策研究，即确定对机会进行选择及对危险做出应对的步骤。(4)风险对策实施控制，即对项目进程中风险所产生的变化作出反应。这些程序不仅相互作用，且与其他一些区域内的程序互相影响。每个程序都可能涉及基于项目本身需要的一个人甚至一组人的努力。在每个项目阶段，这些程序都至少会出现一次。定义项目风险管理是指通过风险识别、风险分析和风险评价去认识项目的风险，并以此为基础合理地使用各种风险应对措施、管理方法技术和手段，对项目的风险实行有效的控制，妥善的处理风险事件造成的不利后果，以最少的成本保证项目总体目标实现的管理工作。风险管理与项目管理的关系通过界定项目范围，可以明确项目的范围，将项目

5、的任务细分为更具体、更便于管理的部分，避免遗漏而产生风险。在项目进行过程中，各种变更是不可避免的，变更会带来某些新的不确定性，风险管理可以通过对风险的识别、分析来评价这些不确定性，从而向项目范围管理提出任务。基本性质风险的客观性，首先表现在它的存在是不以个人的意志为转移的。从根本上说，这是因为决定风险的各种因素对风险主体是独立存在的，不管风险主体是否意识到风险的存在，在一定条件下仍有可能变为现实。其次，还表现在它是无时不有、无所不在的，它存在于人类社会的发展过程中，潜藏于人类从事的各种活动之中。风险的不确定性是指风险的发生是不确定的，即风险的程度有多大、风险何时何地由可能转变为现实均是不确定的

6、。这是由于人们对客观世界的认识受到各种条件的限制，不可能准确预测风险的发生。风险一旦产生，就会使风险主体产生挫折、失败、甚至损失，这对风险主体是极为不利的。风险的不利性要求我们在承认风险、认识风险的基础上，做好决策，尽可能地避免风险，将风险的不利性降至最低。风险的可变性是指在一定条件下风险可以转化。编辑本段分类折叠按风险后果分为:1. 纯粹风险。纯粹风险是指风险导致的结果只有两种，即没有损失或有损失(不会带来利益)。2. 投机风险。投机风险是指风险导致的结果有三种，即没有损失、有损失或获得利益。纯粹风险一般可重复出现，因而可以预测其发生的概率，从而相对容易采取防范措施。投机风险重复出现的概率小

7、，因而预测的准确性相对较差。纯粹风险和投机风险常常同时存在。按风险来源划分:1. 自然风险。自然风险是指由于自然力的不规则变化导致财产毁损或个人员伤亡，如风暴、地震等。2. 人为风险。人为风险是指由于人类活动导致的风险。人为风险又可细分为行为风险、政治风险、经济风险、技术风险和组织风险等。按风险的形态分:1. 静态风险。静态风险是由于自然力的不规则变化或由于人的行为失误导致的风险。从发生的后果来看，静态风险多属于纯粹风险。2. 动态风险。动态风险是由于人类需求的改变、制度的改进和政治、经济、社会、科技等环境的变迁导致的风险。从发生的后果来看，动态风险既可属于纯粹风险，又可属于投机风险。按风险可

8、否管理分:1. 可管理风险。可管理风险是指用人的智慧、知识等可以预测、可以控制的风险。2. 不可管理风险。不可管理风险是指用人的智慧、知识等无法预测和无法控制的风险。按风险的影响范围分:1. 局部风险。局部风险是指由于某个特定因素导致的风险，其损失的影响范围较小。2. 总体风险。总体风险影响范围大，其风险因素往往无法加以控制，如经济、政治等因素。按风险后果的承担者划分:1. 政府风险2. 投资方风险3. 业主风险4.承包商风险5. 供应商风险6. 担保方风险等按风险对目标的影响分析:按照项目目标系统的结构进行分析。1. 工期风险2. 费用风险3. 质量风险4. 市场风险5. 信誉风险6. 人身

9、伤亡、安全、健康以及工程或设备的损坏7. 法律责任风险识别包含两方面内容:1. 识别哪些风险可能影响项目进展及记录具体风险的各方面特征。风险识别 不是一次性行为，而应有规律的贯穿整个项目中。2. 风险识别包括识别内在风险及外在风险。内在风险指项目工作组能加以控制和影响的风险，如人事任免和成本估计等。外在风险指超出项目工作组等控力和影响力之外的风险，如市场转向或政府行为等。严格来说，风险仅仅指遭受创伤和损失的可能性，但对项目而言，风险识别还牵涉机会选择(积极成本)和不利因素威胁(消极结果)。项目风险识别应凭借对"因"和"果"(将会发生什么导致什么)的认定来

10、实现，或通过对"果"和"因"(什么样的结果需要予以避免或促使其发生，以及怎样发生)的认定来完成。在所识别的风险中，项目产品的特性起主要的决定作用。所有的产品都是这样，生产技术已经成熟完善的产品要比尚待革新和发明的产品风险低得多。与项目相关的风险常常以"产品成本"和"预期影响"来描述。工作分析结构-非传统形式的结构细分往往能提供给我们高一层次分支图所不能看出来的选择机会。成本估计和活动时间估计-不合理的估计及仅凭有限信息做出的估计会产生更多风险。人事方案-确定团队成员有独特的工作技能使之难以替代，或有其它职责使成员分

11、工细化。必需品采购管理方案-类似发展缓慢的地方经济这样的市场条件往往可能提供降低合同成本的选择。有关以前若干个项目情况的历史资料对识别目前项目的潜在风险具有特殊帮助。这种历史资料往往可以从以下渠道获得:项目资料文件-一个项目所牵涉的一个或更多的组织往往会保留过去项目的记录，这些记录会很详细，足以协助进行风险识别工作。实际上，某些团队的成员就保有这样的记录。商业数据-在很多应用领域我们可以获得商业的历史信息。项目组的经验知识-项目组成员都会记得以往项目的产出和消耗情况。当然这样收集的信息可能很有用，但较之以文件资料形式记录的信息可靠性低些。工具和方法核对表一般根据风险要素编纂。包括项目的环境，其

12、它程序的输出，项目产品或技术资料，以及内部 因素如团队成员的技能(或技能的缺陷)。流量表能帮助项目组易于理解风险的缘由和影响。与不同的项目涉及人员进行有关风险的面谈有助于那些在常规计划中未被识别的风险。项目前期面谈记录也是可以获得的。头脑风暴法又称智力激励法，是由美国创造学家奥斯本于1939年首次提出、1953年正式发表的一种激发性思维的方法。它是通过营造一个无批评的自由的会议环境，使与会者畅所欲言，充分交流、互相启迪，产生出大量创造性意见的过程。德尔菲法起源于20世纪40年代末，由美国兰德公司首次用这种方法用来进行预测，后来该方法被迅速广泛采用。德尔菲法依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式

13、，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看法经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一致的看法作为预测的结果。1.风险因素。风险因素是指一系列可能影响项目向好或坏的方向发展的风险事件的总和，这些因素是复杂的，也就是说，它们应包括所有已识别的条目，而不论频率、发生之可能性，盈利或损失的数量等。2.潜在的风险事件:潜在的风险事件是指如自然灾害或团队特殊人员出走等能影响项目的不连续事件。在发生这种事件或重大损失的可能相对巨大时("相对巨大"应根据具体项目而定)，除风险因素外还应将潜在风险事件考虑在内。3.风险征兆。风

14、险征兆有时也被称为触发引擎，是一种实际风险事件的间接显示。比如:丧失士气可能是计划被搁置的警告信号;而运作早期即产生成本超支可能又是评估粗糙的表现。4.对其它程序的输入。风险认定过程应在另一个相关领域中确定一个要求，以便进行进一步运作。风险量化涉及到对风险和风险之间相互作用的评估，用这个评估分析项目可能的输出。这首先需要决定哪些风险值得反应。1、对风险量化的输入 投资者对风险的容忍度。不同的组织和个人往往对风险有着不同的容忍限度。2、工具和方法 不同工具和方法对风险量化存在一定的偏差。2.统计数加总 统计数字加总是将每个具体工作课题的估计成本加总以计算出整个项目的

15、成本的变化范围。3.模拟法 模拟法运用假定值或系统模型来分析系统行为或系统表现。较普通的模拟法模式是运用项目模型作为项目框架来制作项目日程表。4.决策树 决策树是一种便于决策者理解的，来说明不同决策之间和相关偶发事件之间的相互作用的图表。风险对策研究包括对机会的跟踪进度和对危机的对策的定义。对威胁的对策大体分以下三点:1. 避免-排除特定威胁往往靠排除危胁起源。项目管理队伍绝不可能排除所有风险，但特定的风险事件往往是可以排除的。2. 减缓-减少风险事件的预期资金投入来减低风险发生的概率(如为避免项目产出的产品报废而使用专利技术)，以及减少风险事件的风险系数，或两者双管齐下。

16、3. 吸纳-接受一切后果。这种接受可以是积极的(如制定预防性计划来防备风险事件的发生)，也可以是消极的(如某些工程运营超支则接受低于预期的利润)。对风险对策研究的输入:1. 需跟踪的机会，需反应的危胁。2. 被忽略的机会，被吸纳的危胁。对风险对策研究的输入的工具和方法。风险对策实施控制包括实施风险管理方案以便在项目过程中对风险事件做出回应。当变故发生时，需要重复进行风险识别，风险量化以及风险对策研究一 整套基本措施。实际风险事件。有些已识别了的风险事件会发生，有些则不会。发生了的风险事件是实际风险事件或说是风险的起源，而项目管理人员应总结已发生的风险事件以便进行进一步的对策研究。附加风险识别。

17、当项目进程受到评价和总结时，事先未被识别的潜在风险事件或风险的起源将会浮出水面。风险对策实施控制的工具和方法1.工作区:对消极的风险事件而言，工作区是一种不列入方案的对策。所谓不列入方案是指在感觉上它并未定义在风险事件发生前。2.附加风险策略研究。如果风险事件未被预料到，或后果远大于预料，那么计划的风险策略将会不充分，这时就有必要再次重复进行风险对策研究甚至风险管理程序。3、风险对策实施控制输出项1.校正行为:校正行为首先包括实施已计划的风险对策(比如实施预防性计划或工作区计划)。2.实时调整风险管理计划。一个预料之中的风险事件发生或没发生，对实际风险事件后果的评估，对风险系数和风险机率的评估

18、，以及风险管理方案的其它方面，都应进行实时的更新调整。目标维持生存安定局面降低成本稳定收入避免经营中断不断发展壮大树立信誉、扩大影响应付特殊变故风险管理的指导原则消除或尽量减少引起损失的条件和活动当风险不能消除或降低到可承受的水平时，应购买可补偿巨额损失的商业保险对那些与公司经营或财务状况无重大关系的风险，应根据对公司有利的原则，决定投保或自己承担管理方案在全面分析评估风险因素的基础上，制定有效的管理方案是风险管理工作的成败之关键，它直接决定管理的效率和效果。因此，详实、全面、有效成为方案的基本要求，其内容应包括:风险管理方案的制定原则和框架、风险管理的措施、风险管理的工作程序等。制定原则1.

19、 可行、适用、有效性原则管理方案首先应针对已识别的风险源，制定具有可操作的管理措施，适用有效的管理措施能大大提高管理的效率和效果。2. 经济、合理、先进性原则管理方案涉及的多项工作和措施应力求管理成本的节约，管理信息流畅、方式简捷、手段先进才能显示出高超的风险管理水平。3. 主动、及时、全过程原则项目的全过程建设期分为前期准备阶段(可行性研究阶段、勘察设计阶段、招标投标阶段)、施工及保修阶段、生产运营期。对于风险管理，仍应遵循主动控制、事先控制的管理思想，根据不断发展变化的环境条件和不断出现的新情况、新问题，及时采取应对措施，调整管理方案，并将这一原则贯彻项目全过程，才能充分体现风险管理的特点和优势。4. 综合、系统、全方位原则风险管理是一项系统性