通货膨胀对中低收入家庭的影响——以云南为例

1、通货膨胀对中低收入家庭的影响以云南为例摘要：2008年以来，为应对全球经济危机维持经济的高速发展，我国政府出台了一系列的经济刺激政策。加之世界各发达国家接连推出量化宽松的货币政策，最终导致国内经济的通货膨胀。处于我国中西部边疆地区的云南省，通货膨胀给中低收入家庭带来十分严峻的挑战。固定收入的相对减少、恩格尔系数的提高，冲击了中低收入家庭的生活方式。为解决这一严重问题，政府必须出台和落实各项政策进而稳定物价，通过初次分配和再分配来重点提升中低收入家庭的收入水平，保障他们最基本的物质生活，稳定经济预期。关键字：通货膨胀中低收入家庭影响云南1.简述通货膨胀现状及原因分析通货膨胀是一种货币贬值现象，它

2、是由于货币发行量超过流通中实际所需要的货币量而产生的，最为直接的表现就是物价上涨。一般情况下通过物价水平上涨幅度与上涨持续时间来判断是否存在通货膨胀。物价水平的波动是与商品流通的各环节有关，在商品流通的全过程中货币需求量不同物价水平也会不同。因为居民消费价格最能全面地反映商品流通对货币的需要量，即最终价格。因此，居民消费价格指数也就成为判断通货膨胀率的价格指数。目前，这种通过CPI来反映通货膨胀程度的方法，在世界各国都在使行。1.1通货膨胀现状我国自2008年至今受世界经济持续增长、全球流动性过剩、美元贬值、部分农产品主产国减产等因素影响，CPI呈大幅上涨趋势。 20082012年国内CPI变

3、化趋势图资料来源：201年国民经济和社会发展统计公报云南省居民消费价格指数（2010年）数据来源：根据国家统计局发布数据整理制作由上面两图表可以看出，在全国CPI呈大幅上涨趋势的背景下，云南省的居民消费价格为3.1%，也非常高。1.2通货膨胀的原因分析1.2.1货币政策的过度宽松催生通货膨胀自2008年下半年开始，为了应对全球经济危机，中央推出了一揽子经济刺激计划，一改从紧的货币政策迅速转向宽松。为了支持和配合适度宽松的货币政策的落实，中央不仅出台了一系列的相关配套措施，并不断使用货币政策工具。自2008年9月到2008年12月仅仅三个月内央行接连四次下调银行存款准备金率，不同类型的金融机构各

4、有不同。规模以上金融机构从17.5%降至15.5%，下调了2个百分点；中小规模金融机构从17.5%降至13.5%，下调了4个百分点。不仅如此，央行还大幅下调法定存款准备金。存款准备金的减少不仅导致货币乘数上升，而且扩大了商业银行的储备规模，使商业银行的存款储备能力大大提高，信用规模不断扩大。在再贴现政策方面，从原来的4.32%下调至2.97%，降了135个基点。中央银行通过降低再贴现率使商业银行更有能力去放款，社会货币供应量必然会大大增加。在公开市场操作方面，从2008年中期开始，货币当局主动性地采取公开市场操作，央票的持有量明显加大。但随着金融机构急剧加强的货币创造能力、超速增长的存贷款和过

5、度充裕的流动性，央行的票据持有量渐渐回落。为了应对此次金融危机，央行除了使用一般性的货币政策工具以外，还大幅度地降低了银行存贷款基准利率。自2008年9月16日至2008年12月22日，央行经历了5次密集的降息，一年期人民币存款基准利率降至2.25%，仅比2002年2月的1.98%略高，为历史次低水平；一年期人民币贷款基准利率降至5.31%，与历史最低的2002年2月的水平持平。在此背景下，我国出现异常迅猛信的贷投放增长。虽然这一系列宽松的货币政策在促进经济复苏过程中发挥了最快、最充分的作用，但是就像硬币的两面性一样，一系列宽松货币政策在不断刺激经济的同时，也把大量的流动性注入了我国实体经济中

6、。流动性的泛滥最终引发通货膨胀，群众手中的钱不断贬值。1.2.2长期的负利率造成资源的错误配置从2010年10月20日开始，我国金融机构一年期存款利率上调0.25个百分点至2.50%。然而从2010年5月份开始中国的CPI指数就已经超过了3%的警戒线，而且一直呈上涨态势。11月份，CPI指数达到5.1%。国内实际存款利率水平已经出现负值。虽然在5月份以前CPI指数低于3%，但并不意味着不存在负利率现象。我国的储蓄率一直很高，长期负利率状态不仅侵害了储户利益，还削弱了储户未来的实际购买力。实际利率过长时间的负持续会造成资本的错配。在金融市场欠发达的国家，为对冲通胀带来的损失，储户会有两种选择，或

7、者购买相对便宜的“替代品”，或者继续储蓄。但作为一名经济理性人通常会选择购买“替代品”，这客观助推了资产泡沫。储户把财富存入银行的过程中，由于存款利率存在上限，加之物价的上涨，他们根本无法从中获益。这就意味着储户在用自己的钱为银行和投资者行为买单，最终会导致越来越多的资金流向较高收益率的投资领域，助推资产价格的上涨，增加国内金融体系的系统风险。 如果这种负实际利率继续长期存在，将会恶化居民的通胀预期。为了保值，民众会重新配置其财富，将更多的资金投向高回报率的行业，扩张已存的资产泡沫。1.2.3汇率水平过低，缺乏弹性至今为至，虽然我国经济早已快速发展，但是在外汇制度方面，我国仍在采用1994年外

8、汇体制改革建立起来的外汇制度。这一外汇制度是建立在市场供求的基础上、单一的有管理的浮动汇率制。而且名义上的管理浮动，实际上却是常规的固定盯住汇率，是缺乏灵活性的很死的汇率制。我国人口基数大，人口数量多。大量的低成本劳动力一直是我国制度业快速发展的强大优势，这也这使得我国成为世界上最大的制造业工厂，给我国带来丰厚的国际收入。国际收支盈余的过分增长，给我国的实际汇率带来上升的压力。实际汇率的升值有两种渠道：一种是名义汇率上升，即汇率只对外升值；二是通货膨胀，就是货币对内贬值。在应对2008年的金融危机时，中国政府选择了扩大货币支出来减弱人民币的升值压力。这种情况使中国经济迅猛增长的同时，也导致社会

9、物价指数的不断攀升，通货膨胀压力逐渐加大。如果任由这种情况蔓延，最后将出现资产和价格泡沫，严重威胁经济体自身的长远发展。1.2.4价格波动预警机制不成熟在现实生活中，商品价格和资产价格每段时间都是有波动性的。如果波动幅度较小，就是正常的；如果波动幅度较大，就是异常的。但是应该以什么标准来判定波动幅度是否合乎常规呢？这个问题在我国经济学界至今未达成共识。只是在经济出现问题时，国家才会出台相关的政策，例如房地产价格飞涨，中央便出台了限贷限购的政策；民生商品价格大幅波动，国务院便颁布限价政策。这些政策都是为应对商品价格和资产价格异常波动而出台的，具有一定的滞后性。因此健全价格波动预测预警系统变得十分

10、紧迫。1.2.5政府投资过大，混淆了政府职能边界为了推动经济的发展，缓解因全球经济危机带来的各方面压力。我国政府加大了公共基础设施投资力度，2008和2009两年间，中央出台了大约五万亿的投资计划。这些投资主要集中于各种基础设施的建设。比如：全国高速铁路网络建设、全国社会保障体系建设、企业研发和产业结构调整建设、汶川地震的灾后恢复重建等方面。政府在各项基础设施建设方面的大规模投资行为，虽然能够带动我国经济的发展，更好地为经济发展做好服务，但是政府对基础设施建设的过多干预会使别的经济主体无法进入此类行业，在一定程度上抑制了相关投资需求的有效增长。另外，我国政府为了支持庞大的财政开支，不得不大规模

11、地发行国债和增加税收，仅2009年就发行国债7000亿。这种行为必然导致财富向中央聚集而人民群体的财富减少，既影响消费者的消费能力，也不利于企业或个人参与基础设施建设过程中的投资竞争。1.2.6国际社会量化宽松货币政策造成全球性流动性泛滥2009年和2010年间，美联储接连推出两轮量化宽松货币政策，共制定了2.3万亿美元的财政刺激计划。在美国量化宽松货币政策的影响下，西欧各国也先后加入了这一潮流。欧洲中央银行宣布，继续将欧元区主导利率维持在历史最低水平1%；英国央行也宣布维持指标利率为0.5%不变，并维持资产购买计划规模不变。而在10月初日本新一轮的量化宽松货币政策也已出炉。美国引起各发达国家

12、相继参与的新一轮量化宽松货币政策，将会给本就危机深重的全球经济带来流动性泛滥。由于美元流通量的过分增加而引发的流动性泛滥会最终导致美元贬值，美元贬值，也就意味着以美元计价的各商品价格的上涨，这会给我国带来强大的输入型通货膨胀压力；另外过多的资本极可能流向像中国这样的新兴市场国家，为其资本价格泡沫的产生推波助澜。2.通货膨胀给中低收入家庭带来的影响为研究通货膨胀对不同收入群体的影响大小，作者特意制作了下面的回归方程。从此方程中，我们可以明显地看出通胀对不同收入群体的影响。参照统计实践将城乡居民按照收入不同分为七等分，然后把其分为三类，通过最小二乘法模拟回归，分别建立三类收入户人均消费性支出、人均

13、可支配收入和物价水平的回归方程。 参考祈京梅( 2011) 关于物价上涨对不同收入群体影响分析中的参数设定，选取19952011 年全国城镇居民低中高三类收入户人均消费性支出( ZC1，ZC2，ZC3) 作为因变量，选择相应人均可支配收入( S1，S2，S3)和居民消费价格指数( CPI) 为自变量。6鉴于时间序列数据，为剔除异方差性，对数据进行取对数处理。数据均来自统计局网站各年年鉴。如下：方程一:LnZC1 = 0.4990* LnCPI + 0.8899* LnS1 1.4858方程二:LnZC2 = 0.4086* LnCPI + 0.8707* LnS2 0.9536方程三:LnZC

14、3 = 0.3610* LnCPI + 0.8899* LnS1 1.9787回归结果表明，消费物价每上升1%，低中高收入群体人均消费性支出分别增长0. 4990%、0. 4086% 和0. 3610%。由此可见，收入水平越高，物价上涨对居民消费性支出的弹性影响越弱。而中低收入家庭收入水平较低，通货膨胀带来的物价上涨对其影响就较大。2.1通货膨胀对中等收入家庭的影响中等收入家庭是收入水平处于中等层次的家庭。在平稳的社会经济发展过程中，他们本来能够过得衣食无忧、愉悦舒畅。然而，随着通货膨胀的到来，物价不断提升，货币相应贬值。中等收入家庭衣食无忧、休闲娱乐的生活方式不断遭受挑战。首先，由于通货膨胀

15、带来收入的减少，将改变中等收入家庭对于经济的预期。从收入效应来看，收入的减少会促使其更努力地工作，减少对于闲暇的需求，来维持原有的生活水平。不过，从替代效应来看，由于通胀的负激励，中产阶级可能会减少工作量，增加闲暇时间。但是在一个存在通胀预期的大背景下，为了维系将来可能需要的医疗保障、子女教育、不可预期事件，中等收入者不得不减少闲暇，勒紧裤腰带过日子。另外，通货膨胀带来的物价上涨，也会改变中等收入者对于奢侈品和炫耀性商品的消费、减少一些享受型服务的消费。国内的通胀主要表现为基本消费品物价上涨，例如：9月份，构成云南省居民消费价格总指数的八大类指数，食品、烟酒、衣着、家庭设备用品及维修服务、医疗

16、保健和个人用品、交通和通信类、娱乐教育文化用品及服务、居住类价格同比分别上涨5.2%、0.7%、2.4%、2.0%、2.6%、0.4%、0.8%、3.4%。 中华人民共和国商务部.食品类价格快速上涨导致餐饮业、服务业等价格相应地提高。由于中等收入家庭只是相对富裕，其对享乐型消费的需求价格弹性较大。一旦中等收入者的收入发生较大变化，中等收入家庭不得不先维持基本的生活保障需求，再考虑享受型消费需求。中等收入家庭这种消费方式的变化，在一定程度上会导致服务行业的低迷和不景气。服务行业是容纳社会就业人员较多的行业部门，它的低迷与不景气会影响到整个社会的就业问题。我国20052011 年CPI 与食品CP

17、I 走势数据来源: 国家统计局http: / /www. stats. gov. cn /tjsj /不过，由于中国的通货膨胀主要表现为一种结构性物价上涨，在基本消费品物价上涨的同时，新型科技行业、电脑、手机、数码相机等价格不升反降。中等收入家庭可以通过已有的财产性收入，有效地改变自己的消费方式，在通货膨胀时期增加对于新型科技类产品的消费，减少对于餐饮业和娱乐业的需求，从而最大程度地发挥自己的消费效用。2.2通货膨胀对低收入家庭的影响低收入家庭的收入极其有限，它的基本生活只能提供一个家庭的温饱和极少时间的闲暇消费。一旦遭遇通货膨胀，即使是适度通胀，对于低收入家庭来说也是沉重的打击。一旦发生不可

18、预期性事件，比如说医疗、教育费用的支出，低收入家庭根本承担不起众多的费用支出压力。只能继续缩减自己本就缺少的基本食物支出和其他生活必需品的支出，而这会极大地削减低收入家庭的福利，影响他们的基本生存需求。因此恶性通货膨胀几乎会席卷低收入家庭的所有收入，造成底层民众爆发群体性事件，甚至引发政权的更迭。改善民生就是要着力于满足人民群众最基本的生活需求，然后满足其精神文化需求。通货膨胀使低收入家庭能够选择购买的消费物品组合极为有限，间接地改变了低收入家庭的生活方式，压缩了他们的生存空间。3.应对通货膨胀的措施通货膨胀给社会各阶层都带来生存和生活上的压力，只是各阶层因为收入状况和消费状况的不同，对通货膨

19、胀的抵制能力有所不同。中低收入家庭由于固定收入微薄，恩格尔系数高。生活消费品的价格上涨直接冲击到他们的生活。要改变通货膨胀给中低收入家庭带来的极大影响，使他们共享改革开放三十多年来，社会主义经济建设的丰硕成果，首先要保持物价的相对稳定，其次要不断提高中低收入家庭的收入。3.1在稳定物价方面：（1）在政策落实方面，认真执行中央关于稳定物价的要求，把“米袋子”，“菜篮子”负责制落到实处。贯彻鲜活农产品“绿色通道”制度，保证时令鲜活农产品生产、流通、消费各环节有序衔接。（2）在物价监管方面，要进一步加大执法力度。加强对政策的宣传引导，严格价格执法，坚决打击各种形式的价格违法行为，防止和杜绝恶意炒作，

20、切实维护市场秩序，稳定消费者的市场预期。（3）在社会救助和社会保障方面，实行社会救助和保障标准与物价上涨关联的联动机制，对低收入群体基本生活采取临时价格补贴，确保中低收入家庭的基本生活。（4）在物资供给方面，持续发展农业生产，全力保障市场供应充足。对于生猪产业，实行长期扶持保证其持续健康发展，对粮、油、肉、菜等重点商品，完善商品储备，进一步提高平抑物价的能力。在商品流通过程中，疏通流通渠道，使流通成本切实降低。（5）在中低收入家庭的住房方面，坚定不移地调控房地产市场价格，继续抑制不合理的住房需求，把保障性住房和普通商品房建设落实好。在保障性住房开工建设过程中，加强金融支持，推动制度监管，满足急

21、需住房的中低收入家庭的需求。规范住房租赁市场的发展，限制居住成本过快增长，稳定普通居民居住预期。3.2在提高居民收入方面：3.2.1合理调节居民收入分配格局     云南省的收入分配格局呈现明显的“三个集中”， 即向政府、企业、垄断行业集中，这种严重的不合理现象，使居民收入在国民收入中所占比例低。“十二五”规划中提到“合理调整收入分配关系，努力提高居民收入在国民收入分配中的比重、劳动报酬在初次分配中的比重”，就是要改变整体利益和资本利益最大化的趋向。实现经济的合理可持续发展，使居民收入与全省GDP同步增长；适当控制企业利润，调节职工在企业利润分

22、配中的比重，让职工享受到企业发展带来的实惠。这样才能逐步实现“十二五”规划中提出的“两个同步”，即“居民收入与经济发展同步”、“劳动报酬增长与生产率提高同步”。从而减轻通货膨胀对中低收入家庭的影响，实现中低收入者的共同富裕。3.2.2建立长效的工资增长机制我国大部分居民的主要收入方式是固定工资，价格的波动在工资中无法体现。因此需要建立长效的工资增长机制，构建工资增长与经济发展的良性循环。     首先，提高居民收入水平需要注重增长的含金量。在做好调管通胀预期稳定物价的情况下，更应注重居民收入的幅度和速度与物价上涨的幅度与速度的协调，通过考虑物价

23、上涨指数，及时发放物价补贴，使居民收入增长速度快于物价上涨速度，从而避免产生收入上涨但实际收入缩水的现象。     其次，推进企业职工工资集体协商制度建设。在国有企业中，实现企业职工工资与企业利润相关联，逐步建立普通职工工资与企业高管工资、企业年度效益联动增长机制。     最后，在增长工资的同时云南省应根据各年度的不同情况，即物价上涨指数、财政收入增幅等，科学制定与其相应的联动工资增长机制，并上调最低工资标准，减少物价上涨给中低收入家庭带来的压力。3.2.3提高个人所得税起征点 &#

24、160;   税收是国家对财富的再次分配，可以起到调节居民收入分配结构的功效。提高个人所得税起征点，相当于国家对中低收入家庭进行了减税，在事实上增加了中低收入群体的收入。十一届全国人大常委会第二十一次会议表决通过了个税法修正案，将个税起征点由2000元提高到3500元，给中低收入者带来了实实在在的收益。3.2.4推行积极的就业政策     省委省政府需要加大帮扶力度，推行积极的产业政策和就业政策，鼓励青壮年创业和自主择业。前总理温家宝强调：“就业是民生之本，是一个人安身立命的基础”。政府对企业和就业者在政策上予以鼓励和支持，能够扩大就业岗位的经济产业和生产领域；在税收和投资资金等方面对创业企业给予支持和鼓励，既可增加省内、企业的财产性收入，又能增加就业者的工资性收入。另外，各市县要加快农村剩余劳动力的转移，大力加强职业技能教育，充分发挥人力资源优势；积极发挥自身的服务职能，适当增加创业基金的发放，减免不必要的手续和费用，为创业就业创造良好条件。3.2.5建立健全社会保障体系     健全的社会保障体系能够为居民节省在医疗、教育等方面的支出，在事实层面增加居民收入。然而，现阶段云南省的社会保障制度覆盖不全面，部分地区尤其是在农村，社会保障体系十分不完善