国际结算双语课件第八章_贸易融资

1、International factoring International forfaitingExport creditOther short-term trade financing forms： credit line、inward bills、delivery against bank guarantee、usance credit payable at sight、bills purchased、discounting、packing loanChapter eight Trade financingGeneration of international factoringConce

2、pt and functionsTypes of international factoringBasic partiesProcedures Characteristics of two-factor systemInternational factoring 请思考：既然信用证是一种对进出口双方较为平衡的结算方式，请思考：既然信用证是一种对进出口双方较为平衡的结算方式，为什么保理业务还有应用和发展？为什么保理业务还有应用和发展？Fierce competition and the formation of buyers marketApplication of modern telecom

3、munication International factoring institution and rules on factoring business 国际保理商联合会（国际保理商联合会（Factors Chains International） 保理惯例规则保理惯例规则Generation of international factoring国际保理（国际保理（International FactoringInternational Factoring） 是一项综合性金融服务。在保理业务中，卖方将其是一项综合性金融服务。在保理业务中，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售现在或

4、将来的基于其与买方订立的货物销售/ /服务合同服务合同所产生的所产生的应收帐款转让应收帐款转让给保理商（提供保理服务的金融给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商为其提供下列服务中的至少两项：机构），由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 贸易融资贸易融资 ( (Trade Financing)Trade Financing) 销售分户账管理销售分户账管理( (Maintenance of Sales Ledger)Maintenance of Sales Ledger) 应收帐款的催收应收帐款的催收( (Collection from Debtors)Collection from De

5、btors) 信用风险控制与坏账担保信用风险控制与坏账担保( (Credit Control and Full Credit Control and Full Protection against Bad Debts)Protection against Bad Debts)Concept and functions益益 处处对出口商对出口商对进口商对进口商增 加 营 业增 加 营 业额额对于新的或现有的客户提供更对于新的或现有的客户提供更有竞争力的有竞争力的O/AO/A、D/AD/A付款条件，付款条件，以拓展海外市场，增加营业额以拓展海外市场，增加营业额利用利用O/AO/A、D/AD/A优惠

6、付款条件，优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营物，加快资金流动，扩大营业额业额风险保障风险保障进口商的信用风险转由保理商进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到承担，出口商可以得到100%100%的的收汇保障收汇保障纯纯因公司的信誉和良好的财因公司的信誉和良好的财务表现而获得进口商的信贷，务表现而获得进口商的信贷，无须抵押无须抵押节约成本节约成本资信调查、帐务管理和帐款追资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本负担，节约管理成本省却了开立信用证和处理繁省却了开立信用证和处理繁杂文件的

7、费用杂文件的费用简化手续简化手续免除了一般信用证交易的繁琐免除了一般信用证交易的繁琐手续手续在批准信用额度后，购买手在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷续简化，进货快捷扩大利润扩大利润由于出口额扩大、降低了管理由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加损失，利润随之增加由于加快了资金和货物的流由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加动，生意更发达，从而增加了利润了利润根据是否保留追索权：追索权保理（根据是否保留追索权：追索权保理（Recourse Factoring）、）、无追无追索权保理（索权保理（Non-Recourse F

8、actoring） 判断标准：判断标准： 保理商是否为客户核定信用额度和提供坏账担保保理商是否为客户核定信用额度和提供坏账担保根据是否提供融资：到期保理（根据是否提供融资：到期保理（Maturity Factoring）、）、融资保理融资保理（Financed Factoring） 判断标准：判断标准： 是否在到期日之前预付给出口商不超过发票金额是否在到期日之前预付给出口商不超过发票金额90的货款的货款根据保理商是否公开：公开保理（根据保理商是否公开：公开保理（Disclosed Factoring）、）、隐蔽保隐蔽保理（理（Undisclosed Factoring） 判断标准：判断标准：

9、出口商是否以书面形式通知客户保理商的参与，指示其将货款付给出口商是否以书面形式通知客户保理商的参与，指示其将货款付给保理商保理商根据运作机制：单保理（根据运作机制：单保理（Two-Factor System）和双保理（和双保理（Single-Factor System）Types 当事人：当事人：出口商出口商/ /债权人债权人( (Export Supplier)Export Supplier)进口商进口商/ /债务人债务人( (Import Buyer)Import Buyer)出口保理商（出口保理商（Export FactorExport Factor）进口保理商（进口保理商（Import

10、 FactorImport Factor）Basic parties1 1、出口商寻找有合作前途的进口商出口商寻找有合作前途的进口商 2 2、向出口保理商提出叙做保理的需求并要求、向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度为进口商核准信用额度 3 3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估信用评估 4 4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度准信用额度 5 5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务，、如果进口商同意购买出口商的商品或服务， 出口商开始供货出口商开始供货6 6、出口商向出口保

11、理商提示和寄送单据、出口商向出口保理商提示和寄送单据 7 7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情、出口保理商通知进口保理商有关发票详情 8 8、如出口商有融资需求，出口保理商付给出、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的口商不超过发票金额的90%90%的融资款的融资款 9 9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收进口商催收 1010、进口商于发票到期日向进口保理商付款、进口商于发票到期日向进口保理商付款 1111、进口保理商将款项付出口保理商、进口保理商将款项付出口保理商 1212、如果进口商在发票到期日、如果进口商在发票到期

12、日9090天后仍未付款，天后仍未付款， 进口保理商做担保付款进口保理商做担保付款 1313、出口保理商扣除融资本息、出口保理商扣除融资本息( (如有如有) )及费用，及费用，将余额付出口商将余额付出口商 Procedures规定出口商与出口保理商各自的权利和义务，主要内容：规定出口商与出口保理商各自的权利和义务，主要内容：有效期限有效期限额度的申请与核准额度的申请与核准出口商对应收账款及转让的保证出口商对应收账款及转让的保证信用额度的变更和取消信用额度的变更和取消融资和付款融资和付款保理费用保理费用:融资贴现率、保理费率（进口保理商较高）融资贴现率、保理费率（进口保理商较高）仲裁条款仲裁条款出

13、口保理业务协议出口保理业务协议适合的贸易方式：适合的贸易方式：O/AO/A、D/AD/A在核准的额度内成交、发货在核准的额度内成交、发货出口保理商对出口商融资是否有追索权出口保理商对出口商融资是否有追索权发票上应注明债权转让条款，并出据债发票上应注明债权转让条款，并出据债权转让通知书权转让通知书费用较高：费用较高：1 12 2如有贸易纠纷，保理商将解除担保责任如有贸易纠纷，保理商将解除担保责任付款有时较迟付款有时较迟Notes 应收账款债权两次转让应收账款债权两次转让进口保理商调查进口商的资信进口保理商调查进口商的资信并核准信用额度并核准信用额度实际承担信用风险和承担坏账担保的，实际承担信用风

14、险和承担坏账担保的，也是进口保理商也是进口保理商Characteristics of two-factor systemGeneral introductionOrigin and evolution of forfaitingConcept functionCharacteristics Parties and proceduresComparisons with international factoringForfaiting 福费廷（福费廷（ForfaitingForfaiting) )也称包买票据或票据买断，指包也称包买票据或票据买断，指包买商买商( (ForfaiterForfai

15、ter) )从出口商那里无追索权地购买由银行从出口商那里无追索权地购买由银行承兑承兑/ /承付或保付的远期汇票或本票承付或保付的远期汇票或本票，而向出口商提供而向出口商提供融资的业务。融资的业务。 基本特点：基本特点： 远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的经常远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的经常贸易项下；贸易项下； 出口人放弃一切票据权利（在票据上加注出口人放弃一切票据权利（在票据上加注“无追索无追索权权”），而包买商放弃对出口人的追索权；），而包买商放弃对出口人的追索权； 是一项中长期融资业务，少则半年，多则十年是一项中长期融资业务，少则半年，多则十年 Concept 终局性融资

16、便利终局性融资便利福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。占用银行授信额度。改善现金流量改善现金流量将远期收款变为当期现金流入，有利于您改将远期收款变为当期现金流入，有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；能力；节约管理费用节约管理费用您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；及费用，从而大大

17、降低管理费用；提前办理退税提前办理退税-办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及出口退税手续。出口退税手续。规避各类风险规避各类风险叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；增加贸易机会增加贸易机会您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；实现价格转移实现价格转移可以提前了解包买商的报价并将相应的成本可以提前了解包

18、买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本转移到价格中去，从而规避融资成本。Function 商品类别：商品类别：capital goods资本性货物资本性货物交易规模：交易规模：不仅适用于大额资本性交易，也适用于小额交不仅适用于大额资本性交易，也适用于小额交易，但金额越小，融资成本越高易，但金额越小，融资成本越高 还款方式：还款方式：分期偿付，最常见是一系列半年期的票据分期偿付，最常见是一系列半年期的票据票据类型：票据类型：time draft, P/N担保形式：担保形式：银行承兑、加注银行承兑、加注“保证保证”、银行出具独立的保、银行出具独立的保函或备用证函或备用证 实务中，

19、包买商购买的主要是远期信用证下经开证行或实务中，包买商购买的主要是远期信用证下经开证行或保兑行承兑的汇票保兑行承兑的汇票担保人资格：担保人资格：Costs ：discount interest、commission、commitment fee（承诺期，协议签订后，直到出口商向包买商交单贴现这段承诺期，协议签订后，直到出口商向包买商交单贴现这段时间）、时间）、option fee、days of grace feeCharacteristics 出口商出口商进口商进口商担保人担保人包买商：包买商：初级、二初级、二级包买商级包买商Parties and procedures相同点：相同点： 同属

20、融资结算业务，出口商在收款期前获得货款；同属融资结算业务，出口商在收款期前获得货款； 只要交易正当、不受争议，交易中的信用和国家风险等由保理商只要交易正当、不受争议，交易中的信用和国家风险等由保理商和包买商承担。和包买商承担。不同点：在贸易领域和融资期限上有互补性不同点：在贸易领域和融资期限上有互补性 在贸易领域上，保理业务主要适用于持续进行的日常消费品在贸易领域上，保理业务主要适用于持续进行的日常消费品和劳务的交易；福费廷业务主要针对金额较大的资本性货物和劳务的交易；福费廷业务主要针对金额较大的资本性货物 在融资期限上，保理业务取决于赊销期限，多为在融资期限上，保理业务取决于赊销期限，多为1

21、6个月的个月的短期短期融资；福费廷业务的融资期限至少短期短期融资；福费廷业务的融资期限至少6个月以上，中长期个月以上，中长期融资融资 风险承担的方式不同，保理业务在进口保理商核定的额度内风险承担的方式不同，保理业务在进口保理商核定的额度内发货，不需另外提供担保；而福费廷业务金额大期限长，需第三发货，不需另外提供担保；而福费廷业务金额大期限长，需第三者担保者担保 融资金额不同融资金额不同Comparisons with international factoring出口信贷出口信贷是一国为支持本国大型设备的出口，以利息补贴或风是一国为支持本国大型设备的出口，以利息补贴或风险担保的形式对银行给予金

22、融支持，使其向出口商或险担保的形式对银行给予金融支持，使其向出口商或买方提供低息贷款，来达到扩大出口的信贷手段。买方提供低息贷款，来达到扩大出口的信贷手段。特点：特点：具有官方性质，体现国家意志，贯彻产业、贸易政策具有官方性质，体现国家意志，贯彻产业、贸易政策金额大、期限长、利率优惠金额大、期限长、利率优惠贷款具有制定用途贷款具有制定用途与出口信用保险相结合与出口信用保险相结合贷款金额为合同金额的贷款金额为合同金额的80808585，余下要求买方预付，余下要求买方预付形式形式出口卖方信贷出口卖方信贷 出口地银行对出口商提供中长期优惠信贷，以支持出口地银行对出口商提供中长期优惠信贷，以支持出口商

23、以延期付款方式销售货物出口商以延期付款方式销售货物.出口买方信贷出口买方信贷 出口地银行直接向国外进口商或进口商银行提供信出口地银行直接向国外进口商或进口商银行提供信贷优惠用来进口本国资本货物的出口（约束性贷款贷优惠用来进口本国资本货物的出口（约束性贷款tied loan)。混合信贷混合信贷( (Tied-Aid Credit)Tied-Aid Credit) 又称挂钩援助贷款，是指买方信贷和卖方信贷与政府对外援又称挂钩援助贷款，是指买方信贷和卖方信贷与政府对外援助贷款或赠款相结合，而对外发放的一种贷款形式。混合贷款的助贷款或赠款相结合，而对外发放的一种贷款形式。混合贷款的出口信贷由本国的出口

24、机构或商业银行提供，援助资金完全由政出口信贷由本国的出口机构或商业银行提供，援助资金完全由政府出资，利率低、期限长，条件优惠，近年来发展很快，有利于府出资，利率低、期限长，条件优惠，近年来发展很快，有利于促进出口。促进出口。 （1 1）一个协议式的混合贷款）一个协议式的混合贷款, ,是指对一个项目的融资是指对一个项目的融资, ,将一定比例将一定比例的政府贷款或赠款，和一定比例的买方信贷或卖方信贷混合成一的政府贷款或赠款，和一定比例的买方信贷或卖方信贷混合成一个协议的贷款方式。在该协议中个协议的贷款方式。在该协议中, ,根据二者所占的比例，计算出一根据二者所占的比例，计算出一个混合利率、费率和贷

25、款期限。个混合利率、费率和贷款期限。 （2 2）两个协议式的混合贷款）两个协议式的混合贷款, ,是指对一个项目的融资是指对一个项目的融资, ,同时提供一同时提供一定比例的政府贷款或赠款定比例的政府贷款或赠款, ,和一定比例的买方信贷或卖方信贷的贷和一定比例的买方信贷或卖方信贷的贷款方式款方式, ,对政府贷款或赠款、买方贷款或卖方贷款分别签署贷款协对政府贷款或赠款、买方贷款或卖方贷款分别签署贷款协议，各自规定不同利率、费率和贷款期限。议，各自规定不同利率、费率和贷款期限。 买方信贷的优势（与卖方信贷相比）买方信贷的优势（与卖方信贷相比）对出口商：对出口商： 避免了自己筹资的麻烦；规避了汇率风险；

26、及时收回避免了自己筹资的麻烦；规避了汇率风险；及时收回出口货款，改善资产负债表出口货款，改善资产负债表对进口商：对进口商： 清楚的了解融资成本和交易商品的真实货价清楚的了解融资成本和交易商品的真实货价对出口地贷款银行：对出口地贷款银行： 贷款经进口方银行或经其担保，风险较小；为本国资贷款经进口方银行或经其担保，风险较小；为本国资金寻找到国外应用的出路金寻找到国外应用的出路Export financingPacking loan Export bill purchaseDiscounting Discount against Export Commercial InvoiceImport fin

27、ancingCredit lineInward bills advance Delivery against bank guarantee Trust receipt 汇出汇款项下融资汇出汇款项下融资Short-term trade financing打包贷款打包贷款( (Packing Loan)Packing Loan)exporter use the credit as a collateral to apply for a loan, and the funds will be only used for preparing the goods under the credit. 指出

28、口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的（以信用证货，向收到合格信用证的出口商提供的（以信用证正本作为还款凭证和抵押品）用于采购、生产和装正本作为还款凭证和抵押品）用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。是一种装船前短期运信用证项下货物的专项贷款。是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。融资比例不超过融资比例不超过9090，还款来源为信用证下收汇款，还款来源为信用证下收汇款，贷

29、款期限原则上不超过贷款期限原则上不超过360360天。天。 贷款利息信用证金额贷款利息信用证金额融资比例（融资比例（70709090) )融资年利率融资年利率打包天数打包天数/360/360。贷款币种可为人民币或外汇（贷款利率低）。贷款币种可为人民币或外汇（贷款利率低）。 人民币贷款的基准利率为年率人民币贷款的基准利率为年率4.654.65，而同期美元贷款，而同期美元贷款利率仅为利率仅为2.9875%,2.9875%,外汇管理规定允许打包贷款结汇成人民币外汇管理规定允许打包贷款结汇成人民币使用。使用。 举例说明：举例说明： 某企业要使用等值某企业要使用等值100100万美元的人民币资金购买所需

30、原万美元的人民币资金购买所需原材料，可要求银行给予外汇贷款，也可用人民币打包贷款。材料，可要求银行给予外汇贷款，也可用人民币打包贷款。假定期限为假定期限为9090天，美元汇率为天，美元汇率为USD100.00=RMB808.77USD100.00=RMB808.77 若企业使用外汇打包，付出的利息为：若企业使用外汇打包，付出的利息为：100100万美元万美元2.9875% 2.9875% 9090天天/360=0.7468/360=0.7468万美元，折成人万美元，折成人民币：民币：0.74680.7468万美元万美元8.08776.04万人民币万人民币 若用人民币贷款，需支付的利息为：若用人

31、民币贷款，需支付的利息为：100100万美元万美元8.0877 8.0877 4.65% 4.65% 9090天天/360/3609.409.40万人民币万人民币贷款流程及注意事项贷款流程及注意事项 注意事项注意事项1 1、申请办理打包贷款时向银行、申请办理打包贷款时向银行提交：提交：a.a.书面申请；书面申请；b.b.国外国外销售合同和国内采购合同；销售合同和国内采购合同；c.c.贸易情况介绍；贸易情况介绍；d.d.正本信用正本信用证；证；2 2、需与银行签订正式的、需与银行签订正式的借款借款合同（打包贷款）合同（打包贷款）；3 3、凭以放款的信用证以融资银、凭以放款的信用证以融资银行为通知

32、行，且融资银行可行为通知行，且融资银行可以议付、付款；以议付、付款；4 4、信用证中最好不含有出口商、信用证中最好不含有出口商无法履行的无法履行的“软条款软条款”；5 5、申请打包贷款后，信用证正、申请打包贷款后，信用证正本须留存于融资银行；本须留存于融资银行；7 7、装运货物并取得信用证下单、装运货物并取得信用证下单据后，及时向银行进行交单。据后，及时向银行进行交单。出口押汇出口押汇( (Export Bill Purchase)Export Bill Purchase) 在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口

33、单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通单据为抵押的在途资金融通, ,是应用最广泛的出是应用最广泛的出口贸易融资口贸易融资。 办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。币出口押汇。融资比例通常为融资比例通常为100100，但银行预扣押汇利息后，但银行预扣押汇利息后将余额贷给受益人（押汇利息本金将余额贷给受益人（押汇利息本金融资年融资年利率利率押汇天数押汇天数/360/360，押汇天数为预计收汇天，押汇天数为预计收汇天数加数加5 57 7天）。

34、天）。押汇流程及注意事项押汇流程及注意事项1.1.与银行签定正式的出口押汇总协议；与银行签定正式的出口押汇总协议； 2.2.向银行（通常为通知行或议付行）提向银行（通常为通知行或议付行）提出正式的出口押汇申请书；出正式的出口押汇申请书；3.3.信用证项下的押汇申请人应为信用证信用证项下的押汇申请人应为信用证的受益人；的受益人；4.4.限制其他银行议付的信用证无法办理限制其他银行议付的信用证无法办理出口押汇；出口押汇；5.5.申请信用证下出口押汇，应尽量提交申请信用证下出口押汇，应尽量提交单证相符的出口单据单证相符的出口单据; ;6.6.避免以下情况：避免以下情况：a.a.运输单据为非物运输单据

35、为非物权单据；权单据；b.b.未能提交全套物权单据；未能提交全套物权单据；c.c.转让信用证；转让信用证；d.d.带有软条款的信带有软条款的信用证；用证；e.e.提交实质不符点的单据提交实质不符点的单据; ;7.7.远期信用证项下押汇，须有开证行的远期信用证项下押汇，须有开证行的承兑或保付电。承兑或保付电。&托收下押汇：商业信用；交单条件托收下押汇：商业信用；交单条件出口票据贴现出口票据贴现( (Discount)Discount)银行保留追索权地买入已经银行承兑、银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。期资金

36、融通的业务。短期贸易融资下的贴现业务常为远期短期贸易融资下的贴现业务常为远期信用证下经承兑汇票和跟单托收下加信用证下经承兑汇票和跟单托收下加具银行保付的远期汇票。具银行保付的远期汇票。 贴现流程及注意事项贴现流程及注意事项签订合同时与进口商签订合同时与进口商约定以远期承兑信用约定以远期承兑信用证作为结算方式；证作为结算方式；开证行承兑远期汇票开证行承兑远期汇票或发出承兑通知后，或发出承兑通知后，需向银行提交贴现申需向银行提交贴现申请书；请书；银行一般不办理无贸银行一般不办理无贸易背景、用于投资目易背景、用于投资目的的票据贴现；的的票据贴现；出口商业发票贴现出口商业发票贴现（Discount a

37、gainst Discount against Export Commercial InvoiceExport Commercial Invoice） 是在是在“货到付款货到付款”（“后后T/T”)T/T”)方方式下出口地银行以出口商的出口商业发式下出口地银行以出口商的出口商业发票作抵押进行融资的业务票作抵押进行融资的业务, ,是从保理业务是从保理业务中的融资功能中演变而来的，中的融资功能中演变而来的，2121世纪初世纪初新兴业务。新兴业务。进口授信开证额度进口授信开证额度（credit line for credit line for issuing L/Cissuing L/C）based

38、 on the creditworthiness of the applicant, the issuing bank will approve a credit line for him, under the approved credit line, the issuing bank will charge no deposit for issuing a L/C from importer.L/CL/C的开证行对资信好、有清偿能力、业务往来的开证行对资信好、有清偿能力、业务往来频繁的进口人，根据其资信状况而核定的开证额频繁的进口人，根据其资信状况而核定的开证额度，进口人在额度内申请开证，

39、可免收或减收保度，进口人在额度内申请开证，可免收或减收保证金。证金。实质是一种变相的贷款，银行给予的融资实质是一种变相的贷款，银行给予的融资有两种形式：普通信用证额度（有两种形式：普通信用证额度（General L/C General L/C Limit)Limit)和一次性开证额度和一次性开证额度( (One Time L/C Limit)One Time L/C Limit)进口押汇进口押汇( (Import Bill Advance)Import Bill Advance) the issuing bank effects payment to the beneficiary upon

40、presentation of the required documents before the applicant actually pays. .银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通，为进口商代垫货商要求向其提供的短期资金融通，为进口商代垫货款对外支付。款对外支付。按基础结算方式划分，可分为进口托收押汇和信用按基础结算方式划分，可分为进口托收押汇和信用证下进口押汇。证下进口押汇。采用采用“后收利息法后收利息法”，即押汇金额到期后，从企业，即押汇金额到期后，从企业账户内扣除本金和利息账户内扣除本金和利息 。进口

41、押汇流程及注意事项进口押汇流程及注意事项1 1需向开证行或指定代收行提出需向开证行或指定代收行提出书面的进口押汇申请；书面的进口押汇申请；2 2须在押汇银行逐笔申请；须在押汇银行逐笔申请；3 3与银行签订正式押汇协议，确与银行签订正式押汇协议，确定金额、期限、利率、还款日定金额、期限、利率、还款日期等；期等；4 4是一种专项融资，仅用于履行是一种专项融资，仅用于履行特定贸易项下的对外付款责任，特定贸易项下的对外付款责任，不能结汇成人民币使用；不能结汇成人民币使用；5 5押汇期限与进口货物转卖的期押汇期限与进口货物转卖的期限相匹配，一般不超过限相匹配，一般不超过9090天并天并以销售回笼款项作为

42、押汇的主以销售回笼款项作为押汇的主要还款来源。要还款来源。6. 6. 押汇下向进口商放单的条件：押汇下向进口商放单的条件：付款放单；凭付款放单；凭 信托收据信托收据放单。放单。信托收据（信托收据（Trust ReceiptTrust Receipt）before the buyer effects the payment to the issuing bank, the buyer may borrow the documents from the issuing bank against T/R and obtain the goods from the carrier. 是进口商和开证行或

43、代收行之间关于物权处理的契约，进口是进口商和开证行或代收行之间关于物权处理的契约，进口商在未付清进口货款之前，凭此从银行借出单据，进行报关、商在未付清进口货款之前，凭此从银行借出单据，进行报关、提货、销售等，充当代管货物的受托人（提货、销售等，充当代管货物的受托人（TrusteeTrustee），），并于一并于一定时间内将收回的货款归还银行垫款。定时间内将收回的货款归还银行垫款。T/RT/R下的货物所有权归银行，货物销售后，所得货款属于银行，下的货物所有权归银行，货物销售后，所得货款属于银行，如果进口人破产、倒闭清算，银行对货物货款有优先权。如果进口人破产、倒闭清算，银行对货物货款有优先权。采用额度管理，通常核定的信托收据额度按一定比例包括在采用额度管理，通常核定的信托收据额度按一定比例包括在开证额度内。开证额度内。不单独使用，而是在进口融资业务中，银行为保证其对货物不单独使用，而是在进口融资业务中，银行为保证其对货物的所有权，作为防范风险的手段而使用，如在进口押汇、提的所有权，作为防范风险的手段而使用，如在进口押汇、提货单保项下，签订信托收据。货