跨国公司概述

1、 跨国公司概论跨国公司概论 任课教师：罗晓春任课教师：罗晓春 职称：副教授职称：副教授 学历：博士学历：博士 联系：联系：位育楼位育楼 304 课程介绍与教学安排跨国公司概论跨国公司概论 一、本课程研究对象一、本课程研究对象 跨国公司是一种特殊的企业组织形态，产生跨国公司是一种特殊的企业组织形态，产生于于19世纪，二战以后，跨国公司迅速发展起来。世纪，二战以后，跨国公司迅速发展起来。 跨国公司是当今国际政治与经济的重要力量，跨国公司是当今国际政治与经济的重要力量，是国际经济核心组织者，经济全球化推动者。是国际经济核心组织者，经济全球化推动者。 跨国公司概论，是一门从企

2、业跨国跨国公司概论，是一门从企业跨国经营管理角度，是一门研究跨国公司经营管理角度，是一门研究跨国公司的新兴和交叉的学科。的新兴和交叉的学科。 关于跨国公司，关于跨国公司， 你可能不知道：你可能不知道： 全球约全球约6.5万家跨国公司，万家跨国公司，85万家子公司万家子公司, 控制控制: 世界总产值的世界总产值的40； 世界贸易额的世界贸易额的80%； 国际技术转让的国际技术转让的80 对外直接投资的对外直接投资的90。 联合国贸易和发展会议（联合国贸易和发展会议（UNCTAD）世 界 经 济 增 长 100年资料来源：IMF世界经济展望2001年P125 二、教学内容：二、教学内容： 本课程内

3、容包括本课程内容包括: 1、跨国公司理论跨国公司理论 （）垄断优势论：解释跨国公司的（）垄断优势论：解释跨国公司的优势优势 （）内部化理论：解释跨国直接对外投资的（）内部化理论：解释跨国直接对外投资的原因原因 （）国际生产折衷论：解释跨国对外直接投资的（）国际生产折衷论：解释跨国对外直接投资的途径途径 、跨国公司实务跨国公司实务系统的介绍：跨国公司战略管理、组织管理、营销管理、系统的介绍：跨国公司战略管理、组织管理、营销管理、人力资源管理及跨文化管理等人力资源管理及跨文化管理等 三、教学安排三、教学安排、以教学大纲为依据，兼顾教材、以教学大纲为依据，兼顾教材 必要时，结合跨国公司案例分析。必要

4、时，结合跨国公司案例分析。 每位同学选择一家跨国公司，分析研每位同学选择一家跨国公司，分析研究，写出究，写出1500字小论文，作为期中考试。字小论文，作为期中考试。 写作要求：写作要求：1、这家跨国公司的概况、这家跨国公司的概况2、这家跨国公司经营的主要特点、这家跨国公司经营的主要特点 四四、考试与成绩评定：、考试与成绩评定： 1、期末考试的形式：闭卷、期末考试的形式：闭卷 2、期中考试安排在第、期中考试安排在第9周，课堂讨周，课堂讨论形式，每一位同学都要做好发言的论形式，每一位同学都要做好发言的准备。内容：介绍本人的研究成果。准备。内容：介绍本人的研究成果。 3、成绩评定：期末考试、成绩评定

5、：期末考试60%；期中考；期中考试试20%，平时，平时20%（包括讨论、作业、（包括讨论、作业、提问、出勤各提问、出勤各5%）。）。 主要参考书目：主要参考书目：另外另外:可参阅人大报刊复印资料可参阅人大报刊复印资料(世界经济等）世界经济等） 第一章第一章 跨国公司概述跨国公司概述 跨国公司是国际经济的核心组织者，跨国公司是国际经济的核心组织者，经济全球化的推动者。经济全球化的推动者。 全球全球6万家跨国公司，及其万家跨国公司，及其85万家国万家国外分支机构，组成的跨国生产网络，正外分支机构，组成的跨国生产网络，正在形成一个由跨国公司主导的：在形成一个由跨国公司主导的： 国际投资体系、国际生产

6、体系和国际国际投资体系、国际生产体系和国际贸易体系。贸易体系。商务部商务部:2013年，外资进出口额占全国半数以上年，外资进出口额占全国半数以上 占中国企业总数不到3%的外商投资企业，创造工业产值22万亿元，缴纳税收19638亿元，实现进出口额18602亿元，吸纳直接就业人口4500万，分别占全国相应总量的26.1%、20.5%、51.1%和14%。 中国每年的进、出口总额，中国每年的进、出口总额， 其中其中5060%属于跨国公司！属于跨国公司！ 关于跨国公司，关于跨国公司， 你可能不知道：你可能不知道：一、跨国公司的名称一、跨国公司的名称 英文文献中，跨国公司名称最常见的有四种：英文文献中，

7、跨国公司名称最常见的有四种：国际公司国际公司(International Corporation)多国公司多国公司(Multinational Corporation)全球公司全球公司(Global Corporation)跨国公司跨国公司(Transnational Corporation)。 差别产生于差别产生于:跨国公司不同的发展阶段。跨国公司不同的发展阶段。 第一节第一节 跨国公司的概念跨国公司的概念 二、跨国公司的定义二、跨国公司的定义 跨国公司是指：跨国公司是指：在在两个或两个以上国家两个或两个以上国家 经经营业务的企业实体；营业务的企业实体； 这种企业在这种企业在一个决策体系一个

8、决策体系中经营，具有协中经营，具有协调的政策和共同战略；调的政策和共同战略； 企业的各个实体企业的各个实体通过所有权或其他形式，联通过所有权或其他形式，联系在一起系在一起，分享知识、资源，分担责任。，分享知识、资源，分担责任。 联合国社经理事会的定义联合国社经理事会的定义 （P7） 联合国贸易与发展委员会每年要对全球联合国贸易与发展委员会每年要对全球100家最大跨国公司进行跨国化指数排序家最大跨国公司进行跨国化指数排序跨国化指数越高跨国化指数越高,企业国际化程度越高。企业国际化程度越高。三、跨国化指数三、跨国化指数(The Transnationality lndex) ，国外资产国外资产/总

9、资产总资产+国外销售额国外销售额/总销售额总销售额+国外雇员数国外雇员数/总雇员数总雇员数/3100 （参阅教材参阅教材P6）跨国化指数，计算值为跨国化指数，计算值为: 跨国公司由在母国设立的母公司跨国公司由在母国设立的母公司和东道国设立的子公司所组成。和东道国设立的子公司所组成。 在法律上，跨国公司母公司与子公司在法律上，跨国公司母公司与子公司是各自独立的法律实体，但在经济上它是各自独立的法律实体，但在经济上它们又相互联系，母公司控制子公司。们又相互联系，母公司控制子公司。根据定义：根据定义：第二节、跨国公司法律结构第二节、跨国公司法律结构（一）跨国公司的母公司（一）跨国公司的母公司 母公司

10、指：母公司指：通过拥有其他公司一定数量的股通过拥有其他公司一定数量的股 权，或通过协议，能够实际控制其他公司经营权，或通过协议，能够实际控制其他公司经营决策，使其他公司成为自决策，使其他公司成为自 己的附属公司。己的附属公司。 母公司主要法律特征：母公司主要法律特征： 1、母公司、母公司实际控制实际控制 子公司子公司 的经营管理权。的经营管理权。 2、母公司以参股或、母公司以参股或非股权安排非股权安排 对子公司对子公司 控制。控制。 3、母公司对子公司承担、母公司对子公司承担有限责任有限责任 （参阅（参阅P9）公司法人治理结构公司法人治理结构（子公司）（子公司） 非股权安排（非股权安排（Non

11、-equity arrangement） 非股权安排，是非股权安排，是20 世纪世纪70年代以来被广泛采用的年代以来被广泛采用的一种新的国际市场进入方式；一种新的国际市场进入方式；指：跨国公司没有在东道国企业中参与股份，而是指：跨国公司没有在东道国企业中参与股份，而是通过与东道国企业签订有关技术、管理、销售、工程通过与东道国企业签订有关技术、管理、销售、工程承包等方面的承包等方面的合约，取得对东道国企业的管理控制权。合约，取得对东道国企业的管理控制权。 特点是：没有货币资本注入，是一种合约投资，特点是：没有货币资本注入，是一种合约投资，但有控制权。但有控制权。概念解释非股权安排的内容非股权安排

12、的内容1、许可证合同、许可证合同(technical licensing)许可证合同又称技术授权，是指跨国公司与东许可证合同又称技术授权，是指跨国公司与东道国企业签订合同，允许东道国使用跨国公司独有道国企业签订合同，允许东道国使用跨国公司独有的注册商标的注册商标 、专利、以及技术等。、专利、以及技术等。2、管理合约、管理合约(management contract)管理合约是指跨国公司与东道国企业签订协议，管理合约是指跨国公司与东道国企业签订协议，向东道国企业派出专业管理人员，由此取得管理与向东道国企业派出专业管理人员，由此取得管理与控制权。控制权。3、交钥匙工程（、交钥匙工程（turn-ke

13、y project）指指:跨国公司为外国企业从事工程建设，跨国公司为外国企业从事工程建设，负责试生产，在保证产品产量、质量等达标后，负责试生产，在保证产品产量、质量等达标后，将工程移交。将工程移交。 好处是：跨国公司对整个项目负全部责任，有利于好处是：跨国公司对整个项目负全部责任，有利于东道国吸收外资和引进国外先进的技术。东道国吸收外资和引进国外先进的技术。 缺点是：代价太高，跨国公司转移的有可能是即将缺点是：代价太高，跨国公司转移的有可能是即将淘汰的技术或环境污染严重的企业。淘汰的技术或环境污染严重的企业。 有限责任：即有限清偿债务责任有限责任：即有限清偿债务责任 指：投资人仅以自己投入企业

14、的资本，指：投资人仅以自己投入企业的资本，对企业债务承担清偿责任对企业债务承担清偿责任 资不抵债的，其多余部分自然免除。资不抵债的，其多余部分自然免除。(合伙制和个人业主制的所有者合伙制和个人业主制的所有者,需要对需要对债务负有无限的责任债务负有无限的责任)概念解释(二二) 跨国公司子公司跨国公司子公司 子公司是指：经母公司直接投资，在母子公司是指：经母公司直接投资，在母国之外设立国之外设立 的经济实体。的经济实体。 子公司主要法律特征：子公司主要法律特征： 1、子公司是独立法人；、子公司是独立法人； 2、在经济上和业务上被母公司实际控、在经济上和业务上被母公司实际控 制；制； 概念解释：法人

15、概念解释：法人 法人相对于自然人而言。法人相对于自然人而言。 法人是在法律上人格化了的、依法享有法人是在法律上人格化了的、依法享有民事权利、承担民事义务的民事权利、承担民事义务的社会组织。社会组织。 法人、自然人都是民事主体，但法人是法人、自然人都是民事主体，但法人是一些自然人的集合体一些自然人的集合体（三）跨国公司分公司（三）跨国公司分公司 是：母公司在海外是：母公司在海外 设立的分支机构，不具备设立的分支机构，不具备法人资格，只是母公司的一法人资格，只是母公司的一 个组成部分。个组成部分。 分公司主要法律特征：分公司主要法律特征： （1）分公司不具有法人资格分公司不具有法人资格，没有，没有

16、 独立的公独立的公司名称和章程，分公司没有独立的财产，资产司名称和章程，分公司没有独立的财产，资产属于母属于母 公司公司. （2）生产经营活动直接受控于母公司。）生产经营活动直接受控于母公司。（四）避税地子公司（四）避税地子公司（tax haven） 避税地公司是指：跨国公司为了享受无避税地公司是指：跨国公司为了享受无 税税或低税的优惠政策，而在或低税的优惠政策，而在避税地避税地设立的公设立的公 司司，（一般不从事实质性的生产经营活动）。（一般不从事实质性的生产经营活动）。 避税地（港），一般是岛国或缺乏天然资避税地（港），一般是岛国或缺乏天然资源的地区，源的地区， 世界上著名的避税港：世界上

17、著名的避税港： 维尔京群岛、百慕大群岛、巴哈马群岛、维尔京群岛、百慕大群岛、巴哈马群岛、巴拿马、巴拿马、 直布罗陀和香港等。直布罗陀和香港等。 。 避税港特点：避税港特点：1、无税或低税，特别是所得税和资本利得税；、无税或低税，特别是所得税和资本利得税；2、实行僵硬的银行或商务保密法，为当事人、实行僵硬的银行或商务保密法，为当事人保密，不得通融；保密，不得通融；3、外汇开放，资金来去自由。、外汇开放，资金来去自由。全球富豪在避税天堂的资金全球富豪在避税天堂的资金,至少至少21万亿美元！万亿美元！避税天堂：维尔京群岛，面积仅153 平方公里 维尔京群岛，任意注册，注册费仅为维尔京群岛，任意注册，

18、注册费仅为300美美元，此后每年只要交元，此后每年只要交600美元的营业执照续费美元的营业执照续费即可。即可。注册注册35万家公司，其中约万家公司，其中约2万多家与中国有关万多家与中国有关.。 问题与思考：问题与思考： 避税天堂，怎样逃避税收？避税天堂，怎样逃避税收？1、货物并不经过避税港香港。、货物并不经过避税港香港。2、母公司和子公司都会亏损，盈利都转、母公司和子公司都会亏损，盈利都转移到香港子公司，从而避税。移到香港子公司，从而避税。 美国跨国公司母公司，将半成品美国跨国公司母公司，将半成品（中间产品）卖给中国的子公司：（中间产品）卖给中国的子公司： 先以低价售给设在香港的子公司，先以低

19、价售给设在香港的子公司，再由该子公司，以高价再由该子公司，以高价 转卖给中国转卖给中国子公司。子公司。（最终产品销往美国母公（最终产品销往美国母公司，也是这样），司，也是这样），这样安排，就会：这样安排，就会： 问题与思考：问题与思考：为什么，美中出现贸易逆差？为什么，美中出现贸易逆差？背景资料：背景资料：中国外资十大来源地中国外资十大来源地 商务部商务部2008年：年： 对华投资前位的国家和地区依次为：对华投资前位的国家和地区依次为： 香港、维尔京群岛香港、维尔京群岛、日本、韩国、美国、新、日本、韩国、美国、新加坡、台湾省、德国、加坡、台湾省、德国、开曼群岛、萨摩亚开曼群岛、萨摩亚，占，占全

20、国实际使用外资金额的全国实际使用外资金额的4。 其中香港占其中香港占42% 。第三节第三节 跨国公司的特征跨国公司的特征 跨国公司跨国公司6个最基本的特征：个最基本的特征：1、具有相当的经营规模和实力、具有相当的经营规模和实力2、对外直接投资、对外直接投资3、一体化的组织管理，具有全球战略目标、一体化的组织管理，具有全球战略目标4、经营业务国际化、经营业务国际化5、生产经营多样化、生产经营多样化6、市场交易内部化、市场交易内部化跨国公司特征跨国公司特征 1：雄厚的经济实力：雄厚的经济实力 埃克森埃克森-美孚公司美孚公司, 世界最大石油公司世界最大石油公司 。 埃克森美孚，洛克菲埃克森美孚，洛克

21、菲勒于勒于1882年创建。年创建。 面向全球，经营石油、面向全球，经营石油、天然气的探查、开采、天然气的探查、开采、炼油、运输、销售炼油、运输、销售. 约翰约翰洛克菲勒中心：帝国大厦洛克菲勒中心：帝国大厦对外直接投资（对外直接投资（Foreign Direct Investment, FDI） 是指企业以跨国经营的方式所形成是指企业以跨国经营的方式所形成的国际间资本转移。的国际间资本转移。 具体而言：一国投资者为取得国外企业具体而言：一国投资者为取得国外企业经营管理的控制权经营管理的控制权,而进行资本、设备、而进行资本、设备、技术和管理等一揽子资源跨国界移动。技术和管理等一揽子资源跨国界移动。

22、跨国公司特征跨国公司特征 2：对外直接投资：对外直接投资对外直接投资与对外间接投资的区别：对外直接投资与对外间接投资的区别： 对外间接投资对外间接投资(Foreign Indirect Investment) 是一国的投资者以取得利是一国的投资者以取得利息或股息、分红等资本增值形式为目的，息或股息、分红等资本增值形式为目的，以证券为主要对象的投资。以证券为主要对象的投资。 特点：投资者不直接参与企业的经营特点：投资者不直接参与企业的经营和管理。和管理。 包括：证券投资和国际贷款。包括：证券投资和国际贷款。 对外直接投资，分为两种方式：对外直接投资，分为两种方式：创办新企业和并购创办新企业和并购

23、 1、创办新企业又称为、创办新企业又称为“绿地投资绿地投资”(Greenfield Investment) ，是指跨国公司在东道国设置的、具有，是指跨国公司在东道国设置的、具有部分或全部资产所有权的企业（子公司）。部分或全部资产所有权的企业（子公司）。 2、跨国并购、跨国并购(M&A，即，即“褐地投资褐地投资”) ，是指购买外，是指购买外国企业股票并达到一定比例，从而拥有对该外国企业国企业股票并达到一定比例，从而拥有对该外国企业进行控制的股权。进行控制的股权。 问题与思考问题与思考 对外直接投资与国际贸对外直接投资与国际贸易，或者说投资与贸易，易，或者说投资与贸易， 两者之间是什么关系

24、？两者之间是什么关系？跨国公司从全球市场角度配置跨国公司从全球市场角度配置资源，不同国外子公司在跨国资源，不同国外子公司在跨国生产经营活动中有不同分工。生产经营活动中有不同分工。 跨国公司都是规模巨大的混合经济体跨国公司都是规模巨大的混合经济体 多样化经营又称多角化经营，指企业多样化经营又称多角化经营，指企业的经营范围超过原有领域，同时经营两的经营范围超过原有领域，同时经营两个以上的行业的经营战略。个以上的行业的经营战略。目的是：目的是：1、寻找更好的、寻找更好的投资机会投资机会，获得更高的收益率；，获得更高的收益率；2、通过跨行业不相关发展，、通过跨行业不相关发展，分散风险分散风险。跨国公司

25、特征跨国公司特征 5：多样化：多样化 多样化可以分为：相关多样化与多样化可以分为：相关多样化与不相关多样化不相关多样化相关性表现：相关性表现： 1相同的技术； 2相同的市场； 3相同的顾客； 4相同的流通渠道； 5相同的管理技术。 相关多元化产生竞争优势的主要原因：相关多元化产生竞争优势的主要原因：通过成本分摊和技术共享，降低成本。通过成本分摊和技术共享，降低成本。（1）可以共享销售力量、广告。）可以共享销售力量、广告。（2）开发紧密相关的技术，例如宝洁公司生产洗）开发紧密相关的技术，例如宝洁公司生产洗衣粉、香皂、洗发水、牙膏和牙刷、化妆品等。衣粉、香皂、洗发水、牙膏和牙刷、化妆品等。（3）将

26、商标和信誉转移到新的产品和服务，例如）将商标和信誉转移到新的产品和服务，例如娃哈哈品牌用于儿童饮料、矿泉水。娃哈哈品牌用于儿童饮料、矿泉水。（4）获得能够对现有业务及企业地位有重大帮助，）获得能够对现有业务及企业地位有重大帮助，例如通用例如通用NBC（美国全国广播公司），以及金融（美国全国广播公司），以及金融保险。保险。 通用电气公司通用电气公司(GE) 世界上最大的电器制造公司，子公司分布全球世界上最大的电器制造公司，子公司分布全球100多个国家，被认为是多元化战略的成功典范。多个国家，被认为是多元化战略的成功典范。 GE共有六大类产业部门，包括金融保险，产品共有六大类产业部门，包括金融保险

27、，产品都有都有“电器制造电器制造”和和“设备制造设备制造”相关性。相关性。照明设备照明设备 发电机发电机 发动机发动机 相关多样化与不相关多样化：相关多样化与不相关多样化：两种多元化战略的比较两种多元化战略的比较相关多元化相关多元化 的主要目的：的主要目的： 通过借用和发挥产品通过借用和发挥产品“相关性相关性”而获得更高的投资收益而获得更高的投资收益 所选择的行业越是与原有行业在某一方所选择的行业越是与原有行业在某一方向向“相同相同”，成功率也就越高，成功率也就越高. 例如宝洁公司生产洗衣粉、香皂、洗发例如宝洁公司生产洗衣粉、香皂、洗发水、牙膏和牙刷、化妆品等。水、牙膏和牙刷、化妆品等。 不相

28、关多元化的主要目的：不相关多元化的主要目的： 通过跨行业不相关发展，达到分散通过跨行业不相关发展，达到分散风险的作用。风险的作用。 行业之间越是不相关，就越能通过行业之间越是不相关，就越能通过组合而达到分散风险的目的。组合而达到分散风险的目的。 一个在某一行业已建立起强大竞争优一个在某一行业已建立起强大竞争优势的企业，相关多元化发展，成功率比势的企业，相关多元化发展，成功率比较高；较高； 一个没有在一个行业取得强大竞争优一个没有在一个行业取得强大竞争优势的企业，采取不相关多元化发展，较势的企业，采取不相关多元化发展，较容易成功。容易成功。-管理大师雷梅尔特管理大师雷梅尔特追求卓越追求卓越怎样选

29、择：怎样选择：相关多样化与不相关多样化相关多样化与不相关多样化？跨国公司特征跨国公司特征 6：市场交易内部化：市场交易内部化 跨国公司的母公司与国外子公司跨国公司的母公司与国外子公司之间，以及国外子公司之间在：产之间，以及国外子公司之间在：产品、技术、服务方面的交易活动品、技术、服务方面的交易活动. 据统计据统计,上世纪上世纪70年代年代,跨国公司内部贸跨国公司内部贸易仅占世界贸易的易仅占世界贸易的20%,8090年代升至年代升至40%,而目前世界贸易总量的近而目前世界贸易总量的近80%为跨国为跨国公司内部贸易公司内部贸易。第四节第四节 跨国公司历史回顾跨国公司历史回顾 及当代发展趋势及当代发

30、展趋势本节主要阅读教材本节主要阅读教材一、跨国公司形成的最初时期一、跨国公司形成的最初时期 跨国公司是在跨国公司是在1919世纪世纪7070年代至第一次年代至第一次世界大战之间形成的。世界大战之间形成的。 早期跨国公司对外直接投资有两个主早期跨国公司对外直接投资有两个主要动因：一是为了获得新市场；二是为要动因：一是为了获得新市场；二是为了获得新资源。了获得新资源。 世界世界500500强，很多就产生在这个阶段强，很多就产生在这个阶段 二、两次世界大战之间的缓慢发展 西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，美国的跨国公司有了长足发展美国的跨国公司有了长足发展. 跨国经营方

31、式多样化，出现了纵向跨国经营方式多样化，出现了纵向一体化经营或多样化经营跨国公司。一体化经营或多样化经营跨国公司。 三、二战后的恢复发展时期三、二战后的恢复发展时期1、1945年至年至1960年为战后恢复发展时年为战后恢复发展时期期 战后跨国公司发展的一个明显特征是战后跨国公司发展的一个明显特征是美国跨国公司的发展占据了主导地位。美国跨国公司的发展占据了主导地位。 美国利用帮助西欧重建的机会，扩大美国利用帮助西欧重建的机会，扩大在这些国家的直接投资规模。在这些国家的直接投资规模。四、四、20世纪世纪6090年代：全球化发展时期年代：全球化发展时期 1、 跨国经营目标，由获得新市场和生跨国经营目标，由获得新市场和生产资源，转向全球资源配置效益最大化；产资源，转向全球资源配置效益最大化； 2、跨国经营的组织形式更加丰富、跨国经营的组织形式更加丰富 各种非股权安排的合作形式和战略联盟各种非股权安排的合作形式和战略联盟发展起来。发展起来。 第五节第五节 跨国公司对世界经济的影响跨国公司对世界经济的影响 一、加速资本的国际流动一、加速资本的国际流动二、扩大了国际贸易二