财务报表分析计算公式

1、财务报表分析一、偿债能力的分析( 第五章 )（一）短期偿债能力分析1、营运资本流动资产流动负债(P127)优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。流动资产2、流动比率(P129)流动负债流动资产（流动资产流动负债 ）流动负债也可变形为：流动比率流动负债流动负债营动资金流动负债营运资金 1流动负债流动负债优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。缺点：流动比率是静态分析指标。流动比率没有考虑流动资产的结构。流动比率没有考虑流动负债结构。流动比率易

2、受人为控制。3、速动比率速动资产/流动负债 (P133)速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。速动资产货币资金+短期投资应收票据应收账款其他应收款现金短期有价证券4、现金比率(P137)流动负债（二）长期偿债能力分析负债总额5、资产负债率× 100 (P144)资产总额优点：是企业的重要比例。缺陷：资产负债率是一个静态指标，但制造业以70% 为好。资产负债率没有考虑负债的偿还期限。资产负债率没有考虑资产的结构。-1所有者权益总额6、股权比率资产总额财务报表分析× 100(P147)负债总额所有者权益总额资产负债率股权比率&

3、#215;100 100 资产总额因此：股权比率1资产负债率7、产权比率产权比率负债总额× 100(P149)所有者权益总额负债总额负债总额 /资产总额资产负债率×100 所有者权益总额 /资产总额所有者权益总额股权比率产权比率8、权益乘数权益乘数权益乘数负债总额资产总额所有者权益总额1所有者权益总额所有者权益总额 1股权比率资产总额(P151)所有者权益总额资产总额负债总额所有者权益总额所有者权益总额=所有者权益总额=1+ 产权比率资产总额1所有者权益总额股权比率是杜邦体系中的重要一环。负债总额× 100负债总额9、有形资产债务比率× 100 (P15

4、2)有形资产总额资产总额无形资产负债总额×100负债总额× 100 (P152)10、有形净值债务比率有形净值总额所有者权益总额无形资产息税前利润利润总额利息费用净利润所得税利息费用11、利息保障倍数利息费用利息费用(P154)利息费用利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。息税前经营活动现金流量12、现金流量利息保障倍数现金利息支出经营活动现金净流量现金所得税支出现金 利息支出现金利息支出(P157)二、企业营运能力分析（第六章）-213、资产周转率（次数）资产周转期（天数）计算期的资产周转额计算期资产平均占用额计算期天数资产周转率（次数）财务报表分析(P16

5、7)是衡量企业一年做多少生意的重要指标。赊销收入净额14、应收账款周转率应收账款平均余额赊销收入净额赊销收入赊销退回赊销折让赊销折扣(P170)360天应收账款平均余额360天应收账款周转天数应收账款周转率赊销收入应收账款平均余额360天或主营业务收入是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。(P171)主营业务成本15、存货周转率(P174)存货平均余额存货周转天数360存货平均余额 360(P176)存货周转天数主营业务成本是衡量企业存货多少的重要指标。16、营业周期存货周转天数应收账款周转天数(P179)17、现金周期营业周期应付账款周转天数应收账款周转天数存货周转天数应付账

6、款周转天数(P181)赊购净额18、应付账款周转率应付账款平均余额（赊购净额）本期存货增加净额销货成本期末存货期初存货360天应付账款平均余额360天应付账款周转天数赊购净额(P181)应付账款周转率新的企业的重要指标。19、营运资本周转率销售净额 /平均营运资本主营业务收入(P185)20、流动资产周转率流动资产平均余额流动资产期初余额流动资产期末余额流动资产平均余额2360流动资产平均余额360流动资产周转天数主营业务收入(P186)流动资产周转率-3财务报表分析主营业务收入21、固定资产周转率固定资产平均余额固定资产期初余额固定资产期末余额固定资产平均余额2360固定资产平均余额360固

7、定资产周转天数主营业务收入(P189)固定资产周转率主营业务收入22、总资产周转率(P192)平均资产总额平均资产总额期初资产总额期末资产总额2主营业务收入流动资产平均余额可变形为：总资产周转率×流动资产平均余额平均资产总额流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重主营业务收入固定资产平均余额或者：总资产周转率×固定资产平均余额平均资产总额固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重360总资产平均余额360总资产周转天数总资产周转率主营业务收入是衡量企业能否持续经营的重要指标。三、盈利能力分析（第七章）23、总资产收益率净利润/ 总资产平均额× 1

8、00 (P200203)总资产平均额（期初总资产期末总资产）/2其他三种表现形式：总资产收益率（净利润所得税）/总资产平均额× 100 总资产收益率（净利润利息）/总资产平均额× 100 总资产收益率（净利润利息所得税）/总资产平均额× 100 总资产收益率公式可做如下分解：净利润净利润销售收入总资产收益率×销售净利率×总资产周转率总资产平均额销售收入总资产平均额24、净资产收益率(P204206)静态指标：全面摊薄净资产收益率净利润/期末净资产× 100动态指标：加权平均净资产收益率净利润/净资产平均额×100 -4财务报

9、表分析净资产平均额（期初净资产期末净资产）/2净资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率总资产收益率×平均总资产/平均净资产总资产收益率×权益乘数净资产收益率的缺陷：净资产收益率不便于进行横向比较净资产收益率不利于进行纵向比较25、长期资金收益率息税前利润/ 平均长期资金× 100(P208)平均长期资金 （期初长期负债期初股东权益）（期末长期负债期末股东权益） /2息税前利润利润总额财务费用扣除客观因素后的期末所有者权益26、资本保值增值率期初所有者权益×100 (P209)是考核董事长的唯一重要的指标。27、资产现金流量收益率经营活动产生的现金流量资

10、产平均总额× 100 (P211)28、流动资产收益率净利润/流动资产平均额 (P212)29、固定资产收益率净利润/固定资产平均额 (P213)30、销售毛利率（销售收入净额销售成本）/销售收入净额× 100 (P214)是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。31、销售净利率净利润/ 销售收入× 100 (P217)32、每股收益基本每股收益净利润/发行在外普通股的加权平均数稀释每股收益调整后净利润/调整后普通股的加权平均数(P220)经营活动现金净流量33、每股现金流量(P223)发行在外的普通股平均股数现金股利总额(P223)34、每股股利发行在外的普通股股

11、数35、市盈率每股市价(P224)每股收益是每一个股利购买与抛出股票的重要指标。36、股利支付率每股股利/ 每股收益× 100 (P225)37、股利收益率每股股利÷股价×100 (P225)股利发放率每股股利/每股收益× 100每股市价 /每股收益×每股股利/ 每股市价× 100四、企业发展能力的分析（第八章）38、销售（营业）增长率本年销售（营业）增长额/ 上年销售（营业）增长额×100 (P242)39、三年销售（营业）平均增长率（3年末销售（营业）收入 总额 1）× 100(P245)三年前年末销售（营业 ）收入总额-5财务报表分析40、总资产增长率本年总资产增长额/ 年初资产总额× 100 (P246)三年总资产平均增长率（3年末资产总额 1）× 100 (P247)三年前年末资产总额41、流动资产增长率42、固定资产增长率43、无形资产增长率本年流动资产增长额× 100 (P248)年初流动资产额本年固定资产增长额× 100 (P248)年初固定资产额本年无形资产增长额100 (P248)年初无形资产额员工增长率本年员工增长人数/年初员工总数×100平均固定资产净值44、固定资产成新率× 100 (P24