风险管理23个案例

1、案例库案例1 巴林银行倒闭巴林银行在90年代前是英国最大的银行之一，有超过200年的历史。巴林银行倒闭是由于其子公司巴林期货新加坡公司，因持有大量未经保值的期货和选择权头寸而导致巨额亏损，经调查发现，巴林期货新加坡公司1995年交易的期货合约是日经225指数期货，日本政府债券期货和欧洲日元期货，实际上所有的亏损都是前两种合约引起的。自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日关西大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失惨重。里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1月16日至26日再次大规模建

2、多仓，以期翻本。其策略是继续买入日经225期货，其日经225期货头寸从1995年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的61039张多头（其中9503合约多头55399张，9506合约5640张）。据估计其9503合约多头平均买入价为18130点，经过2月23日，日经指数急剧下挫，9503合约收盘跌至17473点以下，导致无法弥补损失，累计亏损达到480亿日元。里森认为日本股票市场股价将会回升，而日本政府债券价格将会下跌，因此在1995年1月16日至24日大规模建日经225指数期货多仓同时，又卖出大量日本政府债券期货。里森在“88888”账户中未套期保值合约数从1月16日2050

3、手多头合约转为1月24日的26379手空头合约，但1月17日关西大地震后，在日经225指数出现大跌同时，日本政府债券价格出现了普遍上升，使里森日本政府债券的空头期货合约也出现了较大亏损，在1月1日到2月27日期间就亏损1.9亿英镑。里森在进行以上期货交易时，还同时进行日经225期货期权交易，大量卖出鞍马式选择权，即在相同的执行价格下卖出一张看涨期权，同时卖出一张看跌期权，以获取期权权利金。里森通过卖出选择权获得了很多权利金来支付大量追加保证金，里森希望在一段时间同市场能够保持足够稳定，让选择权能够以接近执行价到期作废，从而使该政策获利。采取这样性质的策略的内存风险在于市场的突然和未预计到的波动

4、。鞍马式期权获利的机会是建立在日经225指数小幅波动上，波动损失维持在收到的权利金范围内假设基础上，由于日经225指数大幅下跌，这不仅使看跌期权变为价内期权，而且会因为波动率的增大使选择权价值进一步增大，从而卖方遭受更大的亏损。因此日经225指数出现大跌，里森作为鞍马式选择权的卖方出现了严重亏损，到2月27日，期权头寸的累计账面亏损已经达到184亿日元。里森终于意识到问题的严重性，但已回天无力。2月24日，巴林银行因被追交保证金，才发现里森期货交易账面损失4亿至4.5亿英镑，约合6亿至7亿美元，已接近巴林银行集团本身的资本和储备之和。26日，英格兰银行宣布对巴林银行进行倒闭清算，寻找买主。27

5、日，东京股市日经指数再急挫664点，又令巴林银行的损失增加了2.8亿美元。截至1995年3月2日，巴林银行亏损额达9.16亿英镑，约合14亿美元。3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为巴林银行有限公司。3月9日，此方案获英格兰银行及法院批准。至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。问题：1. 200年的英国巴林银行（Barings Bank）为何破产？2.如果巴林集团在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃吗？ 3.浅谈你对风险与风险管理的认识？案例2×××银行风险管理体系架构董事会风险管理委员会董事会 董

6、事会层面 风险管理委员会行长资产负债管理委员会首席风险官副行长 总行层面 操作风险内控合规部 信用风险信贷管理部信用审批部授信业务部 风险管理部 分行管理层分行风险管理部门市场 / 流动性风险资产负债管理部 分行层面 图2-1某商业银行风险管理体系主要架构问题：1. 商业银行怎样进行全面风险管理？2. 简单叙述商业银行内部组织结构和权力分配体系？案例3某银行公司治理缺陷2007年，国内某银行因为某些违规事件受到银监会的调查，而此前该银行的公司治理制度一直作为我国商业银行的典范，我们发现在该银行的众多违规现象中，有一条最为引人注目。第四届董事会战略发展委员会第一次会议审议研究了激励政策，建立董事

7、会奖励基金，建立融资和投资并购工作奖励制度，对第三届经营班子实施5000万元一次性奖励;对股权分置改革领导小组和相关人员实施2000万元一次性奖励。从该银行公司章程中,我们可以看到，该委员会并没有这项权力，这种做法明显属于越权行为,而且做出该奖励决定的人员大多既是“运动员”又是“裁判员”。该案例在银行界引起了强烈的反响，通过对该银行的公司治理缺陷进行分析，并且提出对我国商业银行公司治理改革的一些建议。案例4格莱珉银行案例格莱珉的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫。而且格莱珉银行自1983年创办以来，除了创办当年及1991年至1992年两个水灾特别严重

8、的年头外，一直保持盈利，2005年的盈利达1521万美元。 这个银行的贷款者都是真正意义上的穷人，其中96%为在孟加拉地位非常低下的妇女。而格莱珉银行的贷款还款率竟然为98.89%，这也是一个奇迹。它是如何用金融工具救助那些被遗忘的人们，同时，却能实现盈利与防范风险的呢？ 在绝大多数国家，穷人被视为“金融界不可接触者”，银行不是为赤贫者服务的。然而尤努斯则认为他们可以用金融工具来帮助穷人。小额贷款不是救济，不是赐予，而是一种商业行为，即要通过贷款获利。市场化对扶贫者与被扶者都应该是双赢的。 格莱珉面对两个问题：一是穷人没有抵押品风险如何控制？二是单笔贷款金额较小，放贷成本较高怎么办？在格莱珉，

9、每个贷款者都要参加一个五人小组。每8个小组组成一个中心，中心每周在固定地点与银行人员开会接洽工作。格莱珉银行把部分组织成本转移到小组，从而减少了交易成本和信息不对称的状况。 贷款小组的所有五个成员都必须到银行去，至少要接受七天培训。每个组员必须单独接受考试。在考试前夜，每个贷款者都十分紧张，她紧张地在神龛里点上蜡烛，祈求真主保佑。她知道，如果通不过的话，不仅对不起自己，也对不起小组的其他成员。考试造成的压力，有助于确保筛选那些真正有需要而且有上进心的人。 一旦全组都通过了考试，其中一位组员申请第一笔贷款的那一天终于来到了一笔贷款通常是25美元左右的规模。她是什么感觉?这笔钱在烧灼她的手指，泪水

10、滚下她的面颊。她一生中从没见过这么多钱。 格莱珉的每一个贷款者几乎都是这样开始的。过去对于家庭来说，她只是又一张要吃饭的嘴，又一笔要付的嫁妆费。但是今天，平生第一次，一个机构信任了她，借给她一大笔钱。她发誓，她一定会还清每一分钱。 小组如果能按时还款，累计到一定的份额，小组的信用额度就会增加，组员们能借到更多的钱。当小组中有成员不能或不愿还贷的时候，别的成员就会帮助她(虽然不承担连带责任)。如果小组自己无法解决问题，这个小组在今后的几年里，就没有资格申请更大额的贷款了，甚至会被停止贷款。这其实是加上了一道熟人社会的道德保险杠。 那些成员不会轻易违约，因为这个小组对于她来说，是她最最重要的社交圈

11、子，那些组员是她最亲密的伙伴。一旦违约，那么她在村里的信用也会受损，很难再生活下去。 一名格莱珉的贷款者，一般还有另外两个身份：是这个银行的存款者，还极有可能是这个银行的持股者。格莱珉也是通过这种三位一体的方式，让客户把自己的命运紧密地与银行捆绑在一起，成为了忠实的“格莱珉信徒”。 如果不可以接受存款，捐款用光就无以为继。可贷可存，是格莱珉可持继发展的关键。 在格莱珉银行，贷款者同时是银行的存款者。对于贷款者来说，她们每周偿还小额的贷款，同时存入金额更小的存款，这是一个改善她们财政状况的重要环节。一年后债还清了，她们可以借更多，同时又有一笔存款可以动用，令她们一步步脱离贫穷线。 举例来说，一名

12、成员贷款1000塔卡，贷款年利率为10%，即本息共计1100塔卡，还款期为一年。该名成员每周还款约21塔卡，但同时要存款5塔卡，存款年利率为8%，一年之后，还清欠款，并有265塔卡存款及利息。成功还款后，她便可以再借更大额的贷款，例如2000塔卡，同时每周储蓄10塔卡，这名成员的财政状况会被改善，最终达至脱贫目的。 1995年，格莱珉银行决定不再接受任何捐助资金。以格莱珉不断增长的存款储蓄来运作并扩展其信贷项目以及清偿现有贷款，已经绰绰有余。 格莱珉银行的待偿贷款全部由自有资金与存款储蓄提供，68%的存款来自银行的贷款者。仅存款储蓄已达到待偿贷款的97%，如将自有资金与存款储备两项相加，则达到

13、代偿贷款的130%。 格莱珉银行鼓励贷款者成为持股者他们可以购买格莱珉银行的股份，成为一名股东。每一股的价格大概是1.5美元，只要他们有这笔钱，就可以购买一股每个人限买一股。 作为股东，他们可以投票选董事会，也有资格成为董事会成员，这会使贷款者觉得银行是属于自己的。如今，格莱珉的贷款者拥有银行94%的股权，另外6%为政府所拥有。是真正意义上的“穷人银行”。 目前，“格莱珉银行”已成为孟加拉国最大的农村银行，这家银行有着650万的借款者，为7万多个村庄提供信贷服务。格莱珉银行的偿债率高达98%，足以让任何商业银行感到嫉妒。而且，每一位借贷者都拥有这家银行一份不可转让的股份，占据这家银行92%的股

14、份（余额由政府持有），这实实在在的是一家为穷人服务的银行、是穷人自己的银行。“尤努斯取得的成就真是卓越非凡。”联合国教科文组织的布鲁罗拉菲亚在对格莱珉银行进行调研后评价道。 截止2010年5月，格莱珉银行在孟加拉36000个村镇中拥有1092个分支机构，为300多万人提供借贷，其中95是原先赤贫的妇女，年贷款额5亿美元，还款率99，所有贷款均来自贷款者与非贷款者的储蓄。格莱珉银行保持持续盈利，创造性地实现了对乞丐的贷款，让最贫困的人口也能享受到金融服务。格莱珉银行小额信贷运动遍布世界各地，包括发达国家在内的上亿人口正从中受益。 2100年5月，格莱珉银行在美国纽约的心脏地带曼哈顿开了分行。 尤

15、努斯创办的格莱珉银行对传统银行规则进行了彻底的颠覆。在他的银行里，你看不到电话、打字机或者地毯尤努斯的员工们主动下到村里地头去拜访借款者他们之间也不签署借款合同，大多借款人都目不识丁。格莱珉银行向客户们收取固定的单利利息，通常是每年20%，相对孟加拉商业贷款15%的复利，这个利率是比较低的。他们的客户都是那些没房没产的穷人，那些还不致穷困潦倒的人则被排除在外。尤努斯发现，把钱借给那些在孟加拉社会里没什么赚钱 机会的妇女们，通常会给家庭带来更大的收益：这些妇女们对她们的贷款会更为小心谨慎。贷款申请人还得清楚的了解格莱珉银行的运作方式，这样他们才有资格借款。偿款通常从借款的第二周开始，尽管看上去会

16、有些压迫性，但这也缓减了让借款人承担在年终偿付一大笔钱的压力。借款者要有6-8人构成“团结小组”，相互监督贷款的偿还情况，如小组中有人逾期未能偿款，则整个小组都要受到处罚。借款发放和偿付每周通过一次“中心会议”公开进行。在孟加拉到处滋生着腐败的各种机构中，格莱珉银行以其公开透明的运作而感到自豪。 格莱珉模式在50个国家得到了成功复制，如菲律宾的ASHI、Dungganon和CARD项目、印度的SHARE和ASA项目，尼泊尔的SBP项目等，这些项目实施后借款者的生活和收入都得到了明显的改善，据说在我国云南地区也曾有过格莱珉银行的试验。联合国更把2005年命名为“国际小额信贷年”。 格莱珉乡村银行

17、的成功模式激励了其他发展中国家，甚至是已发展国家，如美国， 进而发展出类似的成功经验。这种微型贷款模式目前已经在23个国家中进行。其中，有许多微型贷款计划特别偏重于贷款给女性， 超过96%的格拉明贷款都是借给女性的，他们不均衡地遭受贫穷之苦， 但同时也比男人奉献更多的收入以供家庭所需。问题：（1）格莱珉银行是如何保证贷款安全的？（2）不靠法律强制手段能否保证贷款得到偿还？（3）不靠担保能否保证贷款安全？（4）格莱珉银行是否属于扶贫性质？是否要有爱心才能坚持？（5）格莱珉银行模式是否适用于我国？（6）我国商业银行开展小企业贷款的主要困难是什么？（7）我国商业银行如何突破小企业贷款的瓶颈？（8）我

18、国小额信贷为什么举步维艰？（9）弱势群体如何才能获得贷款、从而摆脱恶性循环？案例5中国某银行信用风险管理案例分析为探究我国商业银行信贷风险的特征和成因，我们对某市国有商业银行19982005年剥离和核销的368笔总额人民币80000万元的企业不良贷款的成因进行了分析。通过对诱发贷款风险原因的剖析，结合中国特殊的金融生态环境，我们将信贷风险的成因归纳如图3-4所示。图3-4 信贷风险因子分析就目前我国商业银行基于财务指标的信贷风险评估系统的局限性，有人提出多维信贷风险评估系统框架如图3-5所示。请你分析设计建立一个全方位体现信贷企业风险的评估系统。多维信贷风险评估系统框架图案例6花旗集团案例花旗

19、集团是商业银行向金融控股集团转型的典型代表。而资产证券化产品就是典型的“产品转型”的成果。花旗集团在资产证券化市场的全面投入是“机构转型”与“产品转型”这两股时代变革最终融汇的典型案例。根据花旗的统计口径，其按揭贷款风险评定主要有两个指标。最重要的指标是贷款人信用级分（FICO），据此把贷款划分为优质贷款和次级贷款。另一个重要指标是按揭比即按揭贷款与抵押房产的价值之比）。相对于美国同期按揭贷款结构水平，花旗的按揭授信结构较为均衡，优质贷款占比78.35%，风险相对较大的次级贷款仅占10.59%。按照花旗的信贷政策，FICO<620的客户不能办理二次按揭业务，所以次级贷款数量得到了一定程度

20、的控制。按揭贷款是证券化产品的基础资产，是证券化产品的价值源泉。按揭贷款蕴含的信贷风险也是证券化市场的系统性风险。而美国按揭贷款违约风险的急剧上升正是本次次按危机的源头。分析花旗集团按揭贷款的九十天以上延迟还款比率（90+DPD delinqu，以下简称延迟率）可以发现，由于美联储从2002年开始实施宽松的货币政策，房地A产市场处于上升通道，贷款客户的经济承受力较强。所以，从2003年到2005年，一次按揭的延迟率从2.81%开始持续下降；而二次按揭的延迟率也只是略有上浮，从0.06%提高到0.14。但进入2006年以来，美国开始进入加息周期，直接增大了还贷压力。花旗集团的一次按揭的延迟率从2

21、006年1季度的1.40%上升至2007年4季度的2.56%，其中，次级贷款的延迟率达到7.83%；而二次按揭的延迟率也从0.14%上升至1.38%，其中，LTV90的贷款的延迟率达到了2.48%。从一次按揭的情况来看，信用级别与延迟率呈正相关关系；从二次按揭的情况来看，按揭比与延迟率呈正相关关系。因此，低信用级别、高按揭比的贷款就成为主要的风险敞口，并最终构成了花旗集团的贷款损失。应该看到，通过长期的证券化过程，花旗集团已经把相当部分的信贷风险转移到了外部市场。但是，由于花旗集团广泛参与投资业务，信贷风险再次循环回归。花旗集团在快速扩张的19992003年，年均并购交易金额超过100亿美元，

22、从传统的商业银行迅速发展成为囊括银行、保险、证券、信托等的全能金融控ity)股集团。在短期内，扩张转型的成本节约优势得以凸显。19992003年，花旗集团总资产增长58.8%，年均增幅达到12.3%；扣除利息支付后的营业净收入增长41.3%，年均增幅达到9%。同期营业费用年均增幅仅为6%，远低于总资产和收入增长速度。随后，领域扩张带来的风险开始显现，集团收益下滑，导致最终出售了保险、年金以及资产管理等业务，步入了所谓的“稳健经营”时期。但是，后来的事实表明，花旗的业务调整更多是基于盈利目标，而非风险管理。2005年，花旗开始着力强化衍生产品类金融业务，但对证券化市场投资业务的风险管理显示出了巨

23、大的缺陷。一个例子是，至少在20年，花旗的1亿美金以上单日交易损失记录竟然没有统计高度风险的债务抵押债券(CDO)业务。根据2006年年报所揭示的资产结构，我们有理由相信，花旗集团目前所公布的2007年财务数据所暴露的次按相关风险并不完全。在监管机构的压力下，花旗集团有可能将部分表外次按资产纳入未来公布的2007年年报进行表内算，由此所产生的风险敞口以及损失规模才能真正揭示以花旗集团为代表的金融控股集团在跨市场衍生产品业务中所面临的全面市场风险的严重性。问题：（1）市场风险与信用风险有哪些区别？（2）银行所面临的市场风险为什么呈现出不断增长的趋势？（3）什么是VaR？运用VaR管理市场风险存在

24、哪些缺陷？（4）商业银行应该如何有效地管理市场风险?（5）花旗为什么会在此次危机中遭受如此巨大的损失？（6）什么是银行业的双重转型？你同意这种概括吗？（7）从花旗的案例中能得到什么启示？案例7奎克国民银行(Quaker)1980年代中期，美国明尼阿波利斯第一系统银行(Firstbanksystem,inc.ofMinneapolis)预测未来的利率水平将会下跌，于是便购买了大量政府债券。1986年，利率水平如期下跌，从而带来不少的账面收益。但不幸的是，1987年和1988年利率水平却不断上扬，债券价格下跌，导致该行的损失高达5亿美元，最终不得不卖掉其总部大楼。 在残酷的事实面前，西方商业银行开

25、始越来越重视对利率风险的研究与管理。而奎克国民银行在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。 1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1984年初，基尔宁被聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主要的财务报表，它是个利率敏感性报表。基尔宁感觉到，这种报表有助于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下： 在资产方，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变动频繁，每年至少要变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利

26、率长期(至少1年以上)保持不变。 在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。 基尔宁分析后认为:如果利率提高了3个百分点，即利率水平从10%提高到13%，该银行的资产收益将增加60万美元(3%×2000万美元浮动利率型资产=60万美元)，而其对负债的支付则增加了150万美元(3%×5000万美元浮动利率型负债=150万美元)。这样国民银行的利润减少了90万美元(60万美元-150万美元=-90万美元)。反之，如果利率水平降低3个百分点，即从10%降为7%，则国民银行利润将增加90万美元。 基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，

27、认为利率在未来12个月将会上升，且升幅将会超过3%。为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。 这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。于是两家银行经过磋商，很快达成协议,进行资产互换。 正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。为国民银行减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。请分析奎克国民银行如何进行利

28、率风险管理的？案例8法兴银行案例2008年1月24日，法国第二大上市银行法国兴业银行对外披露，由于旗下一名名叫杰洛米·科维尔(Jerome Kerviel)的交易员非法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍生品，使该行蒙受了49亿欧元(约合71.6亿美元)的巨额亏损。这是有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件。(之前的记录是1995年，巴林银行的里森创下的14亿美元)科维尔自2007年年初开始对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。2006年12月份，该仓位一度出现巨额的浮动盈利。但从2007年下半年开始，伴随着全球股市的动荡，科维尔

29、不得不直面亏损。发生亏损后，为掩盖自己的操作踪迹，科维尔创设了虚假的对冲头寸。正是这一虚假的对冲头寸，令科维尔最终案发。1月18日，法兴银行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易。法兴银行立刻打电话给这笔交易的交易对手进行核实，而接到电话的一方声称他们从来没有进行过这笔交易。消息一经公布后，即在资本市场上掀起了轩然大波，兴业银行在泛欧证交所挂牌的股票大跌4.1%，至79.08欧元，为2005年5月以来最低点，总市值约为350亿欧元。2008年1月24日该股被紧急停牌。根据法国兴业银行的说法，该行在2008年1月19日就已发现了上述“巨额欺诈交易”，不过，该行一直等到将相关头寸全部平仓之后

30、, 1月24日才向公众披露。而轧平这些仓位直接导致了该行多达49亿欧元的损失。除了49亿欧元的意外亏损之外，兴业还披露了巨额的“意料之中”的损失，那就是与次贷危机相关的资产计提。根据最新的数据，兴业已计提了20.5亿欧元的次贷相关损失，其中包括11亿欧元与美国次贷市场相关的资产、5.5亿欧元与美国债券保险商相关的资产以及4亿欧元的其他损失。为了缓和资金困境，兴业银行不得不紧急宣布，通过增发配股的方式再融资55亿欧元。按照兴业银行的说法，这一事件是由于交易员利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，银行方面指该名员工利用其在兴业银行工作的经验，充分利用了他对法兴银行内部监控系统的熟悉来逃避检查。科维尔

31、在真实仓位面临交割前会进行展期。科维尔的欺诈行为“冲破了5个级别的监控”，堪称“电脑天才”。轻而易举骗过了该行的安保系统，从而给银行带来了巨大的损失。不管事实真相究竟如何，这一案件所造成的社会和经济影响是巨大的。这给正在积极主动的融入世界金融市场的中国金融市场，及时的提了个醒，近年来从管理层到理论界到相关行业，无一不对推出金融衍生产品交易市场表现出很高的积极性，但这一活生生的例子告诉我们，如果我们无视金融衍生产品的特性，那么很可能有一天，法国兴业银行的悲剧会出现在中国。问题：（1）1月18日（周六）发现欺诈，为什么1月24日（周四）才公告？（2）发现欺诈后1月21日至23日连续三天抛售显然加大

32、了损失，为什么不缓慢抛售？（3）此期间28个部门11种风险控制系统发出74次警报，期中39次与欺诈有直接关系，25次与欺诈有间接关系，为什么没有引起重视？（4）科维尔说，“我用的手法根本算不上高明，任何正常的检查都能发现。”为什么没有发现？（5）科维尔是如何掩盖其巨额损失的？（6）2008年法兴银行事件与1995年巴林银行事件如出一辙，此间还有大量其他类似案例，为什么银行总是无法吸取教训？案例9巴林银行1995年2月英国中央银行英格兰银行宣布了一条消息：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后，以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。巴林银行总损失为13亿美元；资本损失100%；

33、从违规到灾难发生的时间为三年；违规内容是未经授权及隐匿的期权和期货交易、隐匿亏损；违规者为新加坡附属机构交易员；操作风险发生的原因在组织因素上，治理、管理、文化多元、沟通失败；在政策因素上，违反政策、不合规、职责不清；在人员因素上，雇员不当、雇主判断失误。具体分析巴林银行倒闭的原因，首先，巴林银行没有将交易与清算业务分开，允许里森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作。在大多数银行，这两项业务是分立的。因为让一个交易员清算自己的交易会使其很容易隐瞒交易风险或亏掉的金钱。这是一种制度上的缺陷。其次，巴林银行的内部审计极其松散，在损失达到5，000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的账目，资产

34、负债表也明显记录了这些亏损，但巴林银行高层对资产负债表反映出的问题视而不见，轻信了里森的谎言。里森假造花旗银行有5，000万英镑存款，也没有人去核实一下花旗银行的账目。监管不力不仅导致了巴林银行的倒闭，也使其3名高级管理人员受到法律惩处。案例10日本大和银行1995年总部设在大阪的日本大和银行行长藤田彬宣布，由于驻纽约分行雇员井口俊英从1984年开始在账外买卖美国债券，使该行蒙受了1，100亿日元（约合11亿美元）的巨额损失。二战结束时，日本通过了证券和交易法，其中第65条严令禁止日本的银行参与国内证券业，旨在保证存款人利益不受证券市场大幅度波动的影响。然而，日本银行业的利润来源因此大受限制，

35、在与非银行金融机构的业务竞争中也显然处于不利地位。于是，日本银行业纷纷积极拓展国际证券业务，通过国际渠道进行国内证券投资，以此增加利润、积累经验，等待国内金融管制的放松。许多日本银行将其海外分支机构作为对国内人员进行证券交易培训的基地。由于膨胀太快，交易人员缺乏必要的素养和经验，交易机构又缺乏必要的风险管理机制，这就为恶性事件的发生埋下了隐患。案例11国际商业信贷银行(BCCI)1991年英国中央银行英格兰银行宣布关闭国际商业信贷银行（BCCI），其他69个国家的银行监管者紧随其后。导致BCCI被关闭的主要原因之一是母国并表监管的缺位和不得力。跨国银行母国对其海外就行使并表监管权的法理依据是属

36、人管辖原则，因而跨国银行国籍的认定与跨国银行母国的确定具有密切的联系。依据传统国际法，确定法人国籍的标准主要有三种：1、依成立地（或登记地）法律确定。法人的法律人格是由其成立国赋予的，相应地法人的国籍也应从属于其成立国的法律。2、控制原则。依据该原则，一个团体具有对它施加优势影响的那些国民的国家的国籍。3、主营业地或管理中心所在地标准。即以法人主营业地或实际管理中心所在地为依据来确认法人的国籍。采取这种标准多出于控制贸易或实施相关税收协定的特定目的，实践中并未被普遍采用。以上仅是传统国际法确定法人国籍的一般标准，具体到跨国银行母国的确定，在BCCI事件爆发之际，世界范围内并没有明确统一的判定标

37、准。BCCI没有确定的母国承担并表监管责任，这是导致其倒闭的核心原因之一。请从以上各案例分析巴塞尔委员会对操作风险的界定，操作风险包括的风险因子。降低操作风险、防范操作风险可从哪几个方面入手？案例12诺森罗克银行挤兑现象透视与大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押贷款的做法不同，诺森罗克银行主要依靠向其他银行借款与在金融市场上出售抵押贷款证券筹款。近期，受美国次级债危机导致的全球信贷紧缩影响，英国第五大抵押贷款机构-诺森罗克银行发生储户挤兑事件。除了9月13号向英格兰银行申请紧急贷款来增加流动性之外，诺森罗克银行还通过资产出售，寻求重组来获得流动性。有消息称，陷入危机的诺森罗克银行打算分割出售

38、其持有价值。而事实上，早在6、7月份诺森罗克银行就先后向某公司卖出了共计10多亿英镑的商业保险贷款。自9月14号全国范围的挤兑发生以来，截止到18号，仅仅几天的时间就有30多亿英镑从诺森罗克银行流出，占该行40多亿英镑存款总量的12%左右。其电话银行和网上银行业务一度出现崩溃。受此影响，几天来，诺森罗克银行股价下跌了将近70%，创下7年来新低，成为英国遭遇本次信贷危机以来的最大受害者。为防止系统性银行危机的出现。英国财政部、英格兰银行（英国央行）与金融管理局先后采取注资以及存款账户担保等救助措施。至18号，诺森罗克银行的储户挤兑情况才有所缓解，各大银行的股价也出现不同程度的上涨，银行体系的恐慌

39、局面才得以控制。这就是英国银行挤兑事件的简单回顾，而其背后的缘由更值得我们去透视。金融全球化同时伴随着风险的全球化，2007年，因为受到美国次级房贷的拖累，在市场资金流通不佳的情况下，出现危机，也造成储户挤兑和股价攀跌的打击, 盛世发生的银行挤兑事件值得我们深思。问题：（1）银行能够从哪些渠道获得流动性？（2）通过持有现金资产保证流动性有哪些利弊？（3）在银行的资金来源中，存款和借入款各有什么利弊？（4）银行出现流动性问题的通常原因是什么？（5）北岩银行(Northern Rock，又译：诺森罗克银行)危机的发展过程，是否体现出了银行流动性问题的一般规律？（6）在银行出现流动性问题时，政府应该

40、采取什么措施？案例12久期分析法案例假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1 000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=6年，负债久期为DL=4年。如果年利率从8%上升到8.5%，根据久期分析法分析利率变化时，对商业银行资产负债价值的影响。案例13加拿大帝国商业银行（CIBC）与 安然（ENRON）事件CIBC是加拿大五大商业银行之一，提供全方位的金融服务，业务遍及北美和欧洲；安然公司曾经是美国第七大企业。从1998年至2003年安然宣告破期间，CIBC被控联同其他多家国际著名金融机构与安然高管人员，合谋策划、操纵安然公司的财务报告并历时数年，使得安然公司多项以失败告终

41、的投机行为经过金融机构的“粉饰”，骗取了投资者的巨额资金。CIBC承认在已知安然公司对构造金融产品作出不恰当财务处理的情况下，无视法律合规监管要求，协助安然非法融资，获利超过1400万美元。安然的破产倒闭给市场和投资者造成了无法佑量的损失，其股东的全部索赔金额高达300亿美元。参与安然非法融资事件的金融机构对安然破产负有直接的、不可推却的责任，最终CIBC被判支付24亿美元，接近股东权益的20%；JP摩根大通支付22亿美元；花旗银行支付20亿美元，接近股东权益的2%；瑞士信货支付约11亿美元。消息会布之日，所有与安然事件有关的金融机构股票价格大幅下跌、声誉严重受损。标准普尔等著名评级机构无一例

42、外地全部调低了CIBC的未来发展评级。欺诈事件被披露后，监管机构立即对CIBC采取了一系列强制执行措施及严厉惩罚。纽约联邦储备银行及加拿大金融监管局联合发布“CIBC整顿办法”，规定CIBC在未来三年内不得从事“某些构造金融产品”业务（事实上禁止了CIBC从事当时市场上所有主要的构造金融产品业务），同时强制制定并执行“CIBC构造金融产品业务政策和程序”： 风险审阅。CIBC必须设置“特别委员会”，专门负责审阅季末、年末的构造金融产品业务，“特别委员会”将时每一宗构造金融产品业务进行法律及声誉风险评估。加强员工的交流与培训。必须将“特别委员会”及构造金融产品的政策和程序广泛、深入地明示从事相关

43、业务的人员，审阅并完善现有的培训计划，以符合“CIBC构造金融产品业务政策和程序”的规定。必须确保从事相关业务的人员将每一笔业务递交“特别委员会”审核、批准，以避免可能发生的法律及声誉风险，违反“特别委员会”的审核程序将受到严厉处罚。美国证券交易委员会（SEC)也决定：起诉CIBC的三名高层管理人员；对CIBC实施“强制监管决议”，加强对CIBC进行永久性监管和审查，以确保其不再违反美国证券法中关于反欺诈、记录和内部控制的条例（此前CIBC在美国发行的构造金融产品无须审查，只需报备便可进入市场）；对CIBC罚款8000万美元。此外，CIBC还被判支付监管诉讼费1.25亿美元。经此事件，CIBC

44、国际业务部门的声誉和业务严重受损、相关的国际业务部门和风险管理部门也不得不大规模裁撤。问题：（1）声誉风险可能造成一系列什么样的严重损失？（2）公众对商业银行的期待是怎样的？（3）该案例中商业银行因违规业务或违法行为相联系而遭到严厉惩罚有哪些？案例14美国银行的战略风险管理 美国银行为环球首要的金融服务机构之一，为美国第二大银行，致力提供一应俱全的个人及商业银行服务，服务遍及美国二十一州、哥伦比亚特区及全球三十个国家，为多达三千三百万个家庭及二百五十万个商业客户提供最优质完善的银行服务。在美国，美国银行设有超个五千八百家分行及逾一万六千部自动柜员机，为客户提供全面的服务。美国银行的董事会通过首

45、席执行官（CEO）及金融委员会（Finance Committee）施行战略风险管理。 美国银行的战略风险管理涵盖了信用风险、市场风险和操作风险。战略风险管理主要通过整合内部运营流程来实现，核心是协调经营目标、长期战略和可利用资源。运营流程从识别风险、建立整体战略指导原则开始，将风险分解到各业务领域，并由业务领域依据整体风险战略制定相应的部门计划。各业务领域按季度进行自我评佑，内容侧重于市场变化、银行运营状况的改变以及各业务领域为实现整体经营目标所承受的风险。完善的事后评佑系统是检验战略风险管理是否有效实施的重要工具。此外，美国银行将各业务领域的运营计划与经济资本配置直接联系在一起，通过财务及

46、风险报告系统来监测经济资本的使用情况。美国银行的内部审计部门负责对战略风险管理状况进行独立的审核及评估。2005年6月，中国建设银行和美洲银行在此间共同签署关于战略投资与合作的最终协议。作为整个交易的一部分，建设银行和美洲银行还签署了战略合作协议，美洲银行将在众多领域向建设银行提供战略性协助。这些领域包括公司治理、风险管理、信息技术、财务管理、人力资源管理、个人银行业务（包括信用卡）以及全球资金服务等。问题：（1）美国银行战略风险管理主要涵盖那些？（2）美国银行战略风险内部运营流程？（3）我国商业银行如何借鉴和运用美国银行战略风险管理经验？案例15次债危机中羊群效应及对政府监管2006年始于美

47、国的次贷风波，并没有像分析家们最初预期的那样，很快风平浪静，反而由于金融市场中的羊群效应，愈演愈烈，最终引发了全球金融市场动荡。房地产市场的繁荣，房地产金融机构产生了强烈的扩大住房抵押贷款供给的冲动。在基本满足了优质客户的贷款需求后，房地产金融机构逐渐把目光投向原本不够资格申请抵押贷款的潜在购房者群体，即次级抵押贷款申请者。次贷发放机构为了市场扩张和盈利目标，大大降低放贷标准，向信用等级不够的借款者发放住房贷款，完全不考虑可能出现的信用风险，表现出极大非理性。2006年之前，在美国借款人不需要提供任何资产证明，就可以借到贷款。次贷发放机构的羊群行为为次债危机的爆发埋下了种子。其实在2005年，

48、美国不少州政府就觉察到了次级贷款违约的情况，并据此发布了新的规定要求次贷发放机构注意客户偿债风险。美国金融市场要推出新产品一般实行备案制或注册制，当某种新的金融产品报批时，美国证券交易委员会（SEC）一般会仔细审查，但是当有第二家金融企业再做同样的业务或同一家金融公司推出同样的产品，SEC只会做个备案，不再仔细审查。次级贷款证券化也是同样的程序，这种松散的审批监管模式，才使得次贷市场在短短几年内发展迅速。所以对于衍生品的监管，不仅要在审批时认真审查，而且要一直密切关注其发展过程，在发展过程中给予必要的监管和指导，从银行的金融到证券化的金融，对金融系统和金融监管提出了挑战。从2005年我国股改以

49、来，股市就开始一路上扬，房市也一路走高，居民储蓄大量地从银行流向股市和房市。银行的住房抵押贷款也大量增加。银行为了增加盈利，也不断地创新房贷产品，从循环贷到双周供，吸引越来越多的人加入到申请房贷的队伍中来。更有甚者，有人通过假车贷，信用卡套现等手段，将所得资金投入了股市，造成我国股市一直节节上涨。随着房市、股市的不断走高，风险不断积累，资产泡沫也不断膨胀。问题1.银行业金融机构是否应合理评估创新产品风险，加强创新业务合规审查？2.是否要实行事前沟通、事中审核到事后监督的业务创新全流程持续跟踪监管？3.政府有必要要加强对金融机构的监管吗？4. 谈谈我国政府监管层加强对银行及其它金融机构的监管。案

50、例16银行自查理财旁氏骗局 操作风险管理温州案例在目前经济形势较为严峻复杂的情况下，银行此前一些已经得到治理的违规，甚至违法现象开始显露。洪女士就亲身遭遇了这样的事情。在银行大厅购买了理财产品，在盖有银行公章的文件上签字画押，一切都和在其他银行办理业务一样。但是，资金却并没有进入银行，而是进了客户经理的腰包。洪女士的个案发人深省。让她更难以接受的是，挪用她资金的客户经理与其已相识多年。这位客户经理大展旁氏骗局手段，将洪女士的资金用于放高利贷。与洪女士有类似遭遇的客户有多名，被挪用的资金总量多达数千万元。正是由于企业资金链出现问题，客户经理才露出蛛丝马迹。根据当地公安局一名警官介绍，涉事的银行客

51、户经理夏某目前已被刑事拘留，批捕手续也已经在办理中。对于洪女士而言，现在最紧要的就是收回理财资金。目前洪女士已与夏某所在的某股份制银行某支行协商还款问题。问题的另一关键是，为何事件就发生在营业大厅而银行却称毫不知情？银行的操作风险防范在新的经济环境下会引发哪些思考？银监会历来重视操作风险管控，早在2007年就颁布了商业银行操作风险管理指引对商业银行的操作风险的定义、量化、防范等方面进行规范。在目前的经济形势下，银行的操作风险管控将面临新的压力与挑战。案例17贷款风险分类案例分析×××进出口公司于2010年7月向XX银行申请一笔出口商品收购贷款，金额为5000万元，

52、银行于7月15日发放该笔贷款，由某AA级企业提供担保，期限一年，到期日为2011年7月15日。贷款到期后，由于借款人经营状况不佳，无法按时足额偿还本息，因此办理接新还旧，期限一年，到期日为2012年7月15日。但保证企业不愿意继续提供担保，故在评定兴沪进出口公司为BB级企业的情况下仍然办理了信用放款。该行贷款分析人员在2012年9月对该笔贷款进行风险分类时发现该笔贷款又已到期，借款人财务状况恶化，现金净流量为负1500万元，仍然无法归还贷款本息。1××银行在这笔贷款管理过程中存在哪些问题，请予以简单说明。（至少四点）2该笔贷款在2010年8月时可定为风险分类中的哪一级？请简

53、单说明理由。3在2011年9月时应定为哪一级，说明理由。案例18借款单位和担保单位不具备借款和担保资格2××4年11月10日，S大学为建教师住宅楼，以本校住宅筹建办公室名义向某银行借款人民币100万元，期限1年，该笔贷款由该大学基建处担保。贷款到期后信贷员门催收，发现借款单位住宅筹建办公室已解散，而该校基建处又新官不理旧帐。学校领导班子换届后推说对当时的贷款情况不清楚，目前没有资金来源还款。贷款已逾期两年形成呆滞贷款。思考：1.该笔贷款的借款单位是否符合贷款资格？2.该笔贷款的保证人符合担保法的规定吗？3.该案的启示1.该笔贷款的借款单位不符合贷款资格。2.该笔贷款的保证人

54、不符合担保法的规定。3.该案的启示是：借款单位必须具备借款资格，同理，担保单位也必须具备担保资格，否则就会出现本案例的情况贷出的款项无法追回。案例19抵押物重复抵押，导致一方抵押无效Z公司于1995年元月向甲银行申请贷款500万元，以其下属单位所有的营运车牌作为抵押物。甲银行批准其贷款，期限半年。抵押物车牌交由甲银行保管，但未做抵押登记。贷款到期后，Z公司未能还款。甲银行要求处理抵押物时，才知道Z公司早在向甲银行申请贷款以前，就以上述同一抵押物抵押，在乙银行贷了款。抵押方式是将营运车牌在的士车管理部门小汽车营运中心做了抵押登记，抵押物由Z公司管理。Z公司利用在甲银行留车牌质押，在乙银行以同一抵

55、押物登记抵押的手段，导演了一出一女二嫁的戏，造成重复抵押，使一方的抵押权落空，贷款成为信用贷款，增大了贷款风险度。思考： 1.对Z公司故意造成重复抵押的骗贷行为，银行应如何处置？ 2.该案应该吸取的经验教训？案例20银行异地融资潜在风险不容忽视案例A：应城某公司在当地银行贷款7.7亿元，其中在工行应城支行贷款4.15亿元，在当地建行贷款3.55亿元，当地银行认为该企业已达到最大承贷能力，但该企业凭借其公司特殊身份且前几年效益较好的有利条件，在交通银行武汉分行等银行贷款5.68亿元，致使该企业贷款总额达到13.38亿元，占其固定资产16.03亿元的83.47%，远远超过一般企业70%的控制比例。

56、案例B：某银行安陆市支行向武汉同济药业公司发放1年期抵押贷款100万元，另一银行分别向武汉华利房地产公司、海南三亚供销公司发放1年期抵押贷款1087万元和887万元，三笔贷款均为抵押，应该说安全系数较高，但都因贷后信息监测不到位，信息反馈不及时，贷后跟踪管理没跟上，对异地企业经营状况的变化掌握不及时，导致这三笔贷款均已列入呆帐类贷款。后来两家银行分别在当地法院对借款企业进行了诉讼，法院的判决均为胜诉案件，但借款企业均无可执行的资产。请针对以上两案例进行分析，给出建议。案例21三大风险袭向中小商业银行 加剧银行流动性风险地方融资平台：“以拖代偿”加剧银行信用风险今年6月27 日，审计署发布全国地方政府性债务审计结果显示，截至2010 年底，中国省、市、县三级地方政府性债务余额107174.91 亿元，相当于同期全国GDP 的27%。我们不管这些地方政府平台贷款存在多少冒进基建项目，仅从单纯信用担保的这些贷款看，违约风险就非常大。 地方政府的融资平台贷