第5章利润质量与所有者权益变动表分析PPT课件VIP

1、利润表的格式与结构利润表收入的确认与计量利润表费用类项目及其他项目的确认与计量利润质量分析利润质量恶化的主要表现利润结构与盈利模式分析所有者权益变动表分析引例：从审计报告看利润质量引例：从审计报告看利润质量朗科科技朗科科技20122012 在朗科科技2012 年年度报告的“重要提示”部分，董事无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，并给出几点理由，提请投资者特别关注。请思考：请思考： 这个案例的第一项、第三项事项表面涉及的是资产的质量问题，但实际是利润的质量问题；第二项则直接与企业利润的质量有关。那么，如何看待企业利润的质量？单步式多步式 在我国，企业利润表采用的基本上是多步式格式。综合收

2、益概念（综合收益概念（all-inclusive income conceptall-inclusive income concept） 综合收益=净收益+其他综合收益 其中，净收益（或净利润）就是传统意义上的税后利润，其他综合收益指的是除净收益以外在各个会计期间内的其他非业主交易引起的权益变动。 与净利润相比，综合收益包括了那些未实现的、超越损益表的利润和损失的要素，能更好地反映当期净资产的全部变动情况。 综合收益中的各项收益来源可能在稳定性、风险性和可预测性上有所不同，收益特征可能彼此悬殊，这便需要掌握有关综合收益各种组成内容的信息，并加以深入分析。利润表的结构利润表的结构 营业利润=营业

3、收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动损益投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用 综合收益总额=净利润+其他综合收益一、收入的定义二、收入的特点三、收入的确认与计量（一）销售商品收入（二）提供劳务收入（三）让渡资产使用权收入（四）收入的披露一、营业成本二、期间费用三、营业税金及附加四、资产减值损失及公允价值变动损益五、投资净收益六、营业外收入与营业外支出七、所得税费用对核心利润实现过程的质量分析对利润结构的质量分析对利润结果的分析（预测收入的持久性）v 卖什么v 卖给谁v 靠什么v 关联方交易占总收入比重大的商品或劳

4、务是企业过去业绩的主要增长点体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：交易价格交易的实现时间交易量市场化运作状况： 市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。v 必须强调费用的发生与效益的关系费用的管理重点是否就在于对费用的控制？v 基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出与企业业务量成比例的变动费用与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发

5、费与人气有关的费用1、毛利率的相对水平及其走势2、企业自身经营活动的盈利能力3、企业资产管理质量和盈余管理倾向4、企业利润的持续性5、企业利润的实现质量 1、核心利润产生现金净流量的能力 2、投资收益产生现金流入量的能力同口径核心利润核心利润折旧费用长期资产摊销财务费用所得税费用与经营活动现金净流量进行比较企业的投资收益主要有下列几个来源渠道：（1）金融资产处置收益；（2）金融资产持有期间取得的利息及股利收益；（3）长期股权投资转让收益；（4）权益法确认的长期股权投资收益；（5）成本法确认的长期股权投资收益。现金应回收金额现金流量表中的“取得投资收益收到的现金”金额 年末资产负债表中“应收股利

6、”与“应收利息”之和 年初资产负债表中“应收股利”与“应收利息”之和资产资产狭义营业利润狭义营业利润投资性资产投资性资产广义投资收益广义投资收益经营性资产经营性资产 营业利润营业利润 核心利润经营活动产生的现金流量投资收益 收回投资收到的现金 利润结构对应的现金流量结构资产结构经营性资产投资性资产取得投资收益收到的现金 狭义营业利润经营活动产生的现金流量投资资产减值损失营业外收支净额投资转让收益投资收益未实现损益核心利润投资性房地产公允价值变动损益经营资产减值损失金融资产公允价值变动损益成本法确认的投资收益权益法确认的投资收益利息收益广义投资收益经营性资产投资性资产投资收益的现金回款金额 利润

7、结构对应的现金流量结构 利润结构的资产增值质量 利润结构的现金获取质量 线上项目（正常损益） 线下项目（非常损益）同口径核心利润资产结构主要关注利润对应的资产的质量货币资金质量商业债权质量存货质量固定资产质量长期股权投资质量企业利润质量恶化的主要表现有哪些？企业扩张过快 涉及的领域会骤然增多，经营风险加大。企业反常压缩酌量性成本 酌量性成本是指研究与开发支出、广告费支出等管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本。 反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利润。企业变更会计政策和会计估计 正常情况下应遵循一致性原则； 在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润。应收账款规模的不正常增加、应

8、收账款平均收账期的不正常变长 是放宽信用政策的信号 可以刺激营业收入的立即增长，但影响资产质量企业存货周转过于缓慢 表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获利水平。应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长 企业支付能力下降企业无形资产规模的不正常增加 有可能将当期费用资本化企业的业绩过度依赖非主营项目 谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性企业计提的各种准备过低 充分利用利润“调节器” 为未来经营埋下“定时炸弹”企业利润表中的营业费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降低 出现随业务量的上升而降低的现象企业举债过度 资金紧张，支付能力下降注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红 利润中存在泡沫经营活动主导型：以经营活动为内容，以消耗经营资产为基础，以产生核心利润和经营活动引起的现金净流量为主要业绩表现。对外投资主导型：以投资活动为内容，以消耗投资资产为基础，以产生广义投资收益和投资活动引起的现金流入量为主要业绩表现。资产重组型：以对企业的经营资产或者投资资产进行重组为内容，以优化企业的经营资产或者投资资产为基础，以产生利润和相应的现金流量为业绩表现。会计操纵型：以会计方法对财务信息进行账面调节为主要手段，在报表中直接“产生”利润。所有者权