金融会计专业——财务管理学

1、投资是资金运动的中心环节。资金的耗费过程又是资金的积累过资金收入是资金运动的关键环节。资金分配是一次资金运动过程的终(1)财务管理学串讲笔记第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念1. 多选资金运动的经济内容：(1) 资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投 资的必要前提。(2) 资金投放。(3) 资金耗费。程。资金收入。(5)资金分配。点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。2. 单选财务关系：企业在资金运动中与有关方 面发生的经济关系。3. 简答企业同各方面的财务关系：(1) 企业与投资者和受资者之间的财务关系。(2) 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务 关系。(3) 企业与税务机关

2、之间的财务关系。(4) 企业内部各单位之间的财务关系。(5) 企业与职工之间的财务关系。4. 多选企业财务管理的主要内容包括： 筹资管理。(2 )投资管理。(3 )资产管理。(4 )成 本费用管理。(5)收入和分配管理。5. 单选财务管理区别于其他管理的特点，在 于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价 值运动所进行的管理。6. 多选、简答财务管理的特点：涉及面广，财务管理与企业的各个方面具有广 泛的联系。灵敏度高，财务管理能迅速提供反映生产经营 状况的财务信息。(3) 综合性强，财务管理能综合反映企业生产经营 各方面的工作质量。第二节财务管理的目标1. 多选财务管理目标的作用:(1 )导

3、向作用。(2)激励作用。(3)凝聚作用。(4)考核作用。2. 多选财务管理目标的特征：(1)稳定性。 可操作性。(3)层次性。3. 多选财务管理的总体目标：(1)经济效益最 大化。利润最大化。(3)权益资本利润率最大化。(4) 股东财富最大化。(5)企业价值最大化。4. 论述企业价值最大化理财目标的优缺点： 优点：(1)它考虑了取得报酬的时间,并用时间价 值的原理进行了计量。(2) 它科学地考虑了风险与报酬的联系。(3) 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为 不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利 润对企业价值的影响所起的作用更大。(4) 它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、

4、经理层、一般职工的利益。缺点：公式中的两个基本要素一一未来各年的 企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预 计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为 对各部门要求的目标和考核的依据。(2) 企业价值的目标值是通过预测方法来确定的， 对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求 来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目 标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它 在目前还是难以付诸实行的理财目标。第三节财务管理的原则1. 多选、简答财务管理的原则：(1) 资金合理配置原则。(2) 收支积极平衡原则。(3) 成本效益原则。收益风险均衡原则。(5) 分级分口管理原则。(6) 利益关系协调

5、原则。第四节财务管理的环节1. 多选财务管理的环节主要有:(1 )财务预测。(2) 财务决策。(3)财务计划。(4)财务控制。(5) 财务分析。2. 单选财务分析：以核算资料为主要依据,对 企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一 项工作。3. 多选】财务管理环节的特征:(1 )循环性。(2 ) 顺序性。(3)层次性。(4)专业性。第五节财务管理的体制1. 单选企业总体财务管理体制是现代企业制度 的重要方面，主要是解决企业对外的财务行为和财 务管理问题。2. 多选企业总体财务管理体制研究的问题：(1) 建立企业资本金制度。(2 )建立固定资产折旧制度。(3) 建立成本开支范围制度。(4)建立

6、利润分配 制度。3. 多选企业内部财务管理体制研究的问题：(1) 资金控制制度。(2)收支管理制度。(3)内部结算 制度。(4)物质奖励制度。第二章资金时间价值和投资风险价值第一节资金时间价值.1. 单选(1)所谓资金时间价值，是指资金在周 转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金 在生产经营中带来的增值额。资金时间价值通常以利息率进行计量。作为资 金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均利润 率为基础，而不应高于这种资金利润率。2. 简答运用资金时间价值的必要性：资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营 成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资 金使用的经济效益问题。(2) 资金时间

7、价值是进行投资、筹资、收益分配决 策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所 收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必 要前提。3. 计算一次性收付款项终值和现值的计算.(1) 单利终值和现值的计算单利终值计算公式：fvn=pvo x (1+i xn)单利现值计算公式：pvo=fvnx 1/1+i xn(2) 复利终值和现值的计算复利终值计算公式：fvn=pvo x (1+i ) n复利现值计算公式：pvo=fvnx l/(l + i)n4. 简答年金的含义和种类。年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年 金的种类：(1) 每期期末收款、付款的年金，称为后付年金， 即普通年金。(2)

8、 每期期初收款、付款的年金，称为先付年金， 或称即付年金。(3) 距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的 年金，称为递延年金.(4) 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。5. 计算年金终值和现值的计算。(1) 后付年金终值计算公式：fvan=aent=l (1 + i) t-l=a fvifai,n(2) 年偿债基金计算公式：a=fvan x i(l + i)n-l=fvan lfaifai,n(3) 后付年金现值公式：pvao=alnt=ll(l+i)t=a - pvifai,n(4) 年资本回收额计算公式：a=pvao x il-(l+i)-n=pvao lpvifai,n(5)

9、先付年金终值计算公式：vn=axfvifai,nx (1+i)(6) 先付年金现值计算公式：vo=axpvifai,nx (1 + i)(7 )延期m期的n期后付年金现值计算公式：vo=a x pvifai, m+n -ax pvifai, m(8)永续年金现值计算公式：vo-aeoot-11 (l+i)t-ax li6. 计算计息期短于一年时间价值的计算。(1) 计息期短于一年时，期利率与计息期数的换算 公式：r=irit=m x n(2) 复利终值和现值的计算公式为：fvt=pvo(l+r)t=pvox 1+imm npvo=fvt 1 * (1+r)t =fvn x 11 + immn第

10、二节投资风险价值1多选投资依对未来风险的掌握程度，可分为： 确定性投资决策。(2)风险性投资决策。(3)不 确定性投资决策。2. 计算投资风险收益的计算步骤：(1) 计算预期收益。公式：e=lni=lxi pi(2) 计算预期标准离差。公式：标准离差a = s (随机变量xi-期望值e) 2x概率pi(3) 计算预期标准离差率。公式：标准离差率v=标准离差&期望值e(4) 计算应得风险收益率。公式：应得风险收益率rr =风险价值系数b x标准离差率v应得风险收益额pr制攵益期望值e x风险收益率rr 无风险收益率rf+风险收益率rr(5) 计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。 取

11、舍原则：如果两个投资方案预期收益率基本相 同，应当选择标准离差率较低的投资方案。 如果两个投资方案的标准离差率基本相同，应当 选择预期收益率较高的那个投资方案。 如果甲方案预期收益率高于乙方案，而其标准离 差率低于乙方案，则应当选择甲方案。 如果甲方案预期收益率高于乙方案，且其标准离 差率也高于乙方案，应根据投资者的风险态度具体 判断。第三章筹资管理第一节筹资管理概述1. 多选企业筹资的具体动机有：（1）新建筹资 动机。（2）扩张筹资动机。（3）调整筹资动机。（4） 双重筹资动机。2. 多选筹资的原则包括：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。3. 简答企业的资金来源渠道。（

12、1）政府财政资金。（2）银行信贷资金.非银行金融机构资金。（4）其他企业单位资金。（5）民间资金。（6）企业自留资金。（7）外国和港澳台资金。4. 多选企业的筹资方式有：（1）吸收直接投资。 发行股票。（3）企业内部积累。（4）银行借款。 发行债券。（6）融资租赁。（7）商业信用。5. 多选金融市场的构成要素：仃）资金供应者 和资金需求者。（2）信用工具。（3）调节融资活动的 市场机制。6. 多选金融市场的基本特征：（1）金融市场是 以资金为交易对象的市场。（2）金融市场可以是有 形的市场，也可以是无形的市场。第二节企业资本金制度1. 多选确定资本金的筹集期限的方法：（1 ）实 收资本制。（2

13、）授权资本制。（3）折衷资本制。2. 多选企业资本金的管理原则：（1）资本确定原则。（2）资本充实原则。（3）资本保全原则。（4） 资本增值原则。（5）资本统筹使用原则。3. 简答建立资本金制度的重要作用: （1）有利于明晰产权关系，保障所有者权益。（2）有利于维护债权人的合法权益。（3）有利于保障企业生产经营活动的正常进行。（4）有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。第三节筹资数量的预测1. 多选筹资数量预測应考虑的条件和因素：（1）法律中有关注册资本限额和负债限额的规定。（2）企业经营规模。（3）利率、企业信用等其他因素。2. 多选筹资数量预测方法：因素分析法、销 售百分比法、线性

14、回归分析法。第四节权益资本筹集1. 多选吸收投入资本的主要形式：（1）现金投 资。（2）实物投资。（3）工业产权和非专利技术投资。（4）土地使用权投资。2. 简答吸收直接投资的优缺点：优点：（1）能够增强企业信誉。能够早日形成生产经营能力。（3）财务风险较低。缺点：（1）资本成本较高。（2）产权清晰程度差。3. 简答普通股权利和义务的特点：（1）普通股股东享有公司的经营管理权。（2）普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司 盈利情况而定。（3）公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产 的请求权位于优先股之后。（4）公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权, 可以优先认购公司所发行的股票。4多选

15、优先股的优先权利表现在：（1）优先获 得股利。（2）优先分配剩余财产。5. 多选股票发行的具体方式：（1）有偿增资。（2）无偿配股。（3）有偿无偿并行增股。6. 【单选、计算股票发行价格的计算公式（1）以资产净值为基础的分析法的计算公式： 每股价格=资产总值-负债总值投入资本总额x每 股面值（2）以公司收益能力为基础的综合法的计算公式： 每股价格=年平均利润-行业资本利润率投入资 本总额x每股面值（3）以市盈率为基础的市盈率法的计算公式： 每股价格=市盈率x每股利润7. 简答、多选发行股票筹资的优缺点： 优点：（1）能提高公司的信誉。（2）没有固定的到期日，不用偿还。（3）没有固定的股利负担。

16、 筹资风险小。缺点：（1）资本成本较高。（2）容易分散控制权。第五节债务资本筹集1. 多选向银行借款需要附带的信用条件：（1） 信贷额度。（2）周转信贷协议。（3）补偿性余额. 按贴现法计息。2. 【简答、多选银行借款的优缺点：优点：（1）筹资速度快。（2）筹资成本低。借款弹性好。缺点：仃)财务风险较大。(2) 限制条件较多。(3) 筹资数额有限。3. 多选债券发行价格的决定因素包括：债券票 面价值、债券利率、市场利率、债券期限。4. 计算债券售价的计算公式：债券售价=债券面值(1+市场利率)n+en仁1债券 面值x债券利率(1+市场利率)t5. 简答、多选发行债券筹资的优缺点:优点：资本成本

17、较低。(2) 具有财务杠杆作用.(3) 可保障控制权。缺点：(1)财务风险高。(2) 限制条件多。(3) 筹资额有限。6. 论述经营租赁和融资租赁的区别：(1) 经营租赁出租的设备一般由租赁公司根据市场 需要选定，然后再寻找承租企业；融资租赁出租的 设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直 接从制造商或销售商那里选定。(2) 经营租赁租赁期较短，短于资产的有效使用期, 在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在 有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承 租人比较有利；融资租赁租赁期较长，接近于资产 的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。(3) 经营租赁设备的维修、保养由租赁公司负责

18、； 融资租赁由承租企业负责设备的维修、保养和保 险，承租企业无权拆卸改装。(4) 经营租赁租赁期满或合同中止以后，出租资产 由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较 快的生产设备；融资租赁租赁期满，按事先约定的 方法处理设备，包括退还租赁公司，继续租赁，企 业留购，即以很少的“名义货价”买下设备。通常 采用企业留购办法，这样，租赁公司也可以免除处 理设备的麻烦。7. 多选融资租赁租金的决定因素：设备原价、 预计设备残值、利息、租赁手续费、租赁期间租金 支付次数。融资租赁租金确定的方法：平均分摊 法、等额年金法。8. 简答、多选租赁筹资的优缺点:优点：(1)能迅速获得所需资产。(2) 租赁筹

19、资限制较少。(3) 免遭设备陈旧过时的风险。(4) 到期还本负担轻。(5) 税收负担轻。(6) 租赁可提供一种新的资金来源。缺点：资本成本高。9. 多选企业之间商业信用的形式：仃)应付账 款。(免费信用、有代价信用、展期信用)(2)商业 汇票。(3)票据贴现。(4)预收货款。10. 【简答、多选商业信用的优缺点：优点：(1)筹资便利。(2)限制条件少。(3)有时无 筹资成本。缺点:商业信用的期限较短，如果取得现金折扣， 则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的 筹资成本。第六节资本成本1. 单选资本成本是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本包括用资 费用和筹资费用两

20、部分内容。2. 【多选、简答资本成本的作用：(1) 资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依 据。(2) 资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标 准。(3) 资本成本是评价企业经营成果的最低尺度。3.【计算(1 )个别资本成本： 长期借款成本的计算公式：kt=it(l-t)l(l-ft)=rt (1-t) 1-ft 附加补偿性余额情况下的长期借款成本计算公 式：kt = it (1-t) (l-cb) (1-ft) 债券成本的计算公式：kb=ib(l-t)b(l-fb) 优先股成本的计算公式：kp=dppp(l-fp) 普通股成本的计算公式：kc=dcpc(l - fc)+g 留用利润成本的

21、计算公式:kr=i)cpc+g(2 )综合资本成本：综合资本成本的计算公式：kw= snj=lkjwj第七节资本结构1. 【单选资本结构：是指在企业资本总额中各种 资本的构成比例，最基本的资本结构是债务资本和 权益资本的比例。评价资本结构的最佳状态应该是股权收益最大化或资本成本最小化。2. 计算(1)财务杠杆系数计算公式dfl=eps/epsebit/ebit=ebitebit-i-l-d/(1-t)(2) 每股利润无差别点的计算公式(ebit-11) (1-t)-dp1n1=(ebit-i2) (1-t)-dp2n2第四章流动资金管理的其他支出。(5) 向个人收购农副产品和其他物资的价款。(

22、6) 出差人员必须随身携带的差旅费。(7) 结算起点以下的小额收支。(8) 银行确定需要支付现金的其他支出。5.多选转账结算又称非现金结算，现行转.算方式主要有以下几种：汇兑结算方式、托收承付结算方式、委托收款结算方式、支票结算方式、银第一节流动资金管理概述 行汇票结算方式、商业汇票结算方式、银行本票结1. 多选流动资金的特点：(1)流动资金占用形 算方式。态具有变动性。(2)流动资金占用数量具有波动性。(3) 流动资金循环与生产经营周期具有一致性。2. 论述流动资金管理的意义和要求：意义：仃)加强流动资金管理，可以加速流动资金 周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发 展。(2) 加强流

23、动资金管理，有利于促进企业加强经济 核算，提高生产经营管理水平。要求：(1)既要保证生产经营需要,又要节约、合 理使用资金.(2) 管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金 管理和资产管理相结合。(3) 保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两 淸，遵守结算纪律。(4) 流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能 用于基本建设和其他开支。第二节货币资金管理1. 多选企业持有现金的动机：支付动机、预防 动机、投机动机。2. 多选预防动机所需要现金的多少取决于以下 三个因素：现金收支预测的可靠程度、企业临时举 债的能力、企业愿意承担风险的程度。3. 简答现金管理的要求。(1) 钱账分管，会计、出纳分

24、开。(2) 建立现金交接手续，坚持查库制度.(3) 遵守规定的现金使用范围。遵守库存现金限额.(5) 严格现金存取手续，不得坐支现金。4. 简答现金的使用范围。(1) 支付给职工的工资、津贴.(2) 支付给个人的劳务报酬。(3) 根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体 育等各种奖金。(4) 支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人6.单选货币资金持有量总成本包括：持有成本 和转换成本。货币资金的最佳持有量就是使总成本 最低的货币资金持有量。第三节应收账款管理1. 多选应收款项包括:应收账款、应收票据、 其他应收款等。2. 【多选应收账款的功能与成本。 功能：仃)增加产品销售的功能；(2) 减

25、少产成品存货的功能。成本：机会成本、管理成本、坏账成本。3. 多选信用政策:是企业根据自身营运情况制 定的有关应收账款的政策。信用政策的内容构成：(1)信用标准。(2)信用期限。(3)现金折扣。(4)收 账政策。4. 简答应收账款的日常管理包括的内容：(1) 调查客户信用状况。(2) 评估客户信用状况(五c评估法：品质、能力、资本、担保品、行情)。(3) 催收应收账款。(4) 预计坏账损失，计提坏账准备金。第四节存货管理1. 多选存货:是指企业在日常活动中持有的以 备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产 品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料 等。2. 简答存货的功能与成本。功能：(1

26、)储存必要的原材料,可以保证生产正常 进行。(2) 储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套 性的生产。(3) 储备必要的产成品，有利于产品销售。 成本：采购成本、订货成本、储存成本。3. 【简答核定存货资金定额的要求：(1) 保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金。（2）存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他 计划指标保持衔接。（3）要有科学的计算根据，采用合理的计算方法。（4）核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、 分级管理的原则，采取群众路线的方法。4. 多选核定存货资金定额的方法通常有：定额 日数计算法、因素分析法、比例计算法、余额计算 法。5. 计算定额日数计算法：（1）原材料资

27、金定额的核定原材料资金定额=原材料每日平均耗用量x原材料计划价格x原材料资金定额日数（2）在产品资金定额的核定在产品资金定额=产品每日平均产量x产品单位计划生产成本x在产品成本系数x生产周期（3）产成品资金定额的核定产成品资金定额=产品每日平均产量x产品单位 计划生产成本x产成品资金定额日数6. 多选原材料资金定额日数包括：在途日数、验收日数、应计供应间隔日数、整理准备日数和保 险日数。第五章固定资产和无形资产管理第一节固定资产管理概述1. 简答企业固定资产的价值周转特点：（1）使用中固定资产价值的双重存在。（2）固定资产投资的集中性和回收的分散性。（3）固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的

28、。2. 单选、多选固定资产的分类：（1）按经济用 途分类，可分为生产用固定资产和非生产用固定资 产；（2）按使用情况分类，可分为使用中的、未使 用的和不需用的固定资产；（3）按所属关系分类， 可分为自有固定资产和融资租入固定资产。3. 多选固定资产计价方法：（1）原始价值。（2） 重置价值.（3）折余价值。4. 论述固定资产管理的意义和基本要求.意义：加强固定资产管理,保护固定资产完整无缺, 充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高 固定资产使用的经济效果，不仅有利于企业增加产 品产量，开拓产品品种，提高产品质量，降低产品 成本，而且可以节约国家基本建设资金，以有限的 建设资金扩大固定资产

29、规模，增强国家经济实力。 这对于贯彻执行党的基本路线，加快实现社会主义 现代化，具有重要意义。基本要求：（1）保证固定资产的完整无缺。（2）提高 固定资产的完好程度和利用效果。（3）正确核定固 定资产需用量。（4）正确结算固定资产折旧额，有 计划地计提固定资产折旧。（5）要进行固定资产投 资的预测。第二节固定资产折旧管理1. 多选固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗 两种形式。有形损耗有两种：物质损耗和自然损耗; 无形损耗有两种：价值损耗和效能损耗。2. 计算固定资产折旧额的计算: （1）年限平均法固定资产年折旧额=原始价值+清理费用-残余价值 使用寿命年限（2）工作量法每行驶里程折旧额=原始价

30、值+清理费用-残余价值 预计使用寿命期内的总行驶里程或=原始价值x （1-预计净残值率）预计使用寿命期 内的总行驶里程每工作小时折旧额=原始价值+淸理费用-残余价值 预计使用寿命期内的总工作小时或=原始价值x （1-预计净残值率）预计使用寿命期 内的总工作小时（3）双倍余额递减法双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率（4）年数总和法固定资产年折旧率=使用寿命年限-已使用年数使 用寿命年限x （使用寿命年限+1） -2固定资产月折旧率=年折旧率12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额x月折旧率 =（固定资产原始价值-预计净残值）x月折旧率 年金法f=v-vn (1+r) nr (1+r) n

31、 (1+r) n-13. 多选】不计提折旧的固定资产主要包括：（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产。（2）按规定单 独估价作为固定资产入账的土地。第三节固定资产项目投资管理1多选固定资产项目投资的特点：（1）投资数 额大。（2）施工期长。（3）投资回收期长。（4）决策 成败后果深远。2. 计算核定生产需用量的基本方法,是将生产 设备的生产能力和企业确定的生产任务进行比较， 在此基础上平衡生产设备的需用量。某项生产设备需用量二生产任务（实物量或台时量） 单台设备生产能力（实物量或台时量）3. 多选固定资产项目投资决策指标包括贴现现 金流量指标和非贴现现金流量指标。（1）多选固定资产项目投资决策中

32、的现金流量 的构成：初始现金流量（包括投放在固定资产项 目的资金和为生产经营活动而投放垫支在流动资 产上的资金等）。营业现金流量（在资产使用期 间生产经营带来的现金流入和流出）。终结现金 流量（固定资产项目的残值收入或变价收入，原有 垫支在流动资产上的资金收回）.（2）计算贴现现金流量指标：净现值=未来报酬的总现值-初始投资 获利指数=未来报酬的总现值/初始投资额（3）计算非贴现现金流量指标：投资回收期=初始投资额/每年ncf平均报酬率=平均现金流量/初始投资额x 100%第四节固定资产日常管理1. 简答固定资产分口分级管理的概念：实行固定资产分口分级管理，就是在厂长或经理领 导下，按照固定资

33、产的类别，由厂部或公司各职能 部门负责归口管理，按照各类固定资产的使用地 点，由各级使用单位负责具体管理，并且进一步落 实到班组和个人，实行谁用谁管，把固定资产管理 纳入岗位责任制。2. 多选、简答财务部门对固定资产的管理：新增固定资产，要参加验收。（2）调出固定资产, 要参加办理移交。（3）报废固定资产，要参加鉴定 清理。（4）清查固定资产，要到现场查点实物。 第五节无形资产管理1. 多选无形资产包括专利权、非专利技术、商 标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉等。入无形资产；（2）按有无法律保护划分，可分为法定无形资产 和收益性无形资产；（3）按能否辨认划分，可分为可辨认无形资产和 不可辨

34、认无形资产；（4）按是否有固定生效期划分，可分为可摊销无 形资产和不可摊销无形资产。5. 【多选、简答无形资产的计价：（1）投资者作为资本金或者合作条件投入的无形 资产，应当按照投资合同或协议约定的价值确定， 但合同或协定约定价值不公允的除外。（2）购入的无形资产，按照实际支出的价款计价。（3）自行开发并依法申请取得的无形资产，其入 账价值应按照依法取得时发生的注册费、律师费等 费用确定；（4）接受捐赠的无形资产，按照发票账单所列金 额或者同类无形资产市价计价。（5）企业自创商誉不能加以确认，只能在企业合 并产权变更时予以确认。非专利技术和商誉的计价 应当由法定评估机构评估确认。6. 多选、简

35、答无形资产的摊销：（1 ）合同规定了受益年限但法律没有规定有效年 限的，摊销年限不应超过受益年限；（2）合同没有规定受益年限但法律规定了有效年 限的，摊销年限不应超过有效年限；（3）合同规定了受益年限、法律也规定了有效年 限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限二者 之中的较短者；（4）合同没有规定受益年限、法律也没有规定有 效年限的，摊销年限不应超过10年。第六章对外投资管理2. 多选、简答商誉的特性:（1）商誉是企业长期积累起来的一项价值。第一节对外投资概述（2）商誉不能与企业分开而独立存在，不能与企业1. 【单选、多选企业对外投资的分类:可确认的资产分开销售.（3）商誉本身不是一项单独的

36、、能产生收益的无形 资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之 和的价值。3. 多选无形资产的特点：（1）无形资产不具有 实物形态。（2）无形资产属于非货币性长期资产。（3）无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性。4. 单选、多选无形资产的分类:（1）按形成来源划分，可分为自创无形资产和购 按企业对外投资形成的企业拥有的权益不同， 分为股权投资和债券投资。（2）按企业对外投资的方式不同，分为直接投资（实 物投资）和间接投资（证券投资）。（3）按企业对外投资投出资金的收回期限，分为短 期投资和长期投资。2. 多选企业对外投资的目的：（1）企业扩张的 需要。（2）完成战略转型的需要。（3）

37、资金调度的需 要。（4）满足特定用途的需要。3. 多选、简答企业在进行对外投资时应当考虑的因素：（1）对外投资的盈利与增值水平。（2）对外投资风险 （利率风险、通货膨胀风险、市场风险、外汇风险、 决策风险）。（3）对外投资成本。（4）投资管理和经 营控制能力.（5）筹资能力。（6）对外投资的流动性。（7）对外投资环境。第二节对外间接投资1. 多选间接投资包括:债券投资、股票投资、 基金投资。2. 简答债券投资的特点:（1）从投资时间来看，不论长期债券投资，还是短 期债券投资，都有到期日，债券必须按期还本。从投资种类来看，因发行主体身份不同，分为 国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资等。（3

38、）从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳 定性，通常是事前预定的，这一点尤其体现在一级 市场上投资的债券。（4）从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益 稳定，投资风险较小。（5）从投资权利来看，在各种投资方式中，债券投 资者的权利最小，无权参与被投资企业经营管理， 只有按约定取得利息、到期收回本金的权利。3. 论述债券投资决策：（1）是否进行债券投资的决策，主要考虑：债 券投资收益率的高低。债券投资的其他效果。 债券投资的可行性。（2）债券投资对象的决策，主要依据：债券的 信誉。企业可用资金的期限。（3）债券投资结构的决策，主要包括：债券投 资种类结构.债券到期期限结构。4. 计算债券投资

39、收益率的计算：（1）最终实际收益率=（到期收回的本利和-认购价格）/偿还年限认购 价格x 100%=年利息+（面额-认购价格）/偿还年限认购价格x 100%持有期间收益率=（卖出价-购入价）/持有年限 购入价x 100%到期收益率=（到期的本利和-购入价）/残存年 限购入价x 100%5. 简答股票投资的特点：（1）从投资收益来看，股票收益不能事先确定，具 有较强的波动性。（2）从投资风险来看，债券投资按事先约定还本付 息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票 分红收益的不确定性和股票价格起伏不定，成为风 险最大的有价证券。（3）从投资权利来看，在各种投资方式中，股票投 资者的权利最大（优

40、先股除外），投资者作为股东 有权参与企业的经营管理。6. 计算（1）股票股价 长期持有、股利每年不变的股票。v=dk 长期持有、股利固定增长的股票。v=d0（l+g） （k-g） 短期持有、未来准备出售的股票。v=d0 （1+g） （1+k） +d0 （1+g） 2 （1+k） 2+d0（l+g） n（l +k）n+p （1+k）n（2）股票投资收益（包括股利收益和股票价格变 动收益） 每股收益=企业净利润普通股股数或每股收益=企业净利润-优先股股息普通股股数 净资产收益率=净利润平均所有者权益x 100% 每股股利=向股东分配利润总额普通股股数 买卖差价收益，也称资本利得。可按债券收益中 “

41、持有期间收益率”的计算公式计算其收益率。7. 【简答基金投资的含义和特点：基金投资是一种金融信托方式，它由众多不同的投 资者出资汇集而成，然后交给专业投资机构进行投 资管理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于 各种产业和金融证券领域，获得的收益按基金证券 的份额平均分配给投资者。基金的特点：（1）基金可以为投资者提供更多的投 资机会。（2）基金投资只需支付少量的管理费用，就可获得 专业化的管理服务。基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好， 选择不同类型的基金。（4）基金的流动性好，分散风险功能强。8. 多选企业进行信托投资的业务种类和操作方 式：（1）委托代理投资。（2）信托存款投资。（3）

42、委 托贷款投资。9. 多选】金融衍生工具的基本类型：仃）金融远 期。（2）金融期货。（3）金融期权。（4）金融互换。10. 论述金融衍生工具的风险特征。（1）【多选、论述金融衍生工具总体风险特征：（1）市场风险，指因市场价格变动而给交易者造成 损失的可能性。信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风 险。(3) 流动性风险，指金融衍生工具合约持有者无法 在市场上找到出货或平仓机会的风险。(4) 法律风险，指由于立法滞后、监管缺位、法规 制定者对金融衍生工具的了解与熟悉程度不及或 监管见解不尽相同以及一些金融衍生工具故意游 离与法律管制的设计动因而使交易者的权益得不 到法律的有效保护所产生的风险。

43、(2 )单选个别金融衍生工具的风险特征：(1) 金融远期：最大的特点是既锁定风险又锁定收 益。(2) 金融期货：与远期合约相反，金融期货合约在 风险上最大的特点就是对风险与收益的完全放开。(3) 金融期权：合约交易双方风险收益的非对称性 是金融期权合约特有的风险机制。(4) 金融互换：在风险收益关系的设计上，金融互 换合约类似与金融远期合约，即对风险与收益均实 行一次性双向锁定，但其灵活性要大于远期合约。 第三节对外直接投资一一并购投资1. 论述收购与兼并的区别与联系。联系：(1)基本动因相似。(2) 都以企业产权为交易对象，都是企业重组的基 本方式。区别：在兼并中，被兼并企业的法人实体不复

44、存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存 在，其产权可以是部分转让。(2) 兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者 和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同 转移；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股 东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风 险。(3) 兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产 经营停滞或半停滞之时，兼并后一般需调整其生产 经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正 常生产经营状态，产权流动比较平和。2. 简答并购投资的目的：(1) 谋求管理协同效应。(2) 谋求经营协同效应。(3) 谋求财务协同效应。(4) 实现战略重组，开展多元化经营。(5) 获得特殊资产

45、。(6) 降低代理成本。3. 多选价值评估的主要方法：(1)市盈率模型 法。股息收益折现模型法。(3)贴现现金流量法。(4)q比率法。(5)净资产账面价值法。4. 简答、计算应用市盈率模型法对目标企业估 值的步骤：(1) 检查、调整目标企业近期的利润业绩。(2) 选择、计算目标企业估价收益指标。(3) 选择标准市盈率。计算目标企业的价值。(目标企业的价值=估价 收益指标x标准市盈率)5. 多选并购投资的支付方式：(1)现金收购。换股。(3)金融机构信贷。(4)卖方融资(推迟 支付)。(5)杠杆收购。第七章成本费用管理第一节成本费用管理概述1. 简答成本费用的作用：(1) 成本费用是反映和监督劳

46、动耗费的工具。(2) 成本费用是补偿生产耗费的尺度。(3) 成本费用可以综合反映企业工作质量，是推动 企业提高经营管理水平的重要杠杆。(4) 成本费用是制订产品价格的一项重要依据。2. 单选、多选成本费用的分类:(1 )按是否计 入生产经营成本分类可分为：应计入生产经营成本 的费用和应计入资本支出的费用。(2) 按费用的经济内容分类可分为：外购材料、 外购燃料、外购动力、工资、提取的职工福利费、 折旧费、利息支出、税金、其他支出。(3) 按费用的经济用途分类可分为：产品成本， 包括：直接材料、直接工资、其他直接支出、制造 费用；期间费用，包括：管理费用、财务费用、销 售费用。(4) 按照费用计

47、入产品成本的方法分类，可分为 直接费用和间接费用；(5) 按照费用与产品产量之间的关系分类，可分 为变动费用和固定费用；(6) 按照费用能否被某一责任单位所控制，分为 可控费用和不可控费用。3. 单选成本费用管理是对企业进行产品生产和 经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所 进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系 列的科学管理工作。4. 【多选、简答成本管理的基本原则：(1) 正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用 开支范围。（2）正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实 现高产、优质、低成本的最佳结合。（3）正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低 成本同开展技术革新结合起来。第

48、二节成本预测1. 简答目标成本的预測步骤：制定初选目标成本.（2）成本初步预测。目标成本的分解。【多选目标成本的分解方 式：按产品的结构分解、按产品的创造过程分解、 按产品成本的经济用途分解】（4）各部门、各单位提出各种成本降低方案。（5）对比、分析各种成本方案的经济效果。（6）选择成本最优方案并确定正式目标成本。2. 计算功能成本比值=产品功能/产品成本成本系数=某项零部件的实际成本/全部零部件 的总实际成本功能成本比值系数=功能评价系数/成本系数3. 计算】预测各因素变动对成本的影响计算公式（1）直接材料变动对成本的影响：材料消耗定额降低影响成本降低率=材料消耗定额 降低 x材料费用占成本

49、的材料价格变动影响成本降低率=材料价格降低 x 材料费用占成本的材料消耗定额和价格同时变动影响成本降低率=1- （1-材料消耗定额降低） x （1 土材料价格变 动）】x材料费用占成本的原材料利用率提高影响成本降低率=（1-上年原材 料利用率/计划年度原材料利用率）x原材料费用 占成本的（2）宜接工资费用变动对成本的影响：劳动生产率提髙超过平均工资增长影响成本降低 率=1- （1+平均工资增长） / （1+劳动生产率提 高）】x直接工资费用占成本的工时消耗定额降低超过平均工资增长影响成本降 低率=【1-（1+平均工资增长） x （1-工时定额降 低）】x直接工资费用占成本的（3）制造费用变动对

50、成本的影响：生产增长超过制造费用增加影响成本降低率=1-（1 +制造费用增加）/（1 +生产增长）】x制造费 用占成本的（4）废品损失变动对成本的影响：废品损失减少影响成本降低率=废品损失减少 x 废品损失占成本的第三节成本费用计划1多选工业企业成本计划的内容：（1）主要产 品单位成本计划。（2）全部产品成本计划。（3）期间 费用预算。2. 单选成本费用计划的编制方法：_级编制和 分级编制两种方法。（小型企业通常实行一级核算， 车间不计算成本；大中型企业一般实行分级核算， 车间要计算成本）第四节成本费用控制1. 多选成本控制的基本程序：仃）制定成本控 制标准。（2）执行标准。（3）确定差异。（

51、4）消除差 异。（5）考核奖惩。2. 多选成本控制标准根据形成的不同阶段和成 本控制的不同对象确定有以下几种：目标成本、计 划指标、消耗定额、费用预算。3. 多选成本控制的手段：凭证控制、厂币控制、 制度控制。4. 多选、简答成本费用责任中心只能对其可控 成本负责。可控成本应符合的条件：（1）责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的 成i本。（2）责任中心能够对成本进行计量。（3）责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节 和控制。5. 论述采购成本的控制：（1）在严格控制材料消耗数量：改进产品设计, 采用先进工艺。制定材料消耗定额，实行限额发 料制度。控制运输和储存过程中的材料损耗。 回收废旧

52、材料，搞好综合利用。（2）努力降低材料采购成本：严格控制材料购 买价格。加强材料采购费用管理。合理采用新 材料和廉价代用材料。6. 【简答制造费用和期间费用的控制：制造费用和期间费用都属于综合性费用。它们的共 同特点是：项目比较多，内容比较复杂，涉及面很 广，大部分开支不与生产量成比例变动。对二者进 行控制要做到：（1）实行费用指标分口分级管理， 明确责任单位。（2）制定费用定额，按月确定费用 指标。（3）严格控制各项费用的日常开支。7. 多选控制费用的日常开支，一般应拥住以下 三个环节：（1）采用费用手册，实行总额控制.（2） 建立必要的费用开支审批制度。（3）建立必要的费 用报销审核制度。

53、第五节成本费用分析与考核1. 多选影响成本降低额的因素有3个：产品产 量变动、产品品种结构变动、产品单位成本变动； 影响成本降低率的因素有2个:产品品种结构变动、 理权，也没有对已售出的商品实施控制。（3）与交易相关的经济利益能够流入企业。（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。产品单位成本变动。3多选、简答销售收入的影响因素：价格2. 计算影响可比产品成本降低的因素分析.与销售量。（2）销售退回。（3）销售折扣。（4）销售折让。（1）产品产量变动的影响:产量变动后计划降低额=成本计划降低率x e （全 部可比产品实际产量x上年平均单位成本） 产量变动对成本降低额的影响=产量变动后计划降 低额-

54、产量变动前计划降低额（2）产品品种结构变动的影响:产品品种结构变动后计划降低额=刀（全部可比产 品实际产量x上年平均单位成本）（全部可比 产品实际产量x本年计划单位成本） 产品品种结构变动对成本降低额的影响=产品品种 结构变动后计划降低额-产品品种结构变动前计划 降低额 产品品种结构变动对成本降低率的影响=产品品种 结构变动对成本降低额的影响/e （全部可比产品 实际产量x上年平均单位成本）x 100%（3）单位成本变动的影响：单位成本变动后计划降低额=刀（全部可比产品实 际产量x上年平均单位成本）-刀（全部可比产品 实际产量x本年计划单位成本） 单位成本变动对成本降低额的影响=单位成本变动 后计划降低额-单位成本变动前计划降低额 单位成本变动对成本降低率的影响=单位成本变动 对成本降低额的影响/£ （全部可比产品实际产量 x上年平均单位成本）x 100%3. 多选成本费用考核指标：主要产品单位成本、 可比产品成本降低率（特点：综合性和可比性）、 全部产品成本降低额、百元产值成本、行业平均先 进成本。第八章销售收入和利润管理 第一节销售收入管理1. 单选收入是指企业在销售商品、提供劳务及 让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益 的总流入