科技企业创业期基本情况分析

1、导言 第一部分科技企业创业期基本情况分析 （3）.第二部分科技企业创业期经营状况专题分析 （5）第三部分资金专题分析 （6）第四部分人才专题分析 （11）第五部分市场专题分析 （16）第六部分外部环境专题分析 .（18）第七部分结论与建议 .（22）我国的科技企业发展迅速，武汉市的科技企业也取得了较大发展，在武汉市的经济建设中发挥了重要作用。但是，这些年来，科技企业尤其是处于创业期的科技企业遇到了诸多困难和问题， 有相当一部分企业陷入了经营困境，有些企业在产业化和市场化方面迟迟不能 “开局” 。 为了深入了解我市科技企业在创业期的经营与发展现状，找出它们所面临的主要困难、问题及其原因，为政府制

2、定相关政策提供科学依据，为创业期科技企业克服困难、走出困境和顺利发展的对策研究提供参考意见，武汉东湖新技术创业中心和华中科技大学调查研究中心特联合开展了此项调查。这次调查以武汉东湖新技术创业中心的科技企业为总样本框， 进行简单随机抽样，以问卷为主、访谈为辅的形式对其开展了调查。发放问卷 26 份，回收问卷26 份，问卷有效回收率100 。调查所得的数据信息在审核后经 foxpro6.0 建库，再用 spss8.0 统计分析软件进行统计分析。整个调查过程及分析研究过程历时2 个月。下面根据调查所收集、统计的数据资料和访谈记录进行分析。第一部分科技企业创业期基本情况分析近年来，随着高新技术产业在国

3、民经济发展中的地位日益突生， 科技企业迅猛增长，蓬勃发展。在所有制形式上，以“合伙私营企业” 为主，“独资私营企业”、“国有独资企业”等与之并存。在管理制度上， “部分实现的现代企业制度”为多数，还存在“完全建立现代企业制 度”，“借鉴国外企业制度”，靠“自己摸索总结”的情况存在。但与此 同时，科技企业尤其是处于创业期的科技企业，遇到的问题和困难也 越来越突生，涉及到的方方面面严重地制约了企业的进一步发展。本次调查共调查了东湖创业中心的26家企业，其中创办年数最高的为6年，自1995年起开始创办的企业占总数的7.7%。而1997年至2000年三年期间创办势头猛增，尤以1999年创办的为最，占总

4、数的26.9%。就员工人数而言，调查的 26家企业，创业期间的人数最少 仅为7人，最多270人。其中30人以下的占总数的 65.4%,而60人 以上的仅占15.4%普遍人数较少。就公司创业资本来说，从10万元到1000万元不等，平均创业资本为157.86万元。而盈利状况也有好有坏，具体情况见下表：第几年盈利频数百分比有效百分比第一年726.941.1第二年311.517.6第三年415.423.7尚未盈利311.517.6未填企业934.70合计26100.0100.0表从上表可见，在总共的 26家企业中，有效问卷数是 17份。在这 17份问卷中，有7家在第一年就盈利，占有效问卷数的41.1%

5、。紧接着在第二年和第三年盈利的企业总共也有7家。而已注明的就有 3家企业到目前为止尚未盈利。 其中一家还是95年创办的，也就是说，这 家企业在成立将近 6年的时间里，一直都处在亏损的状态下。可见科 技企业在创业阶段确实存在着许多问题和困难。第二部分科技企业创业期经营状况专题分析在此次调查中，当问及“贵单位当前面临的主要困难”时，企业的选择依次是“缺乏资金”、“缺乏人才”、开市场开发难”、“外部环境不利”、“技术问题”。其中“缺乏资金”、“缺乏人才”和“市场问题”（包括“市场开发难”和“产品市场不清楚”）和“外部环境不利”排在前四位，分别为 43.2%,18.2%,15.9% , 11.4%（参

6、见图一）下面就这些 方面做专题分析：其他图一第三部分资金专题分析（一）科技企业资金来源以自筹为主，缺乏银行信贷与风险投资 支持从经济学角度来讲，企业的发展应该是开放的。就资金来源构成 而言，一个企业合理的资金来源应该是自筹、负债与外界投资三者的 结合。适当负债有利于企业通过债务杠杆比率获得超额收益，同时， 一定的负债也会在思想上给企业以压力，刺激企业发展与进步。而外 界投资，尤其是风险投资，给企业带来的不仅是资本，更带来了经营 管理企业的经验与方法，这同样有利于企业发展的。但从我们调查的 资金来源来看（参见图二），其他选“自筹”的企业占59.5%,而“银行信贷”仅占 8.1%。同时,被调查企业

7、中在创业期获得风险投资的仅有11.5%。在当今科技企业备受瞩目的大环境下，却有59.5%的企业在依靠“自筹”苦苦挽扎,在创业中心孵化器中成长的企业尚且如此，可想而知创业中心外面的 企业会是何种光景！ ？获得银行信贷和风险投资为什么会如此之难， 我们根据此次调查数据和其他相关资料对其原因做了一定的分析：1 .科技企业“贷款难”原因分析(1)贷款审批手续程序复杂、时间长图三在此次调查中(参见图三),有37.5%的企业表示“贷款审批手续 程序复杂、时间长”是其得到银行信贷的主要困难。企业从申请贷款 到获得贷款大致需要经过以下程序：企业提由贷款申请、支行分理处 接受申请、开展贷款调查、收集有关资料上报

8、、支行信贷部初审、支 行审贷委员会初审、市分行信贷科审查、资产保全部门备案、市分行 审贷委员会审批，通过后由计划部门安排信贷规模和资金，层层落实。另外，贷款牵扯的中介机构也较多，如 在办理土地房产抵押时， 要经 过评估、登记、过户、公证、保险等环节。对企业而言，时间胜过 切。如此复杂的审批手续足以让以时间为生命的科技企业望而却步。2 2) 担保机制不健全在此调查中，有25%的企业认为“无抵押担保条件”是其难以获得银行信贷的主要原因。事实上，由于许多科技企业还处于艰难的创业、发展阶段，靠自身的实力还不足以提供担保，加上担保的连带责任重大，很少有单位或者个人愿意为科技企业担保。而国家虽然制订了担保

9、法 ， 但已建立担保公司的省、 市担保的金额和数量十分有限，远远不能满足实际的需求，况且有的地方还没有建立科技企业贷款担保公司。所有这些情况导致大部分科技企业在创业期难以达到获得银行信贷的担保抵押要求。由此可见，担保机制不健全是企业难以获得银行信贷的主要原因2 .获得风险投资困难分析(1 )私人建立风险投资困难重重，导致风险投资的数量和规模有限。 设立风险投资公司的程序烦琐、条件苛刻。由于有限合伙制组织形式被排除在外，目前的风险投资公司均以股份有限公司或有限责任公司的形式设立。即使如此，风险投资公司的设立被作为非银行金融机构受到中国私民银行的严格控制，属于核准制。1 9 9 3中国人民银行关于

10、严格金融机构审批的通知对核准制进一步予以强化。可以想象，在这种制度下，只有实力强大的国资背景的单位才有可能设立风险投资公司，民间资本基本被排斥在外，这就导致了风险投资的数量规模有限。 政策资源不利于风险投资的投入。应该说， 近来我国出台了不少扶持高科技企业的政策措施， 其中包括税收优惠、 人才优惠、 信贷优惠等等， 但是对于投资高科技企业的风险投资者和风险投资管理企业的扶持政策却很少， 在市场进入、 税收优惠、 投融资管理等方面没有对风险投资的扶持性政策法规。 政策配置失衡使民间资本很难进入风险投资， 造成政府风险资本的比例长期过高， 违背了风险资本市场的基本原则。（ 2 ）高新技术产业已经具

11、有一定的规模，但企业制度还不完善，不成熟。高新技术产业的迅速发展，为风险资本市场的发展奠定了基础，创造了有利条件。但是，由于我国的高新技术企业是从传统的旧体制变革中走出来的，在其成长的过程中也同时形成了一些难以用风险投资的国际惯例加以处置的特殊性和内在矛盾。我国高新技术企业多在企业制度和内部管理上存在一定的缺陷，主要表现在产权不明晰、财务制度不健全、内部人控制现象严重等方面。这些问题的存在使风险投资者望而却步，一个完善的风险资本市场不可能建立在这样的企业制度基础之上。（ 3）我国还没有形成适合风险资本市场发展的良好的文化环境。从投资者角度来看，我国的股票市场已初步形成了一种高科技投资文化，这从

12、高科技上市公司股票倍受投资者追捧中可以看出来，但是仍然缺乏长期投资者，投机的气氛较浓。从科技企业家角度来看，还比较缺乏高科技股份文化，企业的“排外性”较强。我国新技术企业是在政策、法律不健全的条件下依靠自我创业艰难发展起来的，成就确实来之不易，但一些企业家一旦有了一定的发展之后便将企业视做自己的“一亩三分地” ，异化出许多封建落后的意识。如“霸主”心态， “夫妻店”经营， “家族式”管理等。这种企业文化与风险资本市场的运作机制是格格不入的。（二）投资方控股有利于企业的发展1在此次调查中，当问及“创业期投资方是否控股时” ，有 80%的企业选择 “是” 。 这说明绝大部分创业期企业是由投资方控股

13、。 究其原因，主要在于公司法的有关规定。根据我国公司法规定：以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超出公司注册资本的20%，国家对高新技术成果有特别规定的除外。1999 年出台的关于促进科技成果转化的若干规定规定了高新技术出资的作价可达公司或企业注册资本的35%，而科技企业中的创业者多为技术人员，他们以技术入股成立公司时，其控股权一般为投资方所掌握。2 在此次调查中， 当问及“创业期投资方作为股东对贵单位的影响如何？”时，87.5%的企业表示“有利于企业的发展”。这说明在企业的创业阶段，企业家或创业者控股并不一定具有经济合理性和可行性。作为科技企业，其创业人员多为技术人才，在我们所调查的绝大

14、部分企业中研发人员所占比例一般为50%59%， 这些人并不熟悉企业的经营与管理，而投资方带来的不仅仅是资金，还有经营理念与管理方法。 可见， 从企业的角度讲， 创业者要有开明的态度， 必须克服 “独 立性”与控股心态，为了企业的长远发展，要敢于让外部投资者参股 进来，甚至放弃或暂时放弃企业的控制权。第四部分人才专题分析在人类迈进21世纪，迎接知识经济新曙光的时候，人才是推动经济发展的直接动力。面对日趋激烈的市场竞争、不断变化的市场，人 力资源的竞争已近白炽化。“人”作为企业的灵魂，正发挥着无以伦比 此作用。在此次调查中，当问及“科技企业面临的主要困难”时，“人才缺乏”排在第二位。科技企业究竟缺

15、乏何种人才？企业又是如何留 住人才？下面我们就这个问题做一定的分析：（一）科技企业最缺乏技术人才与营销人才以下是企业人事分配的简图。在此次调查中，科技企业的人事分 配结构一般是以研发人员和营销人员为主，其次是管理人员（参见图 四），具体分析如下：营销人员占30-39%图四1.技术人员为企业主力军研发人员占员工比例50%以上。尽管如此， 仍有53.8% 的企业认为技术创新难就难在缺乏技术人才；同时56%的企业是“全新领域的开发” ， 68%的企业的技术是来源于“独立开发”。由此可知，多数科技企业的产品科技含量较高，相应所需要的研发技术人员也较多。而且，一项新产品的诞生单凭专利发明者或一两个教授的

16、力量是远远不够的，更需要一个梯队的研发人员的共同努力。因此，充足的技术人才储备是技术创新的有利保障。2营销人员对于创业期的科技企业尤为重要我们在数家企业的走访时，都听到同样一种叹息，那就是营销人才太少，当问及“企业当前最缺乏什么人才？”时， “营销人才”排在第一位。其中有一家企业是这样说明营销人才的重要性：科技企业的发展大致分为三个阶段，第一阶段是科技成果转化阶段，这一阶段需要技术人才从事大量的研发工作；第二阶段是市场阶段，关键是要把科技产品推向市场，把产品卖出去，这当然需要营销人才了。第三阶段才是管理阶段，随着企业产品销路的打开，市场占有率的提升，企业规模也逐步扩大，随之而来的就是管理成本的

17、上升，这时就需要管理人才了。而目前大多数科技企业都处于第二阶段，需要的是开发市场，销售产品，营销人才当然就最缺乏了。（二）留住人才不仅靠高薪更靠精神虽然人才的流动是市场经济的特征，但大量业务骨干的外流，对于企业来说却是致命的打击。在“科技企业创业期竞争优势弱化或消失”的原因中， “人才外流”排在第二位。尽管不少企业都在完善企业自身的聘用机制，以求更多地吸引那些才华横溢、雄心勃勃的人才。但即使如此，仍有许多人才悄然而去。一家企业流失的人员越多，它 必须重新物色的人才也就越多。今天，不论是那些新崛起的小企业， 还是那些已经发展壮大的大企业都发现吸引人才越来越难，因为它们 的竞争对手也纷纷推由相似的

18、甚至更加诱人的用人举措。企业间互挖 “墙角”现象越来越严重。在对其人才结构的调查中，发现80蛆上的员工具有大专以上水平，员工素质普遍提高。可以说，高科技企业的员工绝大部分属于知 识型人才。知识型人才看重的不仅仅是高薪，更重要的是工作本身。这一点对于企业如何吸引和留住人才尤为关键。沃尔克教授曾说："人们往往以为是金钱， 其实并非如此。雇员在一段时间内会关注薪水， 但雇员如果对工作失去了兴趣，单单靠金钱是不能留住他们的。"在这次调查中,企业凭借个人发展空间（29.8%）和对共同事业的追求（27.7%）来吸引和留住人才，只有 6.4%的企业利用高薪和股份 期权留人（参见图五）。高

19、薪其他4.3%6.4%关心爱护2.1%股份期权个人发展空间29.8%福利待遇2.1%个人魅力4.3%6.4%创业成就感17.0%共同事业追求27.7%图五对于这种现象，我们认为可能有如下几点原因：1高薪、股份期权留人条件不足诚然，物质需要始终是人类的第一需要，任何上层建筑都离不开经济基础的支持。有竞争力的薪酬水平仍然是影响企业留住和吸引人才的重要因素。然而， 在科技企业初创期， 43.2%的企业主要困难是缺乏资金，而 59.5%的企业资金来源主要是自筹。对于如此缺乏资金的科技企业而言，用高薪留人显然是力不从心。再来看股票期权，股票期权虽然在国外被认为是对员工进行长期激励的首选方式，然而目前在我

20、国还难以真正广泛推行，其原因主要有：（ 1 ）法律法规方面的原因。我国证券法严格限制了金融衍生工具在股市上的交易，而股票期权恰恰是金融衍生工具的一种，期权所有者无法在股市上通过直接转让股票期权而获利。（ 2）市场方面的原因。发育成熟的资本市场是进行股票期权激励的前提条件。而我国资本市场尚处于早期发展阶段，市场行为很不规范，投机之风盛行。企业本身的业绩有时会与二级市场上的股价背道而驰，这严重制约了企业对员工的股票期权激励。2个人发展空间、共同事业追求留人乃大势所趋在 21 世纪的今天， 人们的生活水平已经得到显著提高。 金钱与激励之间的关系逐渐呈现弱化趋势。 “ 高薪引才” 的垄断之势已分崩离析

21、，所谓的“杀手锏”已无法再令人才“择巢而窠”了。美国学者赫茨伯格提出了双因素理论。根据该理论，我们将金钱称为保健因素。它只能预防人们对工作环境发生不满，如同保健因素只能预防疾病一样。 所以这样看来，我们不能指望只凭高工资就使员工全身心地投入。薪水只能满足员工的最低要求，即生理需要。在我们所调查的大 部分企业中,大专以上文化程度的员工占80蛆上，可以说这些员工都属于知识型人才。对于知识型人才来说，他们不仅要“下里巴人” 薪水，更要“阳春白雪”一一自我实现。这是最高层次的需要。 表现为在工作中能最大限度地发挥自己所具有的潜在能力的需要。知识型员工最感兴趣的是工作本身，工作不再仅仅是谋生的手段, 而

22、是同“休闲” 一样的生活内容，他们更看中工作本身的内在报酬。知识型员工喜欢自主性的工作，愿在上司支持下工作，而非控制下工 作。一个企业如果能给员工提供充分的发展空间，使员工的个人能力 和素质随着公司的发展而成长，这个公司与员工的相互认同感越高， 凝聚力就越强。其他7.7%社会上招聘的人员26.9%校友、朋友及同事65.4%同时，据调查有61.5% 的企业其初创人员是由校友、朋友及以前同事组成。 （参见图六） 他们相识多年， 对彼此的性格、 兴趣十分了解，私人感情也十分深厚。 他们因为共同的事业目标走到一起， 几经风雨、共度难关。这些人员对企业的一丝一毫都有着浓厚的感情，他们最看重的是彼此间对共

23、同事业的追求。可见，对于科技企业的员工，个人发展空间与共同的事业追求才是吸引和留住人才的关键。第五部分市场专题分析1 .市场调查与研究意识淡薄随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善，市场已由卖 方市场转向买方市场，越来越多的企业认识到市场这只无形之手的力 量。只有重视市场、研究市场，才能在激烈的市场竞争中立于不败之 地。然而在这次调查中的大多数企业都没有意识到市场调查的重要性。 当问及“贵单位对自身产品如何做市场调查”，80.8%的企业选择“自己调查”，仅有11。5%勺企业“请专业机构调查”。（参见图七）图七一项调查从问卷设计到调查报告的撰写要经过试调查、正式调查、数据输入与统计分析等各

24、个环节，每一个环节都非常专业和复杂。而市场调查的要求更高，所以企业单凭“自己调查”很难得由准确的信息。更为严重的是，还有 7。7%勺企业“没有做市场调查”,当问其原因时，均是因为“还未想过此事”可见这一部分企业市场意识何其淡2 .市场调研有利于企业实行正确的产品开发与产品策略企业的产品开发与产品策略包括确定产品组合，设计产品的造型、体积、花色，选择产品的品牌和包装，开发新产品等一系列活动和策 略。产品开发与产品策略正确与否，直接影响和制约产品能否适销对 路，能否顺利销售由去。实行正确的产品开发与产品策略，关键是正 确地掌握消费等的需求特点，尤其是目标市场消费者的需求特点，把 握市场的趋势。通过

25、市场调研，企业能够获取市场信息，为企业正确 的产品开发与产品的策略提供可靠的保证。然而此次调查中，有11.5%的企业是“先生产产品再打市场”，还有46.2%的企业是“边生产边开 发市场”，仅有42.3%的企业选择“先研究市场再生产产品然后开发市 场”。可见，绝大部分企业对市场调研还是不够重视的（参见图八）先生产产品再打开市场图八第六部分外部环境专题分析据调查所知，中小高科技企业创业阶段无疑是举步维艰的，这与 其先天不足不无关系，如规模较小、资金缺乏、设备不足、信息不灵 敏、抗风险能力较差等等。因此良好的外部环境就成为其健康快速发 展的重要因素。而最大外部因素一一政府， 则发挥着尤为重要的作用。

26、 事实上，政府已经在为科技企业的发展做由努力，而企业也确实享受 到了这些优惠政策。据调查所知，企业所享受的优惠政策具体如下 （参 见图九）：其他11.1%没有22.2%信息咨询2.8%贷款担保2.8%资金支持税收减免47.2%13.9%图九由上图知，税收减免占47.2%,资金支持占13.9%,贷款担保占2.8%,信息咨询占2.8%,其他扶持政策占11.1%,而没有享受到任何优惠政策的企业居然有22.2%,如此看来，即使在创业中心还会由现科技企业得不到政府优惠政策扶持的情况，那么社会其他企业的状况 就可想而知了。再看企业自身最需要的政府扶植政策（如图十）图十很容易看由：制订切实可行的融资政策占4

27、7.5%,加大税收力度占32.5%,提供信息咨询占17.5%,其他占2.5%。比较以上两图可以得知：1 虽然有47.2%的企业享受了政府税收减免的优惠，但是，依然 有32.5%的企业要求加大税收优惠力度。这一比例从一个方面说明虽 然政府有税收减免的举措，但力度还不够。另一方面也反映由企业实 在太困了！ !资金问题已成为关系企业生死存亡的大问题横亘在企业 面前，即使是税收已经减免，企业还是觉得力度不够，还是觉得承载 起来气喘吁吁，这是多么严重的问题？！从政府角度讲，政府不但要对高新技术企业给予一定的税收减免，并坚决清除不合理收费，还要结合产业政策和当时当地的实际，探索对中小科技企业在统一税收上

28、的减免政策，以促进当地中小科技企业的发展。2 融资政策不仅必要， 更要切实可行。 由税收问题所引发的资金问题更多地反映到了另一个问题上，即需要政府制订企业切实可行的融资政策，占47.5%。综观这次调查：资金是制约企业发展的“瓶颈”之一。 由于审批程序、 担保条件等种种原因， 企业难以获得银行贷款，而较有实力的中小科技企业又只有11.5%所需要的资金来自风险投资。所以，融资问题就浮上水面。作为政府，最重要的就是制定切实可行的融资政策。 具体可包括： 建立适应科技企业发展的融资体系。建立信用担保计划，豉励银行信贷。大力发展风险投资市场。实施优惠税收政策。特别值得一提的是，仅有11.5%的企业获得风

29、险投资，其中仅有一半的企业的风险投资来源于科技创业基金。有44%的企业认为“获得此项基金的困难”的原因是申请程序太烦琐，这与申请银行贷款的困难类似。而另有28%的企业认为是因为所有制方面原因受歧视。这就有点令人难以置信。即使在国家大力支持高新科技企业的今天，即使在被称做“企业孵化器”的创业中心，仍有这么高的比例的企业因所有制问题受歧视，这说明什么问题？“非公有制经济是我国经济的重要组成部分”已经被写入宪法，我国的根本大法中，但在现实中仍有不少企业因所有制问题而受歧视。可见，政府不仅要制定切实可行的、公正的融资政策，更要保证其有效地执行下去。3 信息服务体系的建立迫在眉睫。 图表所反映的另外一个

30、重要的方面就是信息咨询问题。据调查，有23.1%的企业获得有价值信息的主要渠道是通过政府有关部门， 而只有2.8%的企业享受到了政府所提供的优惠政策- 信息咨询。同时，还有 17.5%的企业要求提供信息咨询。当问及“企业是否愿意接受一个能提供高新技术项目、投融资信息和多种专业化服务的服务体系时” ，有92.3%的企业表示“愿意”各国经验表明，兴办社会化服务项目是向中小科技企业提供帮助的最佳方式，这比单独地支持某些企业或某类企业要有效得多。具体措施有：帮助企业提高管理水平。可由政府制定统一的中小科技企业培 训计划，并授权各级地方政府负责其各类人员的培训工作。促进中 小企业的技术进步。为鼓励中小科

31、技企业积极采用新技术，政府可以建立各种技术推广服务中心，制定一些相应的优惠政策，如对购买计算机等高技术设备给予补贴等方式帮助中小科技企业的技术进步。 提供全方位的信息服务。政府可以通过书面材料、互连网、软件等形式，直接为中小科技企业提供所需的各种信息，提供便捷的联络和通讯渠道。第七部分结论与建议（一）主要结论1资金和人才缺乏是科技企业创业阶段的两大“瓶颈”当问及“贵单位所面临的主要困难”时， “缺乏资金”和“缺乏人才”排在前两位；当问及“贵单位技术创新的主要困难”时， “融资渠道不畅”和“缺乏技术人才”并排首位；当问及“科技企业创业期竞争优势弱化或消失的主要原因”时， “后继资金投入不足”和“人才外流”仍排在前两位。可见， “资金”问题和“人才”问题的解决是科技企业能否成功度过创业阶段的关键。2部分科技企业市场调查和研究意识淡薄当问及“贵单位对自身产品如何做市场调查”时，仅有 11.5% 的企业 “请专业机构做市场调查” ， 还有 7.7%的企业 “没有做市场调查” ，而且未做调查的理由居然是 “还未想过此事” 。 而问及 “贵单位创业期市场开发模式” 时，