Chapter无形资产评估

1、1会计学Chapter无形资产评估无形资产评估2021-12-62 7.1概念功能特性分类价值影响因素评估程序2021-12-63 7.1 特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。无形资产评估是对获利能力的评估。评估前提评估前提：价值前提(参与何种经济活动，如何参与这些经济活动)。产权变动。2021-12-64 7.1共益性积累性替代性2021-12-65 7.1按取得方式按能否独立存在2021-12-66 7.1取得成本获利能力机会成本市场2021-12-67 7.1风险使用期限产权技术2021-12-68 7.1开 始01 明确评估目的明确评估目的0

2、2 鉴定无形资产鉴定无形资产03 搜集相关资料搜集相关资料04 确定评估方法确定评估方法05 具体估算具体估算, 得出结论得出结论06 整理撰写报告整理撰写报告结 束2021-12-69Ch 07无形资产概述收益法的应用收益法的应用商标权评估 专利权评估成本法的应用专有技术评估 版权评估 商誉评估2021-12-610 7.2应用形式参数指标2021-12-611 7.2根据分成率根据年超额收益RiSiniiirRP1)1 (niiirSKP1)1 (2021-12-612 7.2折现率收益额收益期限直接估算法分成率法法定有效期合同规定受益年限受益年限预计受益期限含义确定方法2021-12-6

3、13 7.2利润分成率利润分成率 = 各年追加利润折现值之和 / 各年利润总额折现值之和v 确定利润分成率的边际分析法例题例题 企业转让彩电显像管新技术，购买方用于改造年10万只彩电显像管生产线。经过对无形资产边际贡献因素的分析，测算在其寿命期间各年度分别可带来追加利润100万元、120万元、90万元、70万元，分别占当年利润总额的40%、30%、20%、15%。折现率假定为10%。 试估算该项无形资产的利润分成率。 25% 2021-12-614Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估 专利权评估成本法的应用成本法的应用专有技术评估 版权评估 商誉评估2021-12-615 7.3基本公

4、式无形资产成本特性2021-12-616 7.3不完整性弱对应性无形资产成本包括研制或取得、持有期间的全部劳动的费用支出。虚拟性2021-12-617 7.3外购型重置成本无形资产评估值=重置成本*(1-贬值率)自创型重置成本贬值率2021-12-618 7.3重置成本净值 =（C+1V）/（1-2）*（1-3）v 无形资产评估的成本-收益法说明：C 无形资产研制开发中的物化劳动消耗；V 无形资产研制开发中的活劳动消耗；1 科研人员创造性劳动的倍加系数；2 科研的平均风险系数；3 无形资产的贬值率。niiirSK1)1(评估值 P = 重置成本净值 +2021-12-619 7.3 应用举例例

5、题例题 某企业1993年外购的一项无形资产帐面价值80万元，1995年进行评估。经鉴定，该无形资产系运用现代先进的实验仪器经反复试验研制而成，物化劳动耗费的比重较大，可使用生产资料物价指数法。根据资料，1993年和1995年物价指数分别为120%和150%。试估算该项无形资产的重置成本。100万元2021-12-620 7.3 应用举例例题例题 甲企业被乙企业兼并，需要对甲企业自创的一套工艺流程方法专利权进行评估。相关资料显示如下：该工艺方法研制时发生原材料费4万元，辅助材料费1万元，燃料动力费0.8万元，有关人员工资和津贴1.4万元，专用设备费0.9万元，差旅费0.1万元，管理费0.2万元，

6、占用固定资产的折旧费3.0万元，人员培训费和资料费等0.5万元，专利申请费0.2万元。 设该专利的创造性劳动倍加系数为3，科研平均风险率为9%，无形损耗率12%。该项专利使用后，甲企业每年新增利润40万元，利润提成率21%。该专利剩余有效期限估计为5年，贴现率10%。试估算该工艺流程方法专利的重置价值。46.25万元2021-12-621Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估 专利权评估专利权评估成本法的应用专有技术评估 版权评估 商誉评估2021-12-622 7.4资产特点评估程序转让形式评估方法2021-12-623 7.4确认复杂自身特殊性收益不确定时间性地域性排他性共享性202

7、1-12-624 7.4转让的两种情况转让的两种情况：新专利技术，权利人尚未投入使用就直接转让。行之有效的成熟技术，已经过长期或一段时间的使用。全权转让许可使用权转让使用权限地域范围时间期限2021-12-625 7.4开 始01 证明和鉴定专利资产的存在证明和鉴定专利资产的存在02 搜集相关资料搜集相关资料03 信息资料核查分析信息资料核查分析04 选择评估方法选择评估方法05 确定评估参数确定评估参数, 评定估算评定估算06 完成评估报告完成评估报告结 束2021-12-626 7.4v 收益法折现率估测分成率的确定技术风险、市场风险、资金风险和管理风险2021-12-627 7.4 应用

8、举例例题例题 北京某科技发展公司5年前自行开发了一项大功率电热转换体及其处理技术，并获得发明专利证书，专利保护期20年。现该公司准备将该专利技术出售给京郊某乡镇企业，需要对该项专利技术进行评估。 评估人员调查得到如下信息：1）该项技术产品在市场上深受消费者欢迎，市场潜力较大；2）同类型技术在市场上被授权使用情况较多，根据交易实例分析，销售收入分成率采用为3%；3）该专利技术的剩余使用期限估计为4年，未来4年的销售收入预测分别为600万元、750万元、900万元、900万元；4）折现率确定为10% 。 试确定该专利技术转让价的评估值。 73.69万元2021-12-628 7.41. 研制成本v

9、 成本法外购型自创型2. 交易成本3. 专利费2021-12-629 7.4 应用举例例题例题 某实业股份有限公司由于经营管理不善，企业经济效益不佳，亏损严重，将要被同行业的LD股份有限公司兼并，需要对该实业股份有限公司全部资产进行评估。该公司有一项专利技术(实用新型)，两年前自行研制开发并获得专利证书。试对该专利资产进行评估。 评估分析过程：（1）确定评估对象专利技术的完全产权； （2）技术功能鉴定证书齐全，该技术还有待完善，但前景看好；（3）评估方法选择成本法；（4）评估参数估算开发过程中实际发生的各种费用合计8.78万元，近两年生产资料价格上涨指数分别为5%和8%，预测剩余使用期限为6年

10、；（5）计算评估值。 7.4674万元2021-12-630 7.4v 成本法许可使用权转让的最低收费额最低收费额最低收费额 = 重置成本 * 转让成本分摊率 + 转让的机会成本例题例题 某企业拟转让甲产品的技术专利许可使用权，该技术帐面原始成本为4000万元，已使用2年，预计还可使用10年。近2年物价涨幅为20%。由于该技术转让，本企业产品的市场占有率将有所下降，在以后的10年，减少的销售收入按折现值计算为1300万元。增加开发费用以提高质量、保住市场的追加成本按折现值计算为1200万元。该企业与购买方共同享有这项技术所形成的设计能力分别为6500万件和3500万件。 试估算该项无形资产转让

11、的最低收费额。 3900万元 转让成本分摊率 = 购买方的设计能力 / 双方的总设计能力 * 100%卖方转让的机会成本 = 转让的净减收益 + 无形资产再开发净增费用2021-12-631Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估 专利权评估成本法的应用专有技术评估专有技术评估 版权评估 商誉评估2021-12-632 7.5概念与特性影响因素2021-12-633 7.5 专有技术(技术秘密或技术诀窍)，是为特定的人所知的未公开其完整形式，处于保密状态，未申请专利的具有一定价值的知识或信息。 主要包括设计资料、技术规范、材料配方、图纸等技术资料。专有技术与专利技专有技术与专利技术的区别表

12、现术的区别表现：1. 保密性。2. 内容范围。3. 法律保护期限。4. 受保护的法律。2021-12-634 7.51. 专有技术的使用期限2. 专有技术的预期获利能力3. 专有技术的市场情况4. 专有技术的开发成本5. 专有技术的保密措施2021-12-635 7.5 应用举例例题例题 某评估机构对ZJ股份有限公司准备投入中外合资企业的一项专有技术进行评估。根据双方协议，确定该专有技术收益期限为5年。未来5年的税后利润预测分别为37万元、48万元、48万元、48万元、48万元。该专有技术的利润分成率为40%。已知安全利率2.5%，根据行业及市场情况确定风险率为17.5% 。 试确定该专有技术

13、评估值。 53.75万元2021-12-636Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估商标权评估 专利权评估成本法的应用专有技术评估 版权评估 商誉评估2021-12-637 7.6商标及其分类价值影响因素商标权及其特点评估程序评估方法2021-12-638 7.6含义作用分类1.注册商标；2.未注册商标1.文字商标；2.图形商标；3.符号商标；4.文字图形组合商标；5.色彩商标1.商品商标；2.服务商标；3.集体商标；4.证明商标2021-12-639 7.6商标权是商标注册后，商标所有者依法享有的权益。它需要经过申请、审批、核准、公告等法定程序才能获得。包括：排他专用权（独占权）、转让

14、权、许可使用权、继承权等。是由商标所能带来的超额收益决定的。含义权益内容经济价值2021-12-640 7.6法律状态所依托的商品知名度宏观经济状况2021-12-641 7.6评估目的商标设计和广告宣传类似交易情况其他因素2021-12-642 7.6开 始01 接受委托明确有关事项接受委托明确有关事项02 向商标权人收集有关资料向商标权人收集有关资料03 市场调研和分析市场调研和分析04 确定评估方法和有关参数确定评估方法和有关参数05 计算分析得出结论计算分析得出结论06 完成评估报告完成评估报告结 束2021-12-643 7.61. 1. 商标权转让商标权转让的评估的评估例题例题 某

15、企业有一种已经使用10年的注册商标。根据历史资料，该企业近5年使用这一商标的产品比同类产品的价格每件高0.7元，该企业每年生产100万件。该商标目前在市场上有良好趋势，产品基本上供不应求。根据预测估计，如果在生产能力足够的情况下，这种商标产品每年生产150万件，每件可获超额利润0.5元，预计该商标能够继续获取超额利润的时间为10年。前5年保持目前超额利润水平，后5年每年可获取的超额利润为32万元。根据企业的资金成本率及相应的风险率，确定其折现率为10% 。 试评估这项商标权的价值。 359.6万元2021-12-644 7.62. 2. 商标许可价商标许可价值评估值评估例题例题 A自行车厂将R

16、B牌自行车的注册商标使用权通过许可使用合同允许给B厂使用，使用时间为5年。双方约定由B厂每年按使用该商标新增利润的27%支付给A厂，作为商标使用费。根据评估人员预测，每辆车可新增净利润5元，第一年至第五年生产的自行车数量分别是40万、45万、55万、60万、65万(辆)。假设折现率为14% 。 试评估该商标使用权价值。 237.78万元2021-12-645Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估 专利权评估成本法的应用专有技术评估 版权评估版权评估 商誉评估2021-12-646 7.7基本概念计算机软件评估版权特征2021-12-647 7.72.版权的客体3.归属确认1.版权的主体版

17、权也称著作权，是指作者对其创作的文学、艺术和科学技术作品所享有的专有权利。2021-12-648 7.75.版权限制6. 保护期法律赋予版权人的权利内容。 精神权利和经济权利。4.版权内容版权中作者的署名权、修改权、保护作品完整权的保护期不受限制，永远归作者所有。2021-12-649 7.72.形式局限性3. 独立性作品一旦产生，作者便享有版权，登记与否都受法律保护。1.自动保护原则“思想”与“表达”之间的界定困难。版权保护，强调创作的独立性，不强调新颖性。2021-12-650 7.75.法律特性6. 使用特性版权人享有的权利有十几项，这些权利的行使可以是彼此独立的。4.权利的多样性法律规

18、定了版权的权利内容、保护期以及权利的限制。共享性。 扩散性2021-12-651 7.7评估特点评估方法专业知识2021-12-652 7.72.软件分类3.软件 规模划分1.软件定义v 专业知识专业知识4.技术 文档5.软件开发周期计算机系统中的源程序以及文档。系统软件、支撑软件、应用软件。微型、小型、中型、大型、甚大型、极大型。主要有可行性研究报告、项目开发计划、软件需求说明书、数据要求说明书、概要设计说明书、详细设计说明书、数据库设计说明书等。 需求分析阶段、软件设计阶段、程序编写阶段、软件测试阶段、运行维护阶段。2021-12-653 7.72.评估方法 的特点1.软件 的特点v 评估

19、特点评估特点无实物形态但以实物为载体，容易被复制，高智力投入而且需要长期持续投入。软件成本具有明显的不完整性和弱对应性。成本法市场法收益法1)软件成本主要体现在人员工资上；2)适用于软件的整体转让、定价等经济行为；3)对于软件创造性价值考虑较少；4)软件维护成本预测的准确性对软件价值影响较大； 5)评估工作量大。1)存在具有可比性的参照软件；2)价值影响因素明确，可以量化，常用功能类比法；3)多用于软件整体价值评估等；4)市场数据比较难采集，目前在我国可操作性不强。1)软件收益期限较其他技术类产品短；2)收益额预测的准确与否对软件评估值影响很大；3)已生产并投放市场的通用软件，具有市场容量的专

20、业应用软件，自行开发、独家转让并可投入生产的软件等，可采用收益法；4)可操作性较强，工作量较大。2021-12-654 7.7v 评估方法评估方法市场法说明：*VVV 委托评估计算机软件的价值；V * 参照物计算机软件的价值； 生产率调整系数； 价值调整系数。2021-12-655 7.7v 评估方法评估方法收益法说明：P 无形资产现值（评估值）；Rt 第 t 年收益期内的预期收益额； r 适用的折现率； n 收益可以持续的年限。ntttrRP1)1 (2021-12-656 7.7v 评估方法评估方法成本法* 计算机软件产品定价，或以计算机软件合资入股时，可以考虑采用成本法评估。1. 1.

21、基本公基本公式式评估价值 = 完全重置成本 - 贬值2. 2. 参数成本法参数成本法模型模型计算机软件成本评估值P = 软件开发成本C1 + 软件维护成本C21WMP说明：M 软件开发工作量，单位：人.月；W 单位工作量成本，单位：元 / 人.月； 软件成本维护参数。2021-12-657 7.7v 评估方法评估方法成本法2. 2. 参数成本法参数成本法模型模型1WMP说明：K 计算机软件源程序指令行数，单位：千行；b 社会平均规模指数，一般取值：1.11.3； 软件的社会平均生产率参数，一般取值：2.53.5。软件模型开发工作量 （ ）应 用中小型软件项目中型软件项目大型软件项目独立软件半分

22、离软件嵌入式软件bKM05.12.3KM12.10.3KM20.18.2KMCOCOMO-II 中级模型计算公式中级模型计算公式2021-12-658 7.7v 评估方法评估方法成本法2. 2. 参数成本法参数成本法模型模型工作量修正系数涵盖计算机软件的技术特点、功能特点、项目属性、开发属性、开发人员特点等方面的差别，= 1* 2* 3*，其中：1 表示软件可靠性；2 表示产品复杂程度；3 表示附加信息量大小；4 表示平台兼容性；5 表示软件工具的使用；6 表示要求的再利用率；7 表示程序员能力；8 表示应用经验值；。类 别工作量修正系数的取值范围软件举例ERP、杀毒软件地震监测系统军用控制软

23、件一般软件较复杂软件复杂软件35351WMPbKM；工作量修正系数工作量修正系数 的取值参考表的取值参考表2021-12-659 7.7v 评估方法评估方法成本法2. 2. 参数成本法参数成本法模型模型单位工作量成本单位工作量成本W = ( 直接成本直接成本 + 间接成本间接成本 + 期间费用期间费用 ) / 实际工作量实际工作量1WMPbKM；软件成本维护系数软件成本维护系数 的取值参考表的取值参考表0.15中小型软件大型软件复杂度简 单一 般复 杂成本维护系数复杂度成本维护系数简 单一 般复 杂0.200.250.300.350.402021-12-660 7.7v 评估方法评估方法成本法

24、例题例题 由A公司开发的应用于特殊硬件的嵌入式操作系统S，由5个子系统组成。现将该软件转让给B公司。评估人员分析了解，B公司购买该软件目的主要出于节省开发时间，因此拟选用成本法进行评估，选用的模型为：COCOMO-II。通过对A公司开发人员、管理人员、财务人员进行走访与面谈；对该软件的内部文件进行审核；并对该软件的开发期间财务数据进行考察，评估人员选用软件开发工作量的确定公式为：M=2.8*K1.20*，并得出工作量修正系数 =0.95。该软件的源程序有效代码行数为：K=26千行。单位开发工作量成本为：0.8万元/人月。目前全部5个系统由于不断的维护更新，都能在较高水平的硬件和操作系统平台上运

25、行，维护成本约等于开发成本的20%。 试确定该计算机软件的评估值（取整）。 128万元2021-12-661Ch 07无形资产概述收益法的应用商标权评估 专利权评估成本法的应用专有技术评估 版权评估 商誉评估商誉评估2021-12-662 7.8商誉及其特点评估注意问题评估方法2021-12-663 7.8特性涵义1. 不能离开企业而单独存在。2. 多项因素作用形成的结果，个别因素无法单独计价。3. 不是单独能产生收益的无形资产。4. 企业长期积累起来的一项价值。2021-12-664 7.8v 割差法割差法商誉评估值 = 企业整体资产评估值 - 企业各单项资产评估值之和例题例题 某企业进行股

26、份制改组，根据企业过去经营情况和未来市场形势，预测其未来5年的净利润分别是13万元、14万元、11万元、12万元和15万元，并假定从第6年开始，以后各年净利润均为15万元。确定折现率和本金化率均为10%。采用单项资产评估方法，评估确定该企业各单项资产评估值之和(包括有形资产和可确指的无形资产)为90万元。 试确定该企业的商誉评估值。 52.3万元2021-12-665 7.8商誉价值=（企业预期年收益额 行业平均收益率*该企业单项资产评估值之和）/ 适用本金化率v 超额收益法超额收益法1. 1. 超额收益折超额收益折现现2. 2. 超额收益本超额收益本金化金化niiirRP1)1(商誉价值20

27、21-12-666 7.8 应用举例例题例题 某企业的预期年收益额为20万元，该企业的各单项资产的评估价值之和为80万元，企业所在行业的平均收益率为20%，并以此作为适用资产收益率。 计算企业商誉的价值。 20万元2021-12-667 7.82021-12-668Ch 07例题例题 A公司将其拥有的某项产品的商标使用权通过许可使用合同许可给B公司使用，使用期为3年。按许可协议，B公司每年按使用该商标新增利润的25%支付给A公司。B公司拟年生产该商标产品20万台，每台市场售价为100元，公司预期各年销售利润率为20%，折现率按10%计算。 试计算该商标的评估值。 248.69万元 2021-1

28、2-669Ch 07例题例题 甲企业许可乙企业使用其生产可视对讲电话的专利技术，已知条件如下：甲企业与乙企业共同享用可视对讲电话专利，甲、乙企业设计能力分别为150万部和50万部；该专利原为甲企业外购，账面价值100万元，已使用4年，尚可使用6年，假设前4年技术类资产累计价格上涨率为15%；该专利对外许可使用对甲企业生产经营有较大影响，由于失去垄断地位，市场竞争会加剧，预计在以后6年，甲企业减少的收益按折现值计算为50万元，增加研发费用以提高技术含量、保住市场份额的追加成本按现值计算为10万元。 评估该项专利许可使用的最低收费额。77.25万元 2021-12-6702021-12-671 7

29、.4v 成本法许可使用权转让的最低收费额最低收费额最低收费额 = 重置成本 * 转让成本分摊率 + 转让的机会成本例题例题 某企业拟转让甲产品的技术专利许可使用权，该技术帐面原始成本为4000万元，已使用2年，预计还可使用10年。近2年物价涨幅为20%。由于该技术转让，本企业产品的市场占有率将有所下降，在以后的10年，减少的销售收入按折现值计算为1300万元。增加开发费用以提高质量、保住市场的追加成本按折现值计算为1200万元。该企业与购买方共同享有这项技术所形成的设计能力分别为6500万件和3500万件。 试估算该项无形资产转让的最低收费额。 3900万元 转让成本分摊率 = 购买方的设计能力 / 双方的总设计能力 * 100%卖方转让的机会成本 = 转让的净减收益 + 无形资产再开发净增费用2021-12-672 7.5 专有技术(技术秘密或技术诀窍)，是为特定的人所知的未公开其完整形式，处于保密状态，未申请专利的具有一定价值的知识或信息。 主要包括设计资料、技术规范、材料配方、图纸等技术资料。专有技术与专利技专有技术与专利技术的区别表现术的区别表现：1. 保密性。2. 内容范围。3. 法律保护期限。4. 受保护的法律。2021-12-673 7.6商标权是商标注册后，商标所有者依