转融通业务基础知识培训

1、 融资融券部 2013.03目 录12业务概述业务主要要素3营业部准备工作转融通业务概述Part1-1业务概述u业务定义 转融通业务，是指证金公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。 u业务种类 转融通业务主要分为： 1、转融资业务 2、转融券业务 3、转融通证券出借业务。银行、保险公司、货币市场等证券公司、基金保险公司、机构投资者（客户）证券金融公司证券公司融资融券客户出借人出借资金归还资金出借证券归还证券出借资券 归还资券 归还资券 出借资券 中介人借入人投资者转融资转融券证券出借业务 转融通业务基本模式Part1-2转融资、转融券业务u业务定义

2、 转融资和转融券业务，是指公司作为借入人，向转融通业务平台发起资金或证券借入申报，由证金公司按其规则与公司匹配成交，公司根据成交合约到期归还资券。 u适用对象 由公司作为借入人，统一向证金公司转融入证券，客户保持现有融资融券模式不变。 转融资、转融券业务基本模式证券公司期初期末期间实时盯市风险控制证金公司标的证券及资金转融资、转融券融入申报证券公司证金公司归还标的证券及资金Part1-3 转融通证券出借业务u业务定义 转融通证券出借业务，是指证券出借人以约定的费率委托证券公司通过上交所综合业务平台以及深交所综合协议交易平台向证金公司出借证券，证金公司按期归还所借证券、支付借券费用及相应权益补偿

3、的业务。u适用对象试点期间，证券出借人仅限于符合条件的机构投资者。股票性质：全流通。 转融通证券出借业务基本模式客户证券公司出借证券委托标的证券划转期初期末期间实时盯市风险控制证金公司证券出借申报客户证券公司归还标的证券和息费证金公司Part1-4开展转融通业务有什么实际意义？借入方： 丰富融资融券渠道，保持原有的随借随还模式出借方： 盘活存量股票，提高存量股权利用效率 增加固定收益来源对客户 丰富营业部产品种类，发挥金融中介功能，提高服务客户的能力和水平，增强核心竞争力 扩大融资融券规模，增加营业部收入来源，改善营业部收入构成 有利于吸引大客户及机构客户参与交易，改善营业部客户结构对营业部转

4、融通业务主要要素Part2-1 业务制度与规则 经中国证监会批准，中国证券金融公司于8月27日发布转融通业务规则和融资融券业务统计与监控规则，上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算公司同日也发布了转融通业务配套细则，标志着转融通试点实质启动。中国证券监督管理委员会：转融通业务监督管理试行办法中国证券金融公司：中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行） 中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则（试行） 中国证券金融股份有限公司融资融券业务统计与监控规则（试行）上海证券交易所：上海证券交易所转融通证券出借交易实施办法（试行）深圳证券交易所：深圳证券交易所转融通证券出借交易

5、实施办法（试行）中国证券登记结算公司：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券出借及转融通登记结算业务指南(试行) 、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券出借及转融通登记结算业务指南(试行) 、中国证券登记结算有限责任公司担保品管理业务实施细则（适用于转融通）Part2-2 标的证券转融通标的证券范围以证金公司每一交易日开始前网站公布的标的证券名单为准。 沪市：浦发银行等上海市场的50只股票 深市：平安银行等深圳市场的40只股票共计共计90只标的，只标的，详见网站公告。详见网站公告。根据市场情况，证金公司有权暂停单只或多只转融通标的证券特定或所有期限的转融券交易，并以公告的形式向市场公

6、告。证券被调整出标的证券范围的，在调整前未了结的证券出借合约仍然有效。 根据转融通业务的相关规则，转融通业务期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日。（假设T日申报7天期，T+6日为到期日，T+7日为归还日）转融资合约期限：7天、14天、28天转融券合约期限：3天、7天、14天、28天、182天出借合约期限：3天、7天、14天、28天、182天Part2-3 交易期限Part2-4 息费定价 转融券费率按照证金公司公布的费率标准、出借或借入数量、天数计算。证金公司向出借人融入证券的费率：3天:1.5% 7天：1.6% 14天：1.7% 28天：1.8% 182天：2%计算公式如下:

7、 证券出借收入= 出借日证券收盘价出借数量出借日费率实际出借天数/360 证券出借收入自证券出借交易成交之日起计算，归还日支付，归还日不计费用。 试点期间，暂不对证券出借交易收取费用。出借人息费违约金计算若证金未能按期归还和支付或者未能足额归还和支付相应证券，客户应当按日收取其债务金额0.05%的违约金。 计算公式如下: 每笔违约合约的违约金该笔合约未偿还的转融通负债（不含违约金）违约金率违约期限 违约金率 = 0.05%/日1、借入方借入证券后、归还证券前，出现下列情形之一的，借入方应当向出借人提供权益补偿：（1）证券发行人分配投资收益；（2）证券发行人向证券持有人配售或者无偿派发证券；（3

8、）证券发行人发行证券持有人有优先认购权的证券。权益处理Part2-5 权益处理权利类型权利类型权益补偿日权益补偿日补偿方式补偿方式红利或利息归还日。登记结算公司于补偿日直接将相应补偿金额或股份直接划转至出借方证券账户中。送股、转增股份以权益证券上市日和归还日两者较晚日期为准。增发新股、发行可转换债券、派发权证以权益证券上市日的下一交易日与归还日两者较晚日期为准。配股权以除权日的下一交易日与归还日两者较晚日期为准。Part2-6 特殊事件处理收购标的证券对应的上市公司被以终止上市为目的进行收购，且归还日在收购公告之日起3个交易日之后的，归还日提前至收购公告之日起的第3个交易日。终止上市标的证券终

9、止上市，且归还日在终止上市公告之日起3个交易日后的，归还日提前至终止上市公告之日起的第3个交易日。停牌证券出借交易期限顺延的，顺延未超过30个自然日的，证券出借收入按照原费率和顺延自然日天数收取；顺延超过30个自然日的，自第31个自然日起不再收取费用，借入人与出借人可以协商采取现金方式清偿，并应当根据交易所或交易所认可的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。提前购回提示出借人注意，其无法在合约到期前提前收回出借证券，从而可能影响其使用。展期涉及展期的各项事宜，由出借人与证券金融公司自行协商处理，出借人应当注意展期可能带来的风险。Part2-7 信息披露与公告证券出借与归还比照

10、证券卖出和买入，遵守现有信息披露的相关规定。出借人、借入人持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到法定的比例时，应当依法履行相应的信息报告和披露义务。借入人通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券，无须因该账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务。出借人仅因收回出借股票使其持股比例超过30%的，无须履行要约收购义务。Part2-7 信息披露与公告适用范围相关规定出处1持股5%以上的股东第四十七条上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有

11、，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。证券法2持股5%以上的股东通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构），通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。上市公司收购管理办法3持股5%以上的股东前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交

12、易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。上市公司收购管理办法4持股5%以上的股东投资者及其一致行动人拥有权益的股份发生变动虽未达到法定比例，但导致其拥有权益的股份低于上市公司已发行股份5%的，应当自事实发生之日起三个交易日内由上市公司披露提示性公告。关于执行上市公司收购管理办法等有关规定具体事项的通知5持股20%以上的股东投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。上市公司收购管理办法第十七

13、条6持股3 0%以上的股东通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。但是，出借人仅因收回出借股票使其持股比例超过30%的，无须履行要约收购义务。上市公司收购管理办法第二十四条营业部准备工作Part3-1 准备步骤1、加快对业务的熟悉，及时与融资融券部进行沟通交流。2、对本营业部符合准入条件的客户进行梳理和调研，寻找潜在客户。4、按照规定开展该项业务，提供专业化服务。3、对有意向的客户进行业务宣传和推介，储备客户资源。1、营业部应及早配备专门人员负责转融通业务，同时加强该业务涉及到的相关岗位人员的学习和培训工作，做到对业务流程熟悉，对