个人金融部实习报告

1、个人金融部实习报告篇一：中国银行毕业实习心得报告3000字西南政法大学本科毕业实习心得报告学生姓名 尹爽学 号专 业班 级 2011级1班指导教师 邹炼炼 起止时间 2014.7.7 2014.9.122014年 10 月 9 日进入大学生活的最后一年，充满激情和挑战的大学生活即将结束，而我们也从大一的师弟师妹变成了大四的师兄师姐，面向投身社会工作的门槛，或者投身考研大军，或者加入求职浪潮。我们大多数人都要面对那个为之准备了多时工作和社会，而专业实习就是我们迈向社会的第一步。作为工商管理专业的学生，主要培养今后从事财务、销售、人力资源、市场营销及运营管理方面的人才，培养适合现代企业发展的储备资

2、源。而参与银行实习能够从银行角度认识到企业财务运作流程，熟悉银行信贷及电子商务的相关操作，在日常工作当中了解金融行业的相关知识知识和能力素养。与此同时，通过银行实习能够拓展和积累人脉基础，适应严谨高效的工作节奏，因此，在这次毕业实习中，我选择了中国银行两江分行作为毕业实习单位。在实习过程中开拓了视野，增长了见识，也熟悉了银行工作的基本操作和技能，为走向社会打下坚实的基础，收益颇多。根据学校对于本科生的毕业实习要求，我于2014年7月7日至9月12日在中国银行两江分行进行了长达十周的毕业实习。在各岗位工作人员的帮助下进一步了解了银行的构架体系、部门设置和操作流程，对银行的工作内容有了更深层次的了

3、解，在实习过程中与部门成员分工合作，拓展了知识水平和业务素养。实习期间，我在个人金融部银行卡助理，大堂助理等岗位上进行见习，在单位指导老师的帮助下，熟悉了金融机构的主要经济业务活动，系统地学习了银行基础操作人员的实务工作，实际工作能力得到了很好的锻炼和提高。下面对我的实习情况作详细总结。一、 实习单位简介：1.1关于中国银行中国银行全称中国银行股份有限公司，总行位于北京市复兴门内大街1号。是中国(不包括香港、澳门、台湾地区)五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和

4、公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算，2013年中国银行在英国银行家杂志“世界1000家大银行”排名中列第7位。1.2中国银行的历史中国银行于1912年1月24日由孙中山总统下令批准成立。1912年2月5日正式开业。故中国银行为中国历史最悠久的银行之一。1950年4月，中国银行总管理处划归中国人民银行总行领导。改革开放以来，中国银行的各项业务得到了长足发展，跨入了世界大型银行的前列。2003年被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。2004年8月26日，中国银行股份有限公司挂牌成立，标志着中国银行的历史翻开了崭新的篇章，启动了新的航程。成为了国内首家H股和A股全流通发

5、行上市的公司。1.3中国银行的业务商业银行业务是中国银行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。1) 公司金融业务公司金融业务为中国银行业务利润的主要来源。包括存款业务、贷款业务、 金融机构业务、国际结算及贸易融资业务、其他公司金融业务。2) 产品服务创新中国银行配合公司客户最新业务需求，组合和创新公司金融产品；加大与金融同业的产品合作，积极开展同业间公司信贷资产的转让业务；推出融易达（基于应收账款的融资服务）、通易达（应收账款质押开证）、融信达（基于投保出口信用险的应收账款的融资服务）和融货达（货物质押融资）等产品，进一步丰富了“达”系列贸易融资产品种类。3) 个人金融

6、业务个人金融业务为中国银行战略发展重点之一。包括储蓄存款业务、个人贷款业务、个人中间业务、“中银理财”服务、私人银行业务、银行卡业务、渠道建设。4) 产品服务创新依托全球服务网络和多元化服务平台，中国银行为客户提供全方位金融服务，不断创新推出本外币理财新产品。继续推动海外财富管理专柜业务，为客户跨境资产配置提供了便利。5) 金融市场业务中国银行金融市场业务主要包括：本外币金融工具的自营交易与代客业务、本外币各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。中国银行主要通过在北京、上海、香港、伦敦及纽约设立的五个交易中心经营资金业务。6) 产品服务创新新产品

7、的设计与报价能力是中国银行金融市场业务主要竞争优势之一。中国银行始终秉持以客户需求为导向的创新理念，凭借在外汇业务方面的丰富经验及战略投资者的专业知识，致力于通过开发创新及度身订造的资金产品及服务吸引客户。二、 实习目的：（一）了解认识金融行业尤其是银行业的各种知识,丰富知识水平。（二）锻炼自己的工作实践能力，提高自身的人际交往能力与吃苦耐劳的精神，培养岗位适应性。（三）增加社会阅历，拓展人脉资源，完成实习规划。（四）实习期间保持与单位领导员工的良好关系，通过自身实习表现给用人单位留下良好印象，争取校招绿色通道或者单位留用意向。三、实习岗位及工作内容：实习岗位：个人金融部银行卡助理 营业部大堂

8、经理助理工作内容：个人金融部银行卡助理：1、通过学习部门信用卡业务相关知识，掌握有关办公操作流程，了解部门对公和对私业务的具体操作，引导客户办理具体业务。2、整理归档客户信用卡档案，实现客户资料的保密工作，协助部门完成客户个人及企业贷款的办理及贷后的跟踪核查和不良贷款催收工作。3、协助完成部门全辖员工的绩效考核报告及数据录入工作。4、协助部门完成月度工作报告，进行相关表格数据的格式调整，在部门工作繁杂时负责部门业务通讯的转接工作。营业部大堂经理助理：1、学习银行前台的各项工作以及银行的各项理财产品、担保贷款业务、银行卡、信用卡的各种详细情况，协助大堂经理处理银行各项日常工作。必要时协助柜台和理

9、财经理处理银行客户数据与对客户进行及时回访。由于是男性职员，同时也担当银行的日常安保工作，当然只限于维持大堂秩序。2、协助大堂经理处理银行大堂事宜，如引导客户，为客户介绍理财产品，解决客户与银行有关的问题。参与银行厅堂销售的各项布置与客户营销。3、协助柜台工作，指引客户填写各种表格回单，帮助柜台疏导客户。进行银行高端产品对VIP客户的针对性推广等。4、协助理财经理处理银行客户数据，主要完成客户购买理财产品或者办理各种功能性银行卡后的数据录入和数据分类工作。5、客户回访工作，主要在客户购买理财产品成功之后电话告知客户做一个继续追踪，以及在理财产品推出之前协助告知一些重要客户，或者给陌生客户做电话

10、拜访工作，宣传理财产品等。四、具体实习内容：学习相应理论基础知识及银行相关各种文件，学习了柜面操作基本知识以及人民银行下发的各种文件。大堂经理助理是连接客户、柜面人员、客户经理的纽带，因此首先就得学习柜面的相关知识，才能更好的解答客户问题，引导客户办理相关业务，维持大堂秩序，减轻柜员的工作量，提高整体服务效率。柜面相关知识主要有五大部分：对公业务,，对私业务，联行业务，授信业务，公共业务。其中具体包括对凭证及相关传票、操作流程、交易代码的学习。在学习的过程中，要非常用心，因为这些知识点既散又细，而且对于一位银行服务人员特别是柜员来说，任何一点细小的规定如果操作失误就可能酿成不可估量的后果。同时

11、还要学习人民银行下达的相关文件，结合商业银行的内部规定变动了解银行改革的方向和动态。只有全面了解了这些文件规定，才能树立更强的服务意识和竞争意识，以优质的服务让顾客满意，以强劲的竞争力为银行争取更大的生存空间。 学习大堂营销技巧及解答客户咨询。在大堂工作要特别注重礼仪，礼仪是人们在交往活动中形成的行为规范与准则，成天与客户打交道的经理，代表着企业的形象与信誉，所以一切都要谨小慎微。要做好大堂经理助理的工作就必须做到以下几个方面：干练，稳重，自信，亲和。对顾客的需求要能够迅速作出反应，对大堂里出现的不同问题要能够表现出遇事不慌的心态，机智的处理并解决出现的状况，作为一个大堂经理要能够以低姿态友善

12、地与客户沟通、交流，但也不能唯唯诺诺，在任何时刻我们都应该对自己充满信心。在客户迷茫时，我们为其指明方向；在客户遇到困难时，我们施予援手；当客户不解时，我们耐心解释；当客户不满时，我们及时安抚。随时随地，急客户所急，想客户所想，以完美无缺的服务去赢得每一位客户的信赖。让每一位客户感受到我们的微笑，感受到我们的热情，感受到我们的专业，感受到宾至如归的感觉。营业中的礼仪主要有四大内容：（1）解答客户问题。（2）营业中分流客户。（3）维护大堂秩序。（4）适当理财产品的营销。所以，作为一名大堂经理要有丰富的知识，随机应变的能力，以及善于营销的口才。篇二：金融专业银行实习报告银行实习报告暑假期间，我有幸

13、来到*农业银行*支行进行了为期一个月的实习，学到了很多使我受益匪浅。这次实习的岗位是大堂经理助理，以下是我对这次实习的总结。一、本次实习的目的1、通过在中国农业银行*支行实习，并进一步巩固在大学期间学习的基本理论，依靠理论联系实际，以增强自我解决实际问题的能力。2、通过在中国农业银行*支行的实习，在单位指导老师的帮助下，熟悉了金融机构的主要经济业务活动，系统地学习银行个人金融管理工作。3、通过在中国农业银行*支行的实习，学会如何更好的适应新的环境以及端正自我的学习态度，为更好的走入社会打下基础。二、实习单位简介（一）总体情况农行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以

14、来，农行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月，农行整体改制为股份有限公司。2010年7月，农行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，农行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的一流商业银行。凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展自营及代客资金业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁等领域。截至2011年末，本行总资产116,775.77亿元，各项存款96,220.26亿元，各

15、项贷款56,287.05亿元，资本充足率11.94%，不良贷款率1.55%，全年实现净利润1,219.56亿元。农行境内分支机构共计23,461个，包括总行本部、32个一级分行、5个直属分行、316个二级分行、3,479个一级支行、19,573个基层营业机构以及55家其他机构。境外分支机构包括3家境外分行和4家境外代表处。主要控股子公司包括6家境内控股子公司和3家境外控股子公司。2011年，在美国财富杂志全球500强排名中，本行位列第127位；在英国银行家杂志全球银行1,000强排名中，按2010年税前利润计，本行位列第7位。2011年，本行穆迪长期存款评级/前景展望为A1/稳定；惠誉长期主体

16、评级/银行稳定评级为A/B+，前景展望为“稳定”。（二）实习所在分行情况农业银行*支行主要负责办理人民币存款、贷款、结算；办理票据贴现；代理发行金融债券，代理发行、兑付、销售政府债券，代理收付款项及代理保险业务；网上银行业务；外汇存款，外汇贷款，外汇汇款，外币兑换，国际结算，代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；其总行在中国银行业监督管理委员会批准的业务范围内经授权的其他业务。三、实习步骤此次实习在于通过在中国农业银行*支行的实习，了解银行业务工作所需要的基本技能，熟悉银行日常业务的操作流程以及工作制度等。实习过程主要包括以下几个阶段：1.了解实习单位基本情况和机构设置等。2.学习相应的理论

17、基础知识及银行相关各种文件3.跟大堂经理学习大堂营销技巧及解答客户咨询4.协助客户使用ATM机和网银体验机四、具体实习工作（一）学习相应的理论基础知识及银行相关各种文件在实习的前几天里，我主要跟着主任学习相应的理论基础知识和银行相关的各种文件。一方面要学习相关的实务操作，其中会计占绝大多数，既要强化已有的知识，还要学习新的知识，另一方面，还要学习人民银行下达的相关文件。结合金融研究等杂志刊物，了解银行改革的方面和动态。银行的创新和进步，是与国外银行竞争的基本条件。所以银行从上到下，都要树立一种竞争意识，服务意识。同时通过实习还让我了解了银行的业务、农行的业务结构较为多元化，有公司业务、个人业务

18、、资金业务、网上银行业务以及国际业务。惠农支行主要划分有4个板块，有对公业务、对私业务、其他业务以及和保险公司联合的银邮保险业务等。我实习的主要是对私业务、主要包括个人结算、银行卡业务、个人理财类产品为主的个人中间业务体系。（二）跟大堂经理学习大堂营销技巧及解答客户咨询在实习的大部分时间里我除了跟着主任学习相应的理论基础知识以外就是跟大堂经理学习大堂营销技巧，维持大堂的排队秩序及解答客户的咨询。在大堂工作要特别注重礼仪，礼仪是人们在交往活动中形成的行为规范与准则，成天与客户打交道的大堂经理代表着企业的形象和名誉，所以一切都要小心谨慎。必须做好以下四个方面：干练、稳重、自信、亲和。营业中的礼仪主

19、要有四大内容：1、解答客户问题。2、营业中分流客户。3、维护大堂秩序。4、适当理财产品的营销。其中解答客户问题就要求大堂经理必须了解银行的每一业务及其操作流程，所以要想做好一个大堂经理，必须拥有丰富的知识面。作为一名大四的在校大学生，没有实际工作经验，相对来说还无法胜任对银行专业业务的处理。但是，在银行的工作中，除了业务之外，最重要的就是服务了，有幸能够成为建设银行的大堂经理助理，成为第一个接触到客、了解客户需要的人。在大堂的工作，主要是接待客户并引导客户办理业务。比如指导客户填写各类单据，解决客户疑问等等。首先，作为大堂经理助理，我要熟悉客户办理哪些业务时需要填写单据以及如何填写，例如，现金

20、汇款时填写存款单，建行账户转账至对方建行账户时填写转账单，建行账户跨行转账时则需填写汇款单，密码丢失需填写挂失单等等。在银行实习的前几天，我主要熟悉了这些单据的填写方法，并指引客户完成，减轻柜台负担，帮助缩短柜台办理业务时间。在大堂内，面对客户咨询时，一定要有耐心，要清晰的知道他们需要什么，问题在哪里，解决方法是怎样。而且要主动向客户提出亲切的询问，以及及时引导客户办理各种业务。在交流过程中，要学会捕捉信息、反馈信息，了解客户需求后有针对性的提供帮助。遇到表达不畅，难以捉摸的客户，要运用亲切婉转的言语与之交流，以减少和避免客户对自己的反感情绪。这一点，不但让我感受到沟通的重要性，更让我意识到作

21、为一个银行工作人员的专业性。作为大堂经理助理，在与客户交流的过程中还需要进一步了解客户理财需求，主动为其介绍、推销适合客户的理财产品。这一点就要求我熟悉甚至是精通银行品类繁多的理财产品，以及不同的档次、适合人群、办理条件等等，主要集中在信用卡、理财产品和基金产品。由于在银行实习时间有限，这一方面我还有很大欠缺，对银行产品了解较少，不能全面的为客户提供相关产品信息，主要依赖于大堂经理的帮助和讲解，针对这一点我在今后会加强学习。（三）协助客户使用ATM机和网银体验机ATM机的使用频率提高可以有效的起到客户分流工作，同时也可以减少客户排队等候办理业务的时间。在通过与客户的沟通中了解客户所要办理业务，

22、对于两万元以下的整存整取款业务、无卡存现业务以及转账汇款业务，建议客户尽量在ATM机上完成，可以简化办理业务的手续。但由于一些中老年客户不熟悉ATM机的操作流程，所以在这个过程中我主要是协助客户自助使用ATM机。除此之外，我还负责网银体验机的管理和使用工作。主要是在客户初次办理了网上银行业务之后，在网银体验机上协助客户下载K宝证书，设置密码以及交客户使用和操作流程，方便客户日后在家里的使用。三、实习感受虽然这只是短短的一个实习，但对我来说，是大学生涯中很重要的一部分积累，这在我以后的学习生活中都会发挥很重要的作用，特别是我的同事们和上司给我的榜样作用。他们勤奋、努力而且乐于助人，给予我很多鼓励

23、与帮助，细心的教导我怎么去将看似一件很简单的像复印信用卡这样一件事情做到更好，告诉我追求卓越的重要性。同时，这份工作也告诉我细心、细致的重要性，以后当我碰到相类似的事情时，我就都会更加的努力而细心地做到更好，有这样一种积累是财富。大多时候我都认为自己是一个开朗的很容易融入新环境的人，但是在实习初期我发现这方面自己有很多需要提高的地方，我应该更加注意提高自己如何更快的适应新环境、溶入新环境的能力。总的来说让我认识到经过大学四年的学习，无论专业对口与否，实习这一过程绝对是不可或缺的。进一步说，具体的工作经验对一个人的成长很重要。实际工作与在校的学习有着巨大的不同，实习可以让人深深体会到长辈们所说的

24、从工作中再拾起书本的困难性。每天早晨大早就要去工作傍晚才回到家。难有精力能再静下心来读书治学。这样想来，那些能够一边工作一边学习考学的人想必有非常过人的决心和毅力。这样让我更加珍惜在学校的时光，好在我也并未虚度四年的光阴。在实际工作中，比起在校园里更能学到如何与人相处有效沟通的正确方法和技巧。这里所说的方法和技巧并非溜须拍马、阿谀奉承的害人之道。而是作为一个刚踏入社会的人，如何在复杂的社会人际关系中处理现实和原则关系的问题。如何与同一办公室里的同事相处，并听取他们的心声和工作体会?如何与部门领导顺利交谈和沟通处事?这都是可以在实际工作中学习的经验之道。“千里之行，始于足下”，这近一个月短暂而又

25、充实的实习，我认为对我走向社会起到了一个桥梁的作用，过渡的作用，是人生的一段重要的经历，也是一个重要步骤，对将来走上工作岗位也有着很大帮助。向他人虚心求教，遵守组织纪律和单位规章制度，与人文明交往等一些做人处世的基本原则都要在实际生活中认真的贯彻，好的习惯也要在实际生活中不断培养。实习中有苦有甜，平坦的大道上多个门槛是种挑战也是一种机遇，这个门槛也许是障碍，也许是通向另一个世界的门票。我十分感谢农业银行*支行能给予我这样一个宝贵的实习机会，能让我到平时接触甚少的金融企业内部增长见识开拓眼界。在今后工作之余还要抓紧时间努力学习银行相关知识，只有这样以后才能在自己个工作岗位上得到更好的发展。篇三：

26、金融实习报告四川师范大学商学院金融实习报告学生姓名院系名称专业名称班 级学 号 罗露萍 商学院 财务管理 2010级 1 班 2010190129二零一三年九月金融实习日志民生银行金融实习日志为了能较详细的了解商业银行的业务流程与运作机制，和金融产品及其特征，我利用暑假时间在民生银行进行了为期三个月的实习。我此次实习的岗位是银行客户经理助理。一、实习概况（一）培训在2013年6月19日我通过面试应聘上中国民生银行成都分行经济开发区支行客户经理助理的实习岗位，于次日开始岗前培训。为了紧追零售银行的发展趋势，民生银行开始大力发展小微、小区业务，这就意味着我们需要接触形形色色的客户以及客户各种各样的

27、需求，因此要求所有工作人员包括实习生要对所有业务都要有一定掌握，因此往往需要在大堂、各个办公室、零售部等地辗转学习，时间上也有定期、不定期的培训。主要学习内容有：1.由老员工对企业历史、企业人文精神、机构设置、人员配备和营业网点安全保卫等进行讲解。2.学习零售业务的营销技巧与服务礼仪，熟练使用一些办公机器的使用如传真机、碎纸机、打印机等。3.学习鉴别钞票、身份证、银行卡、票据等的真伪的主要方法和数钞的基本技巧及零售业务技能操作的训练。其中需要着重熟记本行银行卡种及基本知识。4.银行的基本业务流程，主要包括：银行的储蓄业务如本外币定/活期储蓄、零存整取、整存整取、存本取息、定活两便、教育储蓄以及

28、费率标准等。对储蓄业务的学习主要在大堂经理这个岗位上进行，通过不断的为顾客解决问题能够以最快的速度了解业务流程，并且对识别客户类型和商务礼仪有很大帮助。银行的授信业务，如房产抵押贷款、联保互保贷款、小微无担保信用贷款、互助基金贷款、信用卡业务等。关于这类业务的事前资料收集、授信方案的制定、评审、放款以及事后风险的控制等学习，主要在客户经理处通过边看边问边记的方式进行学习总结。除此之外还着重对银行的一些结算产品、融资优惠、理财产品进行了自主学习。（二）实习过程1.大堂经理，经过将近一周的学习，在对大堂营销技巧及解答客户咨询有一定基础后，和以往实习生一样，我照例被安排在大堂进行试练。其工作主要是导

29、储，分流客户，识别客户，接受咨询，有时还要把银行的产品推荐给客户。这是在营业部的最基层的工作了，看似简单，但是确是在整个实习过程中给我感触最多的工作。为了能应对客户可能提出的各种问题，不仅要学习储蓄、开卡、购买理财等最基础的业务流程，为了更好地同客户交流将银行产品推荐给客户，还必须不断地积累各种金融知识。在理财经历许哥和理财顾问罗姐的带领和熏陶下，我阅读了大量有关股票、基金、证券等方面的投资理财书籍和最新资讯再加上在工作单位的耳听目染，我的知识面有所延伸，算是对在校期间所学的理论知识的拓展和实践吧。可以说在后续的实习工作中所用到的知识，有很大一部分是从这里学到的。2.客户经理助理，经过一段时间

30、的培训和在大堂对银行基础业务的熟悉后，我正式成为李经理的助理。本行的客户经理主要有三大类：对公业务、小微业务和新近开始大力推广的小区金融。前两者分别主要针对大型企业和中小、小微企业的融资结算需求开展，对象明确：后者顾名思义是发掘以小区为载体的背后的潜力业主，所涉及的业务更为繁杂，因为起步不久，更具挑战性和创新的可能性，也更难做，而我跟随的老师李经理恰好正在做小区金融。 作为客户经理助理,任务比较琐碎繁杂，每天要收发传真,复印文件,整理贷款资料,一有空闲就去小区搞宣传或办各种活动给住户普及理财、存贷基础知识等以推广小区金融，如此多的事情需要处理，因此我学会的第一点就是将一整天甚至一周事情按轻重缓

31、急排序写下来，避免错漏耽误，大大的提高了办事效率。而带我的客户经理交给我的第一课便是怎么去待人接物。当时银行正在推广手机银行的使用，而且六七月份正是各大银行存款紧张地时候，出台了各种员工奖励政策，而李经理并没有一开始就鼓励我们想方设法为了奖励去跑业绩，而是给我们灌输的“客户就是是朋友的理念”，他说如果你营销了一个客户，那么就只是一个客户，而如果在不违背原则的情况下设身处地的为客户解决了需求，成为客户信耐的朋友与他共同发展，那么他很可能一辈子都是你的客户，虽然我们只是实习短暂的几个月，但是眼光应该放长远，切不可为了一时利益给自己的将来甚至银行埋下隐患，这也是银行从业人员的基本职业操守。除此之外，

32、我实习涉及到的最多的主要业务是对私业务，主要包括个人结算、银行卡业务、个人理财类产品为主的个人中间业务体系。二、各种金融产品的区别与联系（一）联系1.基金与股票、债券、衍生工具等其他金融产品都是有价证券，都具有有价证券的收益性、流动性、风险性、期限性等的特征。2.都是虚拟资本。尽管有面值，代表一定的财产价值，但是它们都是一种虚拟资本，它们只是证明投资者和筹资者关系的证书。它们是独立于真是资本之外，在资本市场上进行着独立的价值运动。3.它们都是投资手段和筹资工具，都是有关主体在经济社会活动中为筹集资金而发行的有价证券。与向银行贷款间接融资相比，发行股票和债券筹资的数额大，时间长，成本低，且不受贷

33、款银行的条件的限制。4.它们之间的收益率会相互影响。从单个股票、债券和基金来看，他们的收益经常会有很大的差异，而且有时差异还很大。但是，从总体来看，如果市场是有效的，则它们的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，差异反映了三者的风险程度的差别。这是因为，在市场规律的作用下，证券市场上一种融资手段收益率的变动，会引起另一种融资手段的收益率的同向变化。（二）区别1.发行主体不同。股票的发行主体是股份有限公司，非股份有限公司不得发行股票；债券的发行主体是政府、银行、企业等；基金是基金发起人发行的。2.反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系；债券反映的是债权债务的关系；而基金反映则是信托关系，但公司

34、基金除外。3.投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。4.运行机制与筹资投向不同。通过股票筹资的资金由股份公司运用，筹集的资金主要投向实业；通过债券筹资的资金由债权人自主支配，筹集的资金也主要投向实业；通过证券投资基金筹集的资金，投资人和发行人不直接充实资金的运用，而是委托管理人进行运营，筹集的资金主要投向股票、债券和其他有价证券等金融工具。5.风险及收益水平不同。股票的收益不但受上市公司的经营业绩的影响、市场价格波动的影响，而且还受股票交易者的综合素

35、质的影响，其风险较高，收益也难以确定；债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是确定的，投资风险较小；而投资基金则有专家经营、集体决策，它的投资形式主要是各种有价证劵以及其他投资方式的组合，投资选择灵活多样，从而其收益就有可能高于债券，投资风险又有可能小于股票。因此，基金能够满足那些不能或者不宜直接参加股票、债券投资的个人或机构的需要。6.期限不同。股票是股份有限公司的股权凭证，它的存续期是和公司相始终的，股票在中途时不能退股的；债券的偿还期限一般来说都比较长不过也有；投资基金公司是代理公众投资理财的，投资基金是有期限的限定的，到期时要根据基金的净资产状况、依投资者所持的份额按比例偿还投资。7.影响价格的因素不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金价格主要决定于资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系的影响巨大。8.股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；债券在期满后收回本息；证券投资基金因持有基金形态