第4章会计分析

1、第四章第四章 会计分析会计分析第一节第一节 资产负债表分析资产负债表分析一、资产负债表基本分析一、资产负债表基本分析p （一）资产负债表分析的目的（一）资产负债表分析的目的p 资产负债表分析的目的，在于了解企业会计对财务状况反映资产负债表分析的目的，在于了解企业会计对财务状况反映的真实程度，以及所提供的会计信息质量，据此对企业资产的真实程度，以及所提供的会计信息质量，据此对企业资产和权益变动情况，以及企业财务状况做出恰当的评价和权益变动情况，以及企业财务状况做出恰当的评价p分析企业财务状况的变动情况及变动原因分析企业财务状况的变动情况及变动原因p评估企业的财务风险评估企业的财务风险p评价会计政

2、策选择的合理性评价会计政策选择的合理性p评价对企业财务状况反映的真实程度评价对企业财务状况反映的真实程度p （二）资产负债表整体解读（二）资产负债表整体解读p 资产负债表的项目数据很多，怎样才能从中归纳出对资产负债表的项目数据很多，怎样才能从中归纳出对分析决策有用的信息呢？通常的阅读步骤是由粗到细分析决策有用的信息呢？通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总体，再了解大类项目，然后逐层分解，最，先了解总体，再了解大类项目，然后逐层分解，最后到具体项目后到具体项目二、资产负债表结构分析二、资产负债表结构分析p （一）资产负债表总体结构分析（一）资产负债表总体结构分析p 1.资产结构分析资产结构分析p

3、资产负债表中的资产项目是按照其流动性自上而下排资产负债表中的资产项目是按照其流动性自上而下排列的。根据流动性，资产可以分为流动资产和非流动列的。根据流动性，资产可以分为流动资产和非流动资产。流动资产就尤如企业的血液，必须充足，流动资产。流动资产就尤如企业的血液，必须充足，流动畅通，但是流动资产的盈利能力往往较低，过多的流畅通，但是流动资产的盈利能力往往较低，过多的流动资产占用会影响企业的获利能力，因此流动资产在动资产占用会影响企业的获利能力，因此流动资产在资产总额中需要保持一个合理比例资产总额中需要保持一个合理比例p 非流动资产的形成往往需要投入大量资金，并且发挥非流动资产的形成往往需要投入大

4、量资金，并且发挥作用的时间也较长。非流动资产往往构成企业经营能作用的时间也较长。非流动资产往往构成企业经营能力的核心部分，是企业盈利的基础，但非流动资产不力的核心部分，是企业盈利的基础，但非流动资产不易变现，非流动资产的构成比例也应合理易变现，非流动资产的构成比例也应合理p 一般情况下，我们应根据各类资产的特点和作用，以一般情况下，我们应根据各类资产的特点和作用，以及它们的构成做初步的结构分析。通过这种分析，我及它们的构成做初步的结构分析。通过这种分析，我们能大致了解企业资产的基本构成情况，能认清企业们能大致了解企业资产的基本构成情况，能认清企业经营与管理的优势与不足，并为进一步分析这些优势经

5、营与管理的优势与不足，并为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料与不足形成的原因提供资料p 2.资本结构分析资本结构分析p 资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债和所有资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重。企业资本结构不同，面临的偿债者权益所占的比重。企业资本结构不同，面临的偿债压力、财务风险就有所不同。通过资本结构分析，可压力、财务风险就有所不同。通过资本结构分析，可以了解企业资本结构合理程度，评价企业偿债能力的以了解企业资本结构合理程度，评价企业偿债能力的高低和承担财务风险能力的大小高低和承担财务风险能力的大小.项目项目20072007年年20082008年

6、年比重（比重（% %）20072007年年20082008年年负债合计负债合计12300.6312300.6316103.7016103.7053.3553.3556.0656.06权益合计权益合计10755.9310755.9312621.4412621.4446.6546.6543.9443.94负债及权益合计负债及权益合计23056.723056.728725.1428725.14100100100100p 3.资本结构与资产结构的对称性分析资本结构与资产结构的对称性分析p 资产负债表描述了企业资产结构和资本结构内部以及相互之资产负债表描述了企业资产结构和资本结构内部以及相互之间的协调关

7、系，资本结构和资产结构存在对称性关系。这种间的协调关系，资本结构和资产结构存在对称性关系。这种对称性关系以两者之间的内在关系为基础对称性关系以两者之间的内在关系为基础:p资产总额资本来源总额资产总额资本来源总额p资产与资本来源的结构存在一定的对应关系。资产负债表资产与资本来源的结构存在一定的对应关系。资产负债表左右两边都按流动性强弱确定其排列顺序和结构左右两边都按流动性强弱确定其排列顺序和结构p从资产方面，其流动性表明了资产价值实现或转移的从资产方面，其流动性表明了资产价值实现或转移的时间长度；在资本来源方面，其流动性表明融资清欠时间长度；在资本来源方面，其流动性表明融资清欠、归还或可以使用时

8、间的长度。资本结构与资产结构、归还或可以使用时间的长度。资本结构与资产结构的对称性关系可以分为稳定结构、中庸结构和风险结的对称性关系可以分为稳定结构、中庸结构和风险结构三类构三类p （1）稳定结构）稳定结构p 这种结构的主要标志是流动资产的一部分资本来源由流动负这种结构的主要标志是流动资产的一部分资本来源由流动负债来满足，而另一部分由长期筹资来满足债来满足，而另一部分由长期筹资来满足p （2）中庸结构）中庸结构p 在中庸结构中，以流动负债来满足流动资产的资金需要，以在中庸结构中，以流动负债来满足流动资产的资金需要，以非流动负债和所有者权益来满足非流动资产的资金需要非流动负债和所有者权益来满足非

9、流动资产的资金需要p （3）风险结构）风险结构p 这种结构的基本特征是流动资产全部由流动负债提供，不仅这种结构的基本特征是流动资产全部由流动负债提供，不仅如此，部分非流动资产也由流动负债提供如此，部分非流动资产也由流动负债提供p （二）资产负债表大类项目结构分析（二）资产负债表大类项目结构分析p 1.流动资产结构分析流动资产结构分析p 流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内变流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内变现、出售或耗用的资产。在资产负债表中，流动资产现、出售或耗用的资产。在资产负债表中，流动资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应项目包括货币资金、交易性金融资产

10、、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、一年内到期收账款、预付账款、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产等的非流动资产等p 2.非流动资产结构分析非流动资产结构分析p 非流动资产主要包括可供出售金融资产、持有至到期非流动资产主要包括可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。一般情形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。一般情况下，我们可以编制非流动资产结构分析表来具体分况下

11、，我们可以编制非流动资产结构分析表来具体分析析p 3.负债结构分析负债结构分析p 负债结构是指各项负债占总负债的比重。通过对负债负债结构是指各项负债占总负债的比重。通过对负债结构分析，可以了解各项负债的数量和比重，进而判结构分析，可以了解各项负债的数量和比重，进而判断企业负债主要来自何方，偿还的紧迫程度如何，揭断企业负债主要来自何方，偿还的紧迫程度如何，揭示企业的融资能力和抵抗破产风险的能力示企业的融资能力和抵抗破产风险的能力p 4.流动负债结构分析流动负债结构分析p 流动负债结构分析反映企业流动负债各项目的结构变流动负债结构分析反映企业流动负债各项目的结构变动情况。在流动负债中，有的款项有明

12、确的偿还期，动情况。在流动负债中，有的款项有明确的偿还期，到期必须偿还，具有法律上的强制性；有的没有明确到期必须偿还，具有法律上的强制性；有的没有明确的支付期，何时支付，支付多少，并不具有强制性。的支付期，何时支付，支付多少，并不具有强制性。分析时，应根据负债的性质及前述流动资产结构分析分析时，应根据负债的性质及前述流动资产结构分析确定企业的支付能力，判断企业的财务状况确定企业的支付能力，判断企业的财务状况p 5.非流动负债结构分析非流动负债结构分析p 非流动负债的利率高，期限长，一般适用于购建固定非流动负债的利率高，期限长，一般适用于购建固定资产，进行长期投资等，不适合用于周转经营中的资资产

13、，进行长期投资等，不适合用于周转经营中的资金需要。将非流动负债用作短期流转使用，会使资金需要。将非流动负债用作短期流转使用，会使资金成本上升，得不偿失。利用非流动负债来购置固定金成本上升，得不偿失。利用非流动负债来购置固定资产，可以扩大企业的生产能力，提高产品质量，提资产，可以扩大企业的生产能力，提高产品质量，提高企业的市场竞争力，从而为企业带来更多的利润。高企业的市场竞争力，从而为企业带来更多的利润。非流动负债的构成分析，可以通过编制分析表进行非流动负债的构成分析，可以通过编制分析表进行p 6.股东权益结构分析股东权益结构分析p 通过对股东权益构成及增减变动分析，可进一步了解通过对股东权益构

14、成及增减变动分析，可进一步了解企业对负债偿还的保证程度和企业自己积累资金和融企业对负债偿还的保证程度和企业自己积累资金和融通资金的能力与潜力通资金的能力与潜力三、资产负债表重要项目分析三、资产负债表重要项目分析p （一）货币资金分析（一）货币资金分析p 货币资金分析的重点是货币资金规模的合理性、货币货币资金分析的重点是货币资金规模的合理性、货币资金占流动资产的比重、货币资金的真实性。资金占流动资产的比重、货币资金的真实性。p 1.货币资金的规模分析货币资金的规模分析p 2.货币资金占流动资产或总资产的比重分析货币资金占流动资产或总资产的比重分析p 3.货币资金的真实性分析货币资金的真实性分析p

15、 （二）应收款项分析（二）应收款项分析p 应收款项包括应收账款和其他应收款。应收账款分析的核心应收款项包括应收账款和其他应收款。应收账款分析的核心是分析应收账款的流动性，即可回收性。分析过程是从结构是分析应收账款的流动性，即可回收性。分析过程是从结构分析和趋势分析中找出应收账款的变动，然后对有异常变化分析和趋势分析中找出应收账款的变动，然后对有异常变化的应收账款的经济实质进行分析，从而对应收账款的真实风的应收账款的经济实质进行分析，从而对应收账款的真实风险状况进行评价险状况进行评价p 1.应收账款应收账款p （1）关注应收账款的规模和变动情况）关注应收账款的规模和变动情况p （2）分析应收账款

16、的质量）分析应收账款的质量p （3）分析企业有无可能利用应收账款调节利润）分析企业有无可能利用应收账款调节利润p 2.其他应收账款其他应收账款p 其他应收账款常常成为操纵利润的重要手段。一些企业把本其他应收账款常常成为操纵利润的重要手段。一些企业把本该计入当期费用的支出或应计入其他项目的内容放在其他应该计入当期费用的支出或应计入其他项目的内容放在其他应收账款中，以调整成本费用和利润。分析其他应收账款时应收账款中，以调整成本费用和利润。分析其他应收账款时应特别注意其他应收账款的增减变动趋势，如果企业的其他应特别注意其他应收账款的增减变动趋势，如果企业的其他应收账款余额过大或超过应收账款，就应注意

17、分析是否存在利收账款余额过大或超过应收账款，就应注意分析是否存在利润操纵的问题润操纵的问题p 3.坏账准备坏账准备p （1）分析坏账准备提取方法、提取比例的合理性）分析坏账准备提取方法、提取比例的合理性p （2）注意比较企业前后会计期间坏账准备提取方法是否一）注意比较企业前后会计期间坏账准备提取方法是否一致致p （三）存货分析（三）存货分析p 存货是企业最重要的流动资产之一，通常占整个流动存货是企业最重要的流动资产之一，通常占整个流动资产的一半以上，存货的核算是否真实、准确会直接资产的一半以上，存货的核算是否真实、准确会直接影响企业的损益和财务状况。因此，应特别重视对存影响企业的损益和财务状况

18、。因此，应特别重视对存货的分析。对存货的分析，可以从以下方面进行货的分析。对存货的分析，可以从以下方面进行p 1.存货规模与结构分析存货规模与结构分析p 2.存货计价分析存货计价分析p 3.存货真实性分析存货真实性分析p 4.存货质量分析存货质量分析p （四）长期股权投资分析（四）长期股权投资分析p 1.长期股权投资的变动趋势与原因分析长期股权投资的变动趋势与原因分析p 2.长期股权投资的构成分析长期股权投资的构成分析p 3.长期股权投资会计政策分析长期股权投资会计政策分析p （五）固定资产分析（五）固定资产分析p 1.固定资产规模与变动分析固定资产规模与变动分析p 2.固定资产结构分析固定资

19、产结构分析p 3.固定资产会计政策分析固定资产会计政策分析p （六）无形资产分析（六）无形资产分析p 1.无形资产规模和结构分析无形资产规模和结构分析p 2.无形资产会计政策分析无形资产会计政策分析p 3.无形资产质量分析无形资产质量分析p （七）流动负债分析（七）流动负债分析p 1.流动负债增减变动及原因分析流动负债增减变动及原因分析p 2.流动负债结构分析流动负债结构分析p （八）非流动负债分析（八）非流动负债分析四、资产与负债分析的难点四、资产与负债分析的难点p （一）资产分析的难点（一）资产分析的难点p 1.资源的所有权不确定资源的所有权不确定p 2.与资源相关的未来经济利益高度不确定

20、或难以计量与资源相关的未来经济利益高度不确定或难以计量p 3.经营资产价值发生变动经营资产价值发生变动p （二）负债分析的难点（二）负债分析的难点p 1.或有负债与预计负债或有负债与预计负债p 2.重组负债的估计重组负债的估计第二节第二节 利润表分析利润表分析一、利润表的基本分析一、利润表的基本分析p （一）利润表分析的目的（一）利润表分析的目的p 1.正确评价企业经营业绩正确评价企业经营业绩p 2.及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题p 3.为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息p （二）利润表整体

21、解读（二）利润表整体解读项 目本年金额上年金额一、营业收入3 0002 850 减：营业成本2 6442 503 营业税金及附加2828 销售费用2220 管理费用4640 财务费用11096 资产减值损失00 加：公允价值变动收益00 投资收益6o二、营业利润156163 加：营业外收入4572 减：营业外支出1o三、利润总额200235 减：所得税费用6475四、净利润136100二、利润表结构分析二、利润表结构分析p （一）共同比利润表（一）共同比利润表p 利润表结构分析通常需要编制共同比利润表，通过计算各因利润表结构分析通常需要编制共同比利润表，通过计算各因素或各种财务成果在主营业务收

22、入中所占的比重，分析说明素或各种财务成果在主营业务收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度财务成果的结构及其增减变动的合理程度p （二）利润构成分析（二）利润构成分析p 企业利润包括营业利润、利得和损失等。利得是指除收入和企业利润包括营业利润、利得和损失等。利得是指除收入和直接计入所有者项目外的经济利益的净流入。损失是指除费直接计入所有者项目外的经济利益的净流入。损失是指除费用和直接计入所有者项目外的经济利益的净流出用和直接计入所有者项目外的经济利益的净流出营业利润结构分析表营业利润结构分析表项目项目金额金额构成比率（构成比率（%）上年度上年度本年度本年度上年度上年度本年

23、度本年度营业收入营业收入1113812044100100营业成本营业成本8500891076.3273.98营业税金及附加营业税金及附加4005103.594.23销售费用销售费用1983401.782.82管理费用管理费用941060.840.88财务费用财务费用26310.230.26投资收益投资收益1351351.211.12营业利润营业利润2055227218.4518.86项项 目目2007200720082008结构百分比结构百分比2007200720082008差异差异% %一、营业收入一、营业收入23046.8323046.8327930.2227930.22100.00100

24、.00100.00100.000.000.00 减：营业成本减：营业成本19454.9519454.9523046.5323046.5384.4184.4182.5182.51-1.9-1.9营业税金及附加营业税金及附加34.7434.7496.4596.450.150.150.350.350.190.19 销售费用销售费用2276.152276.152985.542985.549.889.8810.6910.690.810.81 管理费用管理费用853.35853.351148.011148.013.73.74.114.110.410.41 财务费用财务费用195.83195.83174.0

25、3174.030.850.850.620.62-0.23-0.23 加：投资收益加：投资收益240.53240.53117.15117.151.041.040.420.42-0.62-0.62二、营业利润二、营业利润426.53426.53289.95289.951.851.851.041.04-0.81-0.81加：营业外收入加：营业外收入99.5999.59193.4193.40.430.430.690.690.260.26减：营业外支出减：营业外支出20.2520.25192.75192.750.090.090.690.690.600.60三、利润总额三、利润总额505.87505.87

26、290.61290.612.192.191.041.04-1.15-1.15 减：所得税减：所得税63.7763.7727.9627.960.280.280.10.1-0.18-0.18四、净利润四、净利润442.1442.1262.65262.651.921.920.940.94-0.98-0.98项项 目目2007200720082008结构百分比结构百分比2007200720082008差异差异%营业利润营业利润426.53426.53289.95289.9584.3284.3299.7799.7715.4615.46营业外收入营业外收入99.5999.59193.4193.419.69

27、19.6966.6666.6646.8646.86营业外支出营业外支出20.2520.25192.75192.754 466.3366.3362.3262.32利润总额利润总额505.87505.87290.61290.611001001001000.000.00利润构成分析表三、利润表的重点分析三、利润表的重点分析p（一）营业收入分析（一）营业收入分析p（1）阅读会计报表附注中公司收入的确认原则，分析公司的收）阅读会计报表附注中公司收入的确认原则，分析公司的收入是否符合收入确认原则的规定入是否符合收入确认原则的规定p（2）分析本期收入与前期收入或后期收入的界限划分是否清楚）分析本期收入与前期

28、收入或后期收入的界限划分是否清楚p（3）分析销售退回、折扣与折让的计量是否准确。销售退回与）分析销售退回、折扣与折让的计量是否准确。销售退回与销售折让的确定比较简单，而销售折扣问题则比较复杂，应重点销售折让的确定比较简单，而销售折扣问题则比较复杂，应重点分析销售折扣的合理性与准确性及其对销售收入的影响分析销售折扣的合理性与准确性及其对销售收入的影响p（4）分析公司收入结构。对公司收入，不仅需要分析收入总额）分析公司收入结构。对公司收入，不仅需要分析收入总额，而且需要分析收入的构成及其变动情况，以了解企业经营方向，而且需要分析收入的构成及其变动情况，以了解企业经营方向与会计政策选择与会计政策选择

29、p （二）利润总额和净利润分析（二）利润总额和净利润分析p 利润总额是反映企业全部财务成果指标，它是收入减去费用利润总额是反映企业全部财务成果指标，它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。即：利润即：利润=收入收入-费用费用+利得利得-损失。损失。p （三）营业利润分析（三）营业利润分析p 营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、费用的差营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。它既包括经营活动的经

30、营成果，也包含经营过程中资产的价它既包括经营活动的经营成果，也包含经营过程中资产的价值变动损益。企业营业利润反映了企业总体经营管理水平和值变动损益。企业营业利润反映了企业总体经营管理水平和效果。通常，营业利润越大的企业，经济效益越好效果。通常，营业利润越大的企业，经济效益越好p （四）营业外收支分析（四）营业外收支分析p 营业外收入，反映企业发生的与其生产经营无直接关营业外收入，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入；营业外支出，反映企业发生的与其生系的各项收入；营业外支出，反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出。二者没有配比关系。产经营无直接关系的各项支出。二者没有配比关系。

31、长虹公司长虹公司2008年的营业外收入增加了年的营业外收入增加了1倍左右，但是倍左右，但是营业外支出增加了接近营业外支出增加了接近9倍，二者之差导致了公司倍，二者之差导致了公司2008年的利润总额和净利润的显著下降年的利润总额和净利润的显著下降p （五）营业成本分析（五）营业成本分析p 1.全部营业成本分析全部营业成本分析p （1）计算全部营业成本的变动额与变动率）计算全部营业成本的变动额与变动率p （2）计算主要产品和次要产品营业成本的变动额与变动率）计算主要产品和次要产品营业成本的变动额与变动率p （3）计算主要产品和次要产品营业成本的变动对全部营业）计算主要产品和次要产品营业成本的变动对

32、全部营业成本变动率的影响成本变动率的影响p （4）计算各主要产品营业成本的变动额与变动率，及其对）计算各主要产品营业成本的变动额与变动率，及其对全部营业成本变动率的影响全部营业成本变动率的影响p 2.单位产品营业成本分析单位产品营业成本分析p 注意区分单位产品营业成本与单位产品生产成本之间的差异注意区分单位产品营业成本与单位产品生产成本之间的差异p （六）期间费用分析（六）期间费用分析p 费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，包括销售费用、管理费用、财务费用。对各项利益的流出，包括销售费用、管理费用、财务费用。对各项

33、费用进行分析可采用水平分析法和垂直分析法。采用水平分费用进行分析可采用水平分析法和垂直分析法。采用水平分析法可将各项目的实际数与上期数或预算数进行对比，揭示析法可将各项目的实际数与上期数或预算数进行对比，揭示各项费用的完成情况及其差异产生的原因。采用垂直分析法各项费用的完成情况及其差异产生的原因。采用垂直分析法是揭示各项费用占费用总额的比重，重点关注比重较大的费是揭示各项费用占费用总额的比重，重点关注比重较大的费用项目的变动及原因用项目的变动及原因p 1.销售费用分析销售费用分析p 2.管理费用分析管理费用分析p 3.财务费用分析财务费用分析第三节第三节 现金流量表分析现金流量表分析一、现金流

34、量表的基本分析一、现金流量表的基本分析p （一）现金流量表分析的目的（一）现金流量表分析的目的p 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它由五现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它由五大项目和补充资料组成，其中经营活动、投资活动、筹资活大项目和补充资料组成，其中经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量是我们研究的重点。在每项活动当中，现动产生的现金流量是我们研究的重点。在每项活动当中，现金流量表又将现金的流入与流出明显区分开来。现金流量表金流量表又将现金的流入与流出明显区分开来。现金流量表分析的目的可以归纳为：分析的目的可以归纳为：p 1.分析企业现金变动情况及变动原因分析

35、企业现金变动情况及变动原因p 2.判断企业获取现金的能力判断企业获取现金的能力p 3.评价企业盈利质量评价企业盈利质量p （二）现金流量表的整体解读（二）现金流量表的整体解读项项 目目本期数本期数上期数上期数一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金28912.2428912.2423060.6723060.67 收到的税费返还收到的税费返还210.74210.74137.26137.26 收到其他与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金164.48164.48186.24186.24 经营活动现金流入小计经营活动

36、现金流入小计29287.4629287.4623384.1723384.17 购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金21162.6921162.6920434.3420434.34 支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金1738.071738.071086.781086.78 支付的各项税费支付的各项税费797.38797.38562.16562.16 支付其他与经营活动有关的现金支出支付其他与经营活动有关的现金支出2023.822023.821694.081694.08 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计25721.9625721.9623777

37、.3623777.36 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额3565.53565.5-393.19-393.19二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金收回投资收到的现金82.982.9200.24200.24 取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金65.7665.76274.62274.62 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额回的现金净额476.2216.4716.47 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7.997.991.231.23 收

38、到其他与投资活动有关的现金收到其他与投资活动有关的现金1690.501690.50456.26456.26 投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计2323.362323.36948.82948.82 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金付的现金2673.062673.061142.911142.91 投资支付的现金投资支付的现金156.09156.091240.021240.02取得子公司及其他营业单位支付的现金净额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额227.67227.67 支付其他与投资活动有关的现金支付其他与投资活动有关的现金877.5

39、4877.541022.331022.33 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计3934.553934.553405.263405.26 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-1016.99-1016.99-2456.44-2456.44二、现金流量表结构分析二、现金流量表结构分析p （1）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析资和筹资）活动流入的内部结构分析p （2）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析投资和筹

40、资）活动流出的内部结构分析p （3）流入流出比例分析即分为经营活动的现金流入流）流入流出比例分析即分为经营活动的现金流入流出比（此比值越大越好）；投资活动的现金流入流出出比（此比值越大越好）；投资活动的现金流入流出比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时比（发展时期此比值应小，而衰退或缺少投资机会时此比值较大为好）；筹资活动的现金流入流出比（发此比值较大为好）；筹资活动的现金流入流出比（发展时期此比值较大为好）展时期此比值较大为好）项项 目目金金 额额结构百分比（结构百分比（%）合计为基数合计为基数小计为基数小计为基数一、经营活动产生的现金流入：一、经营活动产生的现金流入： 其中：销售商

41、品、提供劳务收到的现金其中：销售商品、提供劳务收到的现金253800027.0899.94 收到的税费返还收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金17500.020.06 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计253957027.1100二、投资活动产生的现金流入：二、投资活动产生的现金流入： 其中：收回投资收到的现金其中：收回投资收到的现金52300.0622.04 取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额的现金净额185000.277.96 投资活动现金流入小计

42、投资活动现金流入小计237300.25100三、筹资活动产生的现金流入三、筹资活动产生的现金流入 吸收投资收到的现金吸收投资收到的现金3292295.0835.1348.35 取得借款收到的现金取得借款收到的现金3516779.9937.5251.65筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计6809075.0772.65100四、现金流入合计四、现金流入合计9372375.07100现金流入结构分析表现金流入结构分析表项项 目目金金 额额结构百分比（结构百分比（% %）合计基数合计基数小计为基数小计为基数一、经营活动产生的现金流出：一、经营活动产生的现金流出： 其中：购买商品、接受劳务收到的现

43、金其中：购买商品、接受劳务收到的现金1369785.081369785.0814.3414.3481.1681.16 支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 120000.00120000.001.261.267.117.11支付的各项税费支付的各项税费 134292.56134292.561.41.47.967.96支付其他与经营活动有关的现金支出支付其他与经营活动有关的现金支出63637.4263637.420.660.663.773.77现金流出小计现金流出小计1687715.061687715.0617.6617.66100100二、投资活动产生的现金流出：二、投

44、资活动产生的现金流出： 其中：购建固定资产、无形资产和其他其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额长期资产收回的现金净额7246500.007246500.0075.8575.8592.2492.24 投资性投资所支付现金投资性投资所支付现金609500.00609500.006.386.387.767.76 现金流出小计现金流出小计7856000.007856000.0082.2382.23100100三、筹资活动产生的现金流出三、筹资活动产生的现金流出分配股利、利润或偿付利息支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金10000.0010000.000.110.1110010