毕业论文-现金流量表分析

1、防灾科技学院毕业设计（论文、毕业综合实践报告）题目名称： 浅议现金流量表分析系别：经济管理系专业：涉外会计班级：04205学号：26姓名：李伟同组人：一指导教师：何红霞2007 年6_月 20 日毕业设计（论文、毕业综合实践）任务书 2毕业设计（论文、毕业综合实践）开题报告 4毕业设计（论文、毕业综合实践报告）文本 7指导教师成绩评定表 22评阅人成绩评定表 23答辩委员会成绩评定表 23毕业设计（论文、毕业综合实践）综合成绩评定表 23毕业设计（论文、毕业综合实践）任务书专业涉外会计班级 04205 学号 26 姓名李伟一、题目：浅议现金流量表分析二、主要内容：1. 现金流量表分析的概述。2

2、. 通过案例对现金流量表进行分析。3. 引起对现金流量表分析的思考。三、重点研究的问题（或要训练的主要项目）本论文主要是研究如何对现金流量表进行分析以及它的重要性，加以正确制定企业的决策。四、主要（技术）要求：论文所研究和论述的问题观点要正确；论据要充分，有说服力；论文的逻辑要严密，语言要专业、准确，保证行文流畅。五、要收集的主要资料和参考文献：1洪国赐卢联生财务报表分析M.北京:机械出版社，2005.135-180.2李心合,赵华.财务报表阅读与分析M.上海：立信会计出版社,2001.145-171.3孙卫华.简论现金流量表的分析.上海会计.1999, （6）:27-28.4厉吉斌.谈现金流

3、量表分析J.上海会计.1999, （ 5）： 25-26.5陈希胜会计报表编制与分析M.上海:立信出版社,2001.189-201.6王营.浅析现金流量表比率分析.上海会计.1999,（ 5）： 28-30.7张中秀现金流量表M.北京:企业管理出版社,1999.169-206.8赵国忠财务报表分析M.北京:北京大学出版社,2002.207-240.9孙卫华杨全文.现金流量表分析J.上海市会计.1999,（5）:54-56.10樊行建，陈甘宁.财务报表分析M.北京:中国财政出版社,2001.228-247.11刘勇泽，陈立军.中级财务会计M.大连:东北财经大学出版社,2006.（3）.50-54

4、.六、进度要求：2006年10月20日：下达任务书。2006年11月10日至2006年11月19日：拟定论文题目,并查阅和搜集资 料,完成开题报告。2006年11月20日至2006年12月5日：整理资料,完成论文大纲。2006年12月6日至2007年1月20日：撰写论文初稿。2007年2月21日至2007年5月30日：在指导老师的指导下，进一步查找 资料,对论文进行反复修改。2007年6月11至2007年6月23日：上交毕业论文,完成毕业论文答辩。指导教师签字：专业主任签字：2006年10月25日防灾科技学院毕业设计（论文、毕业综合实践）开题报告题目名称： 浅议现金流量表分析系别：经济管理系专

5、业：涉外会计班级：04205学号：26姓名：李伟同组人：指导教师：何红霞2006 年 11 月 10 日一、本研究题目的性质及研究目标1、本课题属于理论研究型课题，来源于实际,是在校内完成的。2、 其目标主要是从现金流量表分析的原则、方法和目的着手，对现金流量表在企业 决策方面的重大影响进行研究。二、要解决的主要理论问题与技术问题1、现金流量表分析的概述。2、通过案例对现金流量表进行分析。3、引起对现金流量表的思考。三、研究方案及方案比较现金流量表是企业会计报表重要组成部分，也是企业经营管理成功与否的关键因素 之一，有必要给予足够的重视。四、研究计划及进度安排；2006年10月20日：下达任务

6、书。2006年11月10日至2006年11月19日：拟定论文题目，并查阅和搜集资料，完成开 题报告。2006年11月20日至2006年12月5日：整理资料，完成论文大纲。2006年12月6日至2007年1月20日：撰写论文初稿。2007年2月21日至2007年5月30日：在指导老师的指导下，进一步查找资料，对 论文进行反复修改。2007年6月11至2007年6月23日：上交毕业论文，完成毕业论文答辩。五、拟查阅的主要参考文献1 洪国赐卢联生财务报表分析M.北京:机械出版社，2005.135-180.2 李心合 赵华.财务报表阅读与分析M.上海:立信会计出版社,2001.145-171.3 孙卫

7、华.简论现金流量表的分析J.上海会计.1999,（6）:27-28.4 厉吉斌谈现金流量表分析J.上海会计.1999,（ 5）： 25-26. 陈希胜.会计报表编制与分析M.上海:立信出版社，2001.189-201.6 王营.浅析现金流量表比率分析J.上海会计.1999, (5): 28-30.7 张中秀.现金流量表M.北京:企业管理出版社,1999.169-206.8 赵国忠财务报表分析M.北京:北京大学出版社，2002.207-240.9 孙卫华杨全文.现金流量表分析J.上海市会计.1999,(5):54-56.10 樊行建，陈甘宁.财务报表分析M.北京:中国财政出版社,2001.228

8、-247.11 刘勇泽，陈立军.中级财务会计M.大连:东北财经大学出版社,2006.(3).50-54.浅议现金流量表分析摘要：现金流量表是三大主要会计报表之一，被财务专家、证券分 析师誉为企业经营决策的“真金白银”。本文尝试通过案例论述现金 流量表的重要性及分析中应注意的相关事项，强调从企业概况入手， 再对经营活动、投资活动和筹资活动各个层次进行现金流量表分析， 最后结合资产负债表和利润表对整个报表体系进行完整分析，促使财务管理得以借鉴。关键词：现金流量表；分析；建议；再投资能力分析论 文 目 录引言 9一、现金流量表分析的含义及其重要性 9（一）现金流量的背景 10（二）现金流量的改革 1

9、0（三）现金流量的分析 10（四）现金流量的重要性 10二、现金流量表分析 10（一）现金流量分析简述 10（二）现金流量表实例分析12三、对现金流量表分析的建议 20结论 20谢辞 2121参考文献现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素 , 日益凸显出对其进行 财务分析的重要性。 它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析 , 来反映企业 在一定期间内的经营活动、 投资活动和筹资活动的动态情况 , 其反映的现金流量 信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。对现金流量表 进行财务分析 , 应主要抓住现金流量的结构分析、趋势分析、 偿债能力分析、再 投资能力能力分析等方面来进

10、行 , 并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、 利润表的结合 ,过程和结果的结合 , 对各部分现金流量的处理与企业经济活动分 析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析结合等问题。一、现金流量表分析的含义极其重要性（一）现金流量表的背景现金流量表作为企业主要会计报表之一， 既不是现代会计诞生之际确立的， 也不是市场经济体制创建之初确立的。现金流量表的主要会计报表地位之所以 20 世纪 80 年代首先在美国得以确立，是因为美国市场经济的高度发达。在高 度发达的市场经济条件下，竞争异常激烈，可谓残酷。企业要想在竞争中站稳 脚跟，求得发展，不仅要有盈余问题，更重要的是要谋划好自身的资金运作。 就某一

11、家具体企业而言，有适销对路的产品，能够实现盈利，是企业长远发展 的根本保证。但是，如果企业的资金运作能力差，不能够有效地控制现金异常 流出，或不能够合理地保证现金正常流入，则企业资金周转必然会出现一时的 困难。企业在无法偿还到期债务的时候，破产倒闭也就在所难免了。所以，在 高度发达的市场经济条件下， 企业短期支付能力的强弱直接关系着企业的生存。 特别是在我国加入 WTO后，经济趋向全球化，企业面临的竞争愈加激烈，企业 面临的风险愈加巨大，企业除了应付市场经济的压力外，还必须腾出手来，时 刻准备抵御国际投机分子可能掀起的金融危机。因此，思考提高和保持企业短 期一定支付能力比思考长久增加企业利润更

12、为重要，这也是生存比发展更为重 要的道理。基于这一认识，现今会计报表使用人自然希望会计报表能够既直接又准确 地反映出企业的现金流量情况。 如此以营运资金为基础编制的财务状况变动表， 其反映企业资金流量的缺陷也就暴露无疑了。营运资金等于流动资产减去流动 负债，流动资产是现金、存货、应收账款等的总和，流动负债是短期借款、应 付账款、应付工资、未交税金等的总和。用营运资金计量企业的资金变动情况 时，即使企业现金流入量出现异常，客观上也会被存货和应收账款等项目的变 化掩盖起来；即使企业现金流出量出现异常，客观上也会被应付账款和应付工 资等项目的变化掩盖起来。 财务状况变动表反映不出企业异常的现金流量情

13、况， 被淘汰也就成为必然。而现金流量表则可以很好地解决上述问题，它以现金作 为编制基础，直接揭示企业的现金流量。通过现金流量表，会计报表使用人可 以从现金流入量和现金流出量的分类项目变化中，了解企业的财务状况及其变 动原因，分析企业的支付能力和偿债能力，掌握企业的现金供需实情，评价企 业的资金运作，从而达到规避经营风险、筹资风险和投资风险的目的。（二）现金流量表的改革随着 1992年国际会计准则委员会所更新的第 7 号国际会计准则 现金 流量表的正式公布 ,很多国家会计准则都规定以现金流量表代替财务状况变动 表。我国财政部于 1998年3月20日发布了企业会计准则 现金流量表 , 要求所有企业

14、从 1998年1月1日起对外编报现金流量表 , 2006年2月15日， 财政部发布了 1 项基本准则和 38项具体准则，这是我国企业会计制度改革的重 大举措 ,进一步完善我国企业财务会计报表的新体系 ,使企业能够更全面地反映 现金流量信息 ,同时满足投资者及债权人了解企业财务状况 ,以便于进行经济决 策 ,防范和化解金融风险 ,稳定社会发展都有着重大的现实意义。（三）现金流量表的分析所谓现金流量表分析 ,是指对现金流量表上的有关数据进行分析、比较和研 究 ,从而了解企业的财务状况及现金流量情况 ,发现企业在财务方面存在的问题 , 预测企业未来的财务状况 ,揭示企业的支付能力 ,为企业的科学决策

15、提供依据。（四）现金流量表的重要性对于报表的使用者 ,特别是企业的经营者 ,现金流量表的分析是十分必要的。 因为通过现金流量表的分析 ,可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出和 结余情况 ,正确评价企业当前及未来的偿债能力和投资及支付能力,发现企业在财务方面的问题 ,正确评价当期及以前各期取得利润的质量 ,科学预测企业未来 的财务状况 ,才能作出准确的判断与决策。 可以看出 ,现金流量表能够提供企业当 期现金的流入、流出及结余情况 ,能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活 动中现金增减变化的情况 ,可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能 力 ,可以正确评价企业当期取得的利润的质量

16、,因而它所揭示的现金净流量比利 润表揭示的净利润更客观、 更充实 ,更能说明问题 ,所反映的现金流量信息在协调 各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。二、现金流量表分析（一）现金流量表分析简述 现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内有关现金的流入 和流出的信息。 从现金流量表的数据构成 ,结合资产负债表和利润表 ,可以对现金 流量表进行以下分析：1、结构分析 现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。通过 流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源；通过流出结构分析,可以看出企业当期现金流量的主要去向 ,有多少现金用于偿还债务 ,以及在三项活动中 支付现

17、金最多的用于哪些方面。2、趋势分析趋势分析法也叫多期比较分析法 ,是通过观察连续数期的会计报表 ,比较各 期的有关项目金额 ,分析某些指标的增减变动情况 ,并在此基础上判断其变化趋 势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。趋势分析通常采用编 制历年会计报表方法 ,将连续多年的报表 ,至少是最近 2、3 年甚至 5 年十年的会 计报表并列在一起加以分析、以观察变化趋势。3、偿债能力分析对企业投资者来说 ,通过现金流量表分析、 测定企业的偿债能力 ,有利于其作 出正确的决策； 对债权人来讲 ,偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据 和决定性条件。 分析企业的偿债能力 ,首先应看企业

18、当期取得的现金 ,在满足了生 产经营活动的基本现金支出后 ,是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。4、再投资能力分析 这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资 产投资）所需要的现金。比率越高 ,企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利 润的能力就越强。如果比率小于 1,说明企业资本性支出所需现金 ,除经营活动提 供外,还包括外部筹措的现金。（二）实例分析通过以上论述现金流量表的分析方法，现对一实际案例进行分析说明。无锡小天鹅股份有限公司迄今已发展成为以生产洗衣机为主，集家电、电子、商贸、金融、房地产、餐饮业、信息传播、建筑材料等行业在内的大型企业集团。也 是目前国内最大

19、的生产全自动洗衣机的企业。现金流量表单位：元项目2000年度1999年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金3086127560.672969185683.13收到的税费返还14882220.3320551085.27收到的其他与经营活动有关的现金51224783.7175776121.95现金流入小计3152254564.713065512890.35购买商品、接受劳务支付的现金2435254390.142289670972.53支付给职工以及职工支付的现金75017095.5172722354.77支付的增值税108487471.81129124013.89支付的所得税5

20、7738870.88112995245.04支付的其他税28082353.1021555377.60支付的其他与经营活动有关的现金251981206.42223858625.97现金流出小计2956561387.862849926589.80经营活动产生的现金流量净额195693176.85215586300.55二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金13983640.654501919.22分得股利或利润所收到的现金0.00113179.50取得债券利息收入所得到的现金0.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额19739.542800收到的其他与投资活动有关

21、的现金9557429.360.00现金流入小计23560809.554617898.72购建固定资产、无形资产和其他长期资 产所支付的现金114347430.56126906432.29投资所支付的现金75670105.984810400.00支付的其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流出小计190017536.54131716832.29投资活动产生的现金流量净额-166456726.99-127098933.57三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金456000.0023895989.85借款所收到的现金1279400000.001840550000.00收到的其他与筹资活

22、动有关的现金0.009699145.85现金流入小计1279856000.001874145135.70偿还债务所支付的现金1137660000.001638700000.00分配股利、禾润和偿付利息所支村的现金11580256801支付利息的的现金48347761.8373612445.68现金流出小计1301810330.001864260164.69筹资活动产生的现金流量净额-21954330.009884971.01四、现金及现金等价物净增加额7282119.8698372337.991、结构分析(1) 现金流入分析现金收入在全部现金收入中的比重以及各项业务活

23、动现金收入中具体项目的构成情况，明确现金究竟来自何方，要增加现金收入主要依靠什么。现金流入结构表单位：%项目1999 年度2000 年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金60.069.265收到的税费返还0.420.33收到的其他与经营活动有关的现金1.531.15现金流入小计62.0070.75二投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金0.090.31分得股利或利润所收到的现金0.000.00取得债券利息收入所得到的现金0.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现 金净额0.000.00收到的其他与投资活动有关的现金0.000.21现金流入小计0.09

24、0.53三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金0.480.01借款所收到的现金37.2328.71收到的其他与筹资活动有关的现金0.200.00现金流入小计37.9128.72现金流入合计100.00100.00从表可以看出，企业在当年的现金收入中，经营活动所产生的现金由1999年 的62%上升为2000年的70.75%,这说明企业主要是依靠经营活动所产生的现金 , 其中购买商品和提供劳务所产生的现金是主要的收入：投资活动所产生的现金 流入量也由1999年的0.09%上升到2000年的0.53%,但它在企业的现金流入比 例中还是占了很小的一部分；筹资活动所产生的现金流量由1999年的3

25、7.91%下降到了 2000年的28.72%,但这些现金流入大部分来自于借款所收到的现金，这表示企业对外大量的开始借款来弥补资金的运转，这样虽然可以短时间的有效，时间长了，就开始显现它的严重后果。（2）现金流出分析现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比它具体反映企业的现金用在哪些方面。现金流出结构表单位：%项目1999年度2000年度一、经营活动产生的现金流量购买商品、接受劳务支付的现金47.2554.75支付给职工以及职工支付的现金1.501.69支付的增值税2.662.44支付的所得税2.331.30支付的其他税0.440.63支付的其他与经营活动有关的现金4.6

26、25.66现金流出小计58.8166.46二投资活动产生的现金流量购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金2.622.57投资所支付的现金0.101.70支付的其他与投资活动有关的现金0.000.00现金流出小计2.724.27三、筹资活动产生的现金流量偿还债务所支付的现金33.8225.57分配股利、利润和偿付利息所支村的现金3.142.60支付利息的的现金1.521.09现金流出小计38.4729.26现金流出合计100.00100.00从表中可以看出，企业在当年的现金流出中，经营活动的支出现金量由1999 年的58.81%上升到2000年的66.46%,其中购买商品接受劳务支付

27、的现金由1999 年的47.25%上升到了 2000年的54.74%。投资活动的现金支出有1999年的2.74% 上升到2000年的4.27%,其中权益性投资支付的现金由 1999年的0.1%上升到2000年的1.70%。筹资活动的支出由1999年的38.47%下降到2000年的29.26%,其中偿还债务所支付的现金有33.82%下降到25.57%。通过这些数据可以明显企业的现金流出主要是经营活动和投资活动的上升，而筹资活动却呈下降趋势。（3）现金净额分析现金余额结构分析是指企业的各项业务活动，其现金的收支净额占全部现 金余额的百分比，它反映企业的现金余额是如何构成的。现金余额结构表单位：%项

28、目1999年度2000年度经营活动产生的现金流量净额219.392583.90投资活动产生的现金流量净额-129.34-2197.86筹资活动产生的现金流量净额9.95-286.04现金及现金等价物净增加额100.00100.002、趋势分析从表中可以看出，经营活动的净额由1999年的219.39%上升到2000年的2583.9%;投资活动的净额由1999年的一129.34%下降到2000年的一2197.86%；筹资活动净额由9.95%下降到一286.04%。现金趋势分析表单位：%项目2000年度项目2000年度经营活动产生的现金流入量102.83经营活动产生的现金流出量103.724投资活动

29、产生的现金流入量510.206投资活动产生的现金流出量144.262筹资活动产生的现金流入量68.29筹资活动产生的现金流出量69.82现金及现金等价物流入总额90.118现金及现金等价物流出总额91.797从表中可以看出，企业的现金收入在不断的下降，2000年与1999年相比下降了 9.882%但其中,2000年的经营活动资金比1999年的经营活动上升了 2.83%,投资活动的现金收入更比 1999 年增长了 410.26%,而筹资活动却大幅度下降的 趋势,由 1999 年下降了 31.91%。从这些数字可以说明企业的经营活动和投资活 动所产生的现金流量的流入都呈上升趋势,尤其是投资活动所产

30、生的现金流量更是成倍的增长 ,但是投资活动在流入总量中占很小一部分,所以它的增长并没有带动整个流入的增加 ,而筹资活动却占了一大部分 ,它的下降导致了整体的下 降了。企业的现金支出也在不断的下降 ,2000年比 1999 年下降了 8.203%,其中： 经营活动增加了 3.742%,投资活动增加了 44.262%,筹资活动下降了 30.18%。通 过这些数据可以分析得出 ,企业在 2000 年加大了对外和对内的投资现金支出 ,并 在这一年企业的大量借款还没有到期或没有大量发放股利来回报投资者,因此使企业的现金支出比上一年度有所下降。3、偿债能力分析（1）短期偿债能力 现金流量比率 该比率用以反

31、映企业偿还即将到期的债务的能力。其计算公式为： 现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额 /流动负债X100% 这个公式分母中的流动负债包括应计费用及各项应付款项和一年内即将到 期的长期负债。现金流量比率越高 , 则表示企业短期偿债能力越好；比率越低 ,则表示企业 短期偿债能力越差。这项比率最为短期债权人所关注。案例中 , 无锡小天鹅有限责任公司2000年度的短期偿债比率 =195693176.85/1316355031.07*100%=14.87% 1 999年度的短期偿债比率 =215586300.55/1154042752.57*100%=18.68% 从数字分析中我们可以明显的看出 ,

32、无锡小天鹅公司的偿债比率由 1999 年 的 1 8。 68%下降到了 2000 年度的 1 4.87%,这表明企业的偿债能力越来越弱 .（2）经营活动产生的现金流量净额对总负债比率该比率是债务保障率的倒数 ,用来衡量企业用年度现金流量偿还企业总负债的能力。其计算公式为： 长期偿债比率=经营活动产生的现金流量净额/总负债X100% 该比率越高 , 表示企业偿还全部债务的能力越好； 反之, 比率越低 , 表示企业 的偿债能力越差。这项比率是一项收入 /负债比率,在实际工作中 ,企业财务分析 者可对分母中负债的内容有所选择 , 如负债仅仅包括短期负债和应付公司债。案例中 , 无锡小天鹅有限责任公司

33、2000 年度的长期偿债比率 =195693176.85/1317423095.07*100%=14.87%1999 年度的长期偿债比率 =215586300.55/1162390082。25*100%=18.55% 从数字分析中我们可以明显的看出 , 无锡小天鹅公司的长期偿债比率由1999 年的 18.55%下降到了 2000 年度的 14.87%, 这表明无锡小天鹅公司的长期 偿债能力越来越弱。以上两个比率值越大 , 表明企业偿还债务的能力越强。 但是并非这两个比率 值越大越好 , 这是因为现金的收益性较差 ,若现金净增加额过大 , 即现金流量表 中“现金增加额” 项目数额过大 , 则可能

34、是企业现在的生产能力不能充分吸收现 有资产 , 使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上 , 从而降低了企业的获得能 力。4、企业再投资能力分析（1）现金流量满足率 该比率用来衡量企业用其经营活动产生的现金净流量满足投资活动资金需 求的能力。用公式表示为：现金流量满足率 =经营活动产生的现金流量净额 /投资活动产生的现金流量 净额X100%该项指标大于或等于 100%,说明经营活动的现金收入能够满足投资活动 的现金需求；小于 100%,表示经营活动的现金收入不能满足投资活动的现金需 求,企业需要另筹资金。案例中 , 无锡小天鹅有限责任公司2000 年度的现金流量满足率 =195693176.85

35、/166456726.99*100%=117.56%1999 年度的现金流量满足率 =215586300.55/127098933。57*100%=169.62% 从数字分析中我们可以明显的看出 ,无锡小天鹅公司的长期偿债比率由1 999年的 169.62%下降到了 2000年度的 117.56%,这表明无锡小天鹅公司的现金 满足能力越来越弱 ,但是他们的指标到大于 100%,这表示经营活动的现金收入能 满足投资活动的现金需求 ,企业需要另筹资金。（2） 固定资产再投资率 通过该指标反映经营活动所创造的现金净流量,能有多大比例再投资于企业的固定资产。其计算公式为：固定资产再投资率 =购置固定资

36、产支出总额 /经营活动产生的现金流量净额X100%该项指标大于 100%,说明企业固定资产投资支出超过了经营活动现金净流 量,需要筹资活动提供一定数量的资金。案例中 , 无锡小天鹅有限责任公司2000 年度的固定资产再投资率 =114347430.56/195693176.85=58.43%1999 年度的固定资产再投资率 =126906432.29/215586300.55=58.87% 从数字分析中我们可以明显的看出 ,无锡小天鹅公司的长期偿债比率由 1999 年的 58.87%下降到了 2000 年度的 58.43%,这表明无锡小天鹅公司的固定 资产在投资能力越来越强。该项指标小于 10

37、0%,说明企业固定资产投资支出并 没超过了经营活动现金净流 ,不需要筹资活动提供现金。三、对现金流量表分析的建议现金流量表进行分析的意义在于了解企业本期及以前各期现金的流入 , 流 出和结余情况 , 评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力 ,科学预测企业未来 的财务状况 ,从而为其科学决策提供充分的 ,有效的依据 ,因此,在对现金流量表 分析的时候应该注意以下三点问题。1 、注意企业现金的来源渠道企业的现金来源主要有三个渠道： 经营活动现金流入 , 投资活动现金流入和 筹资活动现金流入。企业不可能长期依靠投资活动现金流入和筹资活动现金流 入维持和发展。良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能

38、力 , 满足长短期 负债的偿还需要 , 使企业保持良好的财务状况。 此外企业的发展也不能仅依赖外 部筹资实现 , 厚实的内部积累才是企业发展的基础。 一旦企业经营活动现金流入 出现异常 ,其账面利润再高 , 财务状况依然令人怀疑。2、注意企业现金使用的主要方向在公司正常的经营活动中 ,现金流出的各期变化幅度通常不会太大 , 如出现 较大变动 , 则需要进一步寻找原因。 投资活动现金流出一般是购建固定资产或对 外投资引起的 , 此时就要视企业经营者决策正确与否而定。 筹资活动的现金流出 主要为偿还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业未来用于满足偿 付的现金将减少 ,财务风险随之降低。但如

39、果短期内 , 筹资活动现金流出占总现 金流出比重太大 , 也可能引起资金周转困难。3、注意企业实现的会计利润与经营活动产生的现金净流量之间的对比 通过剔除了投资收益和筹资费用的会计利润与经营活动现金流量之间的对 比可以揭示有关会计利润的信息质量的好坏。经营活动产生的现金净流量大于 或等于该项利润 ,说明企业经营活动的现金回收率高 , 收益较好。但是在市场竞 争日益激烈的今天 ,保持一定的商业信用也是企业生存发展的必要 , 因而该差额 也不是越大越好。但如果经营活动现金净流量小于该项利润 , 则在判断企业获利 能力, 偿债能力时必须慎重 , 结合其他因素深入分析。总之，现金流量表所提供企业当期现

40、金的流入、流出及结余情况，不仅能 够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，还可以 正确评价企业当期取得利润的质量，因而它所揭示的现金流量比利润表揭示的 净利润更客观、更充实、更能说明问题，所反映的饿现金流量信息在协调各种 财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。通过现金流量表的分析，可以 了解企业的财务收支状况、加强企业的资金管理。随着市场经济改革的深入， 有关报表的使用者越赖越重视现金流量表所揭示的会计信息。 作为企业管理者， 更应注重挖掘现金流量表蕴含的重要的财务信息，以促使企业在激烈的市场竞 争中立于不败之地。谢辞在论文即将完成之际 ,我要感谢三年来给我上课的所有老师 ,特别要感谢我的指导老师何红霞老师曾对我的论文进行的耐心指导和帮助,因为有大家的帮助我才能顺利完成论文。 在此对大家的帮助表示真诚地