商业银行负债业务经营管理

1、第三章 商业银行负债业务经营管理学习目标：n商业银行吸收存款的重要性n商业银行吸收存款的措施n商业银行存款经营成本及控制n商业银行存款与其他负债比较n商业银行负债结构分析n商业银行负债的定价第一节第一节 负债业务概述负债业务概述n 银行负债业务的含义和种类银行负债业务的含义和种类n 负债业务的重要性负债业务的重要性n 商业银行负债业务经营目标（原则）n 商业银行负债管理理论的发展一、商业银行负债业务的含义与种类o 是银行在日常经营活动中产生的尚未偿还的经济义务，是形成商业银行资金来源的业务，是银行贷款、投资及其他一切业务的基础和前提。种类：o 负债期限：短期负债与长期负债o 筹措方式：被动型负

2、债与主动型负债o 渠道不同：存款负债与借款负债二、负债业务的重要性1.1. 负债业务是银行各项业务经营的基础与前负债业务是银行各项业务经营的基础与前提。提。2.2. 负债业务是商业银行缓解流动性压力，实负债业务是商业银行缓解流动性压力，实现流动性供求平衡的重要手段。现流动性供求平衡的重要手段。3. 负债有利于整个国民经济稳定发展。三、商业银行负债业务经营目标（原则）n 银行负债经营的基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需要的资金。具体讲：1. 始终保持负债的安全性与稳定性（总量要求）2. 合理安排存款结构3. 最大限度地降低负债成本四、负债管理理论的发展（拓展学习）n 存款理论

3、存款是商业银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是被动的，服从于存款人的意志；强调资金运用的安全性。n 购买理论认为银行对负债是积极主动的，银行购买外界资金的目的是保持流动性，银行除存款外，还有广泛的购买对象，如银行同业、中央银行等。在通货膨胀下，存在着对银行负债有利的环境，购买行为较为可行。n 销售理论银行是金融产品的生产者，银行负债经营的中心任务是要善于运用销售策略，向客户推销金融产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。为此，银行应以客户为中心来设计和完善服务，而且，营销观念要贯穿负债和资产两个方面，将两者都联系起来进行营销活动和策划。该理论是现代营销思想在商业银行负债经营中的

4、应用，包含了负债经营理论发展的时代属性和新趋势。第二节 存款业务经营与管理n 传统存款业务n 创新的存款业务n 存款业务的管理一、传统存款业务n 按存款的提取方式划分n 按存款的持有人划分n 按存款的来源和性质划分n 按存款的币种划分（一）按存款的提取方式划分n 活期存款：活期存款是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款。特点：1. 支取方式通常为开出支票、开出汇票、电话转账、ATM机等。（支票存款）2. 高风险、高运营成本，故不支付利息。3. 允许透支4. 高存款准备金率5. 信用扩张定期存款o 定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不

5、等。特点（与活期存款相比）：1. 低风险、低运营成本，故支付较高利息。2. 存款准备金率较低。3. 是银行最稳定的资金来源，是长期贷款和投资业务的基础。4. 传统的定期存款使用存款单，一般不可转让，不能在金融市场上流通。提前支取支付罚息。储蓄存款o 是一种主要面向个人和非营利机构的，为了积蓄货币资产和获取利息而开立的存款账户。o 存折或含蓄存款支票簿。o 流动性风险介于活期与定期之间，利息也介于活期与定期之间。o 存在活期储蓄与定期储蓄之分。o 活期储蓄随时可以支取，但不能透支，也不能通过签发支票进行转账支付。定期储蓄需提前7天通知银行。（二）按存款的持有人划分1. 财政性存款各级财政金库和机

6、关、团体、部队、学校等事业单位预算资金和预算外资金的存款，是国家集中起来的待分配待使用的收入。2. 企业存款工商企业把在生产流通过程中的支付准备金和部分扩大再生产积累基金存放在商业银行所形成的负债。3. 个人存款个人、工商企业、股份公司及其他私人机构所拥有的存款。4. 同业存款金融机构存入本行的存款。分为国内银行的存款和国外银行的存款。（三）按存款的来源和性质划分1. 原始存款指单位或个人将款项以现金形式存入银行形成的存款。是社会再生产过程中资金的真实转移，缩减社会购买力，同时增强银行的自我清偿能力。2. 派生存款银行发放贷款而衍生的存款。不是再生产过程中资金或货币的真实转移，而是社会购买力的

7、扩大，因此不增加商业银行的清偿能力。（四）按存款的币种划分1. 本币存款2. 外币存款二、创新的存款业务n 西方银行存款创新的原因n 活期存款的创新形式n 定期存款的创新形式n 储蓄存款的创新形式（一）西方银行存款创新的原因 o 为逃避1933年格拉斯斯蒂格尔法的金融监管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限额；分业经营（二）活期存款的创新形式n 可转让支付命令账户（NOWs账户）n 超级可转让支付命令账户（SUPER NOWs ）n 货币市场存款账户（MMDA）n 自动转账服务账户（ATS）n 协定账户（NA） 可转让支付命令账户（NOWs账户）n NOW账户由美国马萨诸塞州的互助储蓄银

8、行于1972年首创。1980年，放宽对存款机构管理和货币管理法颁布后，全美的商业银行均可设立NOW账户。主要特点：1. NOW账户只对居民和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令书。2. 银行对NOW账户按其余额支付利息，普通NOW账户只能得到5.25%5%这一较低的利率。超级可转让支付命令账户(1985年)1. 不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户上的利率。2. 超级NOW账户对存款有最低额的限制，规定最低存款余额为2500美元。货币市场存款账户（MMDA）n是商业银行抗衡非银行金融机构推出的货币市场基金的结果，于1982年开办，不仅对

9、居民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放。其特点是：1. 最低存款余额2500美元；2. 没有关于存款最高利率的限制，利率每周调整一次，存款按复复利计息；3. 没有存款最短期限的限制，但银行得按规定客户取款应在7天前通知银行。4. 客户使用该账户进行收付，每月不得超过6次，其中使用支票付款不得超过3次。自动转账服务账户(ATS)o 开始出现于1978年，是由时期的电话转账制度演变而来。储户在使用这种账户服务时，一开始要同时在银行开立两个账户，一是无息的活期存款账户；另一个是有息的储蓄账户。其中活期存款账户上最低保持一美元。当用户不需要转账服务时，可将存款存于有息的储蓄账户中获取存款的利息；当

10、储户需要签发支票进行转账支付时，可通过电话通知开户行，开户行即按照客户要求将必要的金额从储蓄账户转入活期账户之中，再为客户提供转账服务。开立这种账户，存户需要交纳一定的手续费。协定账户（NA）n 是一种按一定规定可在活期存款账户、NOW账户和货币市场存款账户三者之间自动转账的账户。银行为存户开立三种账户通常对前二者规定有最低余额。存户的存款若超过最低余额，银行将超出部分自动转存货币市场存款账户，使存户获得较高的存款利息。若存户在前两种账户上的余额低于最低余额，银行亦有权将货币市场存款账户的部分存款转入前两类账户，以满足银行的最低余额要求。（三）定期存款的创新形式o 大额可转让定期存单o 货币市

11、场存单o 小储蓄者存单o 定活两便存款账户大额可转让定期存单n 由美国花旗银行首创于1961年，是指存款人将资金按某一固定期限和一定利率存入银行并可在市场上买卖的票证。特点：1. 不记名，转让流通方便2. 存单面额较大，通常为10100万美元；3. 存款期限为3个月、6个月、9个月、1年四个期限，不如定期存款多4. 利率高于同期的定期存款利率，与同期货币市场的利率一致货币市场存单n 由美国储蓄机构于1987年首创。其时，市场利率呈现上升态势，为避免银行等存款机构因存款资金锐减陷于危机，美国金融当局允许发行这种存单。货币市场存单期限为半年，最低面额为1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种

12、存单支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存单按单利计算。其存户目标为家庭和小型企业，它的出现为家庭和小型企业获取较高的利息收益打开了方便之门。定活两便存款账户n 是一种预先规定基本期限但又含有活期存款某些性质的定期存款账户。定活两便体现在该存单可在定期存款和活期存款之间自由转换，存户没有义务按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款计算，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便不能完全代替支票账户，因为它只可作为提款凭证，而不像支票那样具有转账和流通功能。（四）储蓄存款的创新形式1. 个人退休金账户2. 股金提款单账户3. 电话转账服务

13、和自动转账服务账户个人退休金账户n 美国商业银行于1974年首创，它为未参加“职工退休计划”的工薪层提供了便利。工薪层每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”条例利率上限限制，且能暂免税收，至存户退休后取款时再按支取额计算所得税。该种账户存款因为存期长，其利率略高于一般的储蓄存款。股金提款单账户n 是一种支付利息的支票账户，由美国1974年首创。建立股金提款单账户，存户可以随时开出提款单，代替支票提现或用作支付、转账。在未支付或提现时，属于储蓄账户，可以取得利息收入。电话转账服务和自动转账服务账户n 是把活期存款和储蓄存款合成一体的新型储蓄账户，它为希望得到存款利息但必要时又能使用支票转账结

14、算的存户创造了便利。n 电话转账服务账户由美国联储体系1975年首创。银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按存户电话指示将存户存款在两账户之间划拨。n 1978年发展出自动转账服务账户取消了电话指示这道程序。存户在银行照样开两个户头，但活期存款账户的余额恒为1美元，储蓄账户余额可随时变更。存户事先授权银行，在银行收到存户支票时，可立即从储蓄账户上按支票所载金额转至活期存款账户以兑付支票。三、存款业务的管理o 存款管理的目标o 存款市场营销管理o 存款的成本管理（一）存款管理的目标1. 提高存款的稳定性2. 提高存款的增长率3. 降低存款的成本率存款管理的内容就是存款的市场

15、营销管理和存款成本管理1.提高存款的稳定性 存款稳定率存款最低余额/存款平均余额100% 存款平均占用天数（存款平均余额计算期天数）/存款支付总额 提高稳定性，就是要提高存款的最低余额和延长存款的占用天数。即为存款的沉淀率思考：o 如果将商业银行的存款分为易变性存款、准变性存款和稳定性存款的话，对易变性存款和稳定性存款如何提高稳定性？o 答案：对易变性存款关键是要通过改善服务质量增加客户的数量，以提高稳定率；对于稳定性存款关键是要延长其平均占用天数。2.提高存款的增长率o 存款增长率上期存款量量本期存款量上期存款3.降低存款的成本率%100吸收存款总额其他成本利息成本资金成本率%100自留部分

16、法定存款准备金吸存的总额其他成本利息成本可用资金成本率（二）存款市场营销管理o 影响银行存款水平的因素o 存款营销策略存款营销是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。1.影响银行存款水平的因素o 宏观因素（不可控因素）1. 宏观经济发展水平和经济周期的变动2. 金融当局推行的货币政策3. 金融法制法规建设（对银行的监管）微观因素（可控因素或带可控性质的因素） （1）存款利率和服务收费 （2）金融服务的项目和质量 （3）贷款是否便利 （4）银行的资产规模及信誉 （5）银行形象和雇员形象2.存款市场营销策略o 合理调整存款利率和服务收费o 提高金融服务的项目和质量o 提高银行资

17、信水平和贷款便利o 合理设置营业网点和改善营业设施o 塑造良好的银行形象和雇员形象（三）存款的成本管理o 存款的成本构成及控制o 银行负债定价方法1.存款的成本构成及控制o 利息成本o 其他成本（营业成本）o 资金成本和资金成本率o 可用资金成本和可用资金成本率o 有关成本利息成本n 指商业银行以货币形式直接支付给存款者的报酬，其高低依存款利率而定n 不变利率计息与可变利率计息其他成本（营业成本）n 指银行花费在吸收存款上的除利息之外的其他一切开支，包括吸存人员工资；广告宣传费用；管理费用等，为商业银行成本控制的重点。资金成本和资金成本率o 资金成本是指银行为吸收存款而支付的一切费用，为利息成

18、本和其他成本之和。o 资金成本率是指资金成本与吸收的存款总额的比率。可用资金成本和可用资金成本率o 可用资金是指银行总的资金来源中扣除应缴存的法宝存款资金准备金和必要的储备资金后的余额，可用资金成本则是指与这部分资金对应的成本支出，可用资金成本率是指资金成本与可用资金的比率。有关成本o 指与增加存款有关而未包括在上述四类成本之中的成本。主要有两种，一是风险成本，二是连锁反应成本。o 风险成本是指因存款数量的增加而引起的银行经营风险增加所付出的成本。o 连锁反应成本是指银行为吸收存款所增加的服务和较高的利息支出而引起的对原有负债增加的支出。存款成本的控制n 存款规模控制在不增加成本或减少成本的前

19、提下，尽可能争取银行经营所需要的资金。n 存款结构控制主要是存款的期限结构与利率结构控制。首先是扩大低息存款；其次处理好不同存款利息成本和营业成本的关系，力求降低营业成本的支出；三是处理好活期存款和信贷能力的关系，增加活期存款以不减弱银行的信贷能力为条件；四是处理好定期存款和信用创造之间的关系，增加定期存款与银行的派生能力相适应。补充：存款总量与成本的关系o 逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；o 同向组合模式，即存款总量增长，成本随之增长；o 总量单向变化模式，即存款总量增长，成本不变；o 成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。何种组合模式对银行经营有利？2.存款负债的定价o

20、以成本为基础定价法o 以需求为基础定价法（1）以成本为基础定价方法o 成本加利润定价法o 单位存款价格单位存款的资金成本出售单位存款的预期利润o 实际中有两种应用：加权平均成本率定价和边际成本率定价加权平均成本率定价法盈利性资产比重资金成本率各种负债权重率税前资金加权平均成本某商业银行共筹集5亿元资金，其中以8% 的资金成本率可筹集支票存款1亿元，以12%的资金成本率可筹集定期存款、储蓄存款3亿元，资本性债券1亿元，其成本率为16。如果存款运用于非盈利资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。则该行的税前平均成本率为多少？（12.66%）边际成本

21、率定价法原利率下的筹资额原利率新利率下的筹资额边际成本新利率 新增资金额成本变动额边际成本率o 如果新增资金中有部分用于补充现金资产,不能当作盈利资产,则新增可用资金的边际成本率为:盈利资产额筹集的新增资金额非成本变动额边际成本率边际成本与收益的比较边际成本与收益的比较存款利率水平预计吸收的存款额新增存款利息成本新增存款边际成本边际成本率资产收益率收益率-边际成本率投资利润额7.0%20014147.0%10.0%3.0%67.5%40030168.0%10.0%2.0%108.0%60048189.0%10.0%1.0%128.5%800682010.0%10.0%0%129.0%90081

22、2613.0%10.0%-3.0%9o 由上表可知,在银行的投资收益率一定的情况下,银行吸收存款的最高利率不超过8.5%。o 存款边际成本管理为银行存款管理人员提供了有价值的管理方法。它描述了银行的成本与收益的变化过程，为银行存款提供了其存款扩张的量的界限。当银行存款的利润开始下降时，管理人员就需要寻找更低边际成本的新资金来源，或者进行具有更高边际收益的贷款与投资活动，或将二者结合。（2）以需求为基础定价法o 市场渗透定价法o 关系定价法o 上层目标定价法o 有条件自由定价法（差别定价法）o 免费定价法o 统一定价法市场渗透定价法n 是对创新产品定出一个较低的价格，以达到吸引客户、挤出竞争者的

23、目的，从而赢得较大的市场份额。关系定价法o 以银行与客户的关系为定价依据，即对与银行往来较多的客户收取较低的费率；反之，则收取较高的费率。这种方法能增加客户对银行的忠实度，降低客户对银行存款价格变动的敏感性，有积极的意义。上层目标定价法o 主要适用于规模比较大的银行。运用这种方法时，商业银行往往精心设计一些宣传广告来吸引资金拥有量比较多的人士到银行存入高余额、低活动性的存款，并向他们提供高质量的服务。从而对该类客户的存款收取很高的服务费。差别定价法o 即针对不对客户差别定价，主要是根据账户的实际情况来确定账户的存款利率与结算服务收费标准。银行根据以下三个因素来确定存款的定价：一是一定时期的平均

24、余额（与收费成反比）；二是账户结算业务量（与收费成正比）；三是账户的期限（与收费成反比）。这种方法有利于银行吸收大额存款。统一定价法o 西方商业银行所采用。这种定价法就是银行不考虑各种存款账户的活动性高低、余额大小而统一制定服务费用标准。免费定价法o 是指商业银行不向存款人收取账户维持费用与结算服务费，但是各类账户的利息率也往往偏低，实际上是客户向银行统一支付了隐性费用，这一隐性费用是从利息率当中扣除的。第三节 银行借入负债的管理n 短期借款的管理n 长期借款的管理一、短期借款的管理（一）短期借款的意义和特点意义n 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。n 短期借款是满足银行周转金的重要

25、手段。n 短期借款提高了商业银行的资金管理效率。n 短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了银行与外部的联系和往来。 特点p 对时间和金额上的流动性需要十分明确。p 对流动性的需要相对集中。p 面临较高的利率风险。p 主要用于短期借款头寸不足的需要。（二）短期借款的种类n 向中央银行借款-再贷款包括信用借款和抵押借款、再贴现n 向银行同业借款同业拆借、转贴现、转抵押、回购协议n 欧洲货币市场借款n 出售大额可转让定期存单再贷款n 指商业银行向中央银行的直接借款，多为解决其季节性或临时性的资金需求，具有临时融通、短期周转的性质。同业拆借o 银行之间利用资金融通中的时间差、空间差、行际差来调剂资金

26、头寸的短期借贷，是金融机构之间对超额准备金的临时拆借。转贴现n 指商业银行对商业票据承兑贴现后，若发生临时性准备金不足，可把已贴现、未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行。转抵押n 指商业银行准备金不足时，可将发放抵押贷款而获得的借款客房提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款，以取得资金。回购协议n 指商业银行将其持有的某些资产，如国库券、政府债券等，暂时出售给其他金融机构、政府或企业，并约定在今后某一特定日期，以特定价格再购回其所出售资产的一种协议。包括隔夜回购、定期回购和开放式回购三种形式。再贴现n 指商业银行资金紧张、周转发生困难时，可将贴现所得的未到期的商业票据，向中央银行申请再

27、次贴现，以获取现款。欧洲货币市场借款o 欧洲货币也称作境外货币。泛指存放在本国境外的外国银行，主要是西欧银行和本国银行西欧分行的本国货币银行存款。如欧洲美元，是指以美元表示的，存在美国境外银行的美元存款。o 欧洲货币市场是指经营非居民的境外货币存放款业务，且不受当地政府法令约束的国际信贷市场。o 借款利率由交易双方根据伦敦同业拆借利率具体商定。出售大额可转让定期存单o 是由美国花旗银行于1961年首创的一种银行融资信用工具。此种存单面额大，通常以百万美元为单位；存期以短期为主，从7天到一两年都有；存期以无记名方式进行，到期之前可在二级市场上转让，流动性强。（三）短期借款业务的管理o 1.短期借

28、款的经营策略 （1）时机选择 （2）规模控制（与存款对比，与资产收益对比） （3）结构安排2.短期借款的管理原则n 短期负债的到期时间和金额分散化n 将短期借款的到期金额与存款增长规律相协调n 分散短期借款的借款对象和金额n 保证到期借款的偿还与衔接二、长期借款（发行金融债券）的管理（一）长期借款的特点（与存款相比）n 筹资目的不同n 筹资机制不同n 筹资效率不同n 所吸收资金的稳定性不同n 资金的流动性不同（二）长期借款的意义o 突破了银行原有存贷关系的束缚，筹资范围更泛o 债券的高利率和流动性相结合，对客户有吸引力，有利于提高筹资的速度和数量o 债券筹资不缴纳存款准备金，有利于提高银行资金

29、的利用率o 筹资针对性强，是商业银行资产负债管理的重要工具拓展：长期借款的不足o 自主性不强o 成本较存款要高o 其流动性受市场发达程度的制约（三）长期借款种类按照发行债券的目的o 资本性债券。指商业银行为弥补自身资本金不足而发行的、介于一般性债券和股票之间的债券，其期限较长，一般在5年以上，属于附属资本的范畴。o 一般性债券。指商业银行为筹集长期贷款、投资等业务所需资金而发行的债券。一般性债券的再分类之一：按照有无担保划分o 信用债券完全由发行者本身信用来保证发行的债券。o 担保债券指以第三者的信用做担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券。一般性债券的再分类之二：按照债券利率是否浮动o 固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。o 浮动利率债券债券期限内根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。一般性债券的再分类之三：按照发行价格不同o 普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券。期限通常在三年以上，利率固定、平价发行、不计复利