第8讲 养老规划

1、 退休养老规划退休养老规划 授课教师：李幸授课教师：李幸目目 录录退休养老规划的概念退休养老规划的概念退休养老规划的必要性退休养老规划的必要性 退休养老规划的流程退休养老规划的流程案例练习案例练习 退休养老规划的概念退休养老规划的概念 退休养老规划：是为了保证客户在将来有一个自立的、有退休养老规划：是为了保证客户在将来有一个自立的、有尊严的、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理尊严的、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。财方案。 合理有效的退休养老规划不但可以满足退休后漫长生活的合理有效的退休养老规划不但可以满足退休后漫长生活的支持需要，保证自己的生活品质，抵御通货膨胀的影

2、响，支持需要，保证自己的生活品质，抵御通货膨胀的影响，而且可以显著地提高个人的净财富。而且可以显著地提高个人的净财富。退休养老规划的必要性退休养老规划的必要性 退休后收入减少退休后收入减少 传统传统 “养儿防老养儿防老”不堪重负不堪重负 子女事业有成，有足够的经济能力赡养老人；子女事业有成，有足够的经济能力赡养老人； 子女道德素质较高，有孝心愿意赡养父母；子女道德素质较高，有孝心愿意赡养父母； 子女的配偶能接纳父母并与公婆和谐相处。子女的配偶能接纳父母并与公婆和谐相处。能同时满足以上三个条件的家庭并不多。因此，许多老人虽然能与子能同时满足以上三个条件的家庭并不多。因此，许多老人虽然能与子女共同

3、生活，但是活得没有尊严、自由与质量，许多父母的老年生活女共同生活，但是活得没有尊严、自由与质量，许多父母的老年生活不过是子女和孙子女的高级保姆，只管吃住，毫无生活品质可言。不过是子女和孙子女的高级保姆，只管吃住，毫无生活品质可言。2222岁岁 3535岁岁 6060岁岁收入曲线收入曲线支出曲线支出曲线额度额度年龄年龄退休养老规划的必要性退休养老规划的必要性 国家基本养老保险不能足够维持退休时的基本生活所需。国家基本养老保险不能足够维持退休时的基本生活所需。覆覆盖盖范范围围l城镇各类企业职工城镇各类企业职工l个体工商户个体工商户l灵活就业人员灵活就业人员 基本养老基本养老保险金的筹集保险金的筹集

4、 l企业为工资总额（或职工个人缴费基数之和）的企业为工资总额（或职工个人缴费基数之和）的20%；l个人缴费比例为个人缴费比例为8% 职工领取基本养老职工领取基本养老金的条件金的条件 l达到法定退休年龄，并已办理退休手续；达到法定退休年龄，并已办理退休手续；l所在单位和个人依法参加养老保险并履行了养老保险缴费义务；所在单位和个人依法参加养老保险并履行了养老保险缴费义务；l个人缴费至少满个人缴费至少满1515年（过渡期内缴费年限视同缴费年限）年（过渡期内缴费年限视同缴费年限） 退休养老规划的必要性退休养老规划的必要性基本养老保险基本养老保险基本养老金基本养老金丧葬补助费丧葬补助费基本医疗保险费基本

5、医疗保险费供养直系亲属的一供养直系亲属的一次性抚恤金次性抚恤金基础性养老金基础性养老金个人账户养老金个人账户养老金过渡性养老金过渡性养老金基本调节金基本调节金基本养老金基本养老金 基础养老金个人账户养老金过渡性养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金 + 基本调节金基本调节金 退休前一年本地区职工月平均工资退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满（缴费年限不满15年的按年的按15） 个人账户本息和个人账户本息和120（指数化月平均缴费工资（指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限年底前缴费年限1.4）我我国国基基本本养养老老保保险险待待遇遇结结构构退休规划的必要性退休规划的必要性基

6、本养老金基本养老金 基础养老金个人账户养老金过渡性养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金 + 基本调节金基本调节金 退休前一年本地区职工月平均工资退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满（缴费年限不满15年的按年的按15）个人账户本息和（按月计算）个人账户本息和（按月计算）120（指数化月平均缴费工资（指数化月平均缴费工资1997年年底前缴费年限底前缴费年限1.4）计算：计算： 假设王先生平均月薪为假设王先生平均月薪为40004000元，养老保险缴费期元，养老保险缴费期限为限为1010年，假设年，假设1010年后北京市月平均工资为年后北京市月平均工资为30003000元，那元，那么

7、退休后，他能领到多少养老金？么退休后，他能领到多少养老金？王先生退休后每月可领到的养老金王先生退休后每月可领到的养老金 30003000元元15%15%40004000元元8%8%12121010120120770770元元（指数化月平均缴费工资（指数化月平均缴费工资19971997年底前缴费年限年底前缴费年限1.4%1.4%部分部分忽略不计）忽略不计）显然国家基本养老保险不能足够维持退休时的基本生活所需。显然国家基本养老保险不能足够维持退休时的基本生活所需。 退休养老规划流程退休养老规划流程确定退休目标确定退休目标 估算退休后的收入估算退休后的收入 估算退休后的支出估算退休后的支出 估算退休

8、金缺口估算退休金缺口 退休时间退休时间 退休后的生活水平退休后的生活水平 以收入为标准以收入为标准以开支为标准以开支为标准选择退休规划工具，制定退休规划选择退休规划工具，制定退休规划 中年白领邓先生夫妇的退休养老规划案例中年白领邓先生夫妇的退休养老规划案例 邓先生今年邓先生今年40岁，太太岁，太太35岁，他们有一个岁，他们有一个14岁女儿刚上高中。邓先岁女儿刚上高中。邓先生在深圳一家物流企业做技术工程师，年收入生在深圳一家物流企业做技术工程师，年收入8万元，。邓太太在一万元，。邓太太在一家私营房地产公司做会计，年收入约家私营房地产公司做会计，年收入约5万元。万元。邓先生夫妇在五年前购买了一套邓

9、先生夫妇在五年前购买了一套100平方米住房，购买时每平方米平方米住房，购买时每平方米8000元，当时向银行申请了一笔八成二十年期贷款。买这套新房和装元，当时向银行申请了一笔八成二十年期贷款。买这套新房和装修花光了前些年的全部积蓄。这几年积蓄约修花光了前些年的全部积蓄。这几年积蓄约20万元全部留给女儿用作万元全部留给女儿用作将来大学期间的费用。这套房产打算离世后作为遗产送给女儿。将来大学期间的费用。这套房产打算离世后作为遗产送给女儿。邓先生目前没有养老积蓄，希望理财师能为他们夫妇设计一套切实可邓先生目前没有养老积蓄，希望理财师能为他们夫妇设计一套切实可行的退休养老方案。行的退休养老方案。 邓先生

10、家庭基本情况邓先生家庭基本情况 1 1、邓先生夫妇两人现在双方各有一位老人，但没有与他们共同生活，每年只需各、邓先生夫妇两人现在双方各有一位老人，但没有与他们共同生活，每年只需各寄寄30003000元赡养费即可。元赡养费即可。 2 2、将女儿送到大学后家庭的生活开支减少，合计每个月基本生活开支为、将女儿送到大学后家庭的生活开支减少，合计每个月基本生活开支为45004500元。元。3 3、邓先生夫妇三年前用全部积蓄为女儿购买了一个教育分红保险，保证女儿在大、邓先生夫妇三年前用全部积蓄为女儿购买了一个教育分红保险，保证女儿在大学和研究生期间每年都能得到约学和研究生期间每年都能得到约4 4万元的费用

11、用于学杂费、生活费及其他相关开支，万元的费用用于学杂费、生活费及其他相关开支，因此，邓先生今后无需为女儿的教育生活支出费用。因此，邓先生今后无需为女儿的教育生活支出费用。 4 4、邓先生和太太的社保养老金账户余额各累计、邓先生和太太的社保养老金账户余额各累计1200012000元，其后单位按规定缴纳社元，其后单位按规定缴纳社保，基本工资定在保，基本工资定在44004400元，只要邓先生不离职，今后将缴存到邓先生元，只要邓先生不离职，今后将缴存到邓先生6060岁退休时岁退休时为止；而邓太太也是按她月基本工资为止；而邓太太也是按她月基本工资30003000元的标准缴付社保。夫妇没买过商业保元的标准

12、缴付社保。夫妇没买过商业保险。险。5 5、邓先生希望能于、邓先生希望能于2020年后共同退休开始养老生活。年后共同退休开始养老生活。6 6、邓夫妇希望退休后过与现在相同品质的生活，退休后的前十年间每年能有、邓夫妇希望退休后过与现在相同品质的生活，退休后的前十年间每年能有2 2万元万元费用能出去旅游，费用能出去旅游，7070岁以后就不再出去了。岁以后就不再出去了。 7 7、邓先生投资比较保守，从来没有炒过股票，只是买过几次国债，没有什么投资、邓先生投资比较保守，从来没有炒过股票，只是买过几次国债，没有什么投资经验。经验。 第一步：确定退休目标第一步：确定退休目标1. 1. 退休准备阶段退休准备阶

13、段(2010(2010年年20302030年年) ) 邓先生从今年邓先生从今年4040岁时开始退休准备，用岁时开始退休准备，用2020年时间进行准备，到年时间进行准备，到20302030年邓先年邓先生正好生正好6060岁，这一阶段共岁，这一阶段共2020年。年。 2.2.积极型退休阶段积极型退休阶段(2030(2030年年20402040年年) ) ：邓先生：邓先生6060岁到岁到7070岁岁 (1)(1)身体状况应较好，在医疗方面的开支不会太大；身体状况应较好，在医疗方面的开支不会太大； (2)(2) 可以利用这段时间实现自己周游全国的人生梦想，每年去两三个地方，可以利用这段时间实现自己周游

14、全国的人生梦想，每年去两三个地方，1010年基本上可以走遍全国；年基本上可以走遍全国； (3)(3)这一阶段还可以进行有适当风险的基金投资。这一阶段还可以进行有适当风险的基金投资。 3.3.被动型养老阶段被动型养老阶段(2040(2040年年20502050年年) ) ：邓先生：邓先生7070岁到岁到8080岁终老岁终老 这个时期是完全退休、享受平稳安康的晚年生活为主要特点，不会再外出这个时期是完全退休、享受平稳安康的晚年生活为主要特点，不会再外出旅游，生活支出大幅降低，但保健医疗支出会大幅增加，其它支出则十分稳旅游，生活支出大幅降低，但保健医疗支出会大幅增加，其它支出则十分稳定，基本上没有收

15、入来源。定，基本上没有收入来源。 第二步：估算退休过后的收入第二步：估算退休过后的收入邓先生邓先生退休后每月可领到的养老金退休后每月可领到的养老金 退休前一年本地区职工月平均工资退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满（缴费年限不满15年的按年的按15）个人账户本息和（按月计算）个人账户本息和（按月计算）120(1)假设深圳假设深圳职工平均月收入职工平均月收入2500元计，未来元计，未来20年收入年均增长年收入年均增长2.57% ，则到，则到邓先生邓先生60岁开始领取社保养老金时岁开始领取社保养老金时深圳城镇职工平均月收入为深圳城镇职工平均月收入为 元元。(2)邓先生的个人账户本息和邓

16、先生的个人账户本息和=12000 + 4400*8%*12*20=(3)邓先生邓先生退休后每月可领到的养老金退休后每月可领到的养老金=(4)邓太太退休后每月可以领取到的养老金邓太太退休后每月可以领取到的养老金= 第三步：估算退休过后的支出第三步：估算退休过后的支出 假设邓先生夫妇始终保持目前的生活水平不变，按目前的生活水准邓假设邓先生夫妇始终保持目前的生活水平不变，按目前的生活水准邓先生夫妇每个月的基本开支为先生夫妇每个月的基本开支为45004500元。根据年均元。根据年均3%3%的通胀率，邓先的通胀率，邓先生夫妇要保持目前的生活水准，那么当他生夫妇要保持目前的生活水准，那么当他6060岁退休

17、时岁退休时每个月所需基本每个月所需基本生活开支为生活开支为 元元邓先生夫妇退休期间的医疗保障费用需求邓先生夫妇退休期间的医疗保障费用需求按目前中等水平测算退休期间综合治疗费用大约是：小病每年按目前中等水平测算退休期间综合治疗费用大约是：小病每年30003000元、元、中病退休期间患三次每次中病退休期间患三次每次3 3万元，大病一次约万元，大病一次约2020万元计，目前每位老人万元计，目前每位老人在在2020年养老期要准备的医疗保险额度要年养老期要准备的医疗保险额度要 元才能满足需要，考元才能满足需要，考虑到通胀率，虑到通胀率，2020年后邓先生退休时这笔医疗保障额要达到年后邓先生退休时这笔医疗

18、保障额要达到 元。元。 退休期间的旅游费用计划退休期间的旅游费用计划邓先生计划在退休后的前邓先生计划在退休后的前1010年内每年安排年内每年安排2 2万元与太太周游全国以至世万元与太太周游全国以至世界，当邓先生退休时，他每年需要的旅游费用为界，当邓先生退休时，他每年需要的旅游费用为 元。元。 第四步：估算退休金缺口第四步：估算退休金缺口 目前邓夫妇的退休金缺口是：目前邓夫妇的退休金缺口是：第五步：选择退休规划工具第五步：选择退休规划工具投资于基金投资于基金 货币型开放式基金的年均回报率：假设为货币型开放式基金的年均回报率：假设为3%3%； 债券型开放式基金的年均回报率：假设为债券型开放式基金的年均回报率：假设为4%4%； 指数型开放式基金的年均回报率：假设为指数型开放式基金的年均回报率：假设为6%6%； 股票型开放式基金的年均回报率：假设为股票型开放式基金的年均回报率：假设为8%8%。银行退休养老信托银行退休养老信托保险公司变额万能投资型保单保险公司变额万能投资型保单 以房养老以房养老 练习案例：练习案例： 赵先生今年赵先生今年2727岁，岁，2 2年前，大学毕业进入成都一家大型