资金需要量的预测

1、课程网站：http:公司筹集资金首先要对公司筹集资金首先要对资金需要量资金需要量进行预测。进行预测。n公司对公司对固定资产资金需要量固定资产资金需要量的预测一般是通过投资决的预测一般是通过投资决策、编制资本预算完成的。策、编制资本预算完成的。n在公司正常经营的情况下，资金的预测主要是对在公司正常经营的情况下，资金的预测主要是对流动流动资金需要量资金需要量进行测算。进行测算。企业资金需要量的预测方法主要有：企业资金需要量的预测方法主要有：n定性预测法定性预测法n定量预测法定量预测法。课程网站：http:一、定性预测法一、定性预测法定性预测法是根据调查研究所掌握的情况和数据资定性预测法是根据调查研

2、究所掌握的情况和数据资料，凭借预测人员的知识与经验，对资金需要量料，凭借预测人员的知识与经验，对资金需要量所作的判断。所作的判断。n定性预测主要是根据经济理论和实际情况进行理性地、定性预测主要是根据经济理论和实际情况进行理性地、逻辑地分析和论证，以定量方法作为辅助逻辑地分析和论证，以定量方法作为辅助.n一般在缺乏完整、准确的历史资料一般在缺乏完整、准确的历史资料时采用。时采用。课程网站：http:二、定量预测法二、定量预测法定量预测法是是指以资金需要量与有关因素的关系定量预测法是是指以资金需要量与有关因素的关系为依据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定为依据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定

3、的数学方法加以计算，并将计算结果作为预测的的数学方法加以计算，并将计算结果作为预测的一种方法。一种方法。n定量预测的基本原理是按照资金与产销量变动之间的定量预测的基本原理是按照资金与产销量变动之间的依存关系，将其划分为依存关系，将其划分为变动资金变动资金和和固定资金固定资金、半变动半变动资金资金。n销售百分比法、高低点法和回归直线法等方法销售百分比法、高低点法和回归直线法等方法.【知识链接【知识链接6-2】变动资金、固定资金、半变动资金变动资金、固定资金、半变动资金n不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。p它一般包括厂房、机器设备等固定资产占用的资金

4、、原材料、产成品最低必要的储备资金等。n变动资金是指随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金。p它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购半成品等占用的资金。n半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金.p如一些辅助材料占用的资金。p可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。课程网站：http:（一）高低点法（一）高低点法高低点法（高低点法（High-low Method）是利用代数式）是利用代数式y=abx，选用一定历史资料中的最高业务量，选用一定历史资料中的最高业务量与最低业务量的所对应的资金需求之差，与两者与最低业务量的所对应的资金需求之差，与两者业务量之差进行对比

5、，求出单位业务量的变动资业务量之差进行对比，求出单位业务量的变动资金需求，然后将其代入高点或低点的混合成本公金需求，然后将其代入高点或低点的混合成本公式，求出固定资金需求的方法。式，求出固定资金需求的方法。课程网站：http:因为：因为：所以：所以：lhlhxxyybhhbxyallbxyallhhbaybay课程网站：http:【例【例6-1】利用高低点法预测资金需要量】利用高低点法预测资金需要量假设中南公司假设中南公司204208年度的资金占用与销售收入之年度的资金占用与销售收入之间的关系见表间的关系见表6-3。假设假设209的预计销售收入为的预计销售收入为700万元，要求预测万元，要求预

6、测209该公司的资金需要量。该公司的资金需要量。年度年度204205206207208业务量业务量x(万元万元)500520480540690资金占用资金占用y(万元万元)100110120125130课程网站：http:所以所以n将将b值代入高点混合成本公式，移项：值代入高点混合成本公式，移项：n得出资金需求预测公式：得出资金需求预测公式：py=97.14290.0476xn下一年的资金需要量下一年的资金需要量p= 97.14290.0476700=130.46（万元）（万元）0476. 0480690120130lhlhxxyyb1429.976900476. 0130hhbxya1429

7、.974800476. 0120llbxya课程网站：http:（三）回归分析法（三）回归分析法回归分析法（回归分析法（Linear Regression）是假定资本）是假定资本量与业务量之间存在量与业务量之间存在线性关系线性关系并建立数学模型，并建立数学模型，来预测资金需要量的一种方法。来预测资金需要量的一种方法。课程网站：http:根据一组历史的业务量与资金占用数据，依据根据一组历史的业务量与资金占用数据，依据y=a+bx的线性关系，可得方程式：的线性关系，可得方程式：22xxnyxxynbnxbya课程网站：http:【例【例6-3】利用回归分析法预测资金需要量】利用回归分析法预测资金需

8、要量表表6-46-4中南公司回归分析计算表中南公司回归分析计算表年度年度业务量业务量X(万元万元)资金占用资金占用Y(万元万元)XYXX20204 450050010010050,00050,000250,000250,00020205 552052011011057,20057,200270,400270,40020206 648048012012057,60057,600230,400230,40020207 754054012512567,50067,500291,600291,60020208 869069013013089,70089,700476,100476,100合计合计X X=2,730=2,730Y Y=585=585X XY Y=322,=322,000000X XX X= = 1,518,5001,518,500课程网站：http:根据计算公式可得根据计算公式可得资金预测公式为：资金预测公式为：ny=66.35030.0928x205年的资金需要量年的资金需要量n= 66.35030.0928700=131.31（万元）（万元）0928. 022xxnyxxynb3503.66nxbya【知识链接【知识链接6-3】按不同的资金项目分别进行回归分析预测按不同的资金项目分别进行回归分析预测在理财实务中，也可以先运用高低点或回归分析法，