理财规划基础概述(共59页).ppt

1、2021-12-221 郭 志 忠2021-12-222 君子爱财 取之有道 聚天下之人 不可以无财 理天下之财 不可以无义2021-12-223 理财规划师分类及区别 目前国内的理财师资格有很多种，包括： 国家理财规划师（国家理财规划师（CHFPCHFP）、）、 金融理财师(AFP)、 注册财务策划师(RFP)、 认可财务策划师（CFP）、 国际注册理财规划师（ICFP）、 注册财务顾问师（CFC）、 特许财富管理师（CWM）等。 其中只有国家理财规划师（CHFPCHFP）认证是国家劳动和社会保障部颁发的，其他认证都是民间的培训和认证，是不具有官方效用的。 2021-12-224 1、国家理

2、财规划师（CHFP）认证 是由国家劳动和社会保障部颁发的，具有国家资格的国家理财规划师认证。 2021-12-225 2、金融理财师(AFP)认证 AFP认证是培训为CFP认证（国际注册理财规划师）的第一阶段；完成AFP培训后，可参加CFP第二阶段的培训，即高级金融理财课程。 虽是国际认可的从业资格认证，但目前中国金融理财师标准委员会尚未加入国际CFP组织，因此国内还不能进行官方CFP认证. 目前AFP考试得到工商银行、中国银行等机构认可. 2021-12-226 3、认可财务策划师（CFP） 认证名称Certified Financial Planner，中文翻译为“认可财务策划师”，简称C

3、FP。 由认可财务策划师学会组织考核,，认可财务策划师学会总部在美国，考试合格者将获得由认可财务策划师学会颁发的认可财务策划师CFP资格认证，但目前只得到股份银行和地方银行与监管机构认可。 2021-12-227 4、注册财务策划师（RFP） 认证名称Registered Financial Planner，中文翻译为注册财务策划师，简称RFP。 由美国注册财务策划师学会推出，与国内高校合作开展认证。考试合格由美国注册财务策划师学会颁发注册财务策划师RFP资格认证。 2021-12-228 5、特许金融分析师（CFA） 认证名称Chartered Financial analyst 简称CFA

4、。是美国投资管理研究协会（AIMR）评审、认定的金融投资从业者专业资格认证。 认证包括三级，每年六月份举行一次考试，一年只能参加一级考试，因此最少要三年才能完成全部三级考试。在此基础上还需要有三年的金融机构从业经验或三年的AIMR会员经历才可获得CFA特许状。对报考者的英文水平要求较高，所有考试均系全英文命题。CFA 考试题量大、知识涵盖面广。 2021-12-229 6、国际注册理财规划师（ICFP） 由国际金融保险管理协会LOMA与中国注册理财规划师协会CICFP联合认证的国际证书，国际金融保险管理协会LOMA是1924年在美国成立的金融协会。 2021-12-2210理财规划师简介 一一

5、 、理财规划师职业资格的含金量 收入高 美国福布斯 十大最高收入职业需求大 我国中产阶层 居民财富 财富管理时代 金融业混业经营 金融客户综合理财需求 美国58% 中国不到10% 就业好 美国30万人 银行保险证券公司基金信托财 务 或独立执业 2021-12-22112010年4月1日，胡润百富在三亚发布2010胡润财富报告，截止2009年底，除香港、澳门、台湾之外的全国31个省、自治区、直辖市中， 千万富翁 875 000人 比去年增加6.1%。 亿万富翁 55 000人 比去年增加7.8%。 10亿富翁 1 900人 百亿富翁 140人 国内还有许多拥有财富的企业家在潜伏着没有被发现，

6、至于中国富翁人群规模具体有多大，我们即无法通过官方得到真实的数据，也很难通过社会信息所获得。2021-12-221410月8日，由华西村村民每户出资1000万元，筹资30亿元人民币建起高328米的“黄金酒店”龙希国际大酒店剪彩开业。该酒店，是中国国内最大的单体酒店之一，也是华西村为迎接和庆祝华西五十年村庆的一大献礼顶部的61层会有空中花鸟园、空中游泳池；酒店二楼则设有2000平方米的购物区。带领华西发展的传奇人物吴仁宝曾幽默地谈及大楼改328米是因为北京最高的楼328米，华西村要和中央保持高度一致。 中新社发 杨可佳 摄2021-12-2215 在江苏华西村龙希国际大酒店60层，工作人员正在为

7、镇楼之宝号称“价值3亿元人民币”的金牛做保洁。 据华西村老书记吴仁宝介绍，这头一吨重的金牛从入库到现在已增值三成。2021-12-2216 10月8日，一架直升机从江苏华西村的村机场起飞，据了解，这是华西村现有的2架直升机之一，华西村花费9000万元购买了两架直升机，又花1000多万元修建了停机坪，推出“空中看华西”项目，累计已乘载3600余人。 2021-12-2217二、 考试和培训 2006年7月20日国家劳动和社会保障部颁布 理财规划师国家职业标准 分三个级别 一级 高级理财规划师 二级 理财规划师 三级 助理理财规划师 两本教材 基础知识 专业能力 三门考试 理论知识 专业能力 综合

8、评审2021-12-2218三 、 考试题型题量 理论知识 8:30-10:00 共125题 职业道德 单选 17题 多选 8题 理论知识 单选 60题 多选 30题 判断10题 专业能力 10:30-12:30 单选50题 案例选择（多选）50题 综合评审 14:00-15:30 三个案例（20 20 60）2021-12-2219 2011年考试新规定2011年5月开始，考试改为计算机上机考试； 二级考试内容：职业道德、理论知识、专业能力、综合评审（案例分析）；均为选择题。 考试内容：共三门 理论考试为 单选、多选和判断；时间为90分钟 实操考试全部为 单选； 时间为120分钟 综合评审为

9、 单选和不定项选； 时间为90分钟 2021-12-22202012年下半年理财规划师考试时间： 11月17日（六）11月18日（日） 08:30-10:00 理论知识考试 10:30-12:30 专业能力考核 14:00-15:30 二级综合评审 上机考试； 专业能力考核、综合评审可使用专用计算器。2021-12-2221 考试教材 基础知识 专业能力 2021-12-2222第一章 理财规划基础 第一节 理财规划概述 第二节 理财规划内容 工具 流程 第三节 理财规划职业 第四节 职业道德2021-12-2223 知识结构： 【六大基础】 财会基础 经济知识 金融基础 税收基础 法律基础

10、计算基础 【八项规划】 现金规划 支出规划 教育规划 保险规划 税收规划 投资规划 退休规划 传承规划2021-12-2224第一节 概述v理财 古代私人理财思想 萌芽于春秋，形成于战国，成熟于西汉，标志史记中货殖列传 v现代理财思想是金融经济时代产生的v理财-公司理财 个人理财 v理财筹资，用资2021-12-2225一 、理财视角中的人生v马斯洛需求层次理论 v1 生理需求衣食住行v2 安全需求生命安全，职业安全 保险v3 社交需求归属感，亲情 友情 爱情 v4 尊重需求自尊，他尊，尊他 名利地位权力 v5 自我实现需求理想信仰价值观 社会贡献v 成就感 创造发明 慈善2021-12-22

11、26二、 理财规划内容v 1. 现金规划 2 .消费支出规划v 3. 教育规划 4. 风险管理与保险规划v 5. 税收规划 6. 投资规划v 7.退休养老规划 8. 财产分配与传承规划 八项规划 特点：综合性，个性化，长期性，专业性 2021-12-2227 三 、 理财规划的目标1. 总体目标： 财务安全 财务自由 财务安全总收入支出 财务自由投资收入支出 总收入=工薪收入+投资收入2. 具体目标 八项 P7页2021-12-2228 财务安全财务自由 【要点】 财务安全衡量标准 P6 稳定、充足的收入 个人发展潜力 充足的现金准备 适当的住房 适当的保险 适当的投资 享受社保 额外的养老保

12、障计划2021-12-2230四、 理财规划的原则四、理财规划的原则1. 整体规划-内容8项2. 提早规划-时间3 .现金优先-支付能力，流动性 两种储备4 .风险优先-优于追求收益5 .收支匹配-消费投资与收入6 .类型匹配-家庭类型与理财策略 三种2021-12-2231 【2010.11】31、考虑到家庭观念对中国人一直有着或多或少的影响，在理财中（ ）的现金保障也包含了应对客户家庭亲友出现生产、生活、教育、疾病等重大事件需要紧急支援的准备。 （A）家庭支援储备 （B）日常生活覆盖储备 （C）意外现金储备. （D）投资资金储备32、根据家庭模型理论，中年家庭的核心策略为（ ） （A）进攻

13、型 （B）稳健型 （C）攻守兼备型 （D）防守型2021-12-2232第二节 理财规划内容，工具与流程一. 生命周期理论 6个周期 P11页二 .家庭模型 3种 P12页 二者匹配 表1 P13页 三. 理财规划的内容8项规划四. 理财规划的主要工具 12种P1519页五. 理财规划的流程 6步 P1920页 2021-12-2233 一. 生命周期理论 6个周期 P11页 6个周期 婴儿、童年、少年、青年、中年、老年 理财重要时期 青年、中年、老年 细分成5个时期 表12021-12-2234二 .家庭模型 3种 P12页 青年家庭 中年家庭 老年家庭 二者匹配 表1 P13页 2021-

14、12-2235 （2007.11）小李大学刚刚毕业，正准备为事业好好打拼，短期内不考虑结婚。他的理财顺序应该：（A）职业规划、现金规划、 消费支出规划、投资规划（B）现金规划、职业规划、 子女教育规划、消费支出规划（C）投资规划、消费支出规划、 现金规划、退休养老规划 (D)消费支出规划、职业规划、 现金规划、投资规划2021-12-2236 三. 理财规划的内容8项规划 四. 理财规划的主要工具 12种 五. 理财规划的流程 6步 P1920页 1.建立关系 2.收集信息 3.分析状况：编两张报表P87 算七个指标 4.制定方案 5.执行方案 6.持续服务2021-12-2237 第三节 理

15、财规划理理财规划职业 三阶段：P21 初创期、 扩张期、成熟稳定期 30S 1969 1990 保险业 客户需求 注册理财师 三层次： 大众理财 VIP客户 私人银行【区别】 服务项目 核心内容 的不同【生日】 理财规划正式成为一门职业 第四节 职业道德 （自学）2021-12-2238【第一章小结】1. 马斯洛需求层次理论 2. 理财规划内容 8项 3. 总目标理财规划 财务安全 财务自由 4. 生命周期与家庭模型 表1 5. 理财规划流程 6步2021-12-2239 第二章 财务与会计 第一节 会计基础 一. 会计核算前提 1. 会计主体-个人或家庭 2. 持续经营 3. 会计分期 4.

16、 货币计量 5 .权责发生制与收付实现制 二. 会计信息质量要求 8原则 P38 2021-12-2240三. 会计要素 1. 资产 2. 负债 3. 所有者权益 会计等式：资产=负债+权益 4 .收入 5. 费用 6 .利润 收入-费用=利润2021-12-2241 会计计量：P44 历史成本 重置成本 可变现价值 现值 公允价值 会计报表: P4649 资产负债表 利润表 现金流量表2021-12-2242第二节 财务管理 第一单元 概述一. 财务管理目标 股东财富最大化 优点50页二. 财务管理原则 1 资金配置 2 收支平衡 3 成本效益 4 风险收益均衡 5 利益关系协调 第二单元

17、货币时间价值一. 概念资金随时间变化所增加的价值二. 计算（ 第七章）2021-12-2243第三单元 资金成本一. 概念：筹资费-发行费，手续费 用资费-利息，股利二. 作用：筹资决策 4方面， 投资决策-取舍标准 最低收益率 2021-12-2244三. 计算： 1. 债券成本 = 年利息(1-税率) / 发行价（1-筹资率） 2. 借款成本 同债券 3. 优先股成本=年股利/发行价（1-筹资率） 4. 普通股成本=年股利1/发行价0(1-筹资率)+股利增长率 5. 留存收益成本 = 年股利1 / 发行价0 + 股利增长率 6. 加权成本 = 个别成本个别资金比重 2021-12-2245

18、 【注意】 利息抵税 股利指第1年末的 年末=年初(1+增长率) 留存收益与普通股基本相同，只是没有筹资费 资金可按面值或实际值 实际值=发行价(1-筹资率）2021-12-2246 第四单元 上市公司财务分析一.概述: 含义 目的(4种人) 方法(5种)二.一般分析 3张表 三.注意问题 8项 63页 68页 1.局限性 2.真实性 3.可比性 4.基础 5.增资 6.附注 7.变化 8.临时公告 2021-12-2247四.基本财务比率 22 1.偿债能力 6 2.管理能力 5 3.盈利能力 5 4.投资收益 62021-12-2248（一）偿债能力 1.流动比率=流动资产 / 流动负债

19、2.速动比率=(流动资产 - 存货)/ 流动负债 3.现金比率= 现金 / 流动负债 4.经营现金比率 = 经营净流量 / 负债 5.资产负债率 = 负债 / 资产 6.已获利息倍数 = 息税前利润 / 利息 2021-12-2249（二（二）资产管理能力 1. 应收帐款 周转率 = 收入 / 平均 应收帐款 2. 存 货 周转率 = 成本 / 平均 存 货 3. 总 资 产 周转率 = 收入 / 平均 总 资 产 4. 固定资产 周转率 = 收入 / 平均 固定资产 5. 股东权益 周转率 = 收入 / 平均 权 益2021-12-2250（三）盈利能力 1. 销售 毛利率 =（收入-成本）

20、/ 收 入 2. 销售 净利率= 净 利 / 收 入 3. 资产 收益率= 净 利 / 平均资产 4. 权益 收益率= 净 利 / 平均权益 5.主营业务利润率 = 主营业务利润 / 主营业务收入2021-12-2251 （四）投资收益 1. 每股收益 = 净利 / 普通股数 2. 市 盈 率 = 市价 / 每股收益 3. 股票获利率 = 每股股利 / 市价 4. 股利支付率 = 股 利 / 收益 5. 股利保障倍数= 收 益 / 股利 6. 每股净资产 = 年末权益 / 股数2021-12-2252五. 杜邦分析体系1. 原理图 77页2. 关系式 权益净利率权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数销售净利率资产周转率权益乘数 =总资产净利率*权益乘数2021-12-2253六六. 现金流量分析现金流量分析1. 结构分析 流入结构 流出结构 流入流出比 2. 盈利质量分析 盈利现金比率 再投资比率 3. 支付能力分析 外部融资比率 强制性现金支付比率 到期债务比率 现金偿